人社部推動養老保險基金向市場化、多元化、專業化發展正在持續發力。

12月10日，記者從知情人士處了解到，養老金運營管理條例已經由相關部門起草並提交，即將出臺。

據了解，具備養老保險基金投資運營條件的機構將在當前18家的基礎上，進一步向社會放開。據中國社科院世界社會保障中心主任鄭秉文透露，未來還會有新的養老金管理機構成立。

清華大學就業與社會保障研究中心主任楊燕綏告訴《每日經濟新聞》記者，近段時間，一些基金公司比較活躍，都在積極參與養老金運營管理的相關工作中。

最高6000億養老金入市

2015 年8月，《基本養老保險基金投資管理辦法》正式印發，明確劃定了養老金投資方向，除了存款、債券等固定性投資外，還將股票、股權、股指期貨等納入養老金投 資範圍。同時規定，投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高於養老基金資產凈值的30%。

鄭秉文推算，截至2014年底，基本養老保險基金累計結余約3.5萬億元，扣除預留支付資金外，能夠集中到全國社保基金理事會進行投資的養老金規模在2萬億左右，按照30%入市資金上限計算，將有最高6000億元的養老金入市。

對此，首都經濟貿易大學教授朱俊生告訴《每日經濟新聞》記者，此前全國社保基金理事會的投資模式是，除了固定收益類自己投資，風險稍微大一點的都是委托外面的基金管理機構在做。

全國社保基金理事會數據顯示，截至2014年末，社保基金會管理的基金資產總額15356.39億元，境內投資資產14050.61億元。

有業內專家向《每日經濟新聞》記者介紹，按照《基本養老保險基金投資管理辦法》要求，社保基金會管理的基金規模將大幅增加，全國社保基金理事會委托的境內投資運營機構的數量，也會在現有18家的基礎進一步增加。

基金公司對此表現較為積極，楊燕綏介紹，一些基金公司都在積極參與養老金運營管理的相關工作。

據了解，由中國建設銀行股份有限公司發起，引入全國社會保障基金理事會作為戰略投資者共同設立的建信養老金管理公司已正式成立。該公司是國務院批準試點設立 的國內首家專業養老金管理機構，將專註於養老事業，提供專業化養老金管理服務。全國社保基金理事會投資建信養老金管理公司意在拓寬養老金投資管理渠道。

朱俊生認為，未來會有更多的基金公司參與養老金運營，一方面是資金規模比以前大幅增加，一方面更多管理機構參與也可以更好地規避風險。

運營機構篩選或將細化

目前，世界上養老金投資的模式主要有兩種，一種是類似於新加坡的集中投資，一種是智利，以及中國香港地區的分散投資。朱俊生介紹，此前社會上曾有一種討論，要成立一個帶有官方性質的養老金投資管理公司，現在來看，這個肯定不合適。

“應該讓更多的市場主體去參與，增加競爭性，投資收益率可能會更好。”朱俊生說。

那麽，什麽樣的基金公司將有機會參與其中呢?早在2001年12月，財政部、人社部就曾發布《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》，對於申請辦理社保基金投資管理業務提出了7項要求。

具體包括：在中國註冊，經中國證監會批準具有基金管理業務資格的基金管理公司及國務院規定的其他專業性投資管理機構;基金管理公司實收資本不少於5000萬 元人民幣，在任何時候都維持不少於5000萬元人民幣的凈資產。其他專業性投資管理機構需具備的最低資本規模另行規定;具有2年以上的在中國境內從事證券 投資管理業務的經驗，且管理審慎，信譽較高。具有規範的國際運作經驗的機構，其經營時間可不受此款的限制。

同時還要求，最近3年沒有重大的違規行為;具有完善的法人治理結構;有與從事社保基金投資管理業務相適應的專業投資人員;具有完整有效的內部風險控制制度，內設獨立的監察稽核部門，並配備足夠數量的稱職的專業人員。

朱俊生認為，隨著養老金資金規模擴大，運營機構增多，為了規範運營管理，或將在原來要求的基礎上有進一步細致的考量。

核心提示

具備養老保險基金投資運營條件的機構將在當前18家的基礎上，進一步向社會放開。截至去年底，基本養老保險基金累計結余約3.5萬億元，扣除預留支付資金外，能夠進行投資的養老金規模在2萬億左右，按照30%入市資金上限計算，將有最高6000億元的養老金入市。

天津自貿推進“金改30條”的步伐正在加快。

12月30日，《第一財經日報》記者從天津自貿試驗區管委會了解到，經國家外匯管理局批複，12月18日，國家外匯管理局天津市分局發布了《關於印發〈推進中國(天津)自由貿易試驗區外匯管理改革試點實施細則〉的通知》。

通知明確，《推進中國(天津)自由貿易試驗區外匯管理改革試點實施細則》(下稱《實施細則》)自發布之日起實施，成為天津自貿試驗區“金改30條”落地後出臺的首個實施細則。

12月11日，被稱為天津自貿試驗區“金改30條”的《中國人民銀行關於金融支持中國(天津)自由貿易試驗區建設的指導意見》出臺並發布，涉及擴大人民幣跨境使用、促進租賃業發展、支持京津冀協同發展、完善金融服務功能等方面，共有7個部分、30條政策，細化為60項具體舉措。

另外值得註意的是，12月24日召開的天津市十六屆人大常委會第二十三次會議，表決通過《中國(天津)自由貿易試驗區條例》，以地方性法規的形式，為天津自貿試驗區建設提供了法律保障。這在第二批自貿區中還屬首個。

前述《實施細則》共有5 章18 條具體措施，包括了深化外匯管理改革的創新政策與加強風險防控的具體措施等。包括以下五方面重點內容：

一是區內企業(不含金融機構)外債資金實行意願結匯。外匯局綜合考慮資產負債幣種、期限等匹配情況以及外債和貨幣政策調控需要，合理調控境外融資規模和投向，優化境外融資結構，防範境外融資風險。允許區內符合條件的融資租賃收取外幣租金。

二是進一步簡化經常項目外匯收支手續。在真實、合法交易基礎上，區內貨物貿易外匯管理分類等級為A 類的企業外匯收入無需開立待核查賬戶。銀行按照“了解客戶”、“了解業務”、“盡職審查”等展業原則辦理經常項目收結匯、購付匯手續，並加大外匯收支風險較大業務的真實性、合規性審核。

三是支持發展總部經濟和結算中心。放寬跨國公司外匯資金集中運營管理準入條件。進一步簡化資金池管理，允許銀行審核真實、合法的電子單證辦理經常項目集中收付匯、軋差凈額結算業務。

四是支持銀行發展人民幣與外匯衍生產品服務。對於境外機構按規定可開展即期結售匯交易的業務，註冊在區內的銀行可以為其辦理人民幣與外匯衍生產品交易。相關頭寸納入銀行結售匯綜合頭寸管理。

五是加強跨境資金流動風險防控。外匯試點業務應當具有真實合法交易基礎，不得使用虛假合同等憑證或構造交易辦理業務。銀行應當建立健全內控制度，完善真實性和合法性審查機制，嚴格履行數據及異常可疑信息報送義務。外匯局加強非現場監測與現場核查檢查，完善預警指標，探索主體監管，實施分類管理，依法處罰違規行為;必要時調整試點政策，采取臨時性管制措施。

記者了解到，下一步，國家外匯管理局天津市分局將做好政策落地後的組織實施，並及時總結試驗區政策實施效果，繼續研究促進投融資匯兌便利化等政策措施，支持試驗區實體經濟發展。

1月21日，國家外匯管理局公布了2015年12月銀行結售匯和銀行代客涉外收付款數據。12月，銀行結售匯逆差894億美元。2015年1~12月，銀行累計結售匯逆差4659億美元。全年跨境資本流動總體呈現凈流出態勢。

國家外匯總局新聞發言人昨日表示，當前跨境資金流動主要對應著我國對外資產負債結構的調整。目前，我國國際收支狀況基本平穩，跨境資金流動風險總體可控。

針對目前的跨境資金流動情況，發言人稱，當前支持和便利市場主體正常合理用匯的原則沒有變。截至目前沒有出臺任何限制購匯和付匯的新規定。

2015全年跨境資本凈流出

銀行結售匯和代客涉外收付款總體均呈現逆差。2015年，按美元計價，銀行結匯較2014年下降9%，售匯增長24%，結售匯逆差4659億美元；銀行代客涉外收入較2014年微降0.8%，支出增長6%，涉外收付款逆差2009億美元，其中，涉外外匯收付款逆差2538億美元。

分季度來看，銀行結售匯一季度逆差914億美元，二季度逆差收窄至139億美元，三季度逆差擴大至1961億美元，四季度逆差回落至1644億美元。

銀行代客涉外外匯收付款一至四季度逆差分別為253億、16億、1637億和631億美元，四季度外匯凈流出較三季度下降61%。

發言人表示，當前跨境資金流動主要對應著我國對外資產負債結構的調整。

從國際投資頭寸表數據看，2015年9月末我國對外凈資產1.54萬億美元，由於統計原因與2014年末不可比，但較可比的2015年3月末增加了1360億美元。其中，對外資產方面，持有主體由央行更多轉向市場主體，伴隨官方的儲備資產下降，我國市場主體的對外直接投資、證券投資、境外存貸款等資產均上升，9月末較3月末分別上升525億、88億和878億美元；對外負債方面，境外對我國的證券投資、貸款等都在下降，9月末較3月末分別下降1804億和715億美元，同時，境外對我國直接投資增加了1005億美元，說明以長期投資為目的的資金持續流入。

未出臺任何新的管制措施

發言人強調，目前，我國國際收支狀況基本平穩，跨境資金流動風險總體可控。並表示，面對當前的跨境資金流動形勢，外匯管理在改革開放總體原則下守住風險底線的工作思路沒有變。

發言人稱，當前支持和便利市場主體正常合理用匯的原則沒有變。為防止跨境資金大幅波動，近一段時期，外匯局采取了一些措施，主要是加強監測、規範業務、打擊投機和違法違規等，截至目前沒有出臺任何限制購匯和付匯的新規定。例如，個人購付匯政策沒有任何變化，境內個人每人每年等值5萬美元便利化購匯額度沒有限制和削減，可通過銀行櫃臺、網上銀行、自助終端、電話銀行及手機銀行等多種渠道直接辦理；超過等值5萬美元的經常項下交易，只要有真實背景，仍可憑交易憑證前往銀行櫃臺辦理。

同時，加強外匯收支真實性合規性監管的要求也沒有變。目前，外匯管理便利化和開放的前提條件仍然是真實與合規，真實性合規性要求與便利化之間也不存在矛盾，只有在滿足實體經濟需求為主、維護外匯市場正常秩序的情況下，貿易投資便利化才能獲得真實、有效的保障，才能讓絕大多數市場主體從中獲益。

發言人強調，今後，外匯局將繼續通過非現場監測和現場檢查來監督真實性合規性監管要求的落實情況。針對主要銀行和企業的外匯收支行為進行重點監測與核查，指導銀行按照了解客戶、了解業務、盡職審查的“展業三原則”要求辦理外匯業務，嚴格履行真實性、合規性審核責任；同時，繼續開展外匯業務相關檢查，嚴厲打擊無真實交易背景的虛假外匯交易、地下錢莊等違法違規活動。

我國外儲仍充裕

值得註意的是，2015年末，我國外匯儲備余額較2014年末下降5127億美元，那麽減少的外儲去哪里了呢?

發言人對此作出解釋稱，影響外匯儲備規模變動的因素比較多，既包括央行在外匯市場的操作，也包括外匯儲備投資資產的價格波動、匯率變化以及儲備支持“走出去”的資金運用等。

主要包括以下幾個方面：一是匯率、價格等非交易價值變動使得外匯儲備賬面價值減少逾千億美元，這不同於實際的外匯從外匯儲備中流出。

國際收支平衡表數據顯示，2015年前三季度，因外匯市場供求買賣形成的外匯儲備資產累計下降2272億美元；而同期外匯儲備賬面余額減少3289億美元。

“這意味著匯率折算等估值因素導致外匯儲備賬面價值減少1017億美元。由於美元作為外匯儲備的計量貨幣，其他各種貨幣相對美元的匯率變動將導致外匯儲備規模變化。例如，2015年美元指數上漲9%，使得外匯儲備中的歐元等非美元資產折算成美元時，就會出現美元計價規模的下降。”發言人表示。

二是我國企業等主體優化境內本外幣資產負債結構，增持外匯存款、償還外匯貸款。2015年，我國企業、個人外匯存款分別增加249億和184億美元，境內銀行為滿足企業遠期保值需求凈增持外匯頭寸1024億美元。同時，企業借用的境內外匯貸款余額下降1006億美元。

三是企業、個人等主體境外投資、消費、償債等外匯凈支付。2015年，境內企業、個人等非銀行部門跨境外匯凈支付2538億美元，主要用於對外直接投資、QDII項下證券投資、償還境外融資以及境外留學旅遊消費等。但外商直接投資、我國企業境外證券籌資等項下依然保持較大規模的外匯凈流入。

四是根據國際貨幣基金組織關於外匯儲備的定義，外匯儲備在支持“走出去”等方面的資金運用記賬時也會從外匯儲備規模內調出。

發言人稱，“當前，國內外經濟金融環境依然複雜多變，外匯儲備上下波動屬於正常現象。未來隨著人民幣匯率市場化形成機制不斷完善，國際收支趨向基本平衡，儲備規模上下波動可能成為新常態。”

不過，最近一段時間，隨著外儲的持續下降，市場上有一種擔心，我國外儲會出現流動性危機。

對此，發言人表示，總體來看，無論是以外匯儲備的絕對金額，還是以其他各種充足性指標（例如，外匯儲備相對於國內生產總值、進口、外債等比重）進行衡量，我國外匯儲備都是充裕的，是國家抵禦外部沖擊的一個強有力的基礎。

“外匯儲備規模的增減是宏觀經濟運行的結果。近期外匯儲備規模的變動，主要體現了境內主體本外幣資產負債的適應性調整，其中蘊藏著一些積極信號，未來變化需要理性看待。”發言人稱。

從負債角度看。我國對外償債風險有序可控。2015年9月末，我國1.53萬億美元的外債余額中，5063億美元為中長期外債，短期外債中近一半是與貿易有關的信貸。從幣種結構看，47%為人民幣外債。而且，目前企業對外債務去杠桿化正積極推進，企業修複資產負債表後，一個健康的財務狀況更有利於輕裝上陣調結構，這也在目前3萬多億美元的外匯儲備可承受範圍之內。

從資產角度看。企業是藏匯於民的重要主體，並且以對外直接投資為主，近年來已取得較大進展。國際投資頭寸表數據顯示，2015年9月末，我國市場主體的對外直接投資資產較3月末上升了525億美元。

從個人購匯看，主要有兩方面用途：一是出境旅遊、購物、留學等需求，這是國內經濟發展的客觀結果。二是個人配置外幣資產的理財需求。但從本外幣實際利差看，目前國內人民幣理財的基本收益率仍可達4%，遠高於境內美元存款利率和普通外幣理財收益率，外幣資產並不是國內個人理想的理財渠道。

關於個人用匯政策，發言人強調稱，目前無論是5萬美元以內的額度內購匯，還是5萬美元以上的經常項下按交易憑證購匯，相關政策都沒有任何變化，因此，個人還需要理性購匯與持匯。

繼暫停互聯網金融企業登記註冊後，深圳可能將在春節過後，出臺互聯網金融信息披露監管細則。

近日，江蘇、上海、深圳等十個省市的互聯網金融協會組織，在深圳發布“行業自律公約32條”。在發布會上，深圳互聯網金融協會人士向《第一財經日報》記者透露，可能在春節後出臺強制性監管細則，對互聯網金融信息披露做出細致規定，一系列地方監管細則也將陸續出臺。

據深圳互聯網金融協會秘書長曾光稱，地方監管細則全部出臺後，深圳才會恢複互聯網金融企業登記註冊。在此之前，當地監管部門將會對相關企業進行摸底、整頓。

10省市協會聯合制定自律公約

據深圳互聯網金融協會人士介紹，該公約由江蘇、上海、福建、深圳、杭州等10各省市互聯網金融協會共同制定，內容總共32條，涵蓋P2P、眾籌、第三方支付、大數據等互聯網金融的各個不同門類，從客戶權益保障、會員自律約定、協會自律職責等多個方面，對互聯網金融企業自律進行了約定。

該公約明確提出，互聯網金融企業要加強信息披露、完善披露標準，持續提升業務透明度，不從事任何形式的非法集資、非法吸收公眾存款等違法經營活動。在行業協會職責方面，公約提出，協會組織有責任受理任何單位、個人對會員的投訴、舉報，並通過走訪、約談等方式開展調查，獲取事實真相，開展自律檢查，並配合監管、司法機關，對會員涉及犯罪的行為進行取證調查。

自律公約還規定，違反自律約定的企業，將視情節不同，分別給予口頭警告到開除資格，直至向司法部門舉報的懲罰。

值得註意的是，在此之前，一些地方互聯網金融協會也制定了行業自律規定，但在實際執行過程中，效果並不理想，其協會成員中的P2P企業，陸續出現自融、發假標等行為，甚至有個別成員企業跑路。

珠寶貸總裁李筍認為，目前來看，僅在P2P領域，資金池、發假標、資金存管是最為嚴重的問題。由於銀行在此方面缺乏足夠技術、人員儲備，即便是已經簽訂存管協議，但執行起來仍然苦難重重。

“依靠行業公約自律，確實有一個效果的問題，自律、協會組織只能起到輔助作用，主要還是要依靠監管部門采取強制措施。”深圳互聯網金融協會秘書長曾光稱，因為沒有處置權，僅僅依靠行業組織，難以解決目前存在的問題。但在此過程中，協會組織如果切實發揮作用，可以及時發現問題，配合相關部門做好監管。

李筍也認為，協會組織如果積極作為，及時發現行業中存在的問題，向有關部門報告，防範風險發生，並引導行業秩序凈化，在風範發生後積極參與善後，仍然可以起到行業自律的作用。

深圳年後將出臺信披監管細則

曾光還稱，自去年底開始，深圳監管部門暫停互聯網金融企業註冊，並開始了清存量、停增量的清理整頓，目前正在制定系列地方監管細則，預計春節過後可推出信披方面的監管細則，對信息披露做出詳細規定。

據深圳金融辦主任何曉軍透露，深圳目前有P2P平臺712家，數量居全國第一，成交量、借款余額位居全國第二、第三，第三方支付業務規模居全國第二，深圳已成為國內互聯網金融最活躍的城市之一。

“披露什麽內容，披露到什麽程度，披露的頻率都會有明確要求。”曾光稱，雖然此前披露的監管細則征求意見稿對此已有規定，但仍有進一步細化的必要。不同於其他地區，深圳的互聯網金融信披將采取強制原則。

實際上，信披監管細則，只是深圳即將出臺的一系列細則的第一個，後續還將有更多細則出臺，全部出臺的時間預計在2016年年中，主要思路則是規範行業發展。屆時，業務流程、標準都會比較清晰。

據了解，在監管細則出臺之前，深圳將會對互聯網金融進行摸底、整頓，時間將在春節之後，並且在地方監管細則全部出臺後，深圳才會恢複互聯網金融企業登記註冊。

“現在深圳的問題確實比較複雜，不出手不行了。”深圳某P2P業內人士稱，按照正常進度，全部監管規定出臺，預計要到今年三季度。為了避免“一刀切”的整頓引起太大震動，有可能會選取個別地區先進行試點。

與此同時，監管細則征求意見稿出臺後，在屢屢爆發重大風險的P2P領域已經引起震動。李筍稱，目前很多平臺都在按照監管要求開始自查業務中存在的問題和風險，而其中的重點，則是資金存管、資金池、信息披露三個方面。

船舶檢驗是水上交通安全管理的重要組成部分。攝影/章軻

《第一財經日報》記者4日從交通運輸部獲悉，《船舶檢驗管理規定》將於2016年5月1日起施行，以加強船舶檢驗管理，規範船舶檢驗服務。這是我國首部船舶檢驗方面的部門規章。

交通運輸部介紹，《規定》明確了船舶檢驗機構的含義和業務範圍，規定國內船舶檢驗機構分A、B、C、D四類從事船舶法定檢驗，強化了船舶檢驗對水上交通安全的支撐保障作用，明確了法定檢驗和入級檢驗的定位和管理要求，明確了船舶法定檢驗技術規範制定與發布要求，明確了船舶檢驗機構和檢驗人員的執業行為要求，並對自由貿易區登記船舶的入級檢驗作出了原則性規定。

按照《規定》，A類船舶檢驗機構可以從事國際航行船舶、國內航行船舶、水上設施、船運貨物集裝箱和相關船用產品的法定檢驗;B類船舶檢驗機構可以從事國內航行船舶的法定檢驗和相關船用產品的法定檢驗;C類船舶檢驗機構可以從事內河船舶的法定檢驗;D類船舶檢驗機構可以從事內河小型船舶，以及封閉水域內船長不超過30米、主機功率不超過50千瓦的貨船和船長不超過30米、主機功率不超過50千瓦的客船的法定檢驗。

《規定》的出臺促進了我國船舶檢驗法律法規體系的完善，對於提升船舶檢驗能力和船舶質量水平，保障船舶航行安全，促進航運健康發展具有重要意義。

據了解，船舶檢驗是水上交通安全管理的重要組成部分，是對船舶的安全、質量進行技術把關的重要環節，按照《海上交通安全法》和《內河交通安全管理條例》，船舶必須取得有效的船舶檢驗證書方可航行。

目前我國船舶檢驗工作開展的主要依據是1993年國務院發布的《船舶和海上設施檢驗條例》和原交通部發布的規範性文件以及相關技術規範。隨著我國船舶制造業和航運業的發展，船舶檢驗業務量成倍增長，相關國際海事公約也發生了較大變化，為此交通運輸部出臺《規定》以進一步完善和加強船舶檢驗管理。

2015年，全國共有30個省級船檢機構、262個分支機構，1個中國船級社及17個分社和31個海外辦事處，經批準的國外船舶檢驗機構駐華驗船公司機構22個。2015年全國船舶檢驗機構共有檢驗登記船舶253448艘，總噸位19887萬，其中，國內航行船舶251074艘、總噸位16113萬，國際航行船舶2374艘、總噸位3773萬。

春節剛過，中央去庫存新政開始在地方落實，江西打出了第一組省級去庫存“組合拳”。

2月14日，江西省人民政府官網掛出了一條消息：2月6日，江西省人民政府下發《關於做好化解房地產庫存工作的通知》（下稱《通知》），以強有力的20條舉措促進房地產市場持續穩定發展。

上述20條舉措包括鼓勵農民進城買房、降低房貸首付比例、加大棚改貨幣化安置力度、嚴格控制土地供應等，體現出江西省政府對房地產去庫存的極度重視。

值得註意的是，此次江西新政明確要落實地方政府主體責任，對履行去庫存、穩市場主體責任不力，效果不明顯的市、縣，將進行約談和追責。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進對《第一財經日報》記者表示，2016年國內的宏觀經濟面臨很大壓力，房地產依然會成為各個地方的支柱產業，預計中央去庫存的政策會逐步在各個地方政府落實。

多手段刺激需求

去庫存依然是2016年中國房地產市場的基調，江西成為第一個落實中央房地產新政的省份。

2月2日下午，中國人民銀行與中國銀行業監督管理委員會發布《關於調整個人住房貸款政策有關問題的通知》，要求在不實施“限購”措施的城市，居民家庭首次購買普通住房的商業性個人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動5個百分點；對擁有1套住房且相應購房貸款未結清的居民家庭，為改善居住條件再次申請商業性個人住房貸款購買普通住房，最低首付款比例調整為不低於30%。

僅僅4天後，江西便出臺了去庫存20條的《通知》，規定居民購買首套房的商業貸款首付比例最低為20%，購買二套房的商業貸款首付比例最低為30%。

《通知》對首套房的認定做出了調整：居民家庭購買住房時，不再以家庭擁有的房屋數量來認定，只要還清住房貸款，再次貸款按照首套房認定。

這意味著，江西居民只要還清了所有房貸，再次買房均可認定為首套，首付比例為20%，購房門檻被進一步降低。

除了對中央房貸新政的落實外，江西還推出了更為詳盡的刺激住房消費政策。例如鼓勵農民進城購房，市、縣政府對農民等新市民進城購買首套商品住房，可給予一定比例的購房補貼，鼓勵農民進城購房。

江西還從公積金、棚改等方面著手，《通知》要求大力釋放住房公積金，住房公積金仍有存量資金的市、縣，要進一步降低首付比例，提高貸款額度，放寬公積金貸款、提取條件，實施提貸並舉政策。落實公積金貸款全省“一體化”政策，確保符合條件的職工購房應貸盡貸。積極推進農民工和個體工商戶住房公積金制度。2016年，市、縣住房公積金個貸率達到85%以上。

《通知》還提出要加大棚改貨幣化安置力度。2016年，市、縣棚改貨幣化安置比例不得低於50%。國有土地上房屋征收貨幣化安置比例力爭達到100%；國有工礦、墾區、林區棚改貨幣化安置比例不低於50%；積極探索城中村房屋征收貨幣化安置，占比力爭不低於30%。政府其他征地拆遷項目也要大力推進貨幣化安置。

“江西救市20條非常細致，反映了政府對刺激住房消費的重視程度。”嚴躍進對《第一財經日報》記者表示。

而在供應端，江西也將嚴格控制土地供應，防止土地過量投放，從源頭上減少房地產庫存。《通知》還提到，允許未開發用地轉換用途。房地產供應明顯偏多或在建房地產用地規模過大的市、縣，可按規定程序調整土地用途、規劃條件，引導未開發房地產用地轉型利用，用於國家支持的新興產業、養老產業、文化產業、體育產業等項目用途的開發建設。

去庫存不力將追責

“這次出臺的政策力度非常大，但具體效果還得看落實細則。”在南昌當公務員的張小姐對《第一財經日報》記者說，她身邊很多朋友還在觀望。

《通知》中提到進一步降低房地產稅費、大力釋放住房公積金，但僅僅指出了大方向，對具體操作細節還要等各市縣落實。

張小姐告訴記者，她剛工作不久，在南昌已經擁有一套住房，她的同事朋友則大多擁有兩套或兩套以上的住房。隨著“二孩”政策的放開，以及這次對首套房認定的放寬，或許會進一步刺激改善型需求。

在嚴躍進看來，江西此次出臺的政策體現了政府在面對宏觀經濟下行壓力下的焦慮，如此大力度的政策對於當地房地產去庫存而言會起到較大刺激作用。

“具體來說，像南昌這樣的省會城市房價將會呈現上漲趨勢，而三四線城市的庫存壓力將得到一定緩解，房價止跌趨穩。”嚴躍進表示。

事實上，作為江西省會城市的南昌，在2015年憑借其優越的城市地位、資源等優勢，對人口的吸附能力較強，房地產市場繼續快速發展，商品住宅可售面積平穩下行。中國指數研究院的數據顯示，截止到2015年底，南昌的庫存消化時間只需6.7個月。

但在其他市縣，情況不容樂觀，尤其是縣級地區，大量人口外出務工，需求不振。這也是江西省政府推出鼓勵農民進城購房的政策的重要原因。

從《通知》中的20條不難發現，江西此番去庫存決心很大。《通知》要求，房地產庫存去化時間超過12個月的市、縣，要加大力度，落實責任，確保2016年上半年當地庫存明顯下降，全年大幅下降。要加強檢查考核，對履行去庫存、穩市場主體責任不力，效果不明顯的市、縣，將進行約談和追責。

“上好的農產品賣不出去，只能眼巴巴地看著爛在地里。”

“即便是有買家，如何把農貨從偏僻的山區縣保質保鮮地運出去又是一個大難題。”

“農民收入本來就低，卻要花費高於城里人的價格買同樣一件消費品。”

這些放在過去是再正常不過的事，但2015年，如果你還這麽認為的話，那你就錯了。

2015年可謂農村電商的元年，這一年國務院與國家部委關於農村電商政策的制定與出臺，已經不能用“連續”這個詞了，而是“密集”。從2015年中央一號文件下發開始，涉及農村電商的政策文件達12個之多。

而2015年農村電商發生的最本質的一件事是農村物流“最後一公里”被打通了，電商巨頭下鄉潮使得電商在中國農村遍地開花。這意味著過去農村信息不對稱、基礎設施不完善導致的高成本、低效率的物流等狀況要翻篇了。

那麽農村物流“最後一公里”的癥結是如何解決的?電商巨頭們在農村上演的這場爭奪戰精彩嗎?農村是如何長出電商基因的?農村電商還有痛點嗎?

要知道這些問題的答案，首先要去中國農村電子商務調研基地——浙江遂昌去看看，從“遂昌模式”開始說起。

何為“遂昌模式”?

遂昌縣位於浙江省西南部，全縣總面積2539平方公里，山地占88.82%，海拔千米以上的高山有703座，全縣人口僅23.1萬。

然而，就是這樣一個“九山半水半分田”的典型山區縣，發展出了農村電子商務的遂昌模式，並成了中國農村電子商務調研基地。阿里研究院、中國社科院、浙江省相關領導隔三岔五到訪，農業部、國務院等相關部門也到此調研與考察。遂昌從之前一個默默無聞的山區縣一下子火了。

什麽是遂昌模式?簡單來講，就是遂昌當地以其獨特的社會組織模式，通過電商平臺實現“農產品進城”和“消費品下鄉”。

2015年10月23日，國務院以國發〔2015〕61號印發《關於促進快遞業發展的若幹意見》，提及要打造“工業品下鄉”和“農產品進城”雙向流通渠道。

“農產品進城”著眼解決農產品與市場對接的問題。當地的農貨“上行”平臺——遂網，一端對接的是農產品的供貨源——農村合作社，另一端對接當地開網店或做微商的城鎮年輕人，將他們發展成為遂網的分銷會員，幫助將農產品銷售到一二線城市，而這些年輕人事先都會接受遂昌網店協會的電商培訓和銷售能力培訓。

“消費品下鄉”著眼解決農村無法進行網絡購物的痛點。在農村發展電商會受到物流、硬件設備、上網條件和文化技能等各方限制。當地的消費品“下行”平臺——趕街網依托每個村的商業小店，在店內劃出8~10平方米的一小塊地建服務站，為服務站配備電腦設備，培訓店主做兼職服務員幫村民在趕街網上進行代購。同時，趕街網建立縣級運營中心和從縣城到農村的二級配送物流。

遂昌縣委黨校辦公室主任呂春和告訴記者，遂網、趕街網和遂昌網店協會其實是三塊牌子、一套人馬，它們由當地人潘東明於2010年3月回鄉創辦電子商務發展而來。

“當時，公司由12位理事集資47萬成立，至今已相繼投入5000萬左右”。浙江趕街電子商務有限公司(下稱“趕街公司”)戰略合作部負責人文道海告訴記者，趕街公司至今都還不講求盈利，對網店協會分銷會員的培訓都是免費的，並且在與分銷會員的收入分配上也盡量讓利給會員，他們自己基本上只收回成本。現階段他們的目標是發展壯大線下分銷會員和擴張省內外服務站點，等將來有規模了，他們再靠規模盈利。至今，網店協會的分銷會員在遂昌縣已達2000多家，在全國已有4000多家。

目前，趕街公司的覆蓋面已從2014年的全國3個省、15個縣、1200個村網點，發展到2015年底的12個省、32個縣近2800個村網點。

2014年，遂昌縣網店協會公共服務平臺實現全縣農產品上行交易額達3.2億，預計2015年將超過5億元。2013年至2015年趕街網平臺實現全國範圍內消費品下行交易額為1.6億。

呂春和負責遂昌電商省外考察團的接待工作，他告訴記者，從2015年1月到2015年12月底，他已接待來自全國各地考察農村電商的考察團達156批，共2449人。

尤其是2015年7月財政部和商務部以財建辦〔2015〕60號印發《關於開展2015年電商進農村綜合示範工作的通知》，要求在2015年啟動200個縣的試點，這之後，呂春和的接待任務量猛增，“多到有時一天要接待十幾批客人”，以來自廣西、貴州、重慶等西南地區和陜西、山西、甘肅等西北地區的考察團居多，這些地方基本上都還沒有農村電子商務的基礎。

背靠政府的強大推力

在這個“九山半水半分田”原本屬偏遠落後的山區縣何以會帶頭發展出這一電商模式?

“遂昌優勢一點都沒有”，趕街公司對外事務部總監林頌文告訴《第一財經日報》記者，遂昌縣沒有工業基礎，不適合發展高端制造業，而且這里很多年輕人都去城里工作了，也沒有人才優勢，同時，這里也沒土地優勢和區位優勢。遂昌這種地方要發展經濟，站在政府的角度講，只能利用好當地的劣勢，並把劣勢轉為優勢。政府要解決當地的三農問題，電子商務就是非常好的工具。

首先，農產品通過互聯網去銷售，能增加老百姓的收入。其次，當地富余勞動力存在就業創業問題，而利用互聯網去就業創業，其技術門檻是非常低的，成本投入也很低，比如開個網店、微店，或者幾個人在網上弄個小平臺進行農產品銷售。當地的年輕人只要有臺電腦、有部手機就可以創業了。

林頌文告訴記者，像遂昌現在很多人靠一部手機，一個月賺五六千的大有人在。“他們不用備貨，也不用自己拍照，只要負責銷售就可以了。網店協會給很多產品做標準，解決品控、保鮮、包裝、拍照攝影，統一物流，統一發貨。”

遂昌電商的發展與當地政府的重視密不可分。林頌文告訴記者，農村電商是一個系統化工程，涉及工商、農業、質監、檢驗、物流等各個方面，牽涉到產業鏈的所有相關成員的理念都必須要相通，沒有政府的高度重視，很難做農村電商。

趕街公司給每個農村服務站都配置電腦、顯示屏和貨架。呂春和告訴記者，每配置一個站點，縣政府就補貼趕街公司15000元，並且這塊地，趕街公司不用付租金。

而遂昌縣財政對當地電子商務發展的扶持資金也是呈幾何級增長，2012年是57萬元，2013年達900萬元，2014年到1293萬元。

其間，在遂昌電商與阿里的合作上，當地政府也是既出力又出面。2012年5月，遂昌縣人民政府與阿里巴巴簽訂《遂昌縣人民政府與阿里巴巴集團淘寶網戰略協議》;2012年10月，遂昌縣人民政府召開淘寶網“特色中國·遂昌館”全縣動員大會，該館於2013年1月開館，是全國首家縣級特色館。

而在人力投入上當地更是縣領導親上戰場。

“公司一些重要的項目和方案，分管的縣領導會親自參與研討，有時候我們就某個問題甚至討論到淩晨一兩點。”林頌文告訴記者，原先分管他們這塊工作的副縣長葉照輝和他們幾乎天天見面，隔三岔五就開會研討。

2011年，33歲的葉照輝成為遂昌縣副縣長，可謂年少得誌，在眾人看來他在仕途上有著大好前程。趕街網的起家發展也曾是葉照輝一手參與、支持，他對農村電商領域的研究可謂頗深。葉照輝曾談到，農村市場將會是中國未來幾年互聯網經濟里面最大的一塊蛋糕，也是最後的一塊蛋糕。

然而，出乎很多人意料的是，2015年11月，葉照輝辭去公職下海做電商，這在當時曾引起不小的轟動。

用林頌文的話說就是，現在遂昌的農村電商已經相當成熟了。辭職後的葉照輝離開了遂昌，選擇去他曾經掛職副市長的諸暨從事電商。目前，葉照輝加盟總部位於諸暨的浙江藍美科技股份有限公司，開始專註於另一個潛力無限的農產品——藍莓。同時，葉照輝還兼任浙江村村通電子商務有限公司的管理職務，專門從事農村電商O2O及縣域電商內循環模式的打造。

諸暨有他熟悉和需要的人脈與資源，做農村電商是很講究地緣性的。

2015年年初，劉強東把京東的農村電商首站開在了他的老家江蘇省宿遷市，宿遷市宿豫區成為京東全國農村電商示範縣(區)，在全國首個實現電商服務“村村通”。

馬雲來取經引發電商下鄉潮

“趕街是一個公益性質的平臺，是我見過最好的農村電商模式，讓我很感動。農民能享受城鎮生活和農產品要出來只有通過電子商務，這是唯一一條途徑。”2014年7月21日，阿里巴巴集團創始人馬雲親臨遂昌參觀趕街服務站時，發出如上感慨。

2014年9月9日，阿里巴巴上市在華爾街路演，遂昌縣網店協會也精彩亮相。

2014年10月，淘寶上線針對農村市場的二級頻道“農村淘寶”，不僅提供日常用品，還有農資農具產品。並且，阿里也宣布啟動“千縣萬村”計劃，在三至五年內投資100億元，建立1000個縣級運營中心和10萬個村級服務站。

在趕街公司的走廊上掛有馬雲在潘東明陪同下考察遂昌農村電商的大幅照片，旁邊還有浙江省委書記夏寶龍來遂昌考察的照片。

呂春和私下告訴記者，當時是夏書記來遂昌例行調研，聽取了農村電商的工作匯報，發現遂昌的模式很好，然後叫馬雲來考察的。這已經成了遂昌電商圈口口相傳的事了。

從馬雲考察遂昌到阿里上線“農村淘寶”，宣布啟動“千縣萬村”計劃，動作之迅速，可以看出馬雲急了!

據統計，2013年我國農村人口6.29億，農業總產值10.2萬億元，全社會零售商品總額23.4萬億，其中純農村3.19萬億，含縣市鎮9萬多億;農村總產值與包括縣及鎮商品零售總額合計約20萬億元。

網購方面，2014年底，全國農村網購市場總量超過1800億元，7700萬老百姓在網上購物，增長41%，而城市地區的增幅僅為17%。預計2016年，農村網購市場可能增長至4600億元。未來幾年內，農村電子商務市場將突破萬億規模。

而1.1萬億元交易額已能打造一個農村新“淘寶”，誰還會無動於衷?

自2014年10月阿里推出“千縣萬村”計劃後，在阿里的帶動下，包括京東、蘇寧等電商平臺也推出了各自的農村電子商務計劃，“電商巨頭下鄉”已成潮流。

截至2015年12月底，阿里巴巴已經在200個縣建設了1萬個農村淘寶服務站;到2015年11月份京東已開600個縣級服務中心、1100個京東幫服務站，招募了12萬名鄉村推廣員;蘇寧在2015年元月才提出農村電商計劃，到11月實際已建成1000家蘇寧易購服務站;中國郵政加速農村電商布局，僅陜西就新建村級服務點3000個，而上年就開始試點的山東、河南建設規模更大。中國電信也開始覬覦農村電商，在青海省開展了村級電商服務點建設試點，從代收費服務切入農村電商市場。

文道海告訴記者，趕街公司目前已開始初步嘗試金融領域，開發了一個產品“金元寶”，村民充值後，可以在他們的平臺上充值電話費、交保險費，買他們的商品。未來他們打算用三年左右的時間建立自己的金融體系，涉及存款、取款、貸款以及農資購買的預付等。2016年，打造縣域電商生態會是趕街公司的一大重點，通過他們的平臺把本地的生活業態，包括服務業、生產、零售等連接在一起。

因為一個開放共享、跨界融合、移動互聯的大數據時代已經到來。

然而，馬雲也早已看到了這一點，強勁的資本後盾也讓他的想法快速落地。

2015年11月9日，農村淘寶服務站演變為馬雲網商銀行“農村分行”，推出旺農貸，有貸款需求的農民，直接去當地農村淘寶服務站，即可進行無抵押、無擔保純信用貸款，最快3分鐘得到結果，審核後實時放款。

2016年1月20日，馬雲再放大招，農村淘寶站繼變身“農村銀行”後，開始變身“農村醫院”。1月21日，馬雲與武漢市中心醫院簽署合作協議推出網絡醫院，老百姓可通過當地農村淘寶服務站進行視頻就診，包括消化內科、內分泌科、中醫科、皮膚科等13個科室，診斷完畢開出電子處方，送藥上門!截至目前，全國近400家大中型醫院紛紛加入馬雲的“未來醫院”，覆蓋全國90%省份。

阿里巴巴合夥人、農村淘寶事業部總經理孫利軍曾表示，農村淘寶的終極目標是智慧農村，把每個村級服務站點升級為生態服務中心、民生服務中心，而依托阿里巴巴集團的生態圈，未來可以把阿里健康、阿里旅行、阿里通訊、螞蟻金服等，只要能夠為農民服務的便民服務業務，都拉到農村淘寶這一大平臺落地。

難解的人才問題

“人才問題是現在遂昌電商發展最核心的問題，遂昌這個地方還是很難留住人才。”作為土生土長的當地人，林頌文告訴記者，他們需要既懂電商，又懂農產品的複合型人才。現在的農村電商已經不是停留在“會上網就能開網店”的原始階段，需要對各環節中面臨的產品策劃、質量標準制定、品牌包裝、宣傳推廣、銷售、物流、售後等都有清晰的認識。

對引進的電商人才，趕街公司會給予優厚的薪酬待遇，這個自不必說。當地縣政府也非常重視這塊，政府會給來遂昌工作、擁有研究生學歷的電商人才每位免費提供一套50平方米的人才公寓居住;2015年開始，省人事局給了遂昌一個名額去臺灣進行為期21天的電商培訓學習，並提供50萬元的學習經費。

然而，即便如此，還是很難留住人才。林頌文告訴記者，在農村電商創業熱潮下，有些年輕人往往剛開始滿懷激情來這兒做電商，但一般都是沒待幾個月就走掉了，年輕人還是想去大城市發展。目前他們公司還是以本地人為主。

當然，也有像文道海這樣帶著妻子從上海跑到遂昌來加入趕街公司的管理團隊，安營紮寨做農村電商的。他之前在上海一家互聯網服務外包公司，潘東明曾是他的同事。他願意來遂昌安家一方面是出於對老同事能力的信任，另一方面更是沖著農村電商的發展前景來的。

去年12月在烏鎮舉行的第二屆世界互聯網大會上，國家主席習近平就談到，中國正在實施“寬帶中國”戰略，預計到2020年，中國寬帶網絡將基本覆蓋所有行政村，打通網絡基礎設施“最後一公里”。

然而，像文道海這樣的屬個別例子，農村電商人才緊缺現象不僅存在於遂昌，這也已成了全國其他從事農村電商地區的普遍性問題。

諸暨市東北部的趙家鎮是一個山區鎮，那里盛產一種叫香榧的堅果，全鎮40多家工業企業中，主要以香榧加工為代表的農產品加工企業就有20多家。鎮里建有農產品電商園，該鎮同樣存在電商人才問題。

該鎮的儂之悠品電子商務有限公司董事長章紅美告訴《第一財經日報》記者，在趙家鎮運營的麻煩是人才難找，留不住，做不長，很多年輕人做一段時間就走了。因為年輕人還是喜歡熱鬧的，而當地沒有娛樂場所等服務配套設施，對90後年輕人沒有吸引力。那些願意回來的年輕人一般都是家里香榧生意做得比較大的，他們現在回來為家里做電商生意。

在這種山區鎮還存在交通不便利的問題。像遂昌目前還沒有火車站，從麗水火車站到遂昌坐大巴要將近2個小時，最近的龍遊火車站離遂昌雖然只有半小時的路程，但因為路程短票價賣不高，大巴途中會繞很多彎、停很多次來拉客人，實際時長遠遠超出半小時。而目前整個遂昌縣只有27輛出租車，屬稀缺資源，且都只載遠路，如果你要包輛出租車去最近的龍遊火車站，通行的價格是200元，年關時節還會漲價。而一旦遇上嚴重的大雪天，高速封路，則根本無法出行，農產品想往城里發貨就更不可能了。

即便是麗水這樣的地級市，火車站條件簡陋，非常之小，配套設施也不盡如人意，你想找個安靜點兒的地方坐著喝杯東西等火車是不可能的。這旁邊都是賣炸雞、盒飯之類快餐的私家小店。這些店還一律都不裝空調，人進進出出，大雪天外面是零下5攝氏度，室內零攝氏度。

北上廣等一線城市的電商之所以發展這麽好，是背後有一大批懂互聯網的優秀人才，而像這些偏遠的山區縣想要吸引人才甚至留住他們，光提高待遇是不夠的，生活娛樂設施、交通設施等方面的改善也許更加重要，這才是長久之計。