4月28日，證監會發布《關於開展創新創業公司債券試點的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)征求意見稿，該《指導意見》明確創新創業公司債券（下稱“雙創債”）的發行主體為創新創業公司，以及募集資金專項投資於創新創業公司的公司制創投基金和創投企業，同時新規還支持設置雙創債轉股條款。
去年3月試點以來，已有20多家創新創業企業涉水雙創債，其中9家新三板掛牌公司已經完成了雙創債的非公開發行。市場人士認為，相比銀行貸款，雙創債融資規模大、效率高，針對雙創企業輕資產的特點有靈活的擔保方式。
新規還支持設置雙創債轉股條款，由於PE基金在投資新三板企業時也通常會簽署對賭條款以降低投資風險，雙創可轉債可以將這些非標準化對賭協議進行標準化，未來通過交易所轉讓也能給PE機構提供一個退出渠道。
該《指導意見》的下發標誌著這一針對科技型、成長型中小微企業的債券品種取得了突破，同時對落實國家創新創業戰略和交易所債券市場發展都有積極意義。
初期重點支持新三板創新層企業
4月28日，證監會發布《關於開展創新創業公司債券試點的指導意見》征求意見稿，社會公開意見應於5月13日前反饋至證監會公司債券監管部。
監管者專門設立雙創債審批機制，實行“專人對接、專項審核”，甚至可以“即報即審”。證監會表示，開展創新創業公司債試點，是為了推動資本市場精準服務創新創業，支持種子期、初創期、成長期的創新創業企業融資，同時探索交易所債券市場服務實體經濟的新模式。
根據《指導意見》，創新創業公司和創業投資公司都可以成為發債的主體。試點初期重點支持兩類企業，一類是新三板創新層企業，第二類是註冊或經營地在各種國家級創新示範園區的企業。
據記者不完全統計，去年3月試點以來，已有20多家雙創企業涉水雙創債，其中，廣廈網絡(430128.OC)和胄天科技(835836.OC)等9家新三板掛牌公司已經完成了雙創債的非公開發行，此外，中航泰達(836263.OC)和聖泉集團(830881.OC)發行雙創債申請分別收到上證所無異議公告和證監會核準。還有多家企業也公布了雙創債發行方案。
已發行的雙創債單筆規模在500萬元到5000萬元之間，創新層企業聖泉集團計劃發行規模還高達8億元。
去年10月完成500萬元雙創債發行的德品醫療(835227.OC)董秘蔣紅軍對第一財經記者表示，“融資規模比銀行貸款大一些，融資效率也超過定增，雙創債從籌劃到發行結束、公司拿到這筆資金總共也只用了兩個月時間。”
他表示，銀行貸款需要房產等重資產進行抵押，但是科技型企業特點是輕資產，優勢在知識產權、專利技術，雙創債的擔保方式是比較靈活，利息成本雖然比銀行高，但也在可承受範圍內。
2015年7月，國務院發布《關於大力推進大眾創業萬眾創新若幹政策措施的意見》，其中要求，支持符合條件的創業企業上市或發行票據融資，並鼓勵創業企業通過債券市場籌集資金。
去年3月，全國首批雙創債在上證所開閘發行，三家新三板創新層企業方林科技(430432.OC)、金宏氣體(831450.OC)以及普濾得(430430.OC)非公開發行了“16蘇方林”、“16普濾得”和“16蘇金宏”三單公司債券，合計募集資金6000萬元。
證監會公司債券監管部調研員高莉公開發表演講稱，在發債企業中，國企在交易所市場占比達到84%，廣大民營企業 、中小微企業、創新創業企業仍難以發債方式解決融資問題。證監會希望在新三板的創新層里面進一步推進“雙創債”，進一步降低企業融資成本。
南北天地(430066.OC)董秘崔彥軍告訴第一財經記者，是新三板創新層公司內部控制、財務管理相對比較規範，肯定會成為雙創債支持的重點。雙創債能夠改善公司資本結構，提高公司的信用水平。尤其在當前新三板估值偏低的情況下，可以避免低價發行股票引起過多的股份稀釋。
東吳證券固定收益總部總經理助理胡俊華認為，雙創債有針對性解決中小創新型企業“融資難、融資貴”的痛點，在當前經濟形勢下推出恰逢其時。從資本市場發展來看，雙創債是資本市場支持國家創新發展戰略的制度供給，豐富了交易所債券市場品種類型，進一步拓寬了中小科技型企業的融資渠道。對證券公司來說，發展雙創債業務是積極承擔社會責任，支持大眾創業、萬眾創新，服務實體經濟轉型升級的有力抓手。
他對第一財經記者表示，對於擬上市企業，雙創債不僅能夠拓寬融資渠道、降低融資成本，並且作為一種直接融資工具，能夠使發行人提前一步邁進資本市場，對企業未來IPO是一個加分項，所以一些企業也願意積極嘗試。
政策引導“增色”雙創債
記者梳理資料發現，雙創債利息仍然較高，票面利率通常在5%-8%，加上承銷費費用、擔保費用，融資成本高於銀行貸款利率。目前還沒有一單雙創債擁有債券評級，都需要依靠連帶責任擔保進行增信。
對此，崔彥軍告訴記者，目前試點的企業自身比較優質，但眾多有意向發行雙創債的企業必須面臨2%左右擔保費，加上券商、會計師、律師等中介費用。如果融資成本超過10%，雙創債對企業的吸引力將會大幅降低。
高莉表示，雙創債還要解決市場需求偏弱、中小企業風險偏大以及如何進行風險定價等問題。
為提高雙創債的市場接受度，《指導意見》提出，加強政策引導，推動雙創債納入地方政府和園區的科技金融支持政策。
記者了解到，首批試點區中，北京中關村和蘇州園區給予成功發行雙創債的企業票面利率30%的利息補貼，杭州濱江區給予企業融資規模1-3%的補貼、總體補貼不超過200萬元，深圳福田區采取2%的發行規模補貼。
除此以外，《指導意見》指出，支持探索雙創債增信方式，發行人可以將股權、商標權、專利權、著作權等知識產權作為抵押品。同時，探索控制權變更限制條款、核心資產劃轉限制條款等方法降低償債風險。在證監會鼓勵下，承銷雙創債的證券公司還將得到社會責任加分，受到專項考評。
值得關註的是，《指導意見》支持設置雙創債轉股條款，新三板掛牌公司發行的可轉股雙創債，轉換成掛牌公司股份時，減免相關的手續費。
在實踐中，PE基金在進行股權投資時通常會簽署對賭條款以降低投資風險，胡俊華認為，雙創可轉債最大的好處在於把原來對賭的非標準化協議進行了標準化，降低了發行人和投資人之間的法律風險，同時未來通過交易所轉讓也可以給PE機構提供一個退出渠道。
他對記者表示，發展雙創債市場關鍵在於培育一個相對成熟的投資者群體，在國外成熟資本市場相類似的投資者是高收益債券基金。與傳統的銀行、基金、保險等一般債券投資者不同，他們既是債券投資者，也是潛在的股權投資者，對企業進行充分的盡調，願意承擔一定的風險，更看重企業的成未來長性，是投資者中一類介於股權和債權之間的主動投資者。
(第一財經實習生王天然對本文亦有貢獻)
5月4日，山西七大煤企之一晉能集團和中信銀行在山西太原簽署200億元人民幣市場化債轉股合作協議。此舉意味著，山西國企市場化債轉股再下一城。
據中新網消息，數據顯示，一季度山西GDP增長6.1%，一般公共預算收入增長12.6%，戰略性新興產業增加值增長14.9%。上述經濟增速比上年同期和2016全年分別加快3.1個、1.6個百分點。山西官方表示，山西已走出了長達兩年半的最困難時期。
進入5月，山西國企國資改革實施方案呼之欲出。在此前後，山西國企市場化債轉股加速推進落地，相關企業負債率有所改善。
4日當天，晉能集團董事長王啟瑞表示，截至目前，集團資產總額2534億元人民幣，凈資產536億元人民幣，初步形成“傳統能源清潔化、清潔能源規模化、煤電網一體化”的現代化綜合能源集團。
實際上，2016年下半年以來，在煤炭價格上漲的背景下，山西煤企度過寒冬，但在連續多年的虧損影響下，山西煤企負債率普遍偏高。因此，借助市場化債轉股“去杠杠”成為諸多國企考量之一。
3月29日，建設銀行和潞安集團、晉煤集團簽署總規模200億元人民幣的市場化債轉股合作框架協議。緊隨其後，陽煤集團與交通銀行山西省分行簽訂市場化債轉股合作協議，擬合作設立總規模為100億元人民幣的“債轉股”基金。
此前，晉能集團董事長王啟瑞曾表示，受前期煤炭資源整合投入大、銀行利息高等因素影響，集團資產虛、產業基礎弱，轉型發展壓力大。借助市場化債轉股，企業不僅能降低資產負債率，同時還能為產業轉型升級提供資金支持。上述協議落實後，預計企業負債率可降低5個百分點。
此外，王啟瑞還透露，晉能集團將積極整合旗下旅遊、酒店板塊資源，成立晉能行旅業投資公司，同時複用關閉退出煤礦、公路煤檢站等大批閑置資源，改造成文化旅遊資源。
據介紹，按照協議，通過中信銀行發行供給側結構性改革發展基金，設立產業發展基金、並購基金，依托中信集團的全金融牌照優勢，在晉能集團企業上市、定向增發等資本運作業務上給予資金支持。
2016年11月，中信銀行總行與山西省政府簽署了1000億元人民幣的山西省供給側結構性改革發展基金。
對此，中信銀行太原分行行長郭勇表示，2016年，中信銀行率先提出設立1000億元人民幣的煤炭供給側改革基金，支持山西重點煤企轉型升級。目前，中信銀行太原分行與晉能集團首單80億元人民幣股權類基金業務正式獲得總行批準，成功啟動市場化債轉股模式的運作。
5月23日，據新華社消息，陜西金融控股集團有限公司發行市場化銀行債權轉股權專項債券於5月17日獲得國家發改委批準，成為2016年12月國家發改委發布《市場化銀行債權轉股權專項債券發行指引》後國內首單債轉股專項債券。
此次陜西金控債轉股專項債為48億元(公開發行20億元，非公開發行28億元)，債項信用評級為AAA，期限為不超過7年，中信證券為主承銷商。募集資金將用於替換彩虹集團公司與鹹陽中電彩虹集團控股有限公司下屬標的公司的銀行貸款，並通過“債轉股”方式獲得彩虹集團公司與鹹陽中電彩虹集團控股有限公司下屬標的公司的部分股權。本只債券將有利於陜西金控降低杠桿率，防範債務風險，增強資本實力，更好地調結構、促改革、穩增長。
4月12日，第一財經記者從銀保監會例行發布會上獲悉，中國華融決定成立100億規模中國華融債轉股並購重組基金，支援化解金融風險。
“明股假債在華融是不存在的。”中國華融副總裁王利華在例行發布會上稱，華融做的債轉股是兩種模式，一種模式是買債權轉股權，另一種方式是直接上市公司采用定增的方式，達到降杠桿的目的。
從2016年10月國務院發布《關於市場化銀行債權轉股權的指導意見》，拉開本輪市場化債轉股大幕，至今已經一年多。不過債轉股“落地難”問題尚未得到解決。特別是債轉股簽訂協議資金總額明顯少於落地的規模，根據不完全統計，實際落地只占總規模的10%左右。
目前市場上債轉股主要有4中模式，第一個是並表基金的模式，這是銀行主要采用的模式。第二個是買債轉股的模式，即買銀行貸款或者買往來款、買債權進行轉股。王利華指出，這是在大家心目中是真正意義上的債轉股。第三種模式為“發股還債”，先買股再把貸款還了。第四種模式是以股抵債。
今年1月，國家發改委網站發布了由發改委、人民銀行、財政部、銀監會、國務院國資委、證監會、保監會等七部門聯合印發的《關於市場化銀行債權轉股權實施中有關具體政策問題的通知》
新規尺度大超預期《通知》中的四大亮點包括：一是不再糾結於純粹的股權；二是支持實施機構與股權投資機構合作發起設立專項開展市場化債轉股的私募股權投資基金；三是規定各類非國有企業，如民營企業、外資企業也可開展市場化債轉股；最後，允許轉股的債權範圍擴容。
王利華指出，這次七部委聯合發文件，把債轉股債權的範圍擴大了，不限定於銀行的債權，除了銀行以外其他的債權，例如信托投資公司的債權、財務公司的債權、租賃的債權、企業之間的往來款都可以做債轉股的標的。此外，除了國有大型銀行的貸款和債權以外，可以做股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、農村信用社的，市場容量是很大的，需求是很大的。
王利華認為，從資產管理公司的角度來看，資產管理公司做債轉股比銀行做債轉股的最大的優勢是中立性，由於資產管理公司原來做政策性債轉股，在這方面很有經驗，最大的是平衡好不同利益之間的關系。
目前國有大行紛紛成立專門負責債轉股的專業子公司。 作為四大資產管理公司之一的華融，2017年1月也成立了市場化債轉股專門實施機構，即華融瑞通股權投資管理有限公司。截止到今年一季度，該平臺牽頭落地債轉股項目11個，去年7個，今年一季度新增4個，涉及化工、能源、有色金屬、高端制造、鋼鐵、航空等多個行業。
王利華指出，AMC做債轉股會先做自己的客戶，因為我原來政策性債轉股有很多客戶，這些客戶有很好的產業，通過原來政策性債轉股的這些客戶找到一些好的項目，在存量中找項目。此外，也在增量中找項目，到市場上找項目。
他認為，在找項目時主要把握三大標準：一是周期性行業龍頭的企業，二是專門有團隊把所有上市公司進行梳理，符合國家產業政策、符合國家戰略，如果既符合要求又有發展前景，對這種公司進行定增、還貸、降杠桿，既降了企業的杠桿，對國家降企業杠桿也有好處；三是找一些需要破產重整的企業，做債轉股業務。“由於沒有退出機制，所以我們做債轉股過程中要尋找退出的安排，采用市場化方式的安排。” 王利華說。
截至2017年末，中國華融不良資產經營業務資產規模達9349.7億元，比年初增長48.7%，實現收入689.1億元，在集團總收入中的占比達53.8%％。其中，收購不良資產包3523億元，實現收入45.8億元；新增投放收購重組類業務2704.3億元，實現收入316.0億元。
以資產規模計，截止2017年末，四大資產管理公司中，中國華融目前資產規模排名第一，資產總額達1.87萬億元；中國信達總資產規模約1.4萬億元，位居第二；東方資管截至2017年末，表內合並總資產達9792.24億元；長城資管總資產則達9118.71億元。
除債轉股外，近三年，中國華融不良資產包業務連續多年市場占比超過50%，占據市場主導，商業化收購不良資產規模超過1.34萬億元，累計投入收購資金超過8800余億元。
隨著近期利好“債轉股”政策陸續落地，金融機構終於有錢“買買買”了。
“允許金融資產投資公司設立附屬機構申請成為私募股權投資基金管理人，通過設立私募股權投資基金開展債轉股業務。” 6月29日，中國銀保監會官網發布《金融資產投資公司管理辦法（試行）》（中國銀保監2018年第4號令），對"銀行系AMC"設立相關規則、業務範圍、資本管理等內容進行了規範。
近日，第一財經記者獲悉，國有大行中，工商銀行、農業銀行已經先後開動。第一財經從農業銀行獲悉，該行已經落子銀行系債轉股機構私募基金子公司。這家農行旗下農銀金融資產投資有限公司專門設立的私募基金子公司，名稱為“農銀資本管理有限公司”，註冊資本金5億元。
與此同時，根據中國證券基金業協會官網公示，“工銀金融資產投資有限公司”已於8月3日獲得了基金業協會的“私募基金管理人”備案登記。
國家金融與發展實驗室副主任曾剛對第一財經記者表示，目前一些債轉股項目都會以私募基金方式介入，或者由基金入股還債。曾剛指出，銀行系債轉股子公司申請私募牌照對於拓展債轉股方式有很大幫助，私募基金作為重要通道，金融機構可以通過發私募產品，拓寬融資來源以及業務模式。
拓寬業務模式
本輪市場化債轉股拉開序幕已經兩年，但阻礙市場化債轉股的攔路虎依然沒有全面清除，資金成本高、融資渠道難以打開，導致金融機構實際落地債轉股金額遠小於簽約金額。
8月8日上午，國家發展改革委、人民銀行、財政部、銀保監會、國資委等五部委聯合印發《2018年降低企業杠桿率工作要點》（下稱“《要點》”）要求深入推進市場化法治化債轉股。
《要點》稱，研究推動私募股權投資基金更多參與市場化債轉股。支持各類實施機構通過多種方式增強資本實力，推動實施機構與各類股權投資機構和社會產業資本合作，提高業務能力特別是股權管理能力。
其次，要拓寬實施機構融資渠道。支持金融資產投資公司通過發行專項用於市場化債轉股的私募資管產品、設立子公司作為管理人發起私募股權投資基金等多種方式募集股權性資金開展市場化債轉股。支持符合條件的金融類實施機構發行專項用於市場化債轉股的金融債券籌集資金，鼓勵符合條件的各類社會資金投向市場化債轉股項目。
而在此之前，銀保監會已下發《金融資產投資公司管理辦法（試行）》（中國銀保監2018年第4號令），對"銀行系AMC"設立相關規則、業務範圍、資本管理等內容進行了規範。
按照新規要求，銀行系債轉股子公司不僅可以發行金融債借，還可以通過債券回購、同業拆借、同業借款等方式融入資金，還允許金融資產投資公司設立附屬機構申請成為私募股權投資基金管理人，通過設立私募股權投資基金開展債轉股業務。
“有了錢就能買買買，然後轉成股權。”業內人士指出。
對於目前債轉股的做法，金融法詢PE研究院報告指出，銀行可以將債權賣斷給金融資產投資公司，需要註意的是潔凈轉讓，不能變成遠期賣出回購。金融資產投資公司可以將債權變為股權。此外，金融資產投資公司先對目標企業增資擴股，企業拿到貨幣資金後並不投入生產，而是用於償還銀行債務。
一位大行省分行副行長告訴第一財經記者，雖然銀行、銀行系AMC子公司以及最新設立的私募基金子公司屬於母公司與子公司和孫公司的關系。但“越是同一個集團內部，競爭越激烈”。
他指出，如果是基金模式，基金將債權從銀行買走，一筆交易就結束了，損失已經計入該地區銀行分行的資產負債表，之後基金跟投的股權收益與銀行再沒有直接關系。作為分行負責人會就回收率與集團內部的投行爭得“死去活來”，雖然在外界看來是左口袋到右口袋，賣多賣少並無所謂，但在銀行內部看，所涉及的不良、利潤率下降都是實實在在記在自家分行頭上。
緩解資本壓力
此前，銀保監會已經批準五大行各成立一家債轉股實施機構。公開資料顯示，工行、建行註冊資本金為120億，農行、中行、交行註冊資本金為100億元。
不過曾剛指出，“債轉股”子公司投資“債轉股”過程中最大的障礙是在商業銀行層面進行並表監管的問題。由於目前依然按照較高權重在子公司層面進行並表，即便此前定向降準釋放一定資金，4號令給債轉股子公司拓寬多元化融資渠道，但存在並表資本約束，規模越大，給母行帶來的資本壓力就越大。
金融法詢PE研究院報告指出，金融資產投資公司如果用資本金、融入資金來做債轉股，那麽就是表內業務，假設100個億註冊資本，也就能做800多億。
根據媒體報道，此前市場傳銀保監會或下調銀行持有債轉股股權風險權重。此舉將會有利於減小銀行資本壓力。
此次，工行、農行AMC債轉股子公司先後設立的私募基金子公司則滿足了4號令中關於金融資產投資公司還可以再設子公司，即新規中定義的附屬機構——作為私募股權投資基金管理人。
業內分析人士指出，這種模式可以解決銀行“債轉股”此前無法參與企業管理的掣肘。金融法詢PE研究院報告指出，典型的是有限合夥型基金，既是一家實體機構，又是一個資管產品（SPV）。作為GP，找到LP，入股目標企業後就可以參與企業管理。
此外，金融資產投資公司還是資管新規中明確認可的資管產品管理人。因此，可以募集資金發行資管產品來做“債轉股”。由於資產管理業務是資產管理人的表外業務，不耗用資本，所以想做多大就能做多大。但值得註意的是，按照要求必須向合格投資者發行，產品性質必須是私募產品。
業內人士表示，目前理財細則為“債轉股”開了口子。由於債轉股實施機構，未來也可能會設立自己的私募股權投資基金，理財產品可以投資金融資產投資公司未來附屬機構依法合規的私募股權投資基金。
對於資本金占用問題，曾剛指出，目前最大的問題是在商業銀行層面，母公司如何對債轉股子公司進行並表，而債轉股子公司的私募基金子公司（孫公司）如何向上並表並非核心問題。
此內容為第一財經原創。未經第一財經授權，不得以任何方式加以使用，包括轉載、摘編、複制或建立鏡像。第一財經將追究侵權者的法律責任。 如需獲得授權請聯系第一財經版權部：8月23日，交通銀行(601328.SH，01328.HK，下稱“交行”)發布2018年中期業績，該行資產總額達9.32萬億元，較去年末增長3.15%；實現歸母凈利潤407.71億元，同比增長4.61%；每股收益0.51元，同比增長4.08%。
不良回落、息差收窄
報告期末，交通銀行集團資產總額達9.32萬億元，較去年末增長3.15%；實現歸母凈利潤407.71億元，同比增長4.61%；每股收益0.51元，同比增長4.08%；年化平均資產回報率（ROA）0.89%，年化平均股東權益報酬率12.99%，較去年同期分別下降0.02個和0.07個百分點，但較上年分別上升0.08個和1.55個百分點。
截至6月末，該行凈利息收入同比下降1%至606.58億元，凈息差下降8個基點至1.3%。不過，二季度單季凈息差1.45%，環比較一季度上升9個基點，息差呈現企穩回升態勢。
同時，該行撥備覆蓋率170.98%，較上年末大幅上升16.25個百分點；不良貸款余額和不良貸款率分別為715.12億元和1.49%，較上年末增加30.06億元和下降0.01個百分點；核心一級資本充足率為10.63%，較上年末下降0.16％。
爭取第一批理財子公司
“目前資管子公司已獲董事會批準，將與監管部門積極溝通，爭取在國內同業中第一批設立獨立資管子公司。”交行副行長沈如軍在發布會上對記者表示，成立後，子公司風險將和母公司隔離。
今年5月31日，交行發布公告稱，擬出資不超過80億元在上海全資設立交銀資產管理有限公司，擬出資比例是至今公告最高的一家，也是五大行中的第一家。
7月20日，銀保監會有關負責人就《商業銀行理財業務監督管理辦法（征求意見稿）》（下稱“理財細則”）答記者問，其中提及已經起草《商業銀行理財子公司管理辦法》，待理財細則正式稿發布後，將作為其配套制度適時發布實施。
沈如軍也表示：“短期看，銀行理財業務發展處於調整轉型期。凈值型管理下，銀行盈利模式將轉向以收取管理費為主的模式，客戶和銀行都將面臨階段性挑戰，預計業務規模和中間業務收入將有所下降。”
但就中長而言，沈如軍認為，資管新規將為交行理財業務發展帶來轉型紅利：一是凈值型產品發行已經有較好的基礎。2017年以來，交行陸續推出多款凈值型理財產品。上半年，凈值型理財產品日均規模1066億元，較去年日均規模增長30%。
此外，成立資管子公司將有望激發新的發展活力。“相比於中小銀行，交行理財業務發展在人才隊伍、系統研發、運營支持等方面有著一定優勢和基礎，這為我們拓展同業代銷合作帶來較大發展空間。”他稱。
債轉股項目落地
今年6月，央行定向降準安排中，大約5000億元釋放資金指定用於支持市場化法治化的債轉股。時至今日，落實情況如何？
吳偉表示，截至今年6月末，交銀投資已實施項目5個，涉債總金額43.45億元（其中，完成收債5.44億元，涉債轉股38.01億元），主要客戶是央企或大型地方國企。此外，還簽約了規模約1200億元的下一步項目。
今年2月5日，交行全資子公司交銀投資正式開業，註冊資本100億元，主要從事市場化債轉股及配套支持業務。
吳偉也表示，下一階段，交銀投資會繼續探索發股還債、以股抵債、收債轉股等多種業務模式，積極穩妥推進市場化債轉股及配套業務。
增持主要取決於匯豐
8月23日當天，銀保監會取消了銀行和金融資產管理公司的外資持股比例限制，內外資一視同仁；未來還將允許外國銀行在我國境內同時設立分行和子行。
香港上海匯豐銀行入股交行已整整14年，未來會有什麽變化？匯豐會否增持？
董事會秘書顧生對記者表示：“對於外資投資交行，只要符合有關政策和條件，我們始終表示歡迎。關於匯豐增持交行，主要取決於匯豐的考量和決策。”
14年前，中國銀行業被西方金融家評價為“技術上破產”、外資此前相繼撤出幾家大行，此時的匯豐拿出144.61億元換取和其他中資行一樣壞賬高企的交行19.9%股權，曾經“壓力山大”。
顧生也表示，交行是中國金融業對外開放的親身參與者和直接受益者。2004年，交行引進匯豐作為境外戰略投資者，在國有五大行中第一家成功引進外資。匯豐迄今為止從未減持交行股份，還多次參與交行上市後歷次股權再融資計劃。
推進深改、激發新動能
“深改”也是交行始終面臨的任務。作為國務院批準的首家深化改革試點行，交行“分行制+事業部制”的“雙輪驅動”經營模式已成為轉型發展的引擎，交行高管團隊此次也表示也將繼續深化改革。
沈如軍也表示，未來將在激發人才、科技、風控三方面的新動能方面發力。
例如，在高管層聘任三位業務總監，進一步加強對三大前臺板塊的管理。改革人才激勵機制，推進D職等幹部（總行部門、省分行負責人）、二級經營機構負責人、客戶經理等關鍵族群人事及薪酬制度改革。
在提升金融科技水平方面，今年5月31日，交行啟動新一代集團信息系統智慧化轉型工程（“新531”工程），以保持IT架構體系的先進水平為基礎，以打造數字化、智慧型交行為核心，推動大數據、移動互聯、人工智能、區塊鏈四大金融科技技術與銀行業務應用深度融合。
在風控層面，交行將繼續深化授信管理改革，以優化授信流程為主線，推進各項改革任務落地，包括建立信用風險總額度紮口和穿透管理機制、引入審批人機制、建立審管適度分離的授信管理機制等。
服務實體、擴大小微貸款
中國銀行保險監督管理委員會近期發布通知，要求各銀監局，各保監局和各相關金融機構進一步做好信貸工作，提升服務實體經濟質效。
吳偉也對記者表示：“交行已經降低了小微企業貸款利率，多數銀行普遍下降了50個基點以上，目前貸款利率水平約為基準利率上浮10到20基點，未來可能還要繼續下降。主要還會以減少環節來降低小微企業融資成本。”
截至6月末，交行客戶貸款余額為47939.65億元，較上年末增4.69%。其中，境內銀行機構人民幣貸款較上年末增加2,084.78億元，增幅達到5.33%。吳偉也表示，增量貸款主要用於服務國家重大戰略和重點工程。對公基礎設施與服務領域、民生保障和消費升級領域的增量貸款，在對公新增貸款中占比達到60%。
此外，截至6月末，交行普惠貸款余額954億元，較上年末增長10.83%，高於各項貸款平均增幅。
此內容為第一財經原創。未經第一財經授權，不得以任何方式加以使用，包括轉載、摘編、複制或建立鏡像。第一財經將追究侵權者的法律責任。 如需獲得授權請聯系第一財經版權部：