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異常交易行為較去年增加92% 上證所“曝光”兩類典型案例

7月22日，上海證券交易所(下稱“上證所”)在例行新聞發布會上發布了三個針對異常交易行為的監管案例，涉及集合競價虛假申報和強化尾市漲跌停趨勢虛假申報兩類異常交易行為。

據了解，今年上半年，上證所已處理各類證券異常交易行為2275起，較去年全年增加92%。隨著證券市場不斷發展，新產品、新技術、新交易模式不斷湧現，異常交易行為的表現形式也有所變化。

今日公開的三個案例，包括了上證所在一線監管中重點打擊的，也是遊資大戶日常炒作時最常發生的多種違規行為。據統計，在上證所進行問詢或采取自律監管措施的證券異常交易行為中，屬於本次公開的案例範圍內的行為占比超過六成。

“本次選取的案例都屬於表現形式明確、危害結果清晰的典型案例。選取公開這樣一批案例，對於全市場有著較強的警示和教育作用。”上證所稱。

典型案例一：集合競價虛假申報

虛假申報，是指不以成交為目的的申報，主要包括大量頻繁申報並撤銷申報的行為，以及在成交可能性很小的情況下，繼續大量申報的行為。

上證所在一線監控中發現，部分短線交易風格突出、喜歡參與市場熱門題材股炒作的個人大戶，曾利用申報並撤銷這一虛假申報手法影響虛擬開盤參考價，謀取不當利益。

“他們的常見做法是在9時15分至9時20分之間，以明顯高於前收盤價的價格連續、大量申報買入，導致該證券虛擬開盤參考價大幅上漲，以此吸引其他投資者跟風申報買入。此後，前述投資者會在9時20分之前撤銷自己全部或大部分買入申報，並按照被影響後的相對高價反向申報賣出，實現其高價出貨的真實交易目的。”上證所解釋稱。

(一)某投資者虛假申報導致股票虛擬開盤參考價異常上漲案

如下圖，9時16分4秒，某股票虛擬開盤參考價漲停。經查，某投資者在9時15分22秒至9時16分4秒，以漲停價24.17元申報買入3筆合計27.43萬股，占該股集合競價階段高於前收盤價(21.97元)5%的全部買入申報量的81.03%。

9時19分51秒，該投資者撤銷全部買入申報，後在9時24分20秒至43秒改以23.1元(高於前收盤價5.14%)的價格申報賣出2.98萬股並全部成交。該股當日開盤價為23.1元。開盤後該賬戶繼續申報賣出，全天以22.6元至23.1元的價格合計賣出11.04萬股。

據上證所方面解釋，本案共有三個典型特點：

一、該投資者高價申報買入的行為嚴重影響了該股的虛擬開盤參考價。集合競價初期，該投資者的大量高價買入申報導致虛擬開盤參考價漲停3分47秒。而當該投資者撤單後，該股虛擬開盤參考價漲幅明顯縮小。

二、在影響股票虛擬開盤參考價的目的實現後，投資者的交易決策短時間內發生了從高價申報買入到撤銷買入並反向賣出的重大轉變。

三、投資者賣出股票的意願十分堅決。從集合競價不可撤銷申報的時段開始，到13時51分7秒，該投資者全天申報賣出14筆,合計成交11.04萬股。

上述情況充分反映出該投資者希望通過高價申報誤導其他投資者交易決策，從而為其賣出股份創造便利的意圖。鑒此，上證所認定其行為構成集合競價虛假申報的異常交易行為，並采取了相應的監管行動。

(二)某投資者虛假申報導致股票虛擬開盤參考價異常下跌案

如下圖，9時15分3秒，某股票虛擬參考開盤價下跌10%。經查，某投資者在9時15分3秒，以跌停價7.05元申報賣出1筆50萬股，占集合競價階段低於前收盤價(7.83元)5%的全部賣出申報量的95%。

9時18分35秒，該投資者撤銷全部賣出申報，並在9時23分24秒改以7.51元(低於前收盤價4.09%)的價格申報買入3萬股，以7.47元全部成交。該股當日開盤價為7.47元。開盤後該投資者繼續以7.2元至7.87元的價格申報買入18筆合計97萬股，以7.41至7.87元的價格成交53.2萬股，金額超過300萬元。

與前一個案例相似，該案中的投資者同樣是通過大量虛假申報來影響虛擬開盤參考價，但其目的是為低價買入證券，因此具體交易手法正好相反，表現為集合競價階段先行大量低價申報賣出，導致股票虛擬開盤參考價跌停，此後在短時間內撤銷賣出申報並改為大筆買入。上證所認定該投資者行為已構成集合競價虛假申報異常交易行為，也采取了相應的監管行動。

典型案例二：強化尾市漲跌停趨勢的虛假申報

日常交易中，多數投資者都有一種心理：認為證券在當日收盤時漲停，表明市場對該證券的需求強勁，下一交易日可能繼續上漲。同時，收盤時在漲停板價格上未成交的買入申報數量越多，下一交易日上漲的概率越大，反之亦然。

在日常監控中，上證所便發現，有投資者利用這一心理，采取市場俗稱“封漲停”的方式，刻意選擇接近收盤時仍是漲停的證券，在明知成交概率很小的情況下，繼續以漲幅限制價格大量、大額申報買入，強化漲停趨勢直至收盤，以吸引更多投資者在下一交易日買入，而其自身趁機賣出。

另外，也有投資者借助“封跌停”行為，制造或加大市場恐慌情緒，誘使其他投資者次日低價賣出，自身趁機買入。

如下圖，10時31分，某股票漲停並保持至收盤。14時43分，某投資者以漲停價11.7元申報買入4筆合計314.22萬股。14時53分，該股漲停價位上仍有931.43萬股買入申報未成交。

隨即，該投資者再次以漲停價申報買入8筆合計800萬股，占收盤時該股漲停價未成交申報總量1960.03萬股的40.82%。截至收盤，該投資者在漲停價位上的未成交買入申報共有1114.22萬股，數量特別巨大。

上證所解釋稱，本案中，該投資者於14時53分以漲停價申報買入800萬股之前，該股已有931.43萬股的漲停價買入申報尚未成交，其中有314.22萬股為其本人申報。

考慮到該股自10時31分漲停後將近3個小時內僅成交了648.52萬股的情況，在只剩7分鐘就收盤時，該投資者再次以漲停價申報買入800萬股，暴露出其希望通過堆積買單強化該股漲停趨勢的意圖。鑒此，上證所認定該投資者的行為已構成強化尾市漲停趨勢的虛假申報異常交易行為，並采取了相應的監管行動。

中國向越提出交涉 汙損中國護照是無恥懦夫行為

今天上午，中國駐胡誌明市總領事館向胡誌明市外辦提出交涉，指出汙損中國護照有損中國公民國格、人格，是無恥的懦夫行為，中方表示憤慨、蔑視和譴責。越方表示將對此進行調查。

日前，有報道稱，7月23日，廣州人鐘小姐因私人事務前往越南。在越南胡誌明市新山一機場入境時，她將護照交給了越方邊檢人員，拿回護照後，鐘小姐發現自己的護照里，兩處印有南海地圖暗紋的地方被寫上了臟話。

2012年，中國開始發放新版護照。新版護照第8頁、第24頁、第46頁印有包含南海“九段線”的中國地圖暗紋。鐘小姐護照被寫臟話的地方，正是在第8頁和24頁中國地圖中南海“九段線”處。

中國駐胡誌明市總領事館表示，接到此事的報告後領事館高度重視，立即了解情況，收集證據。中方要求越方調查事件，嚴肅處理相關責任人，確保此類事件不再發生。

31部門聯合懲戒環保嚴重失信企業：限制市場準入、融資行為

環境保護部副部長黃潤秋在媒體通氣會上講話。攝影/章軻

環境保護部27日向媒體通報，將聯合30個部門，對環境保護領域失信生產經營單位及有關人員開展聯合懲戒。

在環保部當日下午召開的《關於對環境保護領域失信生產經營單位及有關人員開展聯合懲戒的合作備忘錄》媒體通氣會上，環保部副部長黃潤秋對記者表示，備忘錄明確了聯合懲戒對象為在環境保護領域存在嚴重失信行為的生產經營單位，及其法定代表人、主要負責人和負有直接責任的有關人員;聯合懲戒措施有限制市場準入、行政許可或融資行為，停止優惠政策，限制考核表彰等。

媒體通氣會現場。攝影/章軻

《第一財經日報》記者從環保部了解到，該備忘錄由環保部會同國家發改委、中國人民銀行等30個部門聯合印發，是環保領域貫徹落實黨中央、國務院關於建立和完善失信聯合懲戒機制，加快推進社會誠信建設的一項重大舉措。

環保部政策法規司副司長別濤介紹，備忘錄以部門協同、信息共享和聯合懲戒為特點，旨在通過環保嚴重違法失信企業信用信息的公開和部門共享，依法依規運用信用約束手段，構建政府、社會共同參與的跨部門、跨領域的失信聯合懲戒機制，提高企業環保自律、誠信意識，營造良好的環保守法氛圍。

根據備忘錄，限制或者禁止生產經營單位的市場準入、行政許可或者融資行為共同11項，包括：限制取得政府供應土地;限制取得工業產品生產許可證;禁止作為供應商參加政府采購活動;限制參與財政投資公共工程建設項目投標活動;限制參與基礎設施和公用事業特許經營;依法限制取得安全生產許可證;對弄虛作假的機動車排放檢驗機構，撤銷其檢驗檢測機構資質;失信生產經營單位申請適用海關認證企業管理的，海關不予通過認證;限制發行企業債券及公司債券;限制註冊非金融企業債務融資工具;將生產經營單位的失信信息作為股票發行審核及在全國中小企業股份轉讓系統公開轉讓審核的參考。

在回答本報記者有關聯合懲戒有無時限、列入“黑名單”中的企業在何種條件下可以得到“修複”時，別濤表示，“所謂‘一次違法、處處受限’是有時限的。失信名單會動態更新，企業信用評價每年一次，但在網上失信名單會掛3年。我們還是鼓勵失信企業積極進行整改，開展信用修複，鼓勵大家做好人。”

通氣會上，國家發展改革委財金司副司長李聚合也對記者表示，企業信用管理涉及到其自身的權益保護問題，信用修複問題是一個更具體、更細致的工作，企業什麽樣的行為才算失信，通過哪些努力才能把失信記錄抹掉，各個領域的情況都不一樣。

李聚合介紹，截至目前，國家層面已經出臺的備忘錄是“1+6”，即1個聯合激勵備忘錄，針對A級納稅人的聯合激勵，涉及29個部門，41項激勵措施。6個聯合懲戒備忘錄分別是針對失信被執行人、失信工商企業、重大稅收違法案件當事人、失信上市公司、安全生產領域失信單位和責任人，以及環境保護領域失信單位和責任人，最多的涉及44個部門，90多項懲戒措施。

李聚合介紹，截至今年一季度末的不完全統計，對這些失信主體累計限制乘坐飛機411.5萬人次，限制乘坐列車高等級座位101.6萬人次。僅工商銀行一家就拒絕貸款申請1000余筆，涉及資金140多億元，隨著時間推移，這些數字在不斷擴大。

“國家發改委在辦理行政審批事項時對當事人的信用信息‘逢報必查’‘逢辦必查’，我委負責的某項中，就有27家‘黑名單’企業受到限制，涉及金額約32.6億元。”李聚合表示，這些備忘錄的出臺和實施，大幅提高了守信收益和失信成本，在社會上引起了強烈反響，逐漸形成了正向引導、反向倒逼的機制，讓更多的人選擇自覺誠實守信。

黃潤秋表示，環保部將定期匯總懲戒對象的相關信息，並提供給各有關部門，同時向社會公布。各部門按照備忘錄的約定內容，依法依規對懲戒對象實施聯合懲戒，並建立懲戒效果定期通報機制。

黃潤秋告訴記者，環保部將與各部門密切協作，積極落實備忘錄要求，制定相關實施細則和操作流程，依法依規對環境保護領域嚴重失信企業實施聯合懲戒措施，引導企業環保自律，提升企業環保守法誠信意識，共建共享人人守信的誠信社會。

工信部：我國將繼續嚴打各類稀土違法違規行為

8月8日，據新華社消息，在今日開幕的第八屆“中國·包頭稀土產業(國際)論壇”上，工業和信息化部原材料工業司司長周長益說，“十三五”期間，我國將綜合施策，繼續嚴厲打擊各類違法違規開采、生產加工、銷售稀土產品的行為。

周長益指出，我國將繼續加強部門協作，建立監管會商機制，加強聯合執法和監督指導，對稀土違法違規問題突出的地方實行約談問責，並繼續聯合查處開采、生產、流通環節的違法違規行為；落實屬地監管責任，對涉嫌非法開采、經營、使用非法礦產品的企業一查到底。

周長益還表示，我國還將通過實施稀土產品追溯體系，倒查市場上稀土產品來源，斬斷稀土黑利益鏈。同時，委托行業協會等第三方機構開展稀土違法違規線索調查取證，建立常態化工作機制，並結合稀土企業信用黑名單制度，將企業的違法違規記錄納入全國信用信息共享平臺，使之成為企業經營、信貸、上市評價等重要參考因素。

“十二五”期間，工信部、國土部等有關部門連續5年開展打擊稀土領域違法違規行為的專項行動，共查處案件113起，搗毀非法采礦點14個，關閉存在違法違規行為的企業28家，累計查扣非法稀土礦產品3.6萬噸、罰款約2.3億元。

稀土被譽為“新材料之母”，廣泛應用於新能源、自動化、裝備制造、光學、電子信息、核工業、航空航天等高技術領域，是珍貴的戰略資源。受經濟下行、“黑稀土”泛濫等因素影響，2011年7月以來稀土產品的價格持續低迷，價格跌去大半。

日本戰敗日：兩內閣大臣拜靖國神社 政府回應系個人行為

據共同社15日報道，日本總務相高市早苗和奧運相丸川珠代在15日下午分別參拜了靖國神社。

對此，日本內閣官房長官菅義偉當日表示，上述人的參拜系“私人行為”，屬於“個人自由”，日本政府不便幹涉。

據報道，當天是第71個日本戰敗日，日本首相安倍晉三在上午向位於東京九段北的靖國神社以自民黨總裁身份自費獻上了“玉串料”(祭祀費)。安倍沒有前往參拜，由自民黨總裁特別助理西村康稔前往靖國神社代為獻款。安倍從2013年的終戰紀念日起連續4年采取同樣的做法。在安倍內閣中，思想信念與安倍相近的官房副長官萩生田光一進行了參拜。

日本媒體稱，中韓兩國對日本首相等參拜合祀遠東國際軍事法庭審判(東京審判)中的甲級戰犯的靖國神社頗為敏感。安倍此次未進行參拜，實際上是在一定程度上顧及了中方。

然而，圍繞去年安倍在終戰紀念日當天獻上“玉串料”及日本部分閣僚參拜靖國神社的問題，中國外交部當時發表談話表示了強烈不滿。韓國外交部也譴責稱:“日本領導人只有拿出認真反思和反省之舉，才能獲得周邊國家和國際社會的信賴。”

落實《南海各方行為宣言》高官會舉行 取得了哪些重要成果？

外交部8月16日發布消息，2016年8月15日至16日，中國與東盟國家在中國內蒙古滿洲里市舉行了落實《南海各方行為宣言》第13次高官會和第18次聯合工作組會。

本次會議在中國與東盟外長會之後、中國與東盟領導人會議之前舉行。與會各方就全面有效落實《宣言》以及“南海行為準則”磋商等議題進行了深入探討，取得了積極成果。

各方表示將以《中國和東盟國家外長關於全面有效落實<宣言>聯合聲明》為指導，繼續全面有效落實《宣言》，重申堅持通過談判協商和平解決爭議，堅持通過地區規則框架管控分歧，深化海上務實合作，推進“準則”磋商，維護南海的和平與穩定。會議審議通過了“中國與東盟國家應對海上緊急事態外交高官熱線平臺指導方針”和“中國與東盟國家關於在南海適用《海上意外相遇規則》的聯合聲明”兩份成果文件，決定將此作為成果提交9月初中國—東盟領導人會議發表。各方還就如何加強海上合作機制建設及在不受幹擾的情況下實現“準則”磋商“四點願景”等交換了意見。

各方重申將妥處分歧，增進互信，排除幹擾，共同致力於將南海建設成為和平之海、友誼之海、合作之海。各方表示願以中國—東盟建立對話夥伴關系25周年紀念峰會為契機，深化中國—東盟合作，推動中國—東盟戰略夥伴關系邁上新臺階。

上期所：7月對3起涉嫌違規交易行為進行立案調查

上期所發布關於2016年7月查處違法違規行為情況的公告，7月共對6起造成價格異常波動的交易行為進行排查，對其中3起涉嫌違規交易的行為進行立案調查。共處理異常交易行為137起。

以下為公告全文

關於2016年7月查處違法違規行為情況的公告

〔2016〕80號

為切實強化風險防範，加強一線監管，規範期貨交易行為，保障期貨市場參與者的合法權益，我所根據有關法規持續對違法違規行為進行查處。7月份查處情況如下：

共對6起造成價格異常波動的交易行為進行排查，對其中3起涉嫌違規交易的行為進行立案調查。

共處理異常交易行為137起。其中，自成交超限40起，頻繁報撤單超限87起，大額報撤單超限8起，實際控制關系賬戶組合並持倉超限2起。對其中達到交易所異常交易處理標準的7名客戶，進行了全市場通告並采取了限制開倉的監管措施。

特此公告。

上海期貨交易所

2016年8月17日

安倍夫人訪問珍珠港 日本政府：個人行為不評論

據日媒報道，日本首相安倍晉三的夫人安倍昭惠本月22日在其個人“臉書”賬號上發表圖文，稱參觀了位於美國夏威夷珍珠港的“亞利桑那號紀念館”，並送上了鮮花和祈禱。

報道稱，安倍昭惠此次是應邀參加一個環保組織的活動而到訪夏威夷的。對此，日本內閣官房長官菅義偉同日表示，安倍昭惠此舉屬於“個人”行為，不便發表評論。

此外，針對安倍晉三是否會在之後到訪珍珠港一事，菅義偉則予以否認，稱“完全沒有相關計劃”。

據了解，自從美國總統奧巴馬實現了具有歷史意義的廣島訪問之後，美國國內出現了期待日本首相安倍晉三訪問1941年日本軍發動襲擊的夏威夷珍珠港的聲音。此處為日美二戰開戰之地。

日本首相安倍晉三的夫人安倍昭惠

安倍夫人近期行為引爭議

據日本livedoor 新聞網早期報道， 日本首相安倍晉三的夫人安倍昭惠8月6日參觀了位於沖繩縣北部高江地區的美軍直升機起降坪修建現場， 遭到民眾非議。

安倍昭惠表示“我希望用自己的眼睛去確認到底發生了什麽，帶著這種想法，我去了高江。”“我已做好了被指責的準備，為了把這個對立、分離的世界變成愛與和諧的世界，這是我的第一步。”

網友紛紛表示“這是轉嫁輿論壓力。”“這是分裂反對派的行為。”，安倍夫人的真正意圖備受爭議。

而此前，安倍昭惠與高舉“堅決反對安倍政治”的選民握手合影，還與安倍反對派參選人三宅洋平見面，同樣引發一片熱議。

1個月內選新行長？世行為金墉連任掃清障礙

“滴滴出行”致歉劉翔 稱商業推廣存在侵權行為

滴滴出行今日晚間發布消息稱，滴滴官方微博、官方微信的文章未經劉翔同意，使用其賽場上的照片用於品牌宣傳推廣，對於此次侵權行為表示歉意。2015年4月，@滴滴出行 發布了“#劉翔退役了#我的跑道!我的欄!每一段結束，都是另一個開始，加油!”的配圖微博。

此前，海澱法院發布案件快報，因認為“滴滴出行”在官方微博中發布了使用其肖像的配圖微博，前奧運冠軍劉翔以侵犯肖像權為由將“滴滴出行”運營公司訴至法院，要求刪除侵權鏈接及圖片、賠禮道歉，賠償損失126萬元。

劉翔認為，“滴滴出行”官方微博未經許可，擅自使用其肖像圖片，具有明顯的商業屬性，極易使公眾誤認為劉翔系“滴滴出行”代言人或與“滴滴出行”存 在某種合作關系，使劉翔蒙受外界諸多誤解，故起訴要求北京小桔科技有限公司立即刪除侵權鏈接及侵權圖片，並賠禮道歉、賠償經濟損失共計126萬元。