說說為什麼消費品一分錢一分貨，而一塊錢兩分貨 學經濟家

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最近連續不斷跟人聊天和解釋，總結一下，以後發鏈接就好了。
 
其實就是幾個算法，一說就通。下面全是舉例，不代表專業意見、信息準確、算法嚴密。
 
============小眾用戶==========
 
1）蘋果耳機是富士康1.6美元交貨的（其他人可能需要三五個甚至更高，因為量小），賣200元多點兒，這不奇怪，蘋果原裝線也賣的很貴。問題是：為啥蘋果不選用好一點的耳機？比如找foster或者 捷音特 標配3-5美元一個的高端點兒的？
 
算法是：1.6美元的，就已經滿足95%的客戶需求了；採購3.6美元的，只能再多拿下2%的客戶。
 
可是為了多拿下這2個挑剔的客戶，標配3.6美元，那意味著為了新增這兩位客戶的滿意，蘋果需要多支付95位X2美元=190美元
 
給你你幹嗎？你幹的話，你股東樂意嗎？
 
2）類似的，有汽車零部件。用「 brembo 每公斤40元 」 搜索，知道奔馳願意為剎車盤每公斤減重付出40元。至於寶馬，還沒換裝。那5%比較挑剔駕駛感受、能夠細緻入微的體會到每一點性能改善的車主，想多付800元都沒戲。
 
並不是Brembo或者博世或者拜爾新材料或者很多零部件工廠沒有先進的零部件，而是這些先進的零部件，貴了那麼幾十幾百塊錢，就始終不能被採用，有的甚至十幾年都採用不了，他們只能年年去參展刷存在感、去跪舔、去磕頭。
 
3）那麼不滿意的那5%怎麼辦？假定是只對音質不滿意的那5%的金耳朵，不管外形的。下面的計算都是極其粗糙的，僅作原理說明之用。
 
當然，任何一個市場空白都會有人想去鑽。OK，高音質耳機市場，現在你是負責魔聲，或者Beats，或者YAMAHA的耳機的總經理。
 
首先，你清楚的知道，推廣信息，只有5%的人會有反饋，那麼推廣費用攤銷後，就得按照必需品的毛利，乘以很多倍。
 
然後，這麼高的毛利，肯定很多人來爭搶，音質這玩意兒，又不是液晶大屏擺滿一牆非常好比較；多數客戶其實很難試聽出來哪個好哪個壞，結果估計自己市佔率很低。那再乘以幾倍。
 
然後，由於這麼高的加價，導致80%的消費能力的人無力購買，毛利就需要再乘以幾倍。
 
作為厚道的一個大品牌，很自然的做法，就是把三五個美元交付的，定在200元（比蘋果音質好一點還便宜呢），七八個美元交付的，定在600元，10來個美元交付的，定在1500元了。大致如此，要不，你這總經理，準備滾蛋吧。因為你會虧損。造型設計、包裝、明星代言、頻道推廣，哪一項不得花錢？花很多錢只有幾個人買。
 
=====================渠道攤銷，二八原則=====================
 
媒體動不動就拿眼鏡行業來扒一次，我也對人解釋過很多次。主要是鋪租轉化率。
 
開一個眼鏡店，假定鋪租水電工資稅費，外加裝修和存貨佔用資金的利息，是每天2000元，假定每天配6副眼鏡，那每付至少要加價三四百元。
 
至於那鏡框還有玻璃鏡片，材料成本是10元還是8元，跟這個有什麼關係？
 
除非每天配30付，每年1萬付，覆蓋20萬人群，其中三四萬人戴眼鏡，平均每三四年一付。除非你希望周圍沒有眼鏡店。
 
衣服也一樣，代工十幾元的襯衣，是幾乎沒法穿的爛貨，三四十元的，就是主流品牌的低端品質了，代工價六七十元的，就是主流品牌的大幾百的。代工價100多？阿瑪尼哦。如同 時代控股 的報告中所提到的包包，三百就不錯了呀。皮鞋，三五十是普通的，一百多的？賣上千。沒辦法，你來做也一樣，甚至只能更差。
 
這些呢，除了渠道攤銷是大頭，還有個二八原則什麼的在搗亂。1年20個款，只有三五個賺錢大賣，不罕見。和造星一樣，星探簽來很多美女胚子，大火的比例呵呵。可是每一個的培訓包裝運作費.....
 
為毛我現在只去迪卡儂（曾經有幾年休閒類只買佐丹奴），因為只有這兩家的衣服，品質能和我十幾年前做外匯結算和信貸時，日本合資服裝客戶那裡拿到的一兩美元一件的長短袖T恤衫的品質水準相比。呃我剛畢業時審單，看到出口的短袖T恤一個來美元一件時心想日本人怎麼穿這麼便宜的貨，瞭解後才知道，這特麼比我當時能買的最好的還要好，日本的品管、日本的設備，日本的布料縫線來料加工。與那個相比，現在Zara GAP什麼的，屬於直接扔垃圾堆的，呃還可能要給日本人準備一粒速效救心丸。
 
化妝品就不提了吧........
 
=======================結語================
 
說這麼多，其實是講，很多東西，真的和材料成本、加工成本，關係甚小。大頭在傳播、說服、鑑別、保證、競爭信息和展示通路，以及受眾的平均鑑別力還有購買力水平。
 
如果高檔馬桶圈在大陸是稀罕貨，如果絕大多數消費者分辨不出 布料的細微差異，那麼稍微好一點兒的東西，確實是要比日本貴很多才對。否則誰賣好的呀？在日本加1000，一月出去10個，在中國加1000，1月出不掉3個（虧錢），加2000，出不掉2個（還是虧）；加6000，能出一個給土豪，嗯哼不錯，就加6000吧？
 
所以只好去日本背啦，或者，現成的有信任的群體，團.....團.....團......duang的就成了！
 
當然，我預計，未來很多工廠，會像小米/錘子/凡客一樣，把用料（夏普的屏啊什麼的）什麼的，拆細了講。（這在以前電視報紙門戶時代是不可想像的，只能給你5秒鐘面向所有人反覆喊：掌握先進科技！ 科技以人為本！真材實料！藥材好，藥才好！媽的如果幾十年後回來檢討，會認為這個時代過於廠家虛偽還有受眾愚昧了）

政府緊盯你的每一分薪水 富人的金山卻坐視不管 財政部長你錯了！拆穿公平稅改假象

2015-05-18  TWM

總統馬英九在最近一次接受《華爾街日報》專訪時，自豪地說出，「經過稅改，亞洲四小龍中，我國的所得分配最平均。」但是在《今周刊》的獨家民調中，總統的觀察，卻與全民感受完全相反！

應付社會對於貧富惡化的不滿，總統與財政部長的稅改，永遠只有「所得」，卻忽視「財富」這個真正的問題。

正視財富不均，台灣的稅改，需要新腦袋！

製作人．楊紹華 撰文•楊卓翰 研究員．吳沛璇報稅的季節又來了，你是否已經開始準備報稅的資料？你的感受又是什麼呢？

深刻的剝削感

房東坐擁房產 該繳的所得稅卻比上班族少晚上九點，在企畫公司上班的李苑珍與丈夫才剛下班，回到台北市南港的租屋處，兩房一廳，室內不到三十坪，一個月房租三萬多元。

打開財政部的報稅軟體，他們夫妻，今年要繳的稅接近十萬元。除了保險，李苑珍並沒有投資，他們的薪資，每一分都得計稅。「辛苦賺來的錢，每年都要吐出這麼多、要繳這麼多的稅！」她苦笑著說。

她和丈夫早就放棄買房子，「房東每次來作客，都問我們什麼時候生孩子，我們都只能尷尬苦笑。連房子都買不起，怎麼會想生小孩？」李苑珍說。坐擁房產的房東，真實財富遠高過他們夫妻倆，但每年繳的稅卻遠比自己少。「看著房東送小孩去英國念書，退休後也不用工作，就等著收我們的房租，這叫我們怎麼甘願？」其實，就在李苑珍接受我們採訪的前一天，財政部部長張盛和才到國外領回了「全球最佳財政部長」大獎；頒獎單位是英國專業財經雜誌《The Banker》，主要得獎原因是去年推動了以「回饋稅」為名的稅制改革，對「高所得」族群加稅，「英國人崇拜羅賓漢，他們可能認為我做了一些羅賓漢會做的事吧！」張盛和這麼說。

羅賓漢，英國傳說中劫富濟貧的大英雄，他劫的富，是一路世襲財富的大地主，而非辛苦工作賺取所得的勞工階層，「但，部長去年的稅改，好像只是針對所得稅，沒有碰到這些大地主啊！」這種強烈的相對剝奪感，正是現下台灣中產階級的心聲。

今年四月，《今周刊》委託台灣指標調查研究公司針對稅負問題進行民調，結果顯示，七成民眾認為台灣稅制不公；高達八成五的民眾認為，台灣稅制應該要修改，讓有錢人繳更多稅。

揭開殘酷事實

《今周刊》調查發現 台灣財富分配極度傾斜那麼，在一般民眾的想像中，台灣的有錢人究竟多有錢？財富分配究竟是多麼傾斜？五月間，《今周刊》委託美商全通集團波仕特線上市調網，調查台灣民眾對財富分配的認知與期待。對比真實情況的結果顯示，民眾顯然還低估了富人所擁有的財富水平。

據調查，民眾「以為」目前台灣前二○％的有錢人，擁有全台灣五七．八％的財富；最窮的二○％民眾擁有全台五％的財富。

接下來，我們問大家「期待」的均富是什麼？有趣的是，沒有人想要「一人一元」的絕對平等，大家都能接受某種程度的分配差距。全民理想的分配中，最有錢的族群可以分到「台灣財」中的三七．七％，窮人拿到一○％，而中間族群可以拿到五二．三％。

然而，事實比大家想像得更加不堪，距離希望差距更遠。在一份根據瑞士信貸委託倫敦政經學院於去年針對全球財富分配的研究《Global Wealth Research》，揭開更殘酷的事實。台灣前五分之一的富人，擁有全台七四．七％的財富，中間族群可以拿到二五．三％，而最窮的族群只分到○．○四％的財富。

細看這份「真實」的調查，前一○％的富人，拿走全台灣六二％的財富；而前一％的富人，則拿走三二％的財富！

台灣貧富差距，絕不是官員想告訴我們的漂亮外表，巨大財富累積的面貌，已經超乎我們的想像；而稅制，這個對付貧富不均最重要的武器，在台灣，已經完全失靈。

根據行政院的國富淨額統計，二○一三年房屋及土地資產共計一一二兆元，較前一年增加了八．一兆元，占台灣資產淨額的七成之重。但是同一年的稅收中，房屋稅和地價稅等財產稅僅收到一三六一億元，只占總稅收的六．八％。同時，台灣的個人所得淨額只增長了三九二三億元，卻貢獻了總稅收的二二％。更誇張的是，綜合所得稅的收入來源裡，七三％都是薪資所得！

這個數字，呼應了李苑珍的感受，也描繪了台灣貧富差距明顯惡化的主因：勞工賺來的薪水，每一分都跑不掉，坐擁財富的地主，政府卻視而不見。這個數字，也點出了稅制的「財富分配」功能失靈的根本問題：推動稅改的財政部部長與立法委員，提供貧富差距情況資料的政府部門，根本搞錯了方向。

他們只有「所得腦」，沒有「財富腦」，應付社會對於貧富惡化的不滿，他們永遠只會從「所得稅」下手。官員自比劫富濟貧的英雄羅賓漢，但卻完全搞錯了羅賓漢眼裡的富人定義。

政府缺﹁財富腦﹂

財富集中度高於所得集中度 二十四年前已揭露政府官員缺乏「財富腦」的現象，大概已經存在二十年以上了。

在稅收資料上，政府公布的資訊看不到財產，而台灣唯一一份關於財產的官方調查「國富統計」中，也沒有財產的分配統計。事實上，主計總處︵原為主計處︶曾在一九九一年的國富統計中公布了財富分配狀況，二十四年前的台灣，最富前二○％家庭擁有全台五○％的「財富」，而這些富人之家在當年的「所得」，則占全台三八％左右。這代表從所得分配中，根本無法看出有錢人與其他階級的財富差距。

令人不解的是，國富統計自此之後再無公布財富分配的變化，彷彿忘了財富分配惡化程度高於所得分配的現實，而我們的立委，竟也像是被政府牽著走似的，逐漸忘了貧富擴大的根本原因。

過去兩年，在立法院的報告和質詢的公報裡，真正討論到「財產稅」三個字，只有兩次。其中一次，立委曾巨威還因為張盛和請假，而無奈放下原本的討論。這就是台灣，政府、財長、立委，多年來他們推動的稅改，不只是讓「稅」的財富重分配功能失靈，甚至，是一種適得其反的、迷航暴走式的荒謬稅改。

回顧過去的稅制大戰，不但圍繞著都是提高所得稅，竟然還降低財產稅。整個稅改的荒謬，從一場戰役中可以看出來。

強行降遺贈稅

五○％砍至一○％過程粗糙 竟無配套措施○八年，政府打算調降屬於財產稅中的「遺產及贈與稅」。時任財政部部長的李述德召集全國財稅專家，組成「賦稅改革委員會」提出建議，這一群專家中，包括了中央研究院院士朱敬一。朱敬一是台灣經濟與財政專家，《二十一世紀資本論》作者皮凱提（Thomas Piketty）來台灣，就是朱敬一與他對談。

談起當年的賦改會，個性剛烈的朱敬一立刻搖頭：「︵遺贈稅稅率︶早就決定好了啊！邀請全國最專業的人做討論，都是白費工夫！」朱敬一說。

簡單地說，遺贈稅課的是「不勞而獲」的繼承財產，是教科書中載明最具財富重分配功能的一種財產稅。那一年，稅率直接從五○％砍到一○％。

原來，賦改會提出了各種稅率方案，即使其中一案的稅率確實降到一○％，也認定必須搭配消費稅與資本利得稅的補強配套。但是，提出建議案五天後，李述德在行政院提出的案子，就是直接降到一○％。最後，朱敬一乾脆退出賦改會。

財政部前部長何志欽也提出過降遺贈稅，但連他都認為，政府降遺贈稅過程太粗糙，「我們那時候計算，降到二○％是比較合理的，但是財政部卻沒有配套，直接降到一○％。」他說。在︽今周刊︾獨家民調中，也是最多民眾認為二○％至二九％才是合理稅率。一○％的遺贈稅率，到底何憑何據？

也難怪，財政部前部長林全痛批：「台灣的財產稅，是全世界最落伍的！」他指出，除了遺贈稅的「胡鬧」之外，台灣房地產持有稅的「土地價格」與「房屋價格」分切，始終無法房地合一，造成財產稅稅基嚴重不足，與降低遺贈稅後的資金效應相乘，不但造就了台灣房地產盛世，更成為皮凱提口中的「世襲資本主義」經典案例。財富差距，越擴越大。

沒有「財富腦」的官員，放著大筆財產不課，在過去幾年間，反而不斷回過頭來課所得稅。去年，張盛和喊出「有錢人回饋社會」的口號開徵所謂「富人稅」，將個人綜合所得稅最高稅率從四○％提高到四五％。但是，「有錢人回饋社會」這句話，凸顯了稅改的最大荒謬。

財政部認定富人是「年收入一千萬元以上的高收入者」，「這些人可能有相當高的年度所得，但不一定有很多財產，離真正『富人』還有一段距離。」資誠聯合會計師事務所副營運長吳偉臺說。事實上，根據財政部的稅收資料，這些「富人」的所得，雖然收入比多數人高，仍有三成以上的收入來源是薪資。

高所得 富人

「有錢人回饋社會」凸顯稅改最大荒謬今年開始，除了調高所得稅率，兩稅合一股利所得扣抵也減半，再加上補充健保費二％，一刀一刀都是朝﹁高所得﹂下手，卻放走﹁高財富﹂。也就是說，年薪千萬的高階經理，在扣掉近半的所得稅後，根本談不上是擁有大筆財產的富人。

稅改十年，放掉財產，努力搾乾受薪階級，讓台灣的總稅收占GDP︵國內生產毛額︶比重逐年下降，一三年，台灣的租稅負擔率是一二．九％，就算加上社會安全捐，在全球都是偏低。政府放著富人的金山不管，緊盯你的每一分薪水。沒有效率的所得稅雖然高稅率，卻是低稅收，更讓勞動者苦不堪言。

「為什麼我們的租稅負擔率是偏低的，但是一般人的感覺卻很重？」資誠聯合會計師事務所副所長暨策略長吳德豐解答：「這是因為台灣的租稅結構出了問題。」吳德豐分析，現在台灣稅制的面向，「針對國內所得課高稅，但是財產稅及消費稅偏低課稅，這是台灣稅制值得進一步深究的地方。」他說。

現在，台灣的未來已經可以想像。第一個可能性，全民持續要求「公平」，政府則持續以「所得公平」回應，忽視台灣嚴重傾斜的「財富公平」。為了安撫全民對貧富差距的氣憤，政府不斷推動提高所得稅的假稅改，未來，台灣越來越多稅收僅依靠我們的薪資課稅。所得稅課的是「人」，而人都有腳── 人才不斷外流，就是台灣的未來。

後遺症一籮筐

受薪階級壓力大 人才出走成隱憂穿著高跟鞋，輕盈走過機場海關的黃小姐，就是「外逃」的年輕人之一。她看著熟悉的桃園機場，低頭看著自己手上的香港身分證，心中只有無奈。她是台灣人，擔任一家航空公司的空姐，持有香港身分證已經三年。雖然還有台灣國籍，她每年的新台幣一百萬至一百五十萬元的工作所得收入，都在香港申報。

「以我的收入，第一年、第二年，我不但不用繳所得稅，香港還退稅給我。今年終於要繳稅了，心裡還很緊張，但是一看，要繳的稅大概不到新台幣五千元。」黃小姐說。香港的低所得稅，不只吸引她，「很多同事像我一樣，但是，能怎麼辦呢？我又不是什麼有錢人，為什麼要負擔那麼重的稅？」提高所得稅，課的是流動速度快的人才。年薪百萬元的年輕人不願負擔這個荒謬稅率，更高薪的白領階級又怎能留得住？這就是現在張盛和打著租稅正義的大旗，調高所得稅的結果。吳德豐說：「OECD︵經濟合作暨發展組織︶國家，所得稅的趨勢都是往下調。今天我們財政部推出稅改，不是要追求公平，而是增加稅收。」他憂慮地說：「台灣的薪資水準低，高所得稅率讓它的實質收入更低，這是無庸置疑的。」當高薪人才出走台灣，誰來負擔稅負？答案就是「傻傻的」李苑珍，讓走不了的人，稅負更重。

另外一群人，不是走不了，而是不想走。六十歲的劉先生就是一例。他與妻子退休多年，沒有收入，但是住著新北市三層樓的房子。而且，因為沒有收入，在財政部眼裡，他是「沒有生存能力」的老人，還可以給他的兒子報扶養親屬，夫妻一扣就是十七萬元扣除額。

沒有收入的劉先生，名下房地產是繼承而來，世代相襲，若制度不變，未來也幾乎不用繳稅。去年台灣的核定遺產總額達六三三○億元，占所得淨額五分之一，但這些財產只要課一○％的單一稅率；反觀努力工作的所得稅，不但一分錢都跑不掉，最高稅率還到四五％，加上健保補充費，最高四七％。世襲財產低稅、努力工作繳高稅。

別悲觀，台灣，可以有第二個可能性。在這個可能性裡面，台灣人終於認清，稅改不能感情用事，人民能分辨真正的問題不在所得分配，而在財富分配。沒有財產稅的改革，都是假稅改。

民間越來越多的聲音，逼迫民意代表、政府官員，能夠對財產稅改革有更重要的影響。台灣的新稅改，油然而生，這個稅改，需要新腦袋、新工具。稅制將從財富角度出發，不只再探討所得稅，而是將財產稅、消費稅等稅制一併討論。

雖然從政治上來說，我們離真正的稅改還有一段路要走，但是，社會氣氛正在形成。《今周刊》民調中，民眾已意識到問題所在，遺贈稅、營利事業所得稅、資本利得稅、財產稅，都是民眾最希望調升的稅目。

這股力量，需要引導到正確的地方，台灣人，應該有一個更好的稅制改革，這也將是一六年總統參選人的重大責任。

貧富差距的真相遠比你想的更醜陋《今周刊》「財富分配大調查」台灣前1/5富人，擁有全台74.7%的財富最富20％占有全國財富比率中產階級占有全國財富比率 最窮20％占有全國財富比率你以為，台灣的現狀是這樣的… 57.8% 37.2% 5% 你希望，美好的台灣應該是這樣的…37.7% 52.3% 10% 然而，這才是台灣的貧富差距真實模樣… 74.7% 25.3% 0.04% 註：調查時間2015/4/27至2015/5/2 抽樣誤差在95%的信心水準下，正負誤差為3.00%以內。

不限對象，有效樣本數1,068筆。問卷採Dan Ariely, et al.模型，受訪者分別回答各階層財富比率，以簡單加權平均數統計最終比率。委託單位：美商全通集團波仕特線上市調網48% 的民眾期待政府稅改，讓台灣社會的財富分配，更接近理想中的分配

同意 48%

不同意 13％

不回答 39％

加所得稅、減財產稅，讓財富分配更惡化！—— 三稅系成長變化12年來，所得稅成長79%，但財產稅只成長15％

2002 房地產稅減半

2009 調降遺贈稅

2013 重施證所稅、健保補充保費2015 調高邊際稅率、股利扣抵率減半未來 房地合一稅、房屋稅提高財富增長速度遠超過所得 ９成 土地及房屋等財產都未課到稅

8.2兆元

財富

2012年國富淨額（總財富）增加了8.2兆元，其中９成都是土地及房屋，這些財產都未課到稅或僅課到微稅。

3920億元

所得

所得稅課稅範圍只有所得淨額，在2012年增加不到4000億元。

資料來源：主計總處

民眾最想要的稅改是什麼？

—— 《今周刊》台灣稅制改革大調查發現，營所稅、資本利得稅及財產稅是民眾最希望政府改革的部分單位：％台灣租稅負擔率12%，但因租稅結構失衡，近半數民眾的實際感受更沉重Q：「租稅負擔率」是各國衡量租稅水準的重要指標，是總稅收（不含社會安全捐）占國民生產毛額的比率。日本為16.7%、韓國為18.9%，你覺得台灣現在的租稅負擔率是多少？

負擔率14?29% 49.4% 負擔率11?13% 25.3 不知道/不願意作答 25.3 營所稅、資本利得稅及財產稅是民眾最希望政府改革的部分Q：如果政府進行稅制改革，讓財富分配更接近理想，你希望政府調升哪種稅？（複選）營利事業所得稅（企業要繳的稅） 61 資本利得稅（例如房地產和股票的獲利課稅） 54.3 財產稅（例如房地產持有稅、遺產及贈與稅） 44.9

個人綜合所得稅 17

消費稅（例如加值營業稅） 15 62.8%民眾認為，遺贈稅的合理稅率應在10% 以上Q：台灣遺產及贈與稅稅率，在2009年從50%調降到10%，你認為合理的稅率區間應是多少？

稅率0?9% 19.3 稅率10?29% 39.1 稅率30?39% 11.2 稅率40?49% 5.3

稅率50%以上 7.2

不知道/不願意作答 17.9 多數民眾不希望台灣消費稅調升Q：台灣的消費稅（加值型營業稅）從實施以來一直維持5%的最低稅率。鄰近各國消費稅日本為8%、新加坡7%、韓國10%、瑞士為7%，你是否同意調升消費稅？

同意 25.1%

不同意 42.0％

沒意見/不知道 32.9％

不花一分建廠 王老吉借輕資產跟加多寶搶地盤

來源: http://www.yicai.com/news/2015/10/4698331.html

不花一分建廠 王老吉借輕資產跟加多寶搶地盤

一財網 陸琨倩 2015-10-16 19:30:00

廣州王老吉大健康產業有限公司總經理徐文流透露，今年最大的市場目標是保六爭七，希望可以在今年底實現。

會考一分 港隊波牛變米芝蓮大廚

2015-11-19 NM

米 芝蓮一六年《港澳美食指南》新鮮出爐，北角主打星馬菜的小店「古月」，成為今年車胎人美食新上榜餐廳。老闆兼大廚不是什麼大師傅，而是年僅二十九歲，一年 前才半途出家及創業的馮禮濠。不做海南雞、喇沙等傳統星馬料理，馮禮濠憑着在餐廳打工的經驗，再四出偷師，最後成功「模擬」出新加坡名店的「辣椒板麵」， 並以此作為餐廳主打。去年七月，租下北角橫街鋪位小試牛刀，開業一年已接近回本，今年六月再於荃灣開設主打蝦麵的「Mee」。現在，兩鋪每月共賺廿萬。會 考僅一科中文合格、曾以為自己會做足球員的馮禮濠，最後在一碗麵中，找到自己的天地。 雖已沒有時間踢波，但馮禮濠（阿濠）卻仍有股足球員的拼勁。上週五晚，在廚房淥了大半天麵的阿濠，原想如平日般，「篤」幾粒魚蛋充飢，但因要分身做訪問， 在廚房與記者之間來回奔跑，最後飯也忘了吃。阿濠的經歷十分兩極化，屋邨長大的他，小學時數學考到全級第一，中學卻一落千丈，會考僅中文合格，但同時在綠 茵場上踢出成績，入選港隊青年軍。會考放榜前，他原已放棄學業，放榜後，才被迫思考前路。「香港足球員賺唔到錢，我唔係唔鍾意讀書，只係唔鍾意一味死 背。」終於，在家人支持下，到澳洲柏斯升學，亦成為他人生的轉捩點。為減輕家人負擔，阿濠靠打工賺生活費。英文肥佬的他，最後只能於一間新加坡餐廳做洗 碗，開始與餐飲業結緣。「初時英文唔叻，個廚師好惡咁同我講嘢，但我連佢係唔係鬧我都唔知。」於是，他努力學英文，三個月後已能離開廚房做侍應，隨後更找 多兩份餐廳的兼職。想不到，當年這份副業，造就他今日成為兩間餐廳的老闆。 名店偷師走捷徑 在大學修讀酒店及餐飲學位的阿濠，畢業後繼續於兼職的新加坡餐廳工作了七年，一二年回港，曾於新斗記打工，在寫字樓做風險管理，一年後就決定辭工創業，並 找來澳洲讀書時認識的朋友Fanni做拍檔。「返來香港後，發現正常打工係無可能買樓、結婚生仔，所以就諗開餐廳。」最熟悉當然是星馬菜，「出面已太多海 南雞、喇沙，我諗起新加坡建記好出名嘅乾撈辣椒板麵，配料有江魚仔、肉燥、豬油渣、炸蒜及辣椒醬，食之前用半熟蛋將配料與板麵混合，一試難忘。」雖有多年 餐廳打工經驗，但阿濠始終不是廚師，因此，用了足足一年時間籌備。其間，他和Fanni，飛了三轉新加坡及馬來西亞，每天三餐都到不同餐廳試辣椒板麵。 「當地大多數餐廳都係開放式廚房，一個麵餅煮幾多分鐘，落咗咩配料，好多都睇得到。」他們扮遊客，將鋪面可見到的食材及牌子都仔細記下，從而找到當地的供 應商。半途出家，單是學淥麵，已花了不少功夫。「板麵口感煙韌，但我次次煮出來都好腍，惟有再返去馬來西亞，計住人哋個師傅淥幾耐。原來煮到八成熟，上枱 就有九成熟，便會煙韌。」除了不斷試，餐廳九成食材來自星馬，尤其是最重要的辣椒，「雖然價錢貴三成，但比起中國嘅更香，不會死辣。」至於其他菜式，如肉 骨茶，他就走捷徑，直接向供應商買入湯包，再自行試味調校。 開鋪一波三折 一邊偷師，一邊找鋪位，前後整整一年，才找到現時鋪位。「最難係搵鋪，旺區租金太貴，平租嘅人流又少，原本睇中一個商場鋪，但要自己整廁所，商場最後選擇 租俾個醫生。」最後，睇中北角錦屏街，「我事前觀察咗成個星期，呢度雖然係橫街，但卻係附近居民出入嘅捷徑，人流好旺。」另外，附近有沒有街市亦很重要， 因為食材的控制對成本有很大影響，「落實鋪位前，我列出所有食材，再到附近街市睇吓有冇相同嘅牌子，可以隨時買入。而家有啲食材都要落場時去買，來回控制 喺半小時之內。」不過，最激動是創業者都最怕的裝修，「已經日日睇住，但始終唔係內行人，例如有個臨時師傅提我，先知地台唔夠斜，去唔到水，Fanni哭 住求啲師傅，先肯剷起地磚再鋪過。」原定一個月裝修，結果拖了兩個月才竣工，幸得業主通融，延長半個月免租期。終於，去年七月成功開鋪。古月沒有做宣傳， 靠附近居民及上班族捧場，最初生意不錯，但十月時，生意額突然由三十萬跌至二十萬。「一開始好驚係客人食厭咗，或味道出現問題。後來發現午市生意穩定，但 晚市卻水盡鵝飛。」為吸引晚市客人，阿濠加入蝦春卷、沙爹肉串等五款小食，以及一款椰漿飯，等不吃辣的食客都有選擇。 生意見頂另闢新店 修改餐單後，生意額亦有改善，現時古月每日午市加晚市，最多可做到六轉枱，合共賣出二百多碗麵。有見生意上升的空間不大，今年中，阿濠及Fanni膽粗粗 頂下荃灣千色店附近一間食肆，開設分店「Mee」。「那裡租金每月要十萬，比北角多一倍半，我同Fanni都很大壓力o架。」為應付租金，新店就改以新加 坡另一受歡迎的蝦麵為主角，「板麵要即叫即做，功夫多，而蝦麵所有材料都可以預先準備。租金貴，翻枱就要更快，現時平均三十至四十五分鐘就做到一轉客，而 古月就超過一個鐘。」其實荃灣已有多間麵食食肆，不過阿濠視察過，發現沒有星馬麵食，才放心一搏。現時，阿濠仍主力打理古月，Mee由新拍檔Kobe負 責。創業僅一年多，已是兩店老闆，每月共賺近二十萬，更入選米芝蓮，阿濠可說名利雙收，但他最嚮往的，原來是回澳洲生活，在當地開麵店，「我只是想做個簡 單的人，有work life balance，唔使用超乎常人的努力去供三十年樓。在柏斯就算做唔成老闆，打工都可以買到樓，但喺香港好大壓力。」 壹點意見 鍾樹棠（Billy），灣仔星馬菜餐廳「老巴剎」老闆，主打私房菜，唐英年、任志剛、周星馳等名人皆是他的座上客。記者從古月買外賣，拿到灣仔給 Billy試食，由於辣椒板麵不設外賣，只試了肉骨茶及椰漿飯，再從味道及生意兩方面給予壹點意見。味道：古月做的是「白水」肉骨茶，應該要有濃厚的胡椒 味，這份明顯不夠味，要加多些白胡椒。至於魚露雞翼，我只食到南乳味，應該用多些香茅去醃，這樣與椰漿飯就更夾，而椰漿飯就食到有些生米，要注意。生意： 古月過了三個月的蜜月期，還可以開分店，證明他們有自己的粉絲，味道正不正宗就無所謂。依家餐廳最大問題是請人，我都請不到人，月尾就要退休，打理兩間鋪 的精神壓力很大，換着我，寧願做貴價的私房菜。 開業資料（7/14）* 租金：$120,000裝修：$120,000入貨：$100,000雜費：$3,000總投資：$343,000^兩按一上 營業資料（11/15）* 營業額：$350,000租金：$40,000人工#：$90,000食材：$100,000雜費：$20,000盈利：$100,000#兩名老闆、三個全職員工*古月 撰文：孫樂祈攝影：關永浩攝錄：陳浩樂

銀行說一分美元都沒有？抱歉，是你已被“拉黑”

最近一周，人民幣走低似乎停不下來。10月25日，人民幣兌美元中間價跌破6.77，報6.7744，也是月內中間價先後跌破6.70、6.72、6.73、6.75、6.76等關口後，第8次刷新六年新低。隨著人民幣對美元的不斷貶值，國民購匯熱情也高漲起來。

也許是契合了這種心態，10月30日，微信朋友圈一則“取美元失敗”的消息被瘋轉。一名自稱是北京的網友稱，親歷再次證明：取美元現鈔已經是很費勁了。“去了四家銀行，一分美元都沒有取出來，都要預約到下周二以後，其中兩家銀行我還是白金卡，冬天已至。”

取匯真有那麽難?銀行的美元都去哪兒了?

昨天（10月31日），《第一財經日報》記者兵分兩路，在北京、上海隨機選取多家銀行進行親測。在實地走訪京滬多家國有大行、股份制商業銀行以及城商行網點後，記者發現，上述“從銀行一分美元都沒有取出來”的說法明顯言過其實。

便利：小額度隨到隨取並不難

記者上午10點先來到工商銀行北京交大東路支行，櫃臺工作人員稱，目前櫃臺備有4萬美元現鈔，不用預約可立取。類似情況還發生在交通銀行北京農科院支行，只是該行只備有面值為20美元總計一萬的現鈔。

據記者了解，北京當地一般銀行支行網點普遍可以滿足數千美元的取現要求，但對於封頂一萬美元的額度，則需要預約次日取現。建行北京皂君廟支行、中行北京安慧里支行，以及北京交大支行前臺均表示，當日預約次日可來取走一萬，並“保證能取到”。

記者在調查中發現，如果有客戶誤打誤撞來到某家銀行新開尚沒有外匯許可證的網點，或沒有境外匯款業務的網點，“一分錢取不到”也存在——例如，建行北京四道口支行。反之，規模較大的上一級支行營業部，美元現鈔存量相對較多，基本可以滿足客戶需求。

在北京銀行某營業網點，營業員告訴《第一財經日報》記者：”從年初至今，預約取美元的客戶明顯增多，但一般銀行支行網點不會儲備太多美元現鈔，有的時候（取不到匯）是中心庫調配都備不過來。”

同樣在昨天，在位於上海四川中路的久事商務大廈的簽證中心，於小姐領取了她的申根簽證，隨後打算在附近的銀行換匯取匯。為了打探取匯難的傳言真假，本報記者陪同著於小姐走訪銀行。

來到位於簽證中心對面的天津銀行上海分行，於小姐表示要將兩萬人民幣現金換成歐元之後取匯。天津銀行的櫃面工作人員在詢問當日行里外匯現鈔存余後，表示“沒問題”。不過他們說暫時只有500元大面額的歐元紙幣，客戶如需小面額的紙幣，則要預約。

於小姐隨即又來到外灘的浦發銀行第一營業部。浦發銀行工作人員稱，符合外匯局規定的“當日累計等值1萬美元”的外匯取現都可以受理。四大外匯(美元、歐元、日元、英鎊)中，從近期的外匯提取情況來看，一般情況下取1萬美元並不需要預約，客戶直接可取;但如果是等值的歐元、日元等，他們需要查一下行里是否有外匯現鈔，若不足也只需要提前一天預約。當於小姐提出要換等值2萬人民幣的歐元時，該名工作人員查詢後表示“今天就可以換，不需要預約”。

為了求證“外匯取現政策是否收緊”，記者提出“要取5萬美元”。該名工作人員解釋，在政策允許的範圍內，可以每天取1萬美元，連取5天。超過5萬美元的個人年結匯額度部分，則需要提供相關資料文件並報備等——比如，若是留學生境外用款需求，需要提供境外學校的錄取通知書等文件。

這也符合記者的心理預期。根據國家外匯管理局(下稱“外匯局”)早在2007年實施的《個人外匯管理辦法實施細則》，個人向外匯儲蓄賬戶存入外幣現鈔，當日累計超過等值5000美元的，需憑有關單據在銀行辦理;個人提取外幣現鈔當日累計超過等值1萬美元，需提供有關證明向外匯局事前報備。

記者還走訪了附近的上海銀行上工支行，得到的回複均是：視行內當日外匯現鈔存余情況，給予辦理。即便在已經臨近營業結束的下午4點左右，該支行仍表示，有數千美元現鈔可供客戶辦理換匯並現場提取。

此前的10月28日，外匯局針對“要求部分商業銀行采取適當措施，收窄結售匯逆差”的報道，作出官方辟謠，“外匯管理政策連續一貫，沒有任何變化”。外匯局表示，未對匯兌和跨境收付等采取新的管制措施，但要求銀行遵守現行規定，切實履行展業自律要求，加強真實性合規性審核。

原則：客戶櫃臺取匯，後臺需“闖通關”

某股份制銀行總行國際業務部人士向《第一財經日報》表示，對於居民個人正常的經常項下外匯需求，相關政策仍以“簡政放權、提供便利”為主要原則。

需要強調的是，《第一財經日報》記者親測中體驗到的“便利”，是提供給有實際用匯需求的客戶的。銀行堅守的原則，也的確是“提供便利”和“防範風險”、“反洗錢”相結合。

據上述人士透露，在客戶看不到的“後臺”數據監控中，銀行已加強了管理，尤其是針對“個人分拆和重複購付匯”業務。

他分析道，在操作中，銀行可能只需一兩個步驟就能判斷是否需拒絕客戶的換取匯要求。首先，該行各網點在接辦個人購付匯業務時，近期要求對客戶業務背景真實性的審查，例如，通過系統事先查詢客戶近期購付匯記錄及相應境外收款人的收匯記錄。“有些客戶有用分拆規避限額監管的嫌疑，我們會要求這些‘可疑’客戶提供真實性證明材料。”

第二，該行還要求分支行加強對個人外匯“關註名單”的管理，遵循審慎第一、從嚴控制的原則，甄別出擬列入“關註名單”的客戶和業務。

中行某網點負責人告訴記者，不能連續多日封頂取現美元，後臺系統有監管，如果連續多日取會被查。他說，“外幣攜帶證”目前的上限是一萬美元，即使客戶取了5萬美元也帶不出境，所以銀行後臺監管系統對連續多日封頂取美元現鈔重點關註，一旦上報到外匯局，則可能影響下一年5萬美元的購匯額度。

中國銀行貿易金融部副總經理姜煦告訴《第一財經日報》記者，目前外匯局有一個大數據監控體系，銀行對於個人客戶在銀行購匯的任何動作都要做國際收支申報，而外匯局一般會對銀行做出“提醒或提示”;同樣的做法也適用於多人分拆購匯後匯向同一個賬戶。

不過，這是一種事後監管的措施。如果個人購匯者年內規避了一次額度控制，一旦進入“關註名單”，第二次將不可能成功。

建行某網點櫃臺負責人還提醒記者，如果從多人的卡中各轉一部分錢到同一張卡，之後再換美元，也會影響客戶換匯記錄——外匯局如果查出來就會被拉黑，之前已經有過先例。

值得一提的是，眼下的換匯熱潮與人民幣貶值預期有關。不過，人民幣究竟還會跌多久?

招商宏觀首席分析師謝亞軒認為，9月外匯供求形勢並未明顯惡化。未來人民幣匯率究竟會升還是貶，主要還是跟外圍的美元指數走勢有關系。目前支撐美元強勢有兩個基本因素：一是美國經濟良好表現與美聯儲加息預期，第二個是英國脫歐以及歐元區、日本可能會有一些動蕩或者匯率政策的變化。但是，他認為這兩個因素之間有一定對沖，如果外圍的動蕩加劇的話，有可能會導致未來美元加息的節奏會進一步放緩。

就在10月31日，人民幣中間價大幅上調154個基點至6.7641，上調幅度為逾一個月來最大。

說到做到！總統一分工資也沒拿|特朗普新政100天

在MSNBC等多家美國媒體的一再追問下，白宮發言人周一表示，特朗普總統準備到年底前捐獻出他的全部工資。

“總統的目標是到年底前把他的工資全部捐出去，他希望征求你們的意見幫助決定捐給誰。”白宮發言人斯派塞在周一的白宮新聞簡報會上說。

MSNBC的法律部在上周末致信白宮和財政部，要求他們提供特朗普總統2月份工資單的細節，並詢問特朗普是否已經“履行競選時的承諾”將工資捐獻給慈善機構或者美國財政部。

根據美國聯邦法律，總統每年必須接受40萬年薪的工資，形式為每月通過支票支付。因此，按照法律特朗普應該在2月20日就已經領到了3萬3千333美元的第一筆工資，然後在3月20日應該領到了第二筆工資，也是3萬3千333美元。

工資的錢“對我來說不是大事”

在競選期間，特朗普曾承諾，一旦當選他將不領取任何工資。

“如果我能當選為總統我所要做的第一件事就是，我不會領取工資。知道吧?(工資的錢)對我來說不是大事。”在當選為總統接受媒體首次采訪時，特朗普也再次表示他不會領總統工資。“我聽說根據法律我要至少拿一塊錢，所以我將每年領一塊錢。”他說。

特朗普的律師在2月份曾經向美國媒體表示，特朗普準備將他的工資支票捐給財政部或者慈善機構。

媒體還質疑特朗普曾經承諾的“將所有特朗普酒店和其他機構從外國政府所獲得收益捐獻給財政部”是否也會兌現。

1月份，特朗普的律師迪倫(Sherri Dillon)曾經表示，為了避免家族生意所引發的利益分歧，特朗普提出將把外國政府支付給特朗普酒店的全部收入捐獻給美國財政部。

“這樣的話，受益的就將是美國人民。”迪倫說。

在美國歷史上曾經有3位將工資全部捐獻的前總統，包括華盛頓、胡佛和肯尼迪。

而如果按今天的匯率比例計算，這些前總統的身家將分別為8200萬美元，1億美元和5億800萬美元，讓他們成為美國歷史上最富有的三位前總統。

然而，他們的身家同現任總統特朗普相比顯然“黯然失色”，因為特朗普的粗略身家大約為37億美元。

這也意味著，特朗普的總統工資只占他全部財富的0.01%。

特朗普過往捐款曾“摻水”？

在有關特朗普的捐款歷史中，曾有多次同媒體發生摩擦的不愉快經歷。去年，特朗普拒絕向媒體公布他曾經承諾的要給退伍軍人捐獻600萬美元的細節，在這600萬美元中，特朗普曾承諾有100萬美元將來自於他的個人賬戶。

4個月後，在媒體的一再施壓下，特朗普做出了這筆百萬的捐款，之後，美國媒體披露，特朗普總共籌得560萬美元，比之前承諾的600萬少了40萬美元。

“你準備好了嗎?你有筆嗎?”特朗普在去年5月份召開記者會的時候，並沒有公布這筆百萬捐款的詳細去向，反而先對媒體開炮說，“我對媒體的評價非常低。我認為媒體在大多數情況下都是由不怎麽好的人組成的。”

斯派塞在周一也表示，媒體在有關總統工資的事情上“追得太緊”。斯派塞說，總統的工資到底捐給誰準備讓媒體做主，“能夠讓媒體不再質疑的方式，就是讓記者團決定這筆錢的去向。”

“辱母傷人案”揭地下金融鏈：月息一分收十分放，年息120%

“我們誤入高利貸陷阱，害了自己，也傷了別人。”山東聊城“辱母傷人案”中，受辱母親蘇銀霞為兒子於歡寫的陳情書中有著這麽一句話。

根據《南方周末》及多家媒體報道，去年4月，22歲的於歡在母親蘇銀霞和自己受到11名催債人圍攻侮辱後，情急之下用水果刀刺傷了4人，導致1人死亡、2人重傷、1人輕傷。今年2月17日，山東省聊城市中級法院一審以故意傷害罪判處於歡無期徒刑。這一判決在原本寧靜的周末被刷屏了。

從“群情激奮”回到事件“原點”，種下禍根的無疑是高利貸，或者說年息超過36%的民間借貸。作為山東源大工貿有限公司(下稱“源大工貿”)的法定代表人，蘇銀霞分別於2014年7月、2015年11月向地產公司老板吳學占借款100萬元和35萬元，雙方口頭約定月息10%。換句話說，這兩筆借款的年息高達120%，遠超法規劃定的民間借貸“紅線”。

熟悉山東聊城地下金融情況的相關人士告訴第一財經記者：“年息超過100%，這種情況並不罕見。借高利貸，關鍵看你急不急用錢。一般情況下，月息二分(年息24%。下同)，或者三分是經常的情況。”第一財經記者還了解到，放貸者有一部分資金是從社會上吸收的，這些資金的利率大致是一分左右，也就是年息12%。

高利貸引發的“辱母傷人案”並非個例。第一財經記者通過檢索中國裁判文書網發現，近三年來由高利貸引發的各類刑事案件超400件，涉及罪名達十多個，非法拘禁罪頻現。而400余起案件中不乏追討高利貸最終引發致人傷亡的極端事件。蘇銀霞顯然已經為“誤入高利貸陷阱”悔恨不已，但問題是，利息那麽高，為何還有那麽多“蘇銀霞”會染上高利貸。

年息超100%不罕見

根據多家媒體報道，“辱母傷人案”發生近4個月後，放貸方吳學占因涉黑被聊城警方控制。而案件中失血性休克死亡的杜誌浩則是吳學占涉黑組織成員之一，被刺前涉嫌曾駕車撞死一名14歲女學生並逃逸。

“幾乎所有的高利貸都涉黑，不涉黑怎麽收回錢。經常會發生命案，但這次鬧得動靜特別大。” 山東聊城一位法律工作者26日告訴第一財經記者，“高利貸這種東西，監管起來很難。往往是出了大事，抓了幾個人，就會平息一段時間。但過去之後，還會再有人出來，再做這個事兒。”

第一財經記者了解到，放高利貸的資金來源有兩方面，一是自有資金;二是從社會上吸收的資金，這部分資金的利率大致是年息12%。

“辱母傷人案”一審判決書顯示，蘇銀霞承認“我們廠子因為倒貸款於2014年7月份從吳學占那里借了100萬，口頭約定是百分之十的月息，後來我們陸續的還給他152.5萬元”。換句話說，蘇銀霞的借款年息超過了100%。“這種情況並不罕見。”上述熟悉山東聊城地下金融情況的相關人士表示。

顯然，高利貸就是一個很難填上的坑。上述聊城法律工作者給第一財經記者講了這樣一個故事：一位剛到事業單位上班的年輕人，經不住同事友情抵擋，為同事借的3萬元高利貸提供了擔保，由於同事所借高利貸太多，無力償還，跑路了。他被迫又借高利貸為他同事償還借款本金與利息5萬多元，為了償還他自已借的高利貸，他不得不再借高利貸償還，過上拆東墻補西墻的日子。高利貸利滾利，不到三年，他外欠80多萬元，可他本人一分未花。外欠的泡沫越來越大，終於借不到錢了，追債人也逼的急，他不得不將此事告訴父母。父母都是一般職工，僅有一處樓房，就是將樓房賣了，也還不上高利貸，全家人抱頭痛哭，沒有辦法，他只有放棄工作，選擇跑路。

問題在於融資渠道有限。大銀行不給你貸，即使農村信用社(現在普遍改制為了農商行)，12%的利息你也貸不出來。

蘇銀霞為何“染上”高利貸

除了向吳學占借高利貸外，蘇銀霞及其名下的源大工貿還涉及三起債務糾紛。這些糾紛表明，蘇銀霞及其企業不僅已經進入到了“拆東墻補西墻”的程度，更揭示了蘇銀霞為何會沾染高利貸的原因。

案發地（圖片來源：封面新聞-華西都市報。下同）

根據中國裁判文書網，第一起債務糾紛為2013年5月16日，仲利國際租賃有限公司(簡稱仲利國際)與源大工貿簽訂了租賃合同，承租一臺數控銑床、一臺主軸和一臺摩擦壓力機，租賃期間為2013年5月20日至2016年5月20日，租賃物成本85萬元。源大工貿僅支付了1~23期租金52.3萬元，另有20.97萬元租金未支付。

第二起債務糾紛則是一筆銀行借款。2016年1月22日，源大工貿向浦發銀行聊城分行借款788.8萬元。雙方簽訂了借款合同，合同主要約定年利率5.7%，按月結息，每月20日為結息日，逾期罰息利率按計收罰息日適用的貸款利率加收50%;借款期限自2016年1月22日至2016年7月22日等。該筆借款由蘇銀霞夫婦及冠縣柳林軸承公司做擔保。銀行方按約發放貸款後，源大工貿未按合同約定履行義務，截止2016年9月2日，源大工貿欠浦發銀行借款本金788.8萬元、利息19.45萬元，本息合計808.25元。

第三起發生於2016年10月28日，聊城潤昌農商行將源大工貿及另外兩家公司訴至冠縣法院，請求法院凍結這三家公司價值570萬元的存款或財產。該案的案由同為“借款合同糾紛”，源大工貿為第一被申請人。

上述三起案件中，前兩起已判決，蘇銀霞及其源大工貿均敗訴，被判還款。而全國法院失信被執行人名單顯示，蘇銀霞已被三次列入這一“黑名單”。其中的兩次系不能履行與仲利國際的案件判決引發，立案時間為2016年10月。另一起的立案時間為今年2月27日，所涉及的案件為，蘇銀霞及其源大工貿拖欠河北唐山借款人王華君100萬元的借貸案件，蘇銀霞亦敗訴，判決已生效。

北京市中聞律師事務所資深民商事律師許紅亮對第一財經記者表示，根據最高法出臺的《關於公布失信被執行人名單信息的若幹規定》要求，進入失信執行人名單的當事人，銀行不得向其發放貸款。蘇銀霞被列入了這個名單，因此肯定不能獲得銀行貸款。失信“黑名單”向全社會公開，一般性質的民間借貸向外借款時，也會參考該名單，一旦進入這個名單，向一般性的民間借貸去借款，也很難獲得成功。因此，蘇銀霞陷入了既不能向銀行貸款來償還其他債務，一般性的民間借貸也幾乎對她關閉了大門，為了償還債務，她只能轉向吳學占的高利貸。

三年間高利貸引發多起命案

第一財經記者檢索中國裁判文書網發現，2014~2016年，該網收錄與高利貸相關的刑事判決共411例，所涉罪名涵蓋了開設賭場罪、非法拘禁罪、詐騙罪、故意傷害罪等多個罪名。開設賭場罪及非法拘禁罪成為由高利貸引發的數量最大的兩個罪名。其中，開設賭場罪98例(2014年41例、2015年24例、2016年33例)，非法拘禁罪108例(2014年43例、2015年24例、2016年41例)。

非法拘禁罪成為高利貸引發的數量最大的罪名。前述判決書所披露的這一罪名，涉案事實均為，高利貸放貸人為追討債務，對借債人的人身自由進行限制，並伴隨不同程度的暴力行為。有的暴力行為導致了輕傷，還構成了故意傷害罪。對於這些事實的刑事判決多提及，由於未造成嚴重後果，量刑在有期徒刑一年左右。

開設賭場罪所涉及案件事實中均提出到，被告人單獨或夥同其他人員開設賭場或賭局，借機向參賭人員放高利貸。此類案件表現為以開設賭場為辦法，從賭局中抽頭及向參賭人員發放高利貸為獲利手段。相關案件所涉及的金額多在數萬元左右，最終判處的刑期也較輕，多在有期徒刑一年左右。

除了前述兩個罪名，內蒙古土默特右旗法院的一份刑事判決，也披露了官員放高利貸的一些情況。該案為建築商石某某行賄當地官員李某某近百萬元，被以行賄罪判處有期徒刑1年半。判決書證實，李某某在任職期間，曾經對外放高利貸。但這份判決書未提及李某某的具體職務及放高利貸的金額，僅稱此人因涉嫌貪汙罪、受賄罪、巨額財產來源不明罪被追究刑事責任。

因高利貸引發的極端案件也有出現，中國裁判文書網收錄的判決書顯示，2014~2016年，全國各地法院作出的高利貸引發的命案判決共4例，4起案件造成4人死亡，案發時間為2012年至2015年。這4起案件中，3起系追討高利貸過程中，欠債人對放貸人實施致命暴力行為，1起為暴力行為的誘因中包含部分高利貸因素。4起案件所涉罪名包括故意傷害罪、故意殺人罪、放火罪。

上述3起案件分別為雲南陸良王小榮放火案、江蘇南京陳偉故意傷害案、湖南衡陽劉平故意殺人案。放貸人追討高利貸，引發借款人以暴力來應對，是這3起案件的共同性情節。

陳偉案、劉平案所涉及的高利貸為打牌、賭博過程中產生，金額盡在數萬元，但放貸人收取的月息均高過了本金。王小榮案判決書未提及高利貸如何產生。而這三人在被追債過程中，均遭到了放貸人的語言威脅或暴力毆打，成為其最終行兇的誘因。

判決書記載，王小榮案系放貸人組織人員來他的家里逼債，並多次進行語言威脅。2012年12月3日，徐某等人來王小榮家中追債時，王小榮對此不滿，用家中的汽油潑向徐某並用打火機點燃，導致徐某因大面積燒傷死亡。

劉平案為放貸人劉某多次向劉平追討高利貸，2015年8月6日，劉某和李某碰到劉平，先對其進行毆打，隨後將劉平帶到一處賓館，采用罰跪、毆打等方式逼迫劉平還錢。兩人在用車拉著劉平前往劉平的一個朋友處借錢時，劉平用刀先後刺向劉某和李某，導致李某傷重身亡。

陳偉案則為陶某等人向陳偉多次追討高利貸，並多次對陳偉進行毆打，還逼迫其吸毒。2015年3月2日，陶某再次帶人追債，並使用電棍電擊、用板凳砸陳偉，陳偉掏出匕首一陣亂刺，陶某被刺中，因傷重而身亡。

這三起案件的判決結果不盡相同，王小榮、劉平均被判處死刑，緩期兩年執行。陳偉則被判處有期徒刑9年。三人及其辯護人都以不同的表達方式提出，被害方對案件的發生存在過錯，王小榮案、劉平案中，法院均未采納這一辯護意見。而陳偉案中，陳偉和辯護人提到，陳偉的行為符合防衛過當或過失致人死亡，並非故意傷害。法院審理後認為，陳偉的行為有防衛性質，但明顯超過必要限度。

是否做無罪辯護還未確定

再回到“辱母傷人案”。於歡的二審刑事辯護律師、河北十力律師事務所律師殷清利告訴第一財經記者，是做無罪辯護還是罪輕辯護尚未確定。

殷清利表示，當時(剛接手時)初步認為，進行罪輕的辯護是比較“實惠”的，但隨著對案件的深入了解，情況可能會發生變化。他近日將到山東省高級人民法院申請閱卷，以便進一步在有罪無罪、罪輕罪重等方面進行確定。

與此同時，殷清利會對於歡在當時情況下，是否存在精神崩潰，進而產生後續行為，在精神方面存在障礙申請鑒定。因為在當時的情況下，於歡可能存在精神崩潰因素導致的精神障礙。

“如果精神鑒定方面，二審法院未能批準，辯護方也會申請專家鑒定，將來作為專家證言出現。但這一切都還在考量和研判中。”殷清利說。

於歡的行為是否屬於正當防衛或防衛過當一直是本案的焦點。

一審判決書中，法院認為“被告人於歡持尖刀捅刺多名被害人腹背部，雖然當時其人身自由權利受到限制，也遭到對方辱罵和侮辱，但對方均未有人使用工具，在派出所已經出警的情況下，被告人於歡和其母親的生命健康權利被侵犯的現實危險性較小，不存在防衛的緊迫性，所以於歡持尖刀捅刺被害人不存在正當防衛意義的不法侵害前提，辯護人認為於歡系防衛過當以此要求減輕處罰的意見本院不予采納。”

討債者當時在這張桌子上吃燒烤，一旁是當時用的爐子

殷清利告訴記者，今後辯護重點依舊在“防衛”上，是正當防衛，還是防衛過當，仍在研討，“現在都還不好確定。因為於歡家的人，現在都聯系不上，所以更加難說。等到山東高院閱卷之後，才好確定具體的方向。”

【生活方「法」】一分錢不等於一分貨

1 : GS(14)@2016-02-15 18:33:27

一月其中一個星期日，筆者和朋友專程到元朗去光顧一間網上食評如潮的壽司店，聽說要提早一個月才能訂到座位，筆者懷着非常期待的心情去試一試。


本身是訂了八點半，到達餐廳門口的時候，卻發現壽司店門外仍有大概八個人在等待入座。筆者穿過人群進入壽司店，一打開門，看到裏面的食客還在食東西，服務員就說位置還未準備好，需要在外多等一會。日本人就是一個出了名極之守時的民族，對他們來說，守時是對人一種禮貌和尊重。無論是公事或私事，日本人都會非常準時，可是該壽司店卻好像缺乏了這個概念，最後要九點才能入座。可能他們延誤的背後是有一個充份的理由，可是從入座後廚師也沒有向顧客解釋，亦沒有表露半分歉意。當晚筆者和朋友都點了$1,000的Omakase，Omakase即是廚師發辦，所有食物都會由廚師決定，所以Omakase好食與否與廚師的手藝和食物的新鮮度是非常重要，缺一不可。當晚的餐內包括四款刺身，六件壽司，一條手卷，魚湯，蒸蛋以及甜品。非常老實說，在元朗也叫價這麼高，筆者也好奇食物的質素有多高。



食物不過不失　服務就……

刺身方面就有油甘魚、珍蠔及大拖羅。所有刺身不過不失。有點失望的就是大拖羅還有一些筋，絕對做不到入口即溶的感覺。當晚廚師也準備了熟的鮑魚片，再配上由鮑魚的內臟所調校出的醬一同進食，當享用完鮑片之後，師傅在剩下的醬汁中放入一團壽司飯，務求不要浪費任何醬汁。筆者見到這團壽司飯的時候有一點驚訝，因為壽司飯的顏色並不均勻，有些是白色，而有一些卻是淺黃色的。筆者之前也沒有見識過這種不均勻調味的方法。壽司方面就有牡丹蝦、魷魚、大拖羅、帆立貝、海膽、吞拿魚骹及中大拖羅。就像刺身一樣，所有壽司也是不過不失，中等水準，很多在中環的中價日本餐廳也做得到。在食壽司的途中，師傅有好幾次頗為不客氣地「教導」其他食客怎樣去品嚐他的創作，筆者從未經歷過這一種交流。從這些交流中，師傅的高傲表露無遺。不得不提的是在用膳的尾聲，筆者最反感的是當所有食客還在喝湯及享用生果的時候，廚師已經急不及待地清潔廚房。不是說整理食物，而是用潔而亮之類的清潔液去清潔砧板以及地下。清潔途中，廚師還會周圍潑水，筆者彷彿好像在參加潑水節的活動。食後感其實只有兩個字，這就是「失望」。



珍蠔

海膽壽司

魷魚壽司



牡丹蝦壽司

鮑片



鮨文 Sushi Man

地址：元朗仁樂坊5號利發大廈地下E舖電話：22859477消費：$1,000一位




Profile：何偉文

香港出生，溫哥華長大，多倫多約克大學修讀政治學，英國布里斯托爾大學深造法律，現在香港執業。熱愛旅遊，閒時喜愛到處發掘美食，至今已嚐超過二百粒米芝蓮星。
IG: instagram.com/mrrhrhrh



編輯：黃仲兒美術：孔文彬





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/su ... t/20160215/19488796

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【中秋故事】老友記試食五仁月餅　一分錢一分貨？

1 : GS(14)@2016-09-13 08:05:00

今次五仁月餅比試，邀請十多位平均年齡60歲的老街坊做評判。



「一個五仁，一個金華火腿我最喜歡，其他麻麻地。我叫我兒子買都是買五仁！」街坊Lisa說。「五仁月餅我在鄉下，小時候已經開始食，她好老，今年80多歲了。」街坊黃太說。經常有人說，「五仁月餅是老餅才食」。為了比試五仁月餅，我們來到位於彩虹邨金碧酒樓，邀請十多位平均年齡60歲的老街坊做評判。今次比試是五間的金華火腿五仁月，分別是由食家蔡瀾監製的抱抱月餅、八珍、八仙、奇華及大同，想知結果如何，睇片啦！



記者：何嘉茵攝影：伍慶泉


奇華，每盒$308

蔡瀾抱抱月餅，每盒$228

大同，每盒$378


八珍，每盒$223

八仙，每盒$220



來源: http://hk.apple.nextmedia.com/su ... t/20160913/19768806

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一分錢一分貨的謬誤

1 : GS(14)@2018-03-19 04:33:36

傳統智慧指一分錢一分貨，先旨聲明，不適用於強積金。幾年前，曾經有位強積金中介人言之鑿鑿，指如果管理費規限在0.75%或以下，強積金只能以追蹤指數的方式去管理，絕對請不到好的基金經理，到頭來損失的只有打工仔。事實上又是否這回事？就以股票基金為例，根據積局金收費比較平台的最新數據，收費比較平的基金，大多數追蹤指數基金，例如基金開支比例低至0.71%的「東亞香港追蹤指數基金」，五年期年率化回報超過9%。至於收費一點也不便宜、專注港股的「友邦強積金優選計劃」（基金開支比例近2%），五年期年率化回報連6%也沒有。

基金收費與表現毫無關係

為更有系統地了解收費與基金表現的比例，〈金融中心〉從積金局的數據，收集了最受歡迎的三種基金，即是「股票基金」、「混合資產基金」、「債券基金」合共400多個基金的表現與收費比例，分別分析三種基金的五年回報與最新基金開支比率，如果收費與回報成正比（即是高收費高回報），應該存在一個向右斜上的趨勢。在50隻債券基金當中（附圖），卻得出向低左斜上的趨勢，趨勢線的決定系數（R Square）值達0.5（即基金開支比率可解釋近5成基金回報的變化），換言之，收費越貴的基金，有表現越差的傾向。巧合的是，表現最好的債券基金，正是收費最便宜的「恒生強積金智選計劃—環球債券基金」，基金開支比率低至0.78%，但五年期年率化回報卻有2.67%。反而收費最貴的「銀聯信託BCT（強積金）行業計劃」，基金開支比例高達1.87%，五年期的年率化回報卻錄得負1.9%。



〈金融中心〉另分析170多隻股票基金中及200多隻的綜合基金，發現從數據上，它們的基金收費和表現，也找不到任何關係。投資者都明白過往表現未必是未來表現指標。換個角度，既然貴或平也無保證，選購收費貴的基金，只是保證基金經理穩賺巨利。在爛橙和爛到透的橙之間，應當如何選擇，清楚不過。



來源: https://hk.finance.appledaily.co ... e/20180312/20329465

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