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華爾街金童不靠爸 變身台灣水果賣家 胡亦嘉 三天內把33噸芒果賣進中國

2013-12-16  TWM
 
 

 

儘管擁有名校光環與家族背景的加持,但這位華爾街金童轉業前進中國,一切靠自己,花了整整三年幫台商「跑腿」,再從中找出一條獲利的營運模式。胡亦嘉的故事,或許為所謂的「富二代」下了新的注解。

撰文‧劉俞青

三年前,他還是華爾街對沖基金金童,年收入超過二千萬元,如今捲起袖子,成了幫台灣農民賣鳳梨釋迦、蓮霧等水果的好手,他是誰?他是杰可斯貿易執行長胡亦嘉。

爺爺胡忻曾經是先總統蔣中正的侍衛長、駐新加坡代表,爸爸胡定吾是前中華開發工銀董事長、無任所大使,胡家過去在台灣政壇、金融業建立的地位,無庸置疑,頂著這個光環,問今年才三十三歲的胡亦嘉有沒有壓力?長相酷似爺爺的他,一貫輕鬆地笑笑說:「還好哇!」今年七月,杰可斯貿易公司在阿里巴巴旗下、中國最大團購網站「聚划算」上,利用「台灣直送」的概念,把台灣的「精品」,從鳳梨酥、牛軋糖,到愛文芒果、蓮霧等,賣出好成績。

緊接著十二月十七日開跑的另一場大戰——「匯聚台灣II」的團購活動又要開始,遠在華北、華東一帶吃過「台灣好貨」的中國消費者,已經磨刀霍霍等著下單,十二月底前,胡亦嘉要將這些好吃的台灣商品,新鮮直送到中國各個角落。

父親的一通電話

外資金童變台商跑腿

回頭看這些成果,全然是一場無心插柳,故事要從三年前說起。

和許多台灣名人第二代、第三代一樣,胡亦嘉在美國哥倫比亞大學財務數學研究所畢業之後,就在華爾街一家由幾位上市公司老闆自組的對沖基金公司上班,對數字敏感度極高的他,曾經看準標的重押,一年收入超過六、七十萬美元,約二千萬元新台幣。

直到三年前,有一天早上,爸爸胡定吾打了一通電話說:「你該回來了,中國才是未來的關鍵。」胡亦嘉覺得自己才三十歲,要在華爾街繼續生存雖然沒問題,但想想人生有比賺錢更重要的事,就辭職回來了。

回來之後,當時胡定吾正與全國工業總會合作,到昆山開設「台灣商品交易中心」,打著「上海後花園」的主意,他們想要複製美國紐澤西設購物中心的經驗,替台灣品牌開捷徑,為那些想進中國市場、卻不得其門而入的台灣精品架設一個平台,讓台灣製造的好東西被看見。

「簡單地說,我就是負責跑腿,幫大家找路子。」胡亦嘉不改輕鬆搞笑的個性說。

決策大方向是「大人們」決定,而胡亦嘉這個小夥子,就是被指派到第一線,說的輕鬆是替台商們跑腿,實際上,從出口、包倉、稅務、物流到通路,胡亦嘉都得包,就像是台商的「全天候服務公司」,而且是一條龍服務。

通路、關稅跑出門道來

打著「台灣直送」招牌大賣一頭栽下去之後,胡亦嘉才發現一切遠比想像中還難上幾百倍。舉例來說,台商光在「交易中心」做展示根本不夠,能吸引到的客人也有限,胡亦嘉甚至還去拉遊覽車的客人來消費。

「還是需要打通實體通路。」認知到這點,胡亦嘉又代表這些台灣品牌出面去和大潤發、金鷹百貨、銀泰百貨等中國實體通路市場洽談。

談了之後,難題又來了,想進這些實體通路,進貨數量要足夠、坪效業績也要有一定水準,轉過身去,胡亦嘉又得想辦法,替台商包貨架、上架費,都是挑戰。稅務也是一大問題,如何符合當地法規,又要幫台灣業者把稅務成本壓到最低,都得動腦筋。

三年下來,台商間口耳相傳,從化妝品、水果、食品,連知名品牌「床的世界」,都靠著胡亦嘉催生的「交易中心」平台,把產品賣進中國。即使經手的品牌超過七、八十個,但整個過程中,「交易中心」只收取微薄費用,對照以前年收入動輒千萬元,胡亦嘉不以為意,「我只是當作建立自己的經驗,其他都不是太重要。」年初,昆山「商品交易中心」由義美集團接手經營,胡亦嘉才結束了他替台商跑腿的工作,原本想休息的他,轉念一想,自己過去三年幾乎不眠不休地工作,而且近乎「無給職」,唯一的收穫就是對「台灣出口、大陸進口」流程的精細掌握度,從關務、稅制到通路的眉角,他都能理出一番生意經來,不好好利用未免太可惜。

另外,胡亦嘉也看到了電子商務(簡稱電商)的機會,「做實體通路的拓展是很辛苦的,可是電商不一樣,你可以有分銷平台,不管在哪個電商都能分貨。」也就是說,與其逐一跟大潤發、金鷹百貨談上架,不如在淘寶、京東商城開店。

「做電子商務的人,很少去搞物流;做物流的人,也不大會去搞電子商務。」胡亦嘉心想,過去三年,他摸透了大陸物流是怎麼一回事,也弄懂了大陸通路怎麼玩,何不自己跳下去做?

胡亦嘉決定自組「杰可斯貿易公司」,在天貓、京東商城開店,一樣打著「海外直送」的概念,首批選中廣受台灣人喜愛的食品,像是義美小泡芙、聯華食品旗下的零食餅乾等,直接透過網路賣進中國市場!

今年七月,杰可斯初試啼聲,在「聚划算」賣起台灣食品和水果來,第一波主打的愛文芒果,短短三天就賣了三十三噸芒果,做出九八○萬元新台幣的業績。

一次成功的經驗,讓杰可斯的網站能見度大為增加,最高紀錄一天曾接到三萬筆訂單,以目前平均每天約一千筆訂單、每筆訂單平均金額八百元台幣計算,一年營收估計有逼近三億元的實力。

「在大陸做生意,懂金流、物流,是很有優勢的。」胡亦嘉憑藉著他對數字的敏感度,針對大陸消費者的購物習性做分析,挑出適合做海外直送的商品,他把話講白了,「我們的東西就是要台灣直送,賣給大陸人。」胡亦嘉利用過去的經驗,壓低進口成本,利用更快速的物流,即使是遠在陝西西安的買家,也能在下單之後十天之內,就收到「台灣直送」熱騰騰的商品,這樣的能力,讓聚划算總裁張建鋒看了,也大為讚許,「他很有能力,連倉儲物流都能自己做,算是很有實力的賣家。」他更直言,聚划算會與杰可斯合作,也是因為他們強大的後端處理能力。

和所有的電商賣家一樣,年僅三十三歲的胡亦嘉領軍的杰可斯,目前有六、七十位員工,平均年齡都很輕,只有二十多歲,分布在台北、杭州和上海,胡亦嘉幾乎是全年無休地在兩岸跑,每天工作時間長達十幾個小時,常掛著黑眼圈,和爸爸胡定吾每回出現在公開場合,總是保養得宜、神清氣爽的模樣,完全不同。

不信家族光環

親身走過才是真實資產

為了成本考量,杰可斯在台北的辦公室暫時就寄居在胡定吾辦公室一方,有時胡定吾會探頭問一下,「還行嗎?」胡亦嘉經常是忙到沒時間抬頭,只「嗯」了一聲,胡定吾只好自己輕聲離開,不敢打擾。

外界看胡亦嘉,總不脫「權貴子弟」、「富二代」的印象,胡亦嘉坦承,自己從來就不是用功的小孩,因為數學特別好,才能考進交大應用數學系,大學還一度因為愛玩,科科成績都是低空略過,後來認知到「這種爛成績一定申請不到好學校」,只好拚命K英文,才申請到名校哥倫比亞大學,「只要我確認這是我想做的,就一定會拚命到底。」「我從來就不是喜歡交際的人,以前在對沖基金工作,只要弄好自己就夠了,現在創業當老闆,要帶員工、要和客戶溝通,真的不容易。」年中為了趕著發貨,胡亦嘉還跳下去與員工一起包水果,也不喊一聲苦,全年無休,甚至超時工作。

即使頂著光環,胡亦嘉也從來不覺得自己有什麼了不起,過去三年,台商有時半夜一通電話,他也飛奔出去幫忙解決事情,「胡定吾的兒子又如何?」胡亦嘉從來不相信家族、學歷這些外在的加持,因為他證明了,「只有親身走過,才是最真實的資產」。

胡亦嘉

出生:1980年

現職:杰可斯貿易執行長

經歷:匯豐投信研究員、對沖基金交易員、昆山商品交易中心總經理特助學歷:哥倫比亞大學財務數學研究所、交通大學應用數學系

 

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華爾街交易員的新武器:高科技成就高收益率

來源: http://wallstreetcn.com/node/69263

在以毫秒為計算單位的交易市場,高頻交易似乎已經笑傲江湖難逢對手,但是華爾街的武器庫遠不止如此,還有一種可以窺探市場走勢的“神器”也受到了交易員的熱捧。 這些“神器”包括直升飛機、熱感攝像機、傳感器等等,雖然並不罕見,但他們有一項特殊的任務:專門為華爾街收集情報。 據華爾街日報報道,美國有一家叫做Genscape的公司專門從事此項業務,他們的分析員乘坐直升飛機,手拿熱感攝像機,在一個石油小鎮成片的工業廠房上空飛過,拍攝的主要對象是那些大型的儲油罐。 通過分析這些石油“重鎮”的儲油情況,他們可以在政府石油報告出爐前,得到準確的市場供給行情,而華爾街的投行、基金公司都心甘情願的掏大把銀子購買這些情報。 Genscape通過熟練的監測師和數據分析技術為分析師提供他們所需的非公開報告,其涉及的領域包括石油供應量、發電量、零售量以及糧食產量。 先來看看在這幾個領域中如何有效收集數據: 1,石油 位於俄克拉荷馬州的庫欣(Cushing,自詡為全球石油管道的十字路口)是美國原油期貨的交割地,因此也是美國石油交易中最為重要的環節。當庫欣有新的油罐建立,這通常意味著市場供應充足,紐約商品期貨交易所的石油價格可能會下跌。而當庫欣的石油庫存下降,未來的價格或將會上漲。 每周,美國能源信息署(EIA)都會公布原油庫存情況的報告,其中也包括庫欣的庫存情況。而Genscape可以在EIA報告發布前兩天就將調查發到客戶手中,在今年7月到11月底,他們的預測都與EIA公布的變化方向完全一致。 而且EIA的官員在公布每周報告前還會咨詢Genscape的報告,當他們發現二者有較大的差異時,會重新檢查一遍石油公司提交的數據,偶爾還會找到一些錯誤。 在十月美國政府關門期間,聯邦官員無法及時公布EIA報告,這時Genscape便成了投資者獲得庫欣供應情況變化的主要消息來源。該公司在原定的報告發布當天免費公布了報告,當前他們的客戶在幾天前就得到了同樣的報告。 Genscape除了監察庫欣的石油供給,還跟蹤從歐洲港口出發到目的地的油品裝運,他們利用800個天線臺收錄石油運輸車的情況(videotapes railcars of crude oil),然後跟蹤他們到達目的地。在這個過程中他們計算煤在美國和西歐的燃燒量。 2,電力 Genscape將傳感器放置在發電廠和傳輸線附近的私人領域,他們向該領域的所有者支付一定的費用,因此就算發電廠發現了監視設備也無可奈何。他們通過監測磁力和電場估算出發電量和電力傳輸的規模。 Genscape在全世界的輸電線路和發電站附近有約4000個電磁傳感器。同時也使用紅外線照相技術監測發電站的煙流,來觀察發電站的生產能力。 3,農業 在農業方面,Genscape甚至利用衛星圖像研究糧食產量。Remote Sensing Metrics LLC則與衛星公司合作(例如DigitalGlobe)來分析連鎖店的銷售情況,他們通過觀察停車場的車輛數量變化來進行分析。衛星公司也使用衛星來評估農作物情況,也可以評估災難發生地的破壞程度。 Genscape的這些技術在美國是完全合法的,但華爾街想要獲得這些夢寐以求的信息也要付出不小的代價。Genscape的石油報告一年收費9萬美元。 而該公司的CEO Matthew Burkley說,這種監察方式打破了長久以來由石油巨頭一首遮蔽的信息市場,可以讓行業的透明度更高。但很顯然,一些石油公司並不樂意看到這種情況的發生。 Burkley毫不畏懼地表示:“沒有人可以阻止我們做這些事情。” 華爾街投行中,Genscape的客戶包括高盛、摩根大通、德銀,對沖基金中則有Citadel LLC,此外還包括大型能源交易商托克集團Trafigura Beheer BV,該公司一年的收入超過30萬美元。 Genscape還有更大牌的客戶:國土安全部甚至是中央情報局(CIA)。911後國土安全部曾咨詢過他們的技術。 實際上也有不少人擔心高科技的應用會帶來不公平的問題,這會讓無法獲得信息的公司被擠出市場,同時也提高了進入市場的難度。 電力交易員Sterling Lapinski和Sean O'Leary在2000年成立了這家公司,他們認為由電力公司控制了市場的信息,這對交易員極為不利。 隨著無線技術的發展以及工程師的幫助,該公司設計了一套監控電力頻數的系統,並將這些紛亂複雜的數據轉換成了有價值的信息。 Genscape後來獲得風險投資,並將業務擴展到美國和歐洲,2006年每日郵報和通用信托集團(Daily Mail & General Trust Plc)以逾1000萬美元的資金收購了這家公司。 最後用幾個例子來看看這家公司的業績: 1,2011年8月23日,弗吉尼亞州地區發生了百年最強地震,美東時間當地下午1:51,道明尼資源公司下屬的一家核電站受到了影響。 一分鐘後,Genscape給客戶發了一個“預警”,指明該電站的發電規模受到打擊。摩根士丹利的交易員看到預警後意識到因為電力缺口電價將會上漲。 該交易員買進了可能受此消息利好的發電站的電力合同。 2,今年夏天Genscape警告客戶WTI價格可能會有變動。庫欣的庫存自7月來便一直在下降,這推高了價格,許多投資者成功地下註WTI和布油的價差會收窄(此前布油價格更高),到了8月WTI價格超過了布油。 3,8月21日下午12:31,Genscape告訴客戶將近有100輛原油車從巴肯運到俄克拉荷馬州的斯特勞德,並在一個閑置了一年的輸油管道卸載,該地區的石油管道通往庫欣。 德銀的交易員得到這條信息後,認為當地的庫存在增加,美國石油價格會滑落,因此打賭價差會再度擴大。 10月初,Genscape發現庫欣整體的石油供應較前一周下降,但在下半周溫和上漲,這是數月來首次出現這種情況。 Genscape將這個信息發送給了客戶,隨後的半小時,交易量上漲,價差擴大了8%。 在報告發布的25分鐘內合同價格下降了3%,當天下滑了7%,這反映初庫欣油罐的增加使得油價走低。WTI油價跌了近7美元。
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走進華爾街之狼——金融巨騙的戲劇人生(上)

來源: http://wallstreetcn.com/node/69359

本文改寫自紐約時報Geoffrey Gray對影片《華爾街之狼》原型喬丹·貝爾福特(Jordan Belfort)的采訪介紹。讀過這篇文章之後,你就能清楚如此大牌的好萊塢巨星萊昂納多·迪卡普里奧為何那麽渴望飾演華爾街之狼這一角色。 貝爾福特的名字絕不比好萊塢巨星遜色 曼哈頓海灘網球俱樂部的球場人滿為患,泳池里擠滿了比基尼美女,這是一個明媚的夏日午後。而在果汁吧里面,打了大約一個小時網球的喬丹·貝爾福特(Jordan Belfort)全身被汗水浸透,正坐在長椅上與我談論他的大麻煩。這個麻煩在他還是個孩子的時候就困擾著他,甚至陪伴他一同入獄,就是沒辦法擺脫。 “我睡不著,”他告訴我,服務生正好到我們旁邊給我們點餐。 “哇塞!”服務生喘著粗氣說:“你長得好像喬丹·貝爾福特!” 貝爾福特看起來十分困惑,有點不知所措,他以前從沒像這樣被人認出過。 “其實,”服務生繼續說:“我們剛剛還在網上搜你來著,你就是喬丹·貝爾福特!” 之後她便開始滔滔不絕起來。她說,她和朋友們都癡迷於貝爾福特的書,她還一直在網上追貝爾福特的勵誌演講。事實證明這個果汁吧的女服務生是一個貨真價實的貝爾福特粉!。 “我能照張相麽?”她問道,隨即就從她的智能手機聽到哢嚓聲。 出於很多原因,這次“曝光”非常不可思議。像洛杉磯、曼哈頓海灘這樣地方是名人匯聚的宇宙中心,在眾多大大小小的明星中,有幾個能在這兒被認出來?恐怕上榜的名字並不會很多。喬丹·貝爾福特竟然在這兒得到了這般追捧?這頗有些意外。 更何況他還是個罪犯,一個來自被世人唾罵的階層——你可以說他是華爾街的金融騙子,欺騙無辜投資者為他永不滿足的貪欲買單。貝爾福特被起訴的罪名是曾在90年代設局詐騙超過1億美元,用於投資一個奢華的項目。他一手創辦的企業斯特拉頓·奧克蒙德公司(Stratton Oakmont)成為了人們狂熱崇拜的對象。貝爾福特後來寫到:“這個公司簡直就是索多姆和格莫拉(註:罪惡之城)。畢竟,不是任何一家公司都可以在每周五與地下室的妓女、停車場的毒販子、董事辦公室里‘野性動物’打的火熱。” 用什麽詞形容他的生活?毒品·妓女·奢靡·騙子…… 貝爾福特的金融背景有限。從牙醫學校輟學後,他一直靠運送冷凍龍蝦和牛排為生;他第一份與銷售有關的經歷是孩童時期曾近賣過冰棍。事實證明,他是一個出色的演說家,也是一個天不怕地不怕的模仿者。 他一直追隨他的偶像戈登·蓋克(Gordon Gekko),這是他最喜歡的電影《華爾街》中冷酷的資本掠奪者,這部電影則成就了他眼中的所謂“魔鬼般的利己主義”。 這確實是一個驚天騙局,他依靠他出色的口才欺騙投資者與其合作,又訓練了一小批“軍隊”為他鞏固這種合作關系。但最終,貝爾福特的帝國毀於他自己手中。 他曾用一部分資產投資超級豪宅,但最終卻落入政府之手。他曾擁有自己的直升機,卻在嗑藥後駕駛飛機墜毀在自家草坪。他有一艘為可可·香奈兒制造的長達166尺的遊艇,但他卻命令船長將其開入暴風雨中,最終遊艇沈入了地中海,而他和小夥伴們也險些因此殞命;對供養的上百個妓女,他都極力滿足;他吸食大量毒品,導致下體猶如他在書中寫到的那樣,變得“只有二號鉛筆擦大小”。 從華爾街巨頭到暢銷書作家 然而,在入獄的那段時間,貝爾福特發現他的天分還有其他用武之地。他的獄友,是著名的“奇客&莊喜劇二人組”的湯米·莊(Tommy Chong)。莊對貝爾福特的故事極盡嘲諷之能,並鼓勵他將其寫成書發表。貝爾福特開始決心成為一名作家,熱情不亞於當年奮鬥成為金融大亨。 在獄中,他研究了湯姆·伍爾夫的《虛榮之火》,詳細記錄其中的人物發展、對白和氣氛描寫。之後他將伍爾夫的寫作手法運用到了自己的作品中,寫就了兩本回憶錄,詳細描寫了他對財富的追求和認同。 和過去一樣,現在人們仍無法對貝爾福特感到厭倦。他使用的手法與過去相同,成就的故事也和過去別無二致,只是這一次,他的“表演”完全合法。他冷酷無情的崛起和自我毀滅式的衰落,足以制作成好萊塢大片。萊昂納多·迪卡普里奧已經簽約同意在馬丁·斯科塞斯執導的電影中飾演貝爾福特。在沖破重重阻礙後,影片《華爾街之狼》最終確定於聖誕節上映,正好趕上奧斯卡季。 回到網球俱樂部的果汁吧,貝爾福特仍然覺得難以置信:萊昂納多·迪卡普里奧要演自己?影片拍攝過程中,貝爾福特甚至親自傳授吸毒後不同階段的感受(極度興奮、發音不清、流口水、記憶缺失等),並模仿著當時的樣子在迪卡普里奧的客廳里打滾。貝爾福特現在對此付之一笑,但早在他入獄之前,他就已經是一名神經病患者,一個長島版的疤面煞星。他在第一本書中寫道,“我當時深陷於可卡因引起的妄想癥中,我甚至拿著12口徑獵槍對著一個送奶工人胡亂開槍。 那之後,他又差點兒害死了自己。他這樣描寫吸食嗎啡時的情景:“那是一座粉色的金字塔,非常美,我一把抓過那些藥片,開始咀嚼”。他的生活曾充斥著這些:毒品、貪婪、內心永遠空洞的感覺,以及他的大麻煩——睡不著覺。 是什麽造就了華爾街之狼 貝爾福特的母親說,“從他出生以來,他就沒怎麽熟睡過。”他父親則表示,“他現在也還是一樣,連坐在那兒都靜不下來。” 他母親回憶貝爾福特嬰兒時期的情景,“我們走進房間,他還在看著自己的手指,我跟他爸爸說‘他還沒睡,他一定是有缺陷。我們的孩子到底是哪有缺陷?’” 他家里廚房里所有的器械看起來都像是從五十年代的膠囊公寓里拆卸下來的,魚丸凍和堅餅面丸湯的食譜被裱在框里掛在我們頭頂的墻上。作為布朗克斯舊公寓和夜校研究生課程的產物,移民者的勤奮和抱負在貝爾福特的父母身上得到了形象的體現。 父親馬克思和母親莉亞都是會計師,但莉亞在退休後決定嘗試另外一種職業。她在年逾六旬時進入法學院學習,並從聖喬治大學畢業,現在仍從事慈善法律工作。出生在一個如此穩定的家庭,像貝爾福特這樣可愛的猶太男孩是如何因為自己的嗜好毀了自己,這一直是貝爾福特秘密的一部分。 根據他的回憶錄,他的秘密“配方”裝在他去捷克斯洛伐克時買的路易·威登皮包里:“半盎司高級大麻,60粒安眠藥,一點走私的興奮劑和鎮靜劑,滿滿一袋可卡因,一打搖頭丸,剩下的都是安全藥品:一小瓶贊安諾,一小瓶嗎啡,一點安定, Valiums,Restorils,Somas,Vicodins,Ambiens,Ativans和Klonopins,再來半瓶的喜力和一瓶快喝完的麥卡倫把這些東西送下喉嚨。” 在回憶錄中,貝爾福特用“固執”和“霸道”形容他的父母。他稱他父親為“瘋子馬克思”,他非常懼怕他一根接一根地抽煙以及伏特加喝醉以後的酒瘋;貝爾福特的媽媽莉亞則是一個野心勃勃的猶太母親,在貝爾福特還是搖籃里的嬰兒時就要求他為長大進醫學院做準備。 馬克思和莉亞都讀過他們兒子回憶錄的大部分內容。讓他們感到驕傲的是,貝爾福特沒有將自己的苦難經歷浪費掉:自學寫作並將那些瘋狂的故事變成引人入勝的暢銷書,這在他們眼中是一件壯舉。 “這真不可思議,真的,”馬克思如此評價他的兒子。 “我曾經想拒絕承認他是我兒子,”莉亞說。 莉亞還說:“他總是想成為大孩子,但所有大男孩都比他高,高很多,甚至所有女孩都比他高出不少。他曾找過健身教練,但那也並沒有讓他長高!(成為金融巨騙)可能是他試圖尋找其他方式彌補的原因之一,就像拿破侖那樣。” 貝爾福特本人則說,“我是一個晚熟的人,這是我不安的主要原因。我的青春期到來的很晚,整個高中都缺乏自信。那時我百分之九十的註意力都集中在身材惹火的女孩子身上,我想如果我有了錢,那些女孩就會看上我。很多人都這樣想,而且事實也確實如此。至少在我身上是如此,並且非常奏效。當我領悟到這個道理時,所有漂亮的女孩都拼命討好我。但問題是,這並不會真正改變你。” (未完待續)
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兄弟會鋪就通往華爾街的捷徑

來源: http://wallstreetcn.com/node/69494

現在正是美國大學生為2014年的實習機會競爭的時節,當大部分學生還天真地想依靠個人能力進入華爾街時,各名校的兄弟會關系網已為後輩鋪平通往金字塔頂的道路:提供面試推薦答案、應聘秘訣、保護組織不受打壓。盡管外界一致抨擊職場裙帶關系和兄弟會,兄弟間的“秘密握手”仍在進行。 秘密握手 Bloomberg描繪了這一場景:上個月,賓夕法尼亞大學Sigma Chi chapter的領袖,20歲的Conor Hails來到費城一家酒店的宴會廳參加巴克萊銀行(BARC)的招聘活動。一位朋友為他引薦了在該銀行工作的兄弟會成員。Hails說,“我們緊緊握手,每個Sigma Chi的成員都得到了一張名片。我們努力在華爾街創造一個小型的Sigma Chi。” 根據Sigma Phi Epsilon的內部雜誌,摩根大通一共錄用該組織140名成員,而美國銀行和富國銀行錄用的更多。根據LinkedIn的履歷資料,這個1901年創辦,覆蓋全美的組織已經向金融業輸送了3000個畢業生,而其他任何行業中他們的人不超過1800。兄弟會搭建的通道幫助畢業生戰勝比普林斯頓大學最低錄取率還嚴苛三倍的激烈競爭。根據Bloomberg的報道,高盛的投行部門每年只從17000個學生中挑選350個實習生。 兄弟會在美國社會的名聲並不好,因狂歡酗酒和校內欺淩一直受到家長、政客和警方的密切監視。自2005年至今,兄弟會活動在全美境內造成60個學生死亡,盡管如此,兄弟會仍有廣泛的影響力。賓大的Alpha Epsilon Pi同學會,2012年為了逃避對“校內欺辱”的處罰而放棄其章程,依然連續四年推薦成員進入摩根士丹利;達特茅斯學院的Alpha Delta,1978年的喜劇片《動物屋》的原型,曾被新罕布什爾州法院譴責提供酒精給未成年人,卻在之後的連續五天里向摩根士丹推薦人才。 接頭暗號 那些在高盛、花旗銀行和美國銀行工作的兄弟會成員們,經常在校園招聘活動時被派回學校。於是他們就能優先給兄弟會的後輩面試的機會。其中一個受訪者提到,他在招聘活動中能夠編纂簡歷批註呈送老板,並且完全不提及與應聘學生有關兄弟會的關系。 如果在大公司工作的校友沒公布對外聯系方式,兄弟會也知道如何找到他們。達特茅斯的Alpha Delta的學生領袖von Bonin詢問了兩位在世界頂級銀行工作的前輩,他們給了他各種面試秘技。例如談談公司對美國發展的價值,談談快節奏的環境和公司的培訓計劃。這些珍貴的指點最終讓他得到實習機會,進而是正式錄用。 有的時候,兄弟會甚至能帶來不期而遇的幫助。特拉華州大學 Sigma Alpha Epsilon 兄弟會的前任主席Jeff Librot在申請蒙特利爾銀行(BMO)實習生時沒打算啟用兄弟會關系,結果一位員工在e-mail中向他發來了社團的暗號“Phi Alpha.”——他被錄取了。 兄弟會關系網對其他未加入組織的學生則是望塵莫及。明年五月將要從大學畢業的Emily Hendrix受訪時說,“我該早點找關系的,這能讓我在求職時少點壓力,多點輕松。” 男性主導 此外,兄弟會的存在也被認為是華爾街至今仍由男性統治的一大原因。通用汽車(GM)12月10日宣布將啟用汽車界第一位女性CEO;同一日,調查機構顯示女性在金融機構的高管職位中只占八分之一。 美國的大銀行表示他們作為知識界精英將會推進多樣化項目,增加銀行業的性別平等。曾經這個行業只在戰時允許女性當櫃員。高盛去年增加了10名女性合夥人。von Bonin表示,現在的情況固然好過20年前,但銀行業依舊優男性主導,這是現實。
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走進華爾街之狼——金融巨騙的戲劇人生(下)

http://wallstreetcn.com/node/69380

本文改寫自紐約時報Geoffrey Gray對影片《華爾街之狼》原型喬丹·貝爾福特(Jordan Belfort)的採訪介紹。你能看到,貝爾福特就是那種好萊塢和華爾街都愛的人,他放蕩不羈、奢靡成性、喜歡美女、毒品和金錢,能作能瘋能鬧能掙錢;但他同時又有很強的個人魅力,散發著青春活力的外表,執著而投入的行事風格,他風趣幽默,像個吸鐵石令身邊的人為之折服。

本系列前一篇請參看: 走進華爾街之狼——金融巨騙的戲劇人生(上)

 

圣诞节,电影,华尔街之狼

如果你想變得富有,就要全身心投入

貝爾福特擁有一個推銷員的外表:閃亮潔白的牙齒,棕褐色的皮膚,這一切都散發著青春活力,讓人難以相信他的年齡(他今年夏天就滿51歲了)以及他過去曾沾染吸毒惡習。「這是人類肝臟再生能力的充分證明,」他喜歡用帶著濃重長島味的愛爾蘭腔這樣告訴自己。

又是一天的上午,我們在傑夫·塔蘭格的私人球場打網球,塔蘭格是貝爾福特的私人網球教練,他是前職業選手和賽事評論員,並被選為40歲以上世界最好的球員之一。

塔蘭格如此評價貝爾福特:「他有強迫症傾向,不是自閉症患者,但他過去完全有成為自閉症患者的可能性,他有這方面的傾向。」

貝爾福特非常執著於提升自己的網球球技,每天早上都和塔蘭格一起練球,甚至週末也想訓練。在他的網球練習課上,他將自己的智能手機支起放在在底線後面,以記錄自己的每一個動作;晚上回家後,他就躺在床上和自己的未婚妻安妮·科佩一同學習白天練習的技巧。

他的執著或許顯得有些偏執,但這卻是他成功的秘訣之一,也是他作為勵志演說家所堅持的人生哲學。「我深信成功需要全身心的投入」,這是他所奉行的信條之一,「如果你想要變得富有,你必須將這種想法注入你的思想,你必須將所有可能讓你變得貧窮的想法全部抹去,然後用新的想法讓那些讓你變得富有的想法取而代之。」

打完網球之後,我跟著他來到了他家。他開著一輛奔馳SL敞篷車,住在曼哈頓海灘的一幢迷你海景別墅裡。我跟著他穿過車庫,走上旋轉樓梯來到他寬敞的大臥室裡,臥室的門窗敞開著,外面就是吹著溫暖海風的美麗的太平洋。

华尔街之狼,迪卡普里奥,电影

賺錢太簡單了

「賺錢太簡單了,」貝爾福特說:「真的,一點也不難。」

沒人知道貝爾福特的淨資產到底有多少。他通過寫書和電影版權賺了兩百多萬美元。他在評價自己作品發行出版時說到,「我覺得他們肯定是瘋了。」此外,他還通過演講賺了幾萬美金,他在澳大利亞的投資也給他帶來一些收入。

「我在礦產行業做的不錯」他說:「我做了幾筆成功的投資。鐵礦、金屬礦以及類似的產業。」

但他沒能全部留住這些成果。根據法官的裁決,他必須交出他的全部資產的一半用來償還他從1500名投資者手中攫取的1.1億美金。這可是一張巨額罰款單,然而根據政府的說法,貝爾福特並沒有好好履行他的付款義務。貝爾福特拒絕承認他對政府隱瞞資金,這是他在華爾街慣用的手法。貝爾福特說他沒有從他的書和電影中拿走一分錢,他已經將所有的收入和收益簽字轉讓給了政府。

「對於這整件事,我不想受到人們的指責,」他告訴我說:「我不希望人們這樣想:看,他在通過自己的電影和自己的罪行賺錢。我想對他們說『我才不稀罕這些錢,自己留著吧!』」
「他們從來都沒聯繫過我,」他說,話語中感覺受到了侮辱。

华尔街之狼,圣诞节

擁有的越多 感覺卻越糟糕

貝爾福特的兩個助理正在臥室裡等他,兩個人看上去都很符合貝爾福特用人的風格。「就當貝爾福特有自己的品味吧,」其中一個助理說。

貝爾福特的住處就像是Shiksa女神的聖殿。他說自己偏愛金發碧眼、胸部豐滿的女孩,並對此一笑置之。

「我可沒撒謊,」我們正走在陽台上時他說。我們面前的海浪閃閃發光,排球比賽的聲音從遠處傳來,在微風中若隱若現。他的一個助手走了過來,給我們遞上了兩瓶冰鎮啤酒,三明治和薯條。

貝爾福特在躺椅上舒展開來,用太陽鏡遮住眼睛。

「我從前一直以為,我要是能擁有更多,我一定會過得更好,」他說:「但我卻發覺得到的越多,感覺越糟糕。我們每個人內心都有這樣的空洞,對吧?但問題是如何適當地填補這些空洞。每晚和二十個妓女風流快活,曾經我確實覺得很有意思,但這並不是一個恰當的方式。」

在他第一本書的最後部分,貝爾福特描述了他對認同的渴望:他曾和朋友一起在泳池游泳,但他的朋友卻沒能浮上水面。貝爾福特將他的朋友從泳池中拖了上來,並對他進行人工呼吸,直至他的朋友最終又表現出了生命跡象——將他們晚餐吃的漢堡吐到了他嘴裡。當醫生們趕到時,其中一個對他說:「你真是個英雄。」

「這個形容聽起來真是悅耳,」貝爾福特寫道:「我渴望再聽一次,所以我說『對不起,我沒聽清你說什麼。能再說一次麼?』」

那之後貝爾福特有意靠近自己的第二個妻子(以及她豐滿而具有活力的胸部),「試圖找到合適的詞啟發她稱呼我為英雄。」可是事與願違,「她就是不說我是個英雄!」

华尔街之狼

商業模式——自我膨脹

貝爾福特的商業模式本身似乎就是圍繞著他的自我膨脹建立起來的。他並不聘用老道的股票經紀人或任何有經驗的人,而是選擇二十多歲的純樸年輕人為他工作,他們願意追隨他冷酷無情的銷售信條:要麼買,要麼死。

為了刺激這些渴望財富、充滿抱負的年輕人,他每天開著像唐·約翰遜在《邁阿密風雲》裡駕駛的法拉利一樣的跑車上班,並且和其他公司每天一次的演講不同,他每天要對他們進行兩次演講。

「從道德上來講,他確實應該受到譴責,」調查貝爾福特案件的聯邦調查局特別調查員格雷格·科爾曼說,他是處理金融詐騙案件和洗錢案件的專家,在局裡當了二十多年的特工。「崇拜這個詞用在這或許不恰當,但就操縱市場而言,他確實是個中好手。」

「用一個詞來概括,就是專注,極度專注,」科爾曼說,「我覺得這是導致他失眠的問題所在,而不是由於失眠導致了其他問題。」

科爾曼花了六年時間調查貝爾福特。他說一開始最令他困擾的是,貝爾福特讓眾多親朋好友身處犯罪的危險之中。例如,在他開始在瑞士洗錢的時候,他哄騙他妻子的舅母(一名倫敦的退休教師)為他操作洗錢的銀行賬戶,他通過該銀行賬戶非法藏匿了上百萬美金,從而躲過了追查他的監管機構。「影響和操縱是有區別的,」科爾曼說,「他是一個出色的煽動演說家,他用斯文加利式的手法控制了身邊的每一個人。」

貝爾福特於1998年秋天被捕,當時36歲的他面臨20年以上的監禁刑罰。他沒有對指控提出抗議,而是他將他的案子交由法院審理。這次他沒有保持緘默,也沒有勞煩其他人。「他哭得像個孩子,」科爾曼說。

(圖為貝爾福特本人)

你就是無法對他感到厭倦

在和政府合作期間,貝爾福特再次證明他俘獲人心的手法已經登峰造極。

丹·阿隆索曾是負責貝爾福特案件的前聯邦檢察官,他被貝爾福特的口才深深吸引,並邀請他到曼哈頓區檢查院為檢察官們演講。「他是一個推銷員,」阿隆索這樣描述貝爾福特當時的表現,「並且他把自己推銷的不錯。」

阿隆索和其他檢查官很欣賞貝爾福特對調查所做的貢獻,最終他只獲刑兩年零四個月。「就像只扇了他一個耳光一樣,」科爾曼這樣評價給予貝爾福特的刑罰。科爾曼對貝爾福特的量刑十分不滿,甚至考慮離開處理白領犯罪的單位。「至少我調查了他幾年就應該判他幾年,」科爾曼說。

貝爾福特現在已經成為一個名人,他的書以及由萊昂納多·迪卡普里奧飾演的角色讓他的名字永遠被世人銘記,而所有這些都讓科爾曼感到怨憤。「遲早要還的,」科爾曼說。

但和其他人一樣,科爾曼也無法對貝爾福特感到厭倦。這位特工和他的合作證人一直保持聯繫,一有空閒就共進晚餐。「他很會講故事,」科爾曼如此評價貝爾福特。

华尔街之狼,贝尔福特,

他講故事的時候 所有人都會大笑

貝爾福特回憶起有一天晚上他花一千美金買了一片極品安眠酮,為了盡情享受藥片帶來的愉悅,他特意清理了自己的身體。「我將手指伸進自己的喉嚨,我想把吃的所有東西都吐出來。然後我還去灌了腸,把一切都排出來。我想要變得從頭到腳一乾二淨。」

坐在桌子另一邊的獄友湯米·莊(Tommy Chong)的妻子謝爾比咯咯地笑了起來,她評價貝爾福特時說,「無論什麼事他都想做到最好,做到完美,世界第一。」

故事如同他在書中所寫的那樣繼續發展:他發現在他神情恍惚的時候聯邦調查局的人已經開始跟蹤他,隨後他開車來到一家當地鄉村酒館,試圖使用裡面的公用電話,最終卻因為安眠酮帶來的快感而後仰倒在了地板上。

「我躺在地上,看到天花板上有裂縫,」貝爾福特說,「當時我想,這些白種安格魯撒克遜新教徒為什麼不花錢修一修天花板呢?這麼一個好地方的天花板卻沒人修補,真夠煩人的。可能他們沒錢修吧。我試著站起來,但我竟然沒法站起來!我抱著一個小酒桶滾下了樓梯。我當時向耶穌基督祈禱。基督啊,上帝啊,讓我回到家吧,就當最後一次。」

「他是不是很有才華?」湯米·莊說,「絕對配得上最有才華的作家之名?一定是從早年的銷售經歷裡學到了講故事的方法,就像學習如何把東西賣給別人。」

那天的夜晚溫暖而晴朗。晚飯過後,我坐著貝爾福特的奔馳車和他一同趕回曼哈頓海灘。我們經過林肯林蔭道上的各色店舖,但誰都沒有說話。最後,他首先打破了沉默,

「你喜歡那些故事麼?」他問。

我告訴他故事非常精彩,他講的太棒了。這是實話,只要他一開口,周圍就會充滿笑聲。他確實是個天才。

貝爾福特衝自己笑了笑。這些讚美之詞讓他振奮了一小會,但很快又歸於平靜。伴隨著林肯大道擦肩而過的路燈,我再一次看向他,這次他看起來灰心喪氣。

「說實話,這事太累人了,」他說。


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老兵告訴你23個不該去華爾街的理由

來源: http://wallstreetcn.com/node/69496

如果你正在考慮要不要去華爾街,那真得知道你要去的到底是什麽地方。 確實,你會比世界上的大部分人收入高,會立即學到新的東西,會馬上介入大生意(好吧,希望是這樣…),你還可能會遇到一幫天才。 但是記住——事物永遠都有兩面。 一位久經沙場的華爾街老兵將告訴你在華爾街工作會如何毀掉你的生活。 1、每周工作超過80個小時,約會?搞笑吧! 在工作的前五年,你每天能做的就是瘋狂工作,想保持一段穩定的關系?沒門。 2、永遠保持你的黑莓手機在開機狀態。 3、盡管你年輕,盡管你單身,但是——別想著出去玩了,你根本沒力氣好麽! 在美妙的周五晚上,單身的你想去幹嘛?什麽都別想了,我就不信你還有精力出去玩。 4、因為你一直在工作,錯過一些重要的事情在所難免。 因為工作跟女朋友分手,錯過兄弟姐妹的婚禮,沒能在奶奶過世前見最後一面——所有人都能說出類似的故事。 5、20幾歲的時候,朋友認為你賺的很多,但事實上遠沒那麽多。 你可能比其他人賺的多,但遠沒有想象中的那麽多。25、26歲的時候,朋友以為你光獎金就拿了30萬美金,但事實上總共才拿了15萬美金啊有沒有! 6、可能在整個職業生涯都一直重複做同樣的事情。 7、你明天都幻想下班之後該去做什麽,但永遠沒法實現。 8、如果你一直待在那,最終都會懷疑到底你的工作到底有什麽社會意義。 9、想保持好的體型?嗯,就想想吧。 10、在高中或者大學的同學會上,你可能會覺得尷尬。 那些當護士、當老師的同學給別人的生活帶來影響,那些自己創業的同學給社會帶來影響,我們到底幹了些什麽…… 11、你的金錢觀會被扭曲。 12、簡單生活的願望可能沒法實現了。 13、需要更長時間變得成熟。 忙於工作讓你少了很多機會經歷一些人生的磨難。 14、沒有新人會想要成為跟你一樣的人! 15、跟新朋友聚會的時候不知道怎麽介紹自己的工作。 16、在拼命工作的時候,不自覺會養成許多壞習慣。 17、同事之間關系緊張。 18、當蛋糕越來越小,你們又都要去搶這塊蛋糕的時候更加是。 19、把交易搞砸會讓你變得抓狂。 20、視力會出現危機。 21、無比渴求時間,甚至想用錢買到時間。 22、周圍的人想盡辦法讓你出醜,尤其是你犯錯的時候。 23、你會討厭你的同事。
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美國股市年末行情給華爾街“送紅包”

來源: http://wallstreetcn.com/node/69668

美國股市11、12月迎來一波上漲行情,在年末最後一刻為華爾街送上了一個“大紅包”,也為金融從業人員今年的“收成”畫上了一個完美的句號。 然而,年末股票行情的“沖刺”並沒有給債券交易員帶來什麽“收成”,實際上對他們而言,今年是經濟危機以來“收成”最差的一年。今年“收成”最好的當屬股票交易員和投行人士,這主要歸功於今年美國股市行情好、公司IPO規模增加。 據知情人士透露,大摩投行人士的收入可能平均增長接近6%—10%。 美國許多大銀行仍舊在為員工發多少工資和獎金“皺眉頭”,只有等到今年過完、到下一年年初,才能最終敲定工資和獎金的發放。 據研究機構Dealogic統計,今年道瓊斯指數上漲了24%;IPO規模也是自2010年以來最大的一年,超過1720億美元。對股票交易員和投行人士而言,今年註定是“不平凡”的一年。 獵頭公司Gilbert Tweed International總經理表示,前三季度金融從業人員的收入不是很理想,可能是負增長,可以說,今年四季度的行情一舉扭轉了這樣的情況。 瑞士銀行分析師Brennan Hawken稱:“今年‘收成好壞’得看自己是從事哪個行當了,三十年河東,三十年河西,前幾年做債券和大宗商品的順風順水,今年做股票的可謂風光無限。” 據路透社分析人士統計,美國銀行、花旗銀行和摩根士丹利的收入預計同比都會有不同程度的增長,摩根大通和高盛的收入則會下降,這五家大行的總收入預計同比增加2%。 金融行業獵頭公司Options Group11月的研究顯示:投行員工的薪資預計上漲6%,而股票交易員的收入同比增長更高,同比增長12%;總的來說,華爾街金融機構交易員和銀行從業人士的收入預計上漲3%;對他們而言,這是自2009年以來第一次漲工資。 但是,債券交易員就沒有這麽幸運了,他們的薪資收入下降了10%。 此外,一位熟悉相關事情的人士透露,摩根士丹利打算以現金形式支付獎金,而不是像過去那樣延期支付。自金融危機以來,摩根士丹利員工的大部分獎金都是以股票和債券類金融產品延期支付,數年之後才能兌付成現金。 據相關人士透露,今年摩根士丹利為股票交易員和經紀人發放的獎金預計將會增加,而債券交易員和經紀人的獎金將會減少。 前些年,摩根士丹利延遲發放工資和獎金的做法一度導致公司內部管理層和員工關系緊張。摩根士丹利首席執行官曾發出話來:如果不滿意,可以離職走人。 摩根士丹利願意以現金方式支付獎金,反映了獎金發放形式微妙而重要的變化。由於政府監管機構認為延期支付可以使金融從業人員的投資行為更加保守,摩根士丹利原來獎金大多是按照延期支付的形式發放,高級管理層的獎金甚至全部延期支付。 今年,由於收入的增長,摩根士丹利以現金支付獎金的壓力小多了。據路透社分析人士統計,摩根士丹利今年收入326億美元,同比增長22%,是2006年以來最好的一年;這主要是因為摩根士丹利的股票交易、資產管理和投資銀行業務今年做得都比較紅火。 還有一點不得不值得我們關註:相比於金融危機之前,“分蛋糕的”的人少了。據美國勞工統計局的數據,自2008年以來,金融行業的就業人員少了22000人。 據熟悉相關事件的人士透露,花旗銀行投行人士的獎金可能與去年相同,而銷售人員和交易員的獎金下降0%-2%。 高盛員工預計獎金和上一年沒有什麽區別。這表明現在高盛銀行業績可能比10月份略有好轉。高盛第三季度業績不及預期,當時市場猜測將可能會影響到獎金的發放。
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“憤怒”的監管官員:為什麽華爾街總是贏?

來源: http://wallstreetcn.com/node/69759

直言快語的CFTC理事Bart Chilton,在臨別贈言中道出了監管機構永遠的痛:華爾街巨頭可調動的金錢和資源,遠遠高於CFTC這樣的監管機構,這使得金融行在危機後仍然沒有受到亟需的監管。 作為一名在CFTC供職達30年的資深委員,他在離開前抨擊稱: “正如我們一直懷疑的,華爾街仍然在按照他們的劇本,竭盡所能的逃避後金融危機時代大量監管新規。華爾街的武器庫包括雇傭人脈極高的遊說人,這些人的數目10倍於國會議員;雇傭開價1000美元每小時寫訴狀的律師為自己辯護。華爾街利用大量的遊說力量包圍一個對金融知識幾乎為零的總統。” 他認為從中得到的結論是: “我因此得到的教訓是:金融部門權力是如此之大,隨著時間的推移他們能把一切事情落到自己的掌握之中。” “華爾街影響政策的能力,高於任何一個監管機構或者一小群監管團體。” Chilton在離職前不忘吐槽一下吝嗇的美國政府,他認為如果CFTC能夠獲得多一點撥款的話,所有這些問題可能都會得以解決。 比如在2013財年,盡管我們要承擔更多的監管責任,但CFTC申請的3.08億美元資金,最終只落實了1.95億美元(比前一年還少1000萬美元)。“有很多惡棍的罪行逃脫了懲罰,正是因為我們沒有足夠的資源去追查。”他還說,SEC承擔的法定職責,也和其能獲得的撥款嚴重不匹配。 不堪重負的監管機構再加上資金匱乏,導致華爾街公司有了討價還價的資本。當“華爾街與監管機構打交道的時候,他們總會說,‘你們為什麽不特赦我們呢?’,當這一招不奏效之後,他們會要求你完善監管。如果這個策略還是不奏效,那麽就走法律程序。 訴諸法庭看上去仍然只是華爾街的常規武器,現在他們開發出了更致命的精確制導武器:動用資源阻撓關鍵監管機構的負責人提名。 原計劃在年底進行的Timothy Massad接替CFTC現任主席Gary Gensler的提名投票已經被推遲,估計最早要等到2014年2月才會開始。Massad曾擔任美國財政部Tarp資產救助計劃的負責人。 推遲投票意味著多德-弗蘭克規則正式執行可能會延遲,並將為華爾街贏得時間。這也正是他們一直以來想要的:竭盡所能的阻撓金改法執行。 Chilton說華爾街永遠贏的秘密很簡單。金融業高管在“每一次大選中的捐款,比任何其他行業給的錢都要多。而在2008年秋季之後,金融業每一個季度的利潤都在增長,而在此之前正是華爾街讓美國經濟陷入巨大危機。” “當其他行業還在危機泥潭中苦苦掙紮時,金融業已經率先一步跨出了困境,當然他們從來不會錯失任何一個機會。” 如果你嫌上述論述過程太冗長的話,Chilton用一句話概括概括自己的觀點: 除非采取措施遏制華爾街這種能淩駕於監管機構之上的高能力,否則其他經濟部門終將成為金融業的人質。
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華爾街投資新標的:刑滿釋放的囚犯

來源: http://wallstreetcn.com/node/70527

“傳統的資產已經貴的讓華爾街的投資經理們敬而遠之了,沃爾克法則把投資者們逼的快要無路可走了。可是辦法總比困難多。在2013年的最後一個季度,華爾街最聰明的大腦們終於想出了一個新玩法。” ——Zerohedge點評美銀美林新發行的以2000名刑滿釋放人員為標的的社會影響債券。 據路透報道,美銀美林和美國私人財富管理機構US Trust開創了紐約州第一個社會影響債券。他們已經成功說服了眾多大佬投資該債券。這也是美銀美林在社會影響債券領域的首次嘗試。 該項目已經從美國銀行的經紀和財富管理公司的客戶那里籌集了1350萬美元。前任美國財長Lawrence Summers和對沖基金巨頭Bill Ackman參與了投資。 在未來的五年半的時期里,投資者從該債券有望拿到最高達12.5%的回報率。不過實際回報率很可能只是接近10%,具體情況取決於對2000名刑滿釋放人員的工作培訓的成果。 洛克菲勒基金為該項目提供了132萬美元的保證金。如果投資者無法拿回投資,該基金可賠償10%的投資者本金。慈善組織The Robin Hood Foundation投資了30萬美元。目前美國有十多個州有購買該社會影響債券的意向。 美林的全球財富和退休問題總監Andy Sieg說:“我們正在尋找新穎和富有創造力的方法去讓投資者的錢與他們關註的社會問題產生更直接的聯系”。 他有信心會有更多人和機構來購買該債券,因為 客戶們對投資於影響力有濃厚興趣。
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2013年華爾街「意外」:投行六年來收費表現最佳

http://wallstreetcn.com/node/70817

2013年是一些王者光環黯淡的一年。  

這一年,全球名列前茅的共同基金——「債券之王」格羅斯(Bill Gross)領導的PIMCO年回報率接近-2%,連續7個月面臨淨贖回

同樣在2013年,過去20多年回報率超過25%的對沖基金SAC資本承認內幕交易,同意支付創紀錄的18億美元罰金。

匯豐統計的30只大牌對沖基金回報結果顯示,截至12月27日當週,2013年只有3只基金回報超過了標普500。

雖然有業績不佳和大牌官司纏身的負面影響,但如果以費用收入算,2013年竟然是全球投行業2007年以來表現最佳的一年。

湯森路透的全年全球投行評估報告顯示,2013年投行業的收費所得比2012年增長3.1%,增至798億美元。

投行, 华尔街, PIMCO, SAC, 美国股市,美国

2013年這類費用收入的主要增長源來自股市,在重現繁榮的企業IPO形勢推動下,全球股票業務收費(紫色虛線)增長27%,抵消了債券和併購收費增長回落的影響。

投行, 华尔街, PIMCO, SAC, 美国股市,美国

分地區來看,2013年第四季度,投行收費同比增長最多的地區是除日本以外的亞太區,增幅高達30.8%,日本是同比下降27%。

投行, 华尔街, PIMCO, SAC, 美国股市,美国

但是,收費增加不能直接理解為行業盈利增長,這期間投行被迫增持股票、減持債券,盈利能力繼續減退。

而且收費帶來的好處也沒有均分。

數據供應商SNL Financial本週發佈報告,2013年,全美五大銀行擁有全行業44%的資產,而1999年的這一比例遠僅有9.67%。

這樣看來,「大而不能倒」的銀行反而越來越大。

Quartz高級歐洲高級記者Jason Karaian指出,考慮到大量銀行家都受僱於幾大巨頭,所以這個行業的形勢也未必像媒體頭條報導的那樣慘淡。

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