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中國史上最大剛兌案?恒豐銀行為股東代償40億

來源: http://wallstreetcn.com/node/208118

人民網周五報導稱,恒豐銀行對8月底到期的總共40億元人民幣的三筆違規表外業務進行了剛性墊付。這是繼今年“中誠信托事件”30億兌付危機以來,涉及金額最大的一次剛性兌付事件。

據人民網報道,去年8月,恒豐銀行為其股東成都門里投資有限公司,以及該公司關聯企業北京中伍恒利投資發展有限公司兜底擔保,通過證券公司設立定向資管計劃,分別向天津銀行濟南分行、天津濱海農商行進行融資。其中,向天津銀行濟南分行融資1筆10億元,向天津濱海農商行融資2筆計27億元。

據查,兩家融資企業系關聯公司,其實際控制人均為陳冬。恒豐銀行為這3筆業務增信兜底,並簽訂了《恒豐銀行與門里集團融資協議》。協議約定,如果借款人到期不能兌付,恒豐銀行有代償責任。

據恒豐銀行2013年年報,截止2013年12月31日,成都門里投資有限公司持有該行2.67億股,占總股本3.28%。

蹊蹺的是,這項兜底業務恒豐銀行並未收取手續費。據了解,類似增信業務的手續費率為1%至2%,前述3筆業務依此初步估算的手續費應在3700萬元至7400萬元之間。

日前,門里集團聲明已經沒有兌付本息的能力,近37億元融資的用途及流向目前不明,而3筆業務涉及到的實際出資人天津銀行、天津濱海農商行均表示,要付諸相關法律手段進行追償。

迫於聲譽風險,今年8月29日,恒豐銀行履約墊付了相關3筆業務的本金及利息共計約40億元,其中本金37億元,利息約3億元。這意味著,3筆業務為恒豐銀行造成了40億元風險敞口。

根據《恒豐銀行2013年年度報告》,恒豐銀行2013年度凈利潤為69.2億元,此次墊付金占去其凈利潤的57.8%。

目前,恒豐銀行已成立了專項小組來應對上述業務風險,將門里集團有效資產全部收抵,並向其派駐了財務總監,目前風險在可控中。

據悉,銀監會山東監管局正在調查此事,恒豐銀行所在地的山東省委省政府亦對此事高度重視,將會嚴肅處理,追究相關人士責任。中國銀監會已準備對此類業務計提拔備,相關文件正在征求銀行意見。

門里集團圈錢術

據了解,恒豐銀行為門里集團旗下企業辦理的三筆表外業務,沒有要求提供任何擔保措施,也沒有履行相關業務審批。

該三筆表外業務以定向資管計劃為渠道,設計了複雜的交易結構,利用銀行、證券公司、信托公司等多家金融機構為通道,由恒豐銀行以同業存款方式提供25億元資金,最後再由恒豐銀行出具承諾同意無條件購買定向資管計劃受益權,為門里集團37億元本金的融資進行兜底。

據人民網報道,就在門里集團在天津農商行拿到27億元融資的前一日,恒豐銀行在天津農商行辦理了一筆25億元的同業存款,期限一年,利率為6.2%。

實際上,恒豐銀行開展的這三筆業務是變相為門里集團發放貸款25億元,並為門里集團該等融資變相出具保函。

據了解,成都門里公司對恒豐銀行股權系從江蘇正陽置業有限公司處購得,購買日期為2013年7月2日,江蘇正陽置業有限公司實際控制方是江蘇匯金公司,控制人為朱明亮,簽訂的轉讓合同中註明成交價為5.8元/股。

內控缺位導致違規審批

如此巨大的風險資產占用是如何造成的呢?據悉,此3筆業務涉嫌系恒豐銀行原董事長姜喜運直接安排人員辦理,未經正常的業務審批程序,現任高管層並不掌握相關情況,直到有關銀行前來詢證相關業務,才獲知該批業務的存在。

人民網報道稱,恒豐銀行原董事長、黨委書記姜喜運最早時擔任恒豐銀行前身:煙臺住房儲蓄銀行副行長、行長,並在煙臺住房儲蓄銀行於2003年完成整體更名改制為恒豐銀行後一直擔任恒豐銀行董事長、黨委書記職務,在恒豐銀行系統工作了26年之久,直到2013年12月19日因年齡原因退休。

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恒豐銀行原董事長、黨委書記姜喜運

中國人民大學國際貨幣研究所學術委員張之驤分析,恒豐銀行該業務融資人實際是其關聯法人,業務金額合計超過銀行資本凈額的5%,時任恒豐銀行的高管層不可能不知道其運作情況。

不過,恒豐銀行在《2013年年度報告》中提到,報告期內發生的關聯交易,“監事會沒有發現違背公允性原則或損害本公司和股東利益的行為。”

張之驤認為,由於銀行授信方為股東,對其授信應遵照銀監會有關關聯交易規定。但恒豐銀行在一開始就未對股東基礎資產進行評估,缺乏審慎有效的風險緩釋措施,導致無法正常兌付,屬於嚴重的違規操作。

專家:監管部門應嚴格規範銀行內控

中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍認為,恒豐銀行違規授信是一起典型的關聯交易內控失效案例。

趙錫軍分析,內控不到位是股份制銀行出現違規授信的主要原因。他說,這類銀行的股東對其影響較大,除了利益輸送等刑事問題外,合規審核往往會因一些決策人原因而被忽略,應對出現的問題追究各層級的責任。

恒豐銀行於2003年經中國人民銀行批準,經過整體股份制改造,成為一家全國性股份制商業銀行。在銀監會網站股份制商業銀行一欄里,恒豐銀行與中信銀行、光大銀行、招商銀行等處於同一序列,排名第十。

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葛蘭素史克中國被罰30億元 系中國史上最大罰單

來源: http://wallstreetcn.com/node/208441

據新華社,長沙市中級人民法院今天依法對葛蘭素史克(中國)投資有限公司(GSKCI)和馬克銳等人對非國家工作人員行賄、非國家工作人員受賄案進行不公開開庭審理,當日宣判。GSKCI被判罰金人民幣30億元,這是迄今為止中國開出最大罰單,馬克銳等被告被判有期徒刑二到四年。

對此,葛蘭素史克在其官網上發布道歉聲明,稱總公司完全認同中國司法機關依法認定的事實和證據,服從中國司法機關的依法判決,並向中國患者、醫生、醫院和中國政府、全體中國人民深刻道歉,對於由此造成的損害,葛蘭素史克總公司深感痛心和愧疚。對由於受到葛蘭素史克中國公司非法調查而受到傷害的有關人員,葛蘭素史克總公司也深表歉意。

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葛蘭素史克在藥品進口前通過轉移定價,增高藥品報關價格,在中國以高於國外幾倍的價格銷售,獲取巨額利潤,支撐賄賂資金,然後以賄賂開道,提高藥品銷量。同時,采取賄賂拉攏工商人員的方式,逃避處罰或減輕處罰。

GSKCI旗下的“明星”藥品包括新康泰克、芬必得、賀普丁等。而它們在中國的定價遠高於其他國家的售價。

以賀普丁為例,在中國的出廠價是142元人民幣,而在韓國只有18元,在加拿大不到26元,在英國不到30元,在德國、日本及中國香港等國家和地區,其出廠價也遠遠低於中國內地。這並非個例。(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)

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林伯強解讀輸配定價新法:中國史上首個針對自然壟斷電網的定價法

1月4日,國家發展改革委對外公布了《省級電網輸配電價定價辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)。《辦法》明確了建立獨立輸配電價體系,規定了輸配電價的計算方法,建立了激勵約束機制。

《辦法》創新性地引入激勵性管制理念,建立對電網企業的激勵和約束機制。

《辦法》規定,實行費率上限管控,材料費、修理費、其他費用等高出上限部分不計入輸配電價;強化投資約束機制,電網投資與電量增長、負荷增長、供電可靠性不匹配的成本費用暫不予納入輸配電價,抑制電網過度投資;建立投資定期校核機制,防止電網企業虛報投資,當電網企業實際投資額低於規劃投資額時,對差額投資對應的準許收入的70%予以扣減,反之,差額投資對應的準許收入不再上調;建立成本節約分享機制,規定企業實際借款利率、線損率低於政府核定標準的,節約部分按1:1由企業和用戶共同分享,調動企業降成本的積極性;建立與供電可靠性和服務質量掛鉤的輸配電價調整機制。當供電可靠率、服務質量等達不到規定標準的,相應扣減電網企業準許收入。

此外,為平穩推進輸配電價改革,《辦法》建立了平滑機制。監管周期內新增投資、電量變化較大的,應在監管周期內對準許收入和輸配電價進行平滑處理;情況特殊的可以平滑到下一周期。

此次出臺的《辦法》與之前發布的《輸配電定價成本監審辦法》共同構成了對電網企業的成本價格監管制度框架。

發改委有關負責人表示,制定出臺《辦法》,有利於加快電力體制改革總體進程,推動有序放開競爭性環節定價、有序向社會資本放開配售電業務、有序放開公益性和調節性以外的發用電計劃,加快構建主要由市場配置電力資源的體制機制,還原能源商品屬性。

《辦法》公布後,第一財經記者第一時間專訪廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強,請他梳理此《辦法》的亮點與影響。

第一財經:此次《辦法》中的亮點有哪些?

林伯強:這是我國歷史上第一個針對超大網絡型自然壟斷電網行業的定價辦法,亮點主要是明確了科學透明的輸配電價體系,為電力市場的改革走出了最重要的一步。

根據“管住中間放開兩頭”的原則,《辦法》所明確的就是中間的成本,為“放開兩頭”提供重要改革基礎。

具體的輸配電價核定方法和企業的激勵約束機制都是圍繞輸配電價體系而展開的。

具體的核定方法比較有系統性,規定了折舊費、有效資產、準許收益率等指標的核定原則和標準,又明確規定了不得計入輸配電價定價範圍的成本費用、資產;對電網企業的激勵約束機制明確了電網企業既不能多投,也不能少投,節約部分按1:1由企業和用戶共同分享,建立了分享機制,等等。

第一財經:《辦法》出臺和執行的難點有哪些?

林伯強:由於歷史的原因,初始的輸配電價核定應該很不容易。

截至目前,發改委已核定了十二個省份的輸配電價,這是《辦法》出臺的基礎。還有十多個省份今年可以全部核定完成。

目前輸配電價核定是個博弈,實際上是“討價還價”的過程。以往政府對電網的成本也是管理的,由於歷史上的電網投資很大程度上主要政府行為,主要通過投資項目進行核定成本,電網通過上網和終端電價的差價獲得利潤。今後有了一個科學透明的輸配電價體系,管理輸配電價比較容易了。

辦法可能還需要進一步細化並在今後的執行中加以完善。比如激勵約束機制中,還有一些因素比較難以界定,具體到比如上線管控、回報率、過度投資等,上線管控怎麽定,什麽樣的投資算是過度投資,這些難界定的因素需要進一步細化說明,在未來實踐的過程中摸索經驗,並相應進行修正。這對政府作為監管方來講,是很大的挑戰。

但不能說政府完全沒有經驗,以往政府也核定電網成本,這次只是換了一種相對市場化的方式而已。

第一財經:核定輸配電價後對電力價格的下行有沒有影響?

林伯強:目前來說,一些地方輸配電價下調了一些,但不是全部所有的省份核定的輸配電價都下調了,所以電力價格整體上可能會下調一些,但不能指望從核定輸配電價這個過程中掙出很大電價下調空間,真正對電價有大幅度影響的,應該來自今後的電力市場競爭和交易。

第一財經:此《辦法》在費用方面規定這麽細致,但市場環境會經常變化,一些核價標準如何能實現動態更新?

林伯強:輸配電價一旦核定,動態主要還是針對增量部分,動態更新相對現在核定輸配電價核定,應該會比較容易些,每年投資增量多少,增量部分按照合理的成本和回報就可以確定了。

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中國史上最大新股 中核電擬集資1700億

1 : GS(14)@2012-06-09 16:03:57

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20120607/News/ec_ecj1.htm
【明報專訊】中國環境保部發通告指出,內地最大核電廠中國核能電力集團的上市計劃,已成功通過環評初審。文件同時披露,中核電集資額高達273億美元,一旦成事,將超越農行(1288)在2010年創下的221億美元紀錄,成為史上最大新股。

擁9部核能機組

中核電為國諮委豁下的中國核工業集團,聯合中國長江三峽集團公司、中國遠洋運輸集團和航天投資控股於去年成立的合營公司,現時擁有13間全資及控股核電公司,擁有9部核電機組,裝機容量達950萬千瓦,另有10部在建核電機組,裝機容量1028萬千瓦。

據環保部門的文件顯示,中核電計劃資集所得的1735億(人民幣.下同),即約273億美元,主要用作福建、浙江及江蘇田灣等五個地方的建廠工程,當中三成,493億元用於福建福清核電工程。

現時核能、礦產及化工等行業的上市申請需先經過內地環境部門審批,後才可遞交IPO申請予中證監。

公司在周二曾表示,計劃在上海進行IPO,但沒有透露實際時間表,亦未知會否以A+H形式上市。
2 : GS(14)@2012-06-09 16:05:45

关于对中国核能电力股份有限公司
上市环保情况初审的意见
http://www.zhb.gov.cn/zhxx/gsq/201206/W020120605509793933502.pdf

中国核能电力股份有限公司首次公开发行A股股票环境保护核查技术报告
http://www.zhb.gov.cn/zhxx/gsq/201206/W020120605509793948278.pdf
3 : GS(14)@2012-06-09 16:06:04

http://www.zhb.gov.cn/zhxx/gsq/201206/t20120605_230955.htm
關於對中國核能電力股份有限公司上市環保合規事宜的公示

  中國核能電力股份有限公司(以下簡稱「中國核電」)以《關於中國核能電力股份有限公司首次公開發行並上市環境保護有關事宜的請示》(中國核電安發[2012]30號)向我部申請上市環保合規證明文件,該公司按照要求向我部提交了《中國核能電力股份有限公司首次公開發行A股股票環境保護檢查技術報告》、《關於中國核能電力股份有限公司首次公開發行並上市方案的報告》及其他相關材料。

  按照我部工作程序與要求,我部對該公司下屬7家生產企業開展了核查工作,經核查,沒有發現該公司下屬生產企業存在違反相關法律法規的行為,初審意見見附件。

  為體現公開、公平、公正的原則,接受公眾監督,現將我部對中國核能電力股份有限公司上市環保核查的初審意見在我部網站和中國環境報上公示10天。公示期間,我部接受公眾來電、來信、來訪,並對所反映的問題進行調查、核實和處理。
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中國史上最嚴外滙管制紐約地產經紀:唔驚少咗客

1 : GS(14)@2017-01-08 19:02:41

今年一月,中國外滙管制讓有心在美國投資房產的買家人心惶惶,紛紛表示:「錢弄不出去了!」然而美國最大房地產公司Keller Williams的註冊經紀Amanda對《蘋果》記者表示:「全世界的人都想要到紐約來,經濟、文化、教育中心,我有十足的信心,至少紐約房地產不會受影響。」駐紐約記者:王筱辰洋原來,今年起中國推出史上最嚴格的外滙管制條例,除了延續每人每年5萬美元(約39萬港元)的外滙限購額度,購買人也將需要填寫專門的購滙表格,提供有關證明解釋購買外滙的用途,並且明令禁止「境外買房」。所謂上有政策下有對策,以往幾年,許多中國人往往借用「親朋好友」的身份證、外滙額度以不同人的名義,用「螞蟻搬家」形式滙款。今年條例中明確將這唯一一條路封死,根據中國外滙管理局規定,「5個以上不同個人,同日、隔日或連續多日分別購滙後,將外滙滙給境外同一個人或機構;個人在7日內從同一外滙儲蓄賬戶5次以上提取接近等值1萬美元(約7.8萬港元)外幣現鈔;同一個人將其外滙儲蓄賬戶內存款劃轉至5個以上直系親屬」等情況,都將一律進入黑名單,并被剝奪兩年合計10萬美元(約78萬港元)的換滙額度。「這項條例一出來我們就有注意到,這對今年美國的房地產市場是非常重要的一條消息。」Amanda對記者說。但她同時也表示,雖然執行和監管變得更嚴苛,但這條規則其實已經推出了一段時間,投資者不必擔憂美國樓市可能產生的波動:「紐約的房地產市場受到的影響會尤其小,因為這裏市場更穩定,而且已經有許多海外投資人,他們的資產已經在美國了,其資產存儲量已經足夠在美國買房。」她談到,就目前她掌握的客戶資料來看,大部分是第一次在美國買屋的年輕人:「很多人正在攢頭期款(首期),在紐約購房前期投入需要20%,如果買20萬美元(約156萬港元)至30萬美元(約234萬港元)房產,其實不需要很多錢。」不僅如此,她也提到紐約目前房屋空置率高,已經形成「買家市場」,未來只會吸引越來越多人到這裏投資。「紐約是全世界樓價最穩定的地方,2008年金融海嘯時,也未產生太大的波動,即便有所回落也會立馬反彈,尤其是曼哈頓中城。」她也認為,曼哈頓第二大道地鐵開通後,原本相較中城處於劣勢的上東區、下東區也將迎來強勁漲幅。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20170108/19890341
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