你沒有你想像的那麼會理財 妨礙致富的十大盲點
http://www.yicai.com/news/2013/09/2992963.html
其實，你沒有你想像的那麼會理財。
數點互聯網十大主要運營模式——一位多年網編的真切感受
http://www.iheima.com/archives/55572.html1、搜索引擎+百科知識
代表企業：百度
百度公司，2000年1月成立，立足於「超鏈分析」技術專利，發展成為了全球最大的中文搜索引擎。2005年8月登陸納斯達克上市，發行價每股27美元，現在已彪至109.81美元，總市值383.68億美元。
商業模式：競價排名、廣告、點擊
百度為客戶投放與網頁內容相關的廣告，從而實現盈利。
立足於搜索引擎，建立了一個全面完善的百科知識庫。
2、及時通訊+遊戲+門戶新聞+郵箱
代表企業：騰訊
騰訊成立於1998年11月，立足於即時通訊，打造了一個龐大的親友互動交際圈，成全了一種在線交流模式。在這個交際圈內推行網遊、建立門戶。2004年6月在香港上市，註冊資金100萬元。目前港股市值4563億。
商業模式：會員制、遊戲、廣告
互聯網增值服務、移動及通信增值服務與網絡廣告。
騰訊做大，就如同當年對他的看法一樣，很多人不相信，但是這是事實。這也是目前中國互聯網巨頭中唯一一個初步完成全業務鏈條打造的公司。直接感受劍寒齒冷。
不過騰訊有一個天生的發展瓶頸，就QQ本身來說，只是一種軟性可選擇的工具，而並非客戶的剛性需求產品。正是這一點，大大制約了它這幾年蝗蟲般的擴張步伐。
3、安全+瀏覽器+搜索引擎
代表企業：奇虎360
2005年創立，即以免費的互聯網安全服務，風靡全國、一舉奠定中國互聯網安全市場的老大地位。先後贏得鼎暉創投、紅杉、Matrix等風投青睞，直接吸收數千萬美元資金，並於2011年3月登陸紐約證劵交易所掛牌交易。從14.5美元發行價到目前24美元的股價上漲66%，目前市值28.64億。
立足於網絡安全，佔據了瀏覽器近30%的市場，建構了殺毒、防火牆等系列產品;在瀏覽器市場之上，獨創了PeopleRank搜索引擎技術，並發布了具備「自學習、自進化」能力和發現用戶最需要的搜索結果的第三代搜索引擎。
商業模式：免費+有償增值服務
公司主要依靠在線廣告及互聯網增值業務創收。
隨著互聯網應用的普及，一些不法個人和機構通過木馬盜取網遊網銀賬號、偷竊用戶隱私、惡意廣告點擊等牟取暴利，導致木馬氾濫，嚴重危害互聯網的健康發展。傳統安全公司不能適應互聯網的新形勢，對於木馬查不出、殺不掉，更加劇了互聯網的安全危機。奇虎360公司於2006年7月17日推出
當年活躍的諾頓、卡巴斯基、瑞星、江民、金山等等逐步淡出，或者被迫重心轉型……
4、門戶新聞+微博
代表企業：新浪
成立於1998年的新浪，立足於門戶，微博通訊及相關增值資訊服務，2000年在納斯達克上市，發行價每股17美元，漲至目前63.6美元，市值42.07億。
商業模式：廣告
公司收入大部分來自網絡廣告，少部分來自移動增值服務。
5、郵箱+新聞
代表企業：網易
1997年6月成立的網易公司，立足於電子郵件，繼以門戶新聞、遊戲，2000年6月30日在納斯達克上市，發行價每ADS15.5美元，拆股復權後為3.875美元，目前每股48.99美元，總市值:63.84億。
商業模式：郵箱、遊戲、廣告
絕大部分收入來自網絡遊戲
6、下載+遊戲+視頻
代表企業：迅雷
2003年1月成立，立足於下載，正在進行納斯達克IPO上市申請，將融資1.125億美元，目前總估值為9.16億美元。
商業模式：會員制、遊戲、廣告
7、輸入法+地圖搜索+遊戲
代表企業：搜狐
成立於1998年2月，做的最多、廣為人知的是搜狗地圖和搜狗輸入法。2000年7月在美國納斯達克掛牌上市，發行價13美元，目前為41.0美元，市值15.62億美元。
商業模式：目前搜狐的收入主要由品牌廣告、在線遊戲、無線增值三部分組成。
8、視頻
代表企業：優酷土豆
立足於視頻業務。
土豆網於2005年4月正式上線，2011年8月登陸納斯達克，發行價29美元，2012年8月23日停牌前每股28.36美元。
優酷網2006年12月推出，2010年12月在紐交所上市，發行價每股12.8美元，中途增發，目前每股17.85美元。
優酷網與土豆網宣佈以100%換股的方式合併，2012年8月20日，優酷土豆股合併方案獲批准通過，優酷土豆股份有限公司成立。
商業模式：主要收入來源於廣告。至今仍未實現盈利，不過虧損在逐漸收窄。
9、電子商城、平台
代表企業：阿里巴巴
立足於網上貿易平台，1999年創立，2003年5月，建立淘寶網;2004年10月，阿里巴巴投資成立支付寶公司;
2007年11月6日在香港上市交易，融資116億港元，當時市值超過1516億港元。2012年2月，宣佈向旗下子公司上市公司提出私有化要約，回購價格為13.5港元。2012年6月20日阿里巴巴完成私有化。6月8日終止於每股13.46美元。目前即將完成贖回雅虎持有的兩成阿里股權，正準備明年重新上市。
商業模式：為網上企業對企業「B2B」交易市場提供軟件、技術及其他服務「B2B服務」，並獲取報酬。
10、網絡文學+遊戲+影視
代表企業：盛大
立足於網絡文學、遊戲和影視，1999年11月成立，
2011年11月22日陳天橋家族將以每股ADS41.35美元的價格收購盛大全部剩餘股票。2012年2月15日完成了私有化，公司股份自15日起停止交易，並在證券註銷後即刻終止，盛大網絡成為一傢俬人持有的公司。
商業模式：遊戲、文學平台、廣告
11、其他特色網站
代表企業：拉手網、珍愛網、大眾點評、神州租車、趕集網、58同城……
大眾點評網：2003年4月成立，立足於本地生活消費，第三方消費點評;商業模式：廣告。
珍愛網，立足於婚戀交友，運營模式：網絡徵選+紅娘電話，人工紅娘服務，創始於1998年5月，數次獲得風投資金。商業模式：會員制、廣告。
拉手網，2010年3月18日成立，立足於團購，提供低折扣價格、優質服務。商業模式：賣服務賣產品
神州租車：成立於2007年9月，立足於汽車租賃業、以及GPS導航、道路救援等完善的配套服務。年初曾經提交赴美IPO申請，擬融資約1.3億美元。商業模式：租賃、服務收入。
58同城網與趕集網相似：均成立於2005年，都是立足於本地生活及商務服務。商業模式：廣告。
後記：記得第一次用電腦，是在學校的286上學習WPS。第一次上網，是在網吧註冊免費郵箱……互聯網變化快……以上出自小編自己生活、使用互聯網的視角……
全球數位革命典範轉移 台灣電子業 應抓緊十大科技趨勢
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宸鴻的暴落，只是台灣整體電子產業競爭力失落的縮影，台灣在這波全球數位革命最重要的領域中缺席，才是造成此次電子股跌得如此慘的原因。 撰文‧林宏文 宸鴻的暴起與暴落，是現階段整個台灣電子產業競爭力的縮影，面對大陸品牌與代工廠的崛起，台灣關鍵零組件業者若無法掌握差異化技術，建立更大的競爭障礙，就很難創造像聯發科、大立光這種可以持續屹立不搖的企業；未來類似宸鴻這種「一代拳王」的例子，顯然不會太少。 其實，台灣近幾年電子業之所以如此辛苦，主因是在全世界最重要的十大產業趨勢上，台灣在許多領域都已明顯落後，僅在少數項目有所表現，這也是為何大多數的電子業都面臨重大的發展危機。 在許多領域都已明顯落後 綜合許多國際大型機構的預測，列出未來最重要的十個科技大趨勢，不外乎是移動互聯網（Mobile internet）、智慧終端（Smart client）、雲端運算（Cloud computing）、通訊基礎架構（communication infrastructure）、數位內容（digital content）、物聯網（Internet of things）、乾淨能源（Clean energy）、醫療保健（Health care）、自動化（Automation & Robotics）、自造者及３Ｄ列印（Maker & 3D Printing）。 不過，在這些重要大趨勢中，與這波數位革命帶動的典範轉移最密切的前五個項目，包括移動互聯網、智慧終端、雲端運算、通訊基礎、數位內容等，台灣幾乎沒有表現；而在這些領域最強的公司，如蘋果、谷歌、亞馬遜、三星、騰訊、阿里巴巴等，如今都創造了驚人的業績成長與股票市值。 不過，在這五大趨勢中，台灣在智慧終端上至少還有一點點表現，例如台積電、聯發科及大立光等，都是因為抓住智慧終端如手機關鍵零組件的商機，打敗其他競爭者，股價才能重回高點；其他很多停留在代工角色的公司，仍努力要掙脫陷入紅海的ＰＣ產業。 至於在後面五大領域中，台灣則有少數公司已投入布局多年，如今正逐步開花結果，並且顯現在股價的表現上。即使在電子股一片哀號聲中，卻仍有少數公司股價可以再創新高，例如工業電腦大廠研華、安控大廠奇偶，以及緊抓乾淨能源商機的台達電、在自動化市場布局氣動元件的Ｆ-亞德等，都是其中的佼佼者。 研華董事長劉克振日前曾提出一個觀念，他認為「工業電腦」應該正名為「智能電腦」；因為這個產業已經轉型了，從過去的「產品驅動」轉變為「產業驅動」，是針對客戶端需求提出平台式的解決方案，而且除了硬體之外，還有更多範圍屬於軟體與服務。研華近幾年著重於智慧醫療、智慧交通系統、智慧零售等市場，就是依循這樣的原則。 從產業特性來看，其實智能電腦橫跨智慧終端與物聯網的概念，例如當前地球天災人禍不斷，不管是地震、土石流、風災或洪水，都需要透過各種感測元件，將第一線的數據資料回報，讓人們可以做最快速即時的因應。這種改變，也讓國內工業電腦產業族群可以再升級，並維持一定的業績成長。 與智能電腦概念接近的安控，也是台股持續保持高獲利及高成長的產業。在安控廠中軟體整合技術首屈一指的奇偶科技，不僅已連續多年每股稅後純益（ＥＰＳ）都在六元至八元之間，今年前三季每股稅前盈利更達八．四六元，股價也創了四年多來新高二○二元。 要更積極才有新機會 至於在乾淨能源部分，ＬＥＤ（發光二極體）、太陽能及風電都屬於這個範疇。在這兩大領域內，台灣已有不錯的公司如晶電、億光、碩禾、茂迪、新日光、中美晶及上緯等，但未來還有更重要的幾個趨勢，其中電動汽車帶動的電池革命，也是重要的技術變革，近來股價一度衝上一五八元，創十三年來新高的台達電，就是其中掌握到商機的企業之一。 台達電在節能領域布局甚久，在電源管理、ＬＥＤ及散熱解決方案已是領導品牌。近來電動車發展，在特斯拉（Tesla）的帶動下快速興起，而台達電在電動車充電站的市場，也取得不少商機；包括在歐洲的挪威、泰國、日本、香港及美國等地，都已拿下電動車充電系統的訂單。此外，將於十一月底掛牌的長園科技，擁有鋰鐵電池專利技術，又取得台塑及日本豐田集團的豐田商貿投資，也相當值得關注。 至於自動化發展趨勢，在中國大陸工資大漲後，鴻海董事長郭台銘已宣示發展機器人。而目前台灣在自動化的布局上，也有不少公司投入多年，以生產自動化生產流程中最重要的氣動元件的Ｆ-亞德，目前已是亞洲第二大、全球第三大的氣動元件商，累計前三季每股稅後純益為八．○六元，超越去年全年的七．三六元。 谷歌台灣董事總經理簡立峰指出，過去台灣擁有很多硬體製造人才，在未來雲端大趨勢中，其實機會好得不得了；但須把這種在ＰＣ產業上的競爭力，結合軟體與網路，積極地延伸到其他行業。像現在的汽車，其實可以搭載高性能的資訊化設備，可是台灣廠商卻沒有積極參與其中，「台灣電子業要更積極才有新機會。」 |
【讀懂耶倫時代】投資者必須瞭解的「女王」證詞十大看點
http://wallstreetcn.com/node/63714耶倫即將成為全球市場最關注的一個女人，週四的證詞就說明了這一點——黃金價格因她而反彈，美股因她再創新高，美債為她回暖……她說了什麼，本文對這份證詞中的十大要點做了詳細總結。
1.鴿派觀點大放異彩，寬鬆步調料將持續
正如市場所料，耶倫在寬鬆政策方面延續著伯南克的鴿派傾向，在週四的證詞中，耶倫為QE所做的辯護奠定了她贊成寬鬆的基調。
比如，她說：
QE帶來的益處超過了其成本。
料將在一段時期內維持高度寬鬆的貨幣政策。
在復甦仍然疲弱之際，不能夠撤除對經濟的支持。
美聯儲有必要竭盡所能地推動經濟強勁復甦；不過早撤走購債支持是至關重要的。
購債計劃對經濟增長和經濟前景的貢獻很大。
正在尋找增長足夠強勁以推動經濟持續前行的跡象；並無明確的時間來決定何時縮減購債規模。
目前美國的經濟復甦還「令人失望」。
政策刺激對於房價的支持是「普遍有益的」，等等。
據zerohedge總結，在耶倫的證詞中，偏鴿派和偏鷹派的表態比例為38:12，可以看得出其鴿派傾向較為明顯。但即使是這樣，QE當然也不會永遠地持續下去。
2. 對QE Forever說No
儘管耶倫對QE的支持態度明顯，但我們也絕不能忽略她在撤出資產購買項目方面的表態。她說：
QE政策不會一直維持下去。
隨著經濟復甦，有必要及時讓政策恢復常態；美聯儲有退出的工具。
將QE政策維持太長時間也會面臨諸多風險。
QE政策並非一條預先設定好的路徑，如何調整取決於經濟數據。
購債計劃持續的時間越長，就越需要擔心相關的風險。
不排除利用貨幣政策來解決資產價格失調的可能性，等等。
3. 房地產市場沒有泡沫
房地產市場的持續復甦是近兩年帶動美國經濟增長的重要因素，在房價迅速回暖的同時，市場上也有一些投資者開始對又一輪的泡沫感到恐慌，但耶倫並不是其中之一。她在週四的證詞中明確表示：「美聯儲沒有看到房地產市場存在泡沫。」
她還說：
美聯儲在資產泡沫形成時就察覺到泡沫是非常重要的。
現階段並不認為金融穩定性存在風險。
近期美聯儲的計劃支持了房地產市場，為許多美國人提供幫助。
美聯儲並不認為槓桿有普遍增加的現象；並不認為資產價格有偏差現象。
4. 黃金？沒人真的懂這個東西
與伯南克一樣，耶倫似乎也認為黃金是個「神秘之物」……
以前伯南克曾說過，沒有人真正懂黃金：
黃金下跌很可能是因為投資者更加有信心，對極端結果的擔憂減少了。
沒有人真正理解黃金價格，我也不會裝著理解他們。
而耶倫在證詞中也表達了類似觀點：
沒有人知道什麼因素能讓黃金上漲或下跌。
在金融市場動盪時，投資者總會有湧向黃金的趨勢。
更多耶倫對黃金的看法可參見：耶倫的「黃金觀」：黃金漲跌不好懂、人恐慌時就持金
耶倫在聽證會上講話之後，黃金迎來了6個交易日以來首次上漲。在繼任美聯儲主席職位的同時，耶倫是否也會繼承伯南克「黃金之友」的稱號呢？
5. 股市泡沫？不存在
近兩個月，美國股市已經N次創下歷史新高，在市場一片歡呼的同時，泡沫的概念也開始盛行，但耶倫似乎對一切含有「泡沫」兩個字的說法都不太贊同——房市沒有泡沫、資產價格沒有泡沫，股市？當然也不存在泡沫。
耶倫在證詞中表示：
並不認為股票價格存在泡沫。
證據表明股票估值並未處在泡沫領域。
6. 就業市場並不如看上去的那樣好
先回顧一下上週五「激動人心」的10月非農就業報告：
美國10月新增非農就業20.4萬人，遠遠高於預期的12萬人。
與此同時，9月新增就業由14.8萬人上調至16.3萬人，8月由19.3萬人上調至23.8萬人。
10月美國失業率為7.3%，符合預期，此前9月為7.2%。
這個報告一度讓市場對美聯儲12月份開始放緩QE的預期大幅加強，當然也不可避免的引發了一次市場「大地震」。但在耶倫看來，其實就業市場並沒有這份報告表現出來的那樣討人歡心。耶倫說：
若拓寬統計範圍，那麼美國的失業率水平仍高於7.3%。
我們有太多的人退出就業市場。
在隨後的問答環節，耶倫透露：「實際的」失業率仍處於10%左右的水平。
這可能會給美聯儲持續寬鬆留下更多空間。
7. 何時開始上調利率？
2008年，美聯儲首次採取超額準備金支付利率(IOER)的政策，把它當作控制短期利率的工具。美聯儲數據顯示，自採取該措施以來，美國銀行業存放在美聯儲的超額準備金規模已經擴張至2.3萬億美元左右。
耶倫並沒有像波士頓聯儲主席Eric Rosengren那樣認為美聯儲的低利率政策可能會持續到2016年，但她也明確表示，現在還沒有到上調利率的時候：
在擔任FOMC委員時，從未投票反對升息。
處於低位的政府借貸成本只是暫時的，國會應關注利率何時走高的時間。
低利率損害了儲戶的利益；有必要改善經濟。
然而，現在上調短期利率將損害復甦。
8. 「大而不倒」的銀行是耶倫的「眼中釘」
此前，耶倫在銀行監管的問題上表現出了較為強硬的態度。有關「大而不倒」銀行的問題，耶倫曾提及美聯儲正在考慮的一個要求：某些複雜的大型銀行必須維持一個最低水平的無擔保長期債務。這個要求的目的是，當銀行倒閉時，要確保債權人承擔損失。
她在週四的證詞中也對這些問題表示關注，她說：
解決「大而不倒」（too big to fail）是一個關鍵目標。
美聯儲在解決「大而不倒」銀行的問題方面正取得進展。
美聯儲考慮讓大銀行持有額外的無擔保債券。
認為美聯儲的計劃日程將對「大而不倒」問題產生有意義的影響。
多數研究直指，「大而不倒」銀行獲得了「一定的補貼」。
銀行擁有更多的資本將是極為重要的。
美聯儲非常關注金融穩定。
美國將提升大型銀行的資本標準。
9. 國會，聽好了！——不能讓QE為美國財政赤字補漏
伯南克不止一次的表示，不能指望美聯儲把所有的工作都做了，美聯儲只能盡其所能促進經濟，財政方面的問題還需要政府的高效和決斷。與伯南克一樣，耶倫也「抱怨」了聯邦政府的財政問題對經濟造成的拖累：
去年，美國經濟遭到了財政政策的拖累。
財政拖累的減少，很可能帶來更強的經濟增長。
財政政策起到了與貨幣政策相反的作用。
財政政策已經令美聯儲的任務「更艱巨」。
一個「無害」的財政政策將幫助經濟。
美國債務違約將是「災難性的」。
10. 重申美聯儲的職責和美聯儲獨立性
證詞中，耶倫還對美聯儲的任務、目標、溝通策略以及獨立性表達了基本立場，她說：
美聯儲的首要任務是實現通脹和就業目標。
美聯儲需要更清晰地溝通，以降低不必要的波動性。
美聯儲需要密切關注金融狀況；但不要做「市場的囚徒」。
在權衡是否退出QE時，美聯儲將繼續評估未來的經濟數據。
美聯儲的監管職責就像貨幣政策職責一樣重要。
美聯儲已經從危機中獲得重要教訓。
美聯儲已經徹底檢查了自身的監管職能，特別是對大銀行的監管。
美聯儲聚焦於避免通縮。
美聯儲無法結束收入不平等問題，但可以通過創造強勁復甦來幫助緩解。
選擇的錯覺：十大公司控制著我們的生活
http://wallstreetcn.com/node/64862 雖然我們有大量的品牌可供選擇，但它們最終屬於幾家巨頭——其實我們沒有太多選擇的自由。
下面10大公司控制了你的生活，從日用品到寵物食品，從牛仔褲到果凍等（點擊放大）：
(註：本圖來自PolicyMic，寶潔在2月份的時候把Pringles出售給Kellogg's，本圖並未更新。)
PolicyMic稱：
1.百事公司(Pepscio)，碳酸飲料公司，擁有品牌：百事可樂（Pepsi-Cola）、必勝客（Pizza Hut）和百勝全球公司（Tricon Global，現公司名為YUM！）。百勝餐飲擁有KFC和Taco Bell，它是從百事可樂分拆出去的子公司。根據協議，百勝餐飲控制的所有店面只准出售百事可樂的產品。
2.美國最大的廣告客戶寶潔擁有一系列子品牌，幾乎涵蓋所有領域，包括經營洗髮、護髮、護膚用品、化妝品、嬰兒護理產品、婦女衛生用品、醫藥、食品、飲料、織物、家居護理及個人清潔用品等。在全球範圍內，保潔產品的用戶達到48億。
3.雀巢集團是世界上最大的食品製造商，擁有138年歷史，起源於瑞士，最初是以生產嬰兒食品起家。雀巢在全球各地擁有8000多個子品牌，也與其它許多公司進行合作。包括：L'Oreal、Gerber、Diesel、Purina和Friskies等。
4.在全球範圍內，聯合利華產品的用戶達到20億，是全球最大的冰淇淋、茶飲料、人造奶油和調味品生產商之一，也是全球最大的洗滌、潔膚和護髮產品生產商之一，品牌包括Q-tips、Skippy等。
5.可口可樂公司，碳酸飲料公司，擁有品牌：可口可樂、雪碧、Barq的Root Beer、Fruitopia和Surge。
6.卡夫食品(Kraft Foods Inc)三大核心產品系列為咖啡、糖果、乳製品及飲料。
7.美國強生(Johnson & Johnson)成立於1887年，是世界上規模大、產品多元化的醫療衛生保健品及消費者護理產品公司。
8.瑪氏公司 (Mars Company)由弗蘭克·馬斯創立於1911年，是全球重要的巧克力生產廠商，擁有德芙DOVE、M&M's、士力架 (SNICKERS)、SKITTLES、MARS、TWIX、PEDIGREE、WHISKAS等一系列國際知名品牌。
9.家樂氏(Kellogg)是穀物食品和零食製造及銷售商, 銷售產品包括甜餅乾、薄脆餅乾、烘烤點心、冷凍烘餅、餡餅殼及冰淇筒，品牌包括Kellogg's，Keebler，Pop- Tarts，Eggo，Cheez-It，Nutri-Grain，Rice Krispies，Murray，Austin，Morningstar Farms，Famous Amos，Carr's，Plantation，Ready Crust，及Kashi。
10.通用磨坊(General Mills)主要從事食品製作業務，擁有品牌：哈根達斯、Betty Crocker、果然多、綠巨人、灣仔碼頭(Wanchai Ferry)和維邦等，以及多款早餐穀物品牌。
互聯網重構金融的十大看點 牛得草
http://xueqiu.com/1645252804/26349963互聯網重構金融的十大看點
第一，互聯網將重新定義金融行業的常識。什麼是常識？什麼是真正的理解？我認為消費者的 理解才是真正的理解，消費者理解的東西才是常識。我發現，在傳統的金融行業，「小」企業是定義給年收入5個億收入的企業，5000萬年收入是指微企業，這 首先大大的出乎了我的常識。所以，金融行業的常識經常是扭曲的，不是老百姓所理解的。
此外，我又經常舉的例子，銀行貸款有一句話叫，「等額本金，等額本息」，說實話，我以前也貸款買過房，以前真的不理解，也沒人真正從常識的角度幫我理解，事實上，這兩個東西就是一個概念，但如果我選了等額本息，我20年內要多還很多利息。這是典型的互聯網與金融行業差別，金融是喜歡把一個事情從簡單變複雜，而互聯網更習慣把一些事情從複雜變簡單。
我們看到蘋果為什麼打敗諾基亞，蘋果就一個鍵，而諾基亞那麼多按鈕。為什麼支付寶把傳統銀行的網銀打敗了？就是支付寶支付的時候的步驟會比傳統網銀的少很多步驟，而且不需要讓用戶記住什麼叫貨幣基金這麼複雜的一個學術詞彙，而是叫餘額寶就好了，你每時每刻都能看到錢在增加就好了，收益率比銀行傳統的存款利息高就好了。所以，簡單是一種力量，用普通人理解的常識去做簡單的表現，是互聯網精神的一個重要表現。
第二，互聯網將重新定義成本和速度。以往，傳統銀行的優勢區別是開網點，咱們有5個國有銀行，他們通過幾十年的積累，每家的網點數都超過10000個，所以，在過去這麼多年，他們的存款最多， 客戶最多，賺錢最多。在傳統銀行業，要超過工農中建交是一個很難完成的任務，因為要開那麼多的網點，太累了，所以，招商銀行和民生銀行到現在還不到 1,000個網點。雖然在傳統的銀行業已經發展很快，但還是超越不了那幾個大行，因為每開一個物理網點就需要支付大量的網點費用，以及審批等，所以很難有效 率和速度上的提升。
但互聯網行業不一樣了，再也沒有地域之分，也沒有網點數的概念，只要加服務器，理論上用戶是可以無限累加的，餘額寶從0 到1,000億據說就是從17台服務器現在增加到了450台服務器。這和銀行開網點的成本比起來，簡直是小很多了。而且不需要增加太多的人。這就是互聯網的 速度和成本。
一方面是速度，另一方面是加速度。繼續拿餘額寶舉例，它現在剛剛超過1000億，據說傳統銀行業今年10月份一個月就同比去年少了8,900億的家庭存款，我想，餘額寶是帶動了很多人重新改變消費習慣了，這個1,000億之外的接近8000億，我估計很多都到了其他的互聯網金融理財平台去了，這是非常可怕的增長，而且，我認為這個趨勢未來會更快。
上週我在上海參加Techcruch的座談，和餘額寶的負責人溝通，他們 私下認為明年起碼5,000億人民幣的規模，也就是說，比今年增長至少5倍，如果這麼推算的話，銀行業的存款至少再減少8倍，那就是4萬億的傳統銀行存款要 挪窩，很多將到互聯網上，這是非常的銀行業的挑戰，也是互聯網金融大機遇。
互聯網巨頭已經群起進入理財領域了。不僅僅阿里百度騰訊等BAT做了，一些類似東方財富網這樣的傳統金融門戶參與了，創業公司如銅板街做了，甚至連新浪和搜狐等傳統的巨頭也加入了。我想，還會有更多的企業加入這場爭奪理財存款的大軍。這種加速度會越來越快。
第三，互聯網將重新定義金融行業的甲乙方，什麼叫甲乙方？雖然我們和傳統銀行在簽署協議上面，我們都寫在了甲方的位置，但實際上大家都知道，我們現在和銀行打交通時，他們總認為自己是資金方，才是實際的甲方。事實 上，我認為這完全是顛倒了現代商業的邏輯，因為，現代商業文明的一個重要特點就是，誰真正貢獻了利潤，誰就是真正的甲方，而企業和個人客戶向銀行提供利息的收入，那麼，這些人給銀行創造了利潤，理應就是甲方。
但是現在呢？我們去銀行大廳，你完全是以一個仰視的態度去面見那些銀行的客戶經理， 他們的一個個規定會讓欲哭不能。之前CCTV報導過一個新聞，說一個病危的老人為了去銀行取款，不得不被家庭抬著擔架從醫院送到銀行櫃檯按手印，結果因為折騰太厲害死在了銀行的大廳。我覺得這是銀行把自己的規定當天條最為嚴重的一個諷刺案例。
現在去銀行辦事，個人和消費者是不斷地要接受銀行的各種拷問，提供各種材料，換一家銀行就再重新提交一次。這讓消費者煩透了。在傳統家電業，蘇寧和國美曾經改變了消費者的習慣，讓用戶不必再去每一家家電 商的品牌專賣店，而是到這些賣場和超市一站式解決了問題，只要提出一個需求，之後就有各種比較解決問題了，後來又變成了線上的京東賣場。
現在有了互聯網，我覺得金融業不需要再重新發展蘇寧和國美的線下模式了，直接跳躍到京東模式就好了。商業文明的發展就是讓真正的權利對等，銀行其實本來並沒有錢，而是儲戶的錢，如果銀行不給它的衣食父母貸款，就給大企業貸款，那就不符合權利對等的這個初衷，就不能普惠。老百姓要改變只有存款的權利，沒有貸款的自由，就靠互聯網來改變。
第四，互聯網也將重新定義金融業的很多定價規則。以真正的市場化來定義，讓真正的風險定價由市場決定。
這次十八屆三中全會把「市場化」從基礎性作用提升到了「決定性」作用。我認為對金融行業很有啟發作用，什麼是最充分化的市場化？我認為首先要重新理解高利貸？什麼是高，什麼是低？高與低以何為對比？是一個固定的規定還是以市場化為決定？
舉一個例子，比如一個賣服裝的阿姨希望貸款10萬，然後進冬裝，她認為三個月之後，這個能賣出去變成20萬，但是在傳統的銀行體系內，她是很難貸款的，因為沒有銀行所謂的「信用記錄和流水」，因為她之前都是現金來往，所以很難。但是她願意支付1-2萬的利息來借這個錢。如果算利息1萬元的話，貸款10萬三個月，那月息其實就是3.3分，年化40%左右了，這在傳統意義上是絕對的高利貸，但是，如果沒有這個10萬，這個阿姨就無法貸款賺錢養家餬口，她的高低是以自己能不能賺到這筆錢為比較的，而不是我們統一理解的一個規定來定義的高低。
互聯網帶來了一種可能，讓更多的貸款需求和機會可以靈活判 斷，比如用專業的針對這個行業的貸款機構或者用P2P，讓一個懂得這個服裝行業的人給這個阿姨貸款，就解決了所謂的風控問題。也解決了市場化定義利息的問題。以往沒有互聯網，人們只能在身邊借貸，現在可以打破地域打破生疏打破僵化的規定。
第五，互聯網也將重新定義金融行業的賺錢途徑。以往金融行業主要賺錢的模式之一就是通過信息不對稱賺錢，就是你不懂的地方我懂，我不告訴你，如果給你服務，那麼我就賺錢了。現在和未來，隨著互聯網讓民智 打開，讓數據無所不在，用戶有了更多的信息知情能力和渠道，用戶逐漸可以借助第三方工具來判斷，這樣一來，我們過去金融業的信息不對稱收益模式將被互聯網 顛覆。未來真正的賺錢之道，是靠服務賺錢而不是靠信息不對稱賺錢，更不是靠政策性扶持和利差賺錢。現在銀行業靠著2%的年化低成本資金，然後貸款出去賺取至少4%的息差，一年幾十萬億的存款馬上就能賺2萬億左右的政策性息差的時代馬上要離去了。
用服務去賺錢，就是真正地站在消費者的角度，給他們服務，讓他們更簡單更方便地接受服務，讓他們「懶」一點，讓他們「爽」一點。所以我認為互聯網行業的體驗，本質上就是讓人爽。服務就是要爽，爽，才是真正的用戶體驗。
第六，互聯網將重新定義金融的服務文化。我認為現在的銀行文化是徹底壞掉的文化，以前，我們看到傳統的金融行業人，是以銀行業為榮的，認為在銀行工作更高端更體面，我認為，如果傳統銀行的一些東西不變化，那麼，未來將有人以做銀行人為羞。現在的銀行文化是「等」文化，是「坐商」文化。坐在辦公室裡面等你來，等你不斷按照我的要求來。相比而言，這個銀行文化就弱於保險文化，保險文化就是走出去，真正建立了以用戶服務為中心的文化。我接觸很多銀行人認為平安是一家保險公司，不屑於與之比較。
我認為，今天的銀行業內，最好的文化就是平安的文化，最好的小微貸款服務商就是平安。因為平安是保險文化，他們願意走出去，願意上門服務，願意站在消費者的 角度考慮問題。比如買個車險，人家就不需要你上門，而是他們到你指定的地方給你拍照片為你上門付款服務。這就是差別。但保險文化也得學習互聯網，比如，上 門的人還是需要你簽署大量的文件，很多複雜的條條框框，我覺得未來應該讓用戶按個鍵，就可以了，讓服務變成產品，變成可以複製和更簡單的操作，甚至遠程操 作，這就是互聯網。互聯網的文化將激勵保險文化，改造傳統的銀行業文化。
第七，互聯網將重新定義金融行業的品牌信任。傳統品牌的自上而下的定義將被顛覆，重建信任將不再自上而下，而是自下而上。如果說金融是一種信任中介的話，那麼，我認為未來互聯網有機會去重新定義這種 「信任」。在傳統金融行業，比如你能不能做銀行，那是由有關部門去敲定和授權的，你的信任是基於此產生的，是自上而下的，你的信任是被灌輸了很多年的所謂 品牌建立的。相反，在互聯網行業來看，比如你吃飯想選個餐館去大眾點評，不是衛生部讓你去你才去的，你願意去攜程買機票而不是去航空公司買也不是交通部決 定的，而消費者信任大眾點評、攜程的這個過程是基於自然的用戶體驗選擇，通過市場競爭的結果所決定的，這是自下而上的。
比如銀行貸款，這麼多銀行哪個貸款的品牌好？品牌好不好不是你的所謂的品牌價值多少錢的評比，也不是你廣告做的多就是好，更不是哪個部門給你一個證書和特權就是好，而是客戶在你口碑決定好與不好，除了貸款是不是可以獲得之外，還得看貸款的過程爽不爽，用得爽了，就是好，就是品牌的信任。
我們以往認為某些機構就是大品牌就是大銀行，這個理解是我們過去幾十年被教育的習慣而已，這個習慣將隨著體驗時代的到來將被徹底顛覆掉。互聯網就是體驗經濟的最佳使者和工具。
第八，互聯網將重新定義滿意度和體驗。接著上個話題，我繼續強調，體驗是站在用戶角度爽不爽的問題，是感性問題，這才是真正的滿意度。不是站在銀行角度考慮，我的服務功能是不是有了，功能是不是 全了，以為有了全了就認為ok的，那種對於滿意度的理解，看上去是一個很理性的邏輯分析，但事實上已經out了。銀行業的人經常說一句話，我們做了十多年 的電子銀行和網銀了，我們也是做互聯網的，他們說這句話的時候，只說對了一半，他們只是做了，但沒有做好。
傳統的銀行人一直不理解，所以我想了一個比喻，就是為什麼男人愛美女？女人愛帥哥？我說，男人和女人如果僅僅因為有了功能，就跑到一起結合起來，這個社會的婚姻愛情問題就太簡 單了，隨便馬路上可以無數個組合和匹配，但事實上，不能有了功能就行，而是雙方都在追求體驗，這就是為什麼大多數都喜歡選擇美一點的對方的原因。體驗，就是讓用戶爽。而不是為了滿足有沒有一個功能。功能大家都有的，關鍵爽不爽。
第九，互聯網將重新定義傳統金融業對資產的評估。傳統的銀行業僅僅考慮過去和現在的資產，而不是看成長性和未來的價值。這是他們最糟糕的一個特點。
我們看看貸款行業，傳統金融如何看待資產？一般就是看看固定資產怎麼樣，你的產值如何？你的過去流水如何？我認為，這種看產值的時代將逐漸過去，未來互聯網將促進金融業將大多數的思路用來看未來，甚至看估值。
什麼叫產值？我們今天看到傳統的銀行把大量的貸款都給了地方政府和大量的國有企業、高耗能企業，最後帶來的是什麼？帶來的資金利用率極低的各種現象，各地的重複建設，帶來了爛尾樓，帶來了「鬼城」，還有我們現在每天提及的PM2.5的不斷創造新高。這就是我們傳統金融的衡量標準導致的惡果，因為這些企業都有抵押物，都有所謂的資產。
但這些有價值嗎？有創新力嗎？有未來嗎？我們看到身邊的朋友的公司，一些有價值的科技企業，一些互聯網企 業，幾乎沒有通過銀行貸到款，因為我們的房子是租的，服務器也是租的，員工的電腦甚至不是公司的，是他們自己的，一點家具不值錢。我們說我們的人最值錢， 人家銀行說，你們的人不值錢。這就是差別。今天的傳統金融業沒有辦法去衡量這個，沒有辦法去辨別創新和人的價值，這就是這個行業的技術落後之處。
中國有無數這樣的具有服務意識的創新企業在誕生，但今天我們最大的銀行體系缺席了，這就是最大的悲劇，不要說美國也是這樣，如果這麼比，我只能說咱們的銀行人沒有上進心，為什麼中國的銀行業必須學國外，就不能先是第一呢？我覺得現在中國的互聯網和移動互聯網都有很多在全球領先了，傳統的銀行業也有機會去變化，真正在市場化的今天全球化的今天，重新以未來的觀點來世界，重新定價未來，取得領先。
第十，互聯網將重新定義人的資產價值。剛才我提到了，人的資產價值在傳統的銀行業是沒被計價的，即使計算，那點信用貸款所謂的價值也是非常的低。除了這個之外，我認為銀行人雖然工資蠻高，但如果這個行業內從業者的真正價值不能被衡量，那麼，傳統金融業也很難發展起來。
以前有馬明哲拿了千萬年薪引來很大的議論的，其實有什麼好議論呢？馬明哲創造了這麼大的平安，年薪幾個億都是應該的，而傳統的大銀行，有幾個行長能這樣的？ 他們才拿多少的薪水啊？卻管理這麼大的資產？這完全是一種不對稱的對於人的價值的理解。這樣的結果就是，金融行業的很多人看上去更像是打工的，都是在為短期利益服務和打工，很少有為長期利益打工的，那麼，不能為長期利益服務就不會為用戶服務。
微信為什麼服務這麼好？為什麼還是免費 的？因為微信解決了用戶的痛點，讓用戶爽，就創造了長期價值，而解決了這個，互聯網企業所創造的機制就會讓這個微信的創造者和團隊獲得充分大的長期利益。 微信現在團隊200人，如果單獨上市的話，我覺得最起碼200億美元，那麼，每個員工為公司創造了1億美元的平均價值，我想，這個一定會獲得騰訊很大的機制保護的。
而在傳統銀行業，我聽說有一些和我接觸的銀行最近也在做P2P的時候，連團隊期權都沒有，甚至連CEO是誰都沒有被定義好就開始做了，就完全是埋沒人的價值。這樣，傳統金融就無法吸引優秀的人，就不會創造好的機制留下人為長期利益服務，金融行業的人就不會真正在未來值錢。我覺得傳統金融業受到互聯網行業的這個衝擊將非常直接，互聯網行業會更快地把團隊裡面每個人的估值與公司的長期利益綁定，這就是兩個行業巨大的差別。這解決了所有者是誰的問題，而沒有所有者就沒有長遠利益，就沒有未來。
我們經常在說互聯網是技術先進，也有說互聯網是文化先進，也有說互聯網思維先進，我認為最先進的，還是互聯網利益機制最先進，我們從硅谷帶來的學會最大地方不是技術也不是文化，而是機制，用一種全新的機制，肯定了創新者作為公司主人的法定機制，並基於此建立了全新的遊戲規則。一個沒有任何收入的公司可以估值 數億，投資人投了幾千萬隻拿少數股份，為什麼？這就是硅谷和互聯網帶來的機制，讓人的價值獲得肯定。互聯網改變金融，最大的改變就是重新衡量人的資產價值。這就是最大的本質。
（本文轉載自 福布斯中文網）
創新或死亡 黃金礦企面臨的十大問題
http://wallstreetcn.com/node/66343世界四大會計師事務所之一德勤(Deloitte)在週二的一份針對礦業的報告中表示，企業為了在目前波動的商品市場中生存下來，進行創新和結構調整將是必要措施。
德勤礦業專家Jurgen Beier稱面對市場震動性的變化，礦企需要採取新的經營方式。
「在礦石開採和冶煉領域，存在眾多得到實踐證明的技術和模式。我們認為這是擁抱創新並且創造持續增長的機會。」
報告中提到了由於今年黃金價格下跌，礦企面臨創紀錄營收下降、債務增加、當地社區及工人團體更多的要求以及和政府不良關係。
此外，礦企還面臨採礦難度增加、礦石級別下降和熟練工人缺乏的問題。
德勤給出了礦企在明年需要處理的十大問題：
1.收縮的成本：採礦生產率跌至新低。
2.匹配供應和需求：供需不平衡會進一步壓低商品價格。
3.採礦新方式：尋求創新方法。
4.尋找資金：債務增加，交易下降，初級礦企在為生存奮鬥。
5.項目通道：創紀錄的受損使得資本重置受到質疑。
6.當地社區、工人團體對礦企提出的需求增加。
7.資源國家化在蔓延：和當地政府關係惡化。
8.腐敗減少：環境法規零容忍。
9.安全程式的改變：採礦文化從零受傷變成了零死亡。
10.人才缺乏：不只是熟練工人，礦企管理層人才都面臨嚴重不足。
最吸引中國房產買家的十大美國城市
http://wallstreetcn.com/node/67102 
為全球華人提供50多個國家環球房源的海外房產投資信息網站居外網數據顯示，2012年，中國買家購買了82億美元美國房產。
根據用戶在居外網搜索的房產信息結果，這家網站發現中國買家對以下十座美國城市最感興趣，按熱度排名依次為：
紐約、洛杉磯、費城、底特律、休斯頓、芝加哥、拉斯維加斯、亞特蘭大、聖迭戈和孟菲斯。
這對美國賣家來說當然是好消息。
首先，中國買家買得起高價房。
2012年，全美房價中值為19.95萬美元，而中國購買美國房屋的中值達到42.5萬美元。
而且，中國買家很快結清房款。
美國房地產經紀人協會（NAR）數據顯示，70%的中國買家以現金支付。
至於中國買家挑選哪種城市置業，居外網總結了多種影響因素。
一些城市本身就有為數眾多的華人社區，如紐約、洛杉磯、芝加哥和聖迭戈。
還有一些靠近高等學府，中國買家為子女入學方便考慮就會首選這類城市。
最富有的中國買家則是為了利用美國房地產多樣化個人投資，所以他們會選擇經濟實力雄厚的城市。
紐約曼哈頓房產經紀公司Rutenberg Realty的經紀Wei Min Tan向CNN透露，大部分中國客戶買房用來出租，偶爾會自用。
Tan說，大多數這類紐約出售的房屋價格在100-300萬美元，而中國買家：
一般都有孩子在附近上學，飛到紐約來過幾天，然後就去看孩子。
居外網發現，底特律和孟菲斯這樣的城市之所以能吸引中國買家，是因為買家可以預計到投資當地房產能獲得穩定的現金流。
他們利用房產打折和房屋止贖的機會逢低吸納，然後將房屋出租給當地居民，成了跨國包租公，聘請當地人負責日常修繕。
在底特律，他們買到房屋之後甚至一般都不會立即維修。
底特律房地產經紀公司協會會長Rachel Saltmarshall指出，在因欠稅和失去贖回權的房屋拍賣時，買家購入相中的房產，有時就讓它們空置，希望等當地房市迅速回暖後再做打算。
底特律房地產公司Coldwell Banker Weir Manuel的一位經紀Kelly Sweeney稱
中國客戶大量購入市中心附近的平價房產，售價多為2.5萬美元或者更低。
他們在為市中心房產市場復甦而囤積房產，復甦正在帶動周邊地區。
十大經典小敗局：盤點死在2013的創業者有哪些？
來源: http://new.iheima.com/detail/2013/1225/57379.html
1、遊走在法律邊緣的生意
色情是剛需，所有跟情色沾邊的產業想不賺錢都難。但是，這同時是一個遊走在法律邊緣的產業，控制不住尺度就會涉嫌違法。分貝網開始時是一家視頻網站，後來為了盈利採取視頻聊天室的模式。但是，視頻聊天慢慢發展成了裸聊，創始人想控制的時候已經控制不住了。這個模式做了半年，就被警察抄掉了。
案例（可點開原文）：分貝網：創業公司飲鴆止渴只有死路一條
2、接地氣也會死
電商創業者如果不清楚自己能幹什麼、不能干什麼，貿然「接地氣」做自己不擅長的物流、倉儲以及實體店等生意，自己給自己造出成本黑洞，公司倒閉是必然的。休閒食品獨立電商西米網就是這樣一家網站，自建物流和倉儲是創始人劉源的致命敗筆。不是所有的網站都有實力去發力線下物流的。
案例：休閒食品獨立電商「接地氣」而死！
3、拼爹不是萬能的
2005年，五穀道場的產品剛面市就取得了4600萬元的銷量，但非油炸方便麵這麼有市場潛力的產品，X師傅X賣郎這些牌子為何都沒見做？照理說技術已經不成問題。只怪中糧這麼大的國企，銷售渠道太不給力。即使有錢的乾爹注資，也難掩五穀道場失敗的命運。
案例：五穀道場：富爸爸也扶不起的敗兒子
4、定位模糊帶來致命傷
新產品最怕什麼？定位不清晰。定位模糊能帶來一系列的「長尾效應」：目標客戶不精準，營銷不給力，最終產品也就很難產生營收。啤兒茶爽就是這樣一款產品，究竟是茶還是酒？砸下重金的娃哈哈，最終在這個新品上收穫的是失敗，現在市場上已經沒有啤兒茶爽的蹤影了。註：本文被某知名衛視點名報導，至今該文小編仍然洋洋得意。
案例：啤兒茶爽：探路者的定位之死
5、大學生創業失敗錄
很多投資人都不看好大學生創業，因為沒有經驗的大學生把公司做死是必然，成功才是偶然。一位在線教育領域的創業者在大學畢業時做過一個網站，基本上把創業公司會犯的錯誤都犯了一遍。
案例：一個大學生自述：我是如何把我的公司做死的
6、併購後遺症
併購是公司實現迅速擴張的法寶，但後續一些列的管理問題也是創始人必須考慮到的。通過併購整合一堆小公司然後打包上市的安博，終究沒能玩轉這盤生意。生死關口，安博買公司的模式值得反思。
案例：安博：荒誕併購的野蠻式破產
7、O2O線下傳統難整合
迷信產品，不注重整合線下資源。這個毛病無論是在創新聖地硅谷，還是在中國的互聯網創業領域，都讓很多有「互聯網改造傳統行業」理想的創業者死亡。洗車應用Cherry就是這樣一款產品。
案例：洗車應用Cherry之死：互聯網改造傳統行業的南柯一夢
8、小城裡的移動互聯網項目不靠譜
由於巨頭的擠壓，很多心懷創業理想的人都開始嚮往地域性互聯網創業項目，例如杭州19樓，這個用Discus!搭建的地方性網站居然能年營收幾千萬，怎麼能不讓創業者們心往神怡，似乎做地方性互聯網創業項目是個競爭小，收益可觀的事。但是，情況真的如此嗎？看看一個縣域互聯網創業項目是如何死掉的。
案例：降級論也不靠譜？記一個縣域互聯網創業項目之死
9、教育培訓行業頑疾無解
教育培訓業有幾個頑疾，一是老師出走自立門戶，二是加盟商脫離組織自立門戶。說得誇張些，教育培訓機構每天都在培養自己的競爭對手。老牌IT培訓機構北大青鳥也沒能解決這些難題，同時自己還有一個致命傷，糾結於股權問題，錯過是最佳上市時期。黑馬導師曹允東的點評是：2006年要上市的時候，因為股權糾紛一直沒解決，北大青鳥就拖了兩年，然後就吵架，之後因為估值問題，又沒成功上市。現在，大家很少聽見北大青鳥的聲音了，所以有時候機遇抓住就在，抓不住就沒了。
案例：北大青鳥：一飛不復返！
10、企業投資人的錢不好拿
又是大學生創業失敗的案例，不過這個大學生敗在了跟企業投資人的鬥爭中。話說回來，不管是企業投資人還是正規VC，投資都是投人。大學生經驗不足，就算拿了VC的錢，也不一定能成功。
案例：大學生創業記：在和投資人的鬥爭中失敗
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