受政策和市場影響，今日A股涉新能源概念板塊和個股強勢走高。據同花順數據統計，截至午間收盤，新能源汽車板塊上揚4.73%，氫燃料電池板塊上漲4.59%，動力/鋰電池板塊上漲5.49%，領先於其他概念板塊。個股方面，包括萬向錢潮(000559)、比亞迪(002594)、天齊鋰業(002466)、上海普天(600680)、江特電機(002716)等逾20支股票開盤不久即強勢漲停，動力/鋰電池板塊67家上漲公司中，有一半以上的公司上漲幅度超過5%。

在今天上午的大漲中，新能源車零部件公司漲勢普遍強於整車公司（圖片來源：百度圖庫）

新能源板塊大幅上漲

“新能源板塊普漲的直接原因在於，近期政策的密集出臺，加之最近年中不少上市公司的財報也在陸續公布，為股市的上漲提供了一些鋪墊。”一位不願具名的投資公司人士告訴《第一財經日報》記者。

其實，從去年開始，隨著國家多個利好政策的出臺，新能源板塊就成為資金和市場關註的重點板塊，在二級市場的整體走勢也向好。“所有的趨勢性行業都這樣，你可以看到新能源、智能制造和互聯網+這幾大板塊，表現出來的市場行情都差不多，只要稍微有一點政策，引爆的面和速度都會比別的板塊更快。”上述人士表示。

近期以來，關於新能源汽車的利好消息不斷。北京申奧成功，40%以上的pm2.5降低計劃讓新能源汽車成為直接受益的行業，在此背景下，近期包括中通客車(000957)、安凱客車(000868)以及宇通客車(600066)在二級市場上都有良好的表現。在具體業績方面，據宇通客車發布的7月產銷快報顯示，根據公司的產銷快報，公司七月份客車銷量達到6714輛，同比增長65.8%，創下今年以來最大單月同比增幅；前七個月，公司客車銷量累計達到30793輛，同比增長12%，約占全年銷量預測的46%。業績走高與宇通新能源汽車銷量攀升密切相關。據宇通方面稱，公司新能源客車繼六月份創下1600輛銷售新高後，7月銷量再度達到2000輛左右，占公司客車總銷量的比重達到30%；前7月新能源客車銷量前七個月累計達到5600輛，同比增長150%，銷量占比已從去年年底的12%升至18%。加之近期有消息放出，業界關註已久的新能源充電樁標準將有望在8月份出爐，這直接催熱了諸如上海普天這樣的充電設備制造和運營商。不僅如此，在市場層面，新能源汽車的產銷量也在持續上升。據工信部消息，7月我國新能源汽車共計生產2.04萬輛，同比增長2.5倍。其中電動乘用車生產6657輛，同比增長79%，插電式混合動力乘用車生產5688輛，同比增長4.5倍;純電動商用車生產6395輛，同比增長17倍;插電式混合動力商用車生產1650輛，同比增長145%。

為何整車制造商表現弱於零部件?

一個有意思的地方在於，雖然整車產銷方面數據亮眼，但在二級市場上，新能源整車生產企業的表現普遍落後於零部件生產企業，而傳統私家車生產企業的市場表現普遍落後於客車生產企業。

據《第一財經日報》記者統計，在整車中，除比亞迪、中通客車漲停外，其余個股表現一般，截至收盤，曙光股份(600303.SH)上漲7.67%，安凱客車(000868.SZ)上漲6.46%，江淮汽車(600418.SH)上漲5.72%，東風汽車(600006.SH)上漲4.99%。在其余上汽集團(600104.SH)僅上漲0.77%，長安汽車(000625.SZ)則下跌1.54%，似乎並未享受到基本面上的利好。相反，零部件企業中，包括電機、鋰電池、材料、充電樁的生產企業都漲勢喜人。20余支漲停股，基本上都集中在上述幾大領域。

客車板塊方面，新能源客車基本都屬於公共用車範圍，其直接采購方來自於政府或者下屬公交公司，由於高額補貼的存在，因此相對來說成本市場敏感度並不算太高;加之新能源客車屬於集中采購，因此在基礎設施方面更容易得到保障。而相對來說，新能源乘用車目前的推廣受制於成本和基礎設施，難度依然很大。

與此同時，在新能源汽車的整個推廣環節中，最受人關註的不是整車廠商，而是下遊的零部件廠商和基建設施的配套商。原因很簡單，新能源汽車要實現彎道超車，最根本的保障就是有足夠過硬的零部件做支撐，而電池、電機、電控作為新能源最為核心的三大技術支點，相關廠商受高度關註也不難理解。而在整車企業中，比亞迪在電池以及電機、電控方面的技術和專利都相對獨立，因此在資本市場的跌蕩中能整體表現上優於其他企業。

因此，在整體市場受關註的同時，資金對於新能源板塊的追捧也逐漸體現出產業化的特征。但是，上述投資公司人士認為，“目前來看新能源板塊依然處於普遍受益的階段，但接下來，各家公司的實質性分化可能會逐漸明顯”。在他看來，在資本熱炒的背後，這個行業依然面臨著成本壓力、技術難題以及落地的諸多問題，哪些企業能夠在這些問題上有更切實的解決方案，哪些企業或將逐漸成長為行業龍頭。當然，這還有待時間培育。

11月25日，信達以72.99億元競得楊浦區新江灣城N091104單元C1-02(D7)宅地，溢價率81.69%，樓板價49152元/平方米，刷新區域樓板價，成該區域單價新“地王”。值得一提的是，目前該土地周圍的樓盤銷售均價在5萬/平方米，多位業內人士預測，按照上述樓板價拍地信達至少需要賣8萬/平方米才能夠保本。

《第一財經日報》記者註意到，參與此次競買的有12家房企，包括泰禾、中鐵建、保利地產、龍湖平安、中鐵、金茂首開、葛洲壩、陽光城、象嶼、新城、信達、中海。最終信達力壓群雄獲取該土地，而會後多位參與拍地的房企負責人吐槽信達出手太猛，雖然大家都很希望獲取該優質地塊，但是企業授權有限。

上述土地總範圍東至江灣城路，南至殷高路規劃公共綠地，西至淞滬路公共綠地，北至國泓路清波路。地塊出讓總面積為131998.1平方米，容積率為1.125，為住宅用地，地塊的掛牌起始價高達40.1725億元，樓板價2.7萬/平方米。該地塊曾於首次掛牌之後被緊急叫停，經過系列調整後重新掛牌出讓。調整後，該地塊要求中小套型比例不低於60%。

上海鏈家地產研究部統計數據顯示，新江灣城板塊距離此番最近的一次出讓是2012年，新加坡慶隆集團旗下的PeakShinesPte.Ltd以6.1億元摘得新江灣城D5地塊，單價不到1萬元。這意味著，新江灣城板塊土地連續三年沒有供應。而對於純住宅土地，該板塊則連續五年沒有供應。

同策咨詢研究總監張宏偉認為，上述房企都非常有實力，部分房企明確表示勢在必得。考慮到600多套中小套型配建，剛好與區域內200平米左右的大面積段產品形成差異化競爭，不愁出路，房企勢必積極拿地，預計兩年後上市均價至少8萬/平方米以上，這也將帶動新江灣板塊整體價格由現在4.6萬的均價繼續上漲。

根據公開資料，新江灣城地處上海中心城區東北部，總占地面積9.45平方公里，原系江灣機場的舊址，是上海市區唯一一塊自然生態“綠寶石”。城區中規劃了江灣天地、複旦大學江灣校區、新江灣城公園、自然花園、都市村莊、知識商務中心等六大板塊，以及生態走廊、文化中心、極限運動中心等特色生活配套。楊浦新江灣城作為一個以中、高檔住宅為主的知識型、生態型大型花園式國際社區，在第三代國際社區的建設中備受矚目，比肩之前的古北與聯洋。以“生態、人文、信息、低碳、資源”五大指標為評判體系的國際化社區標準論。

但是新江灣板塊此前的情況並不理想，新江灣幾年的歷史不斷上演轉讓，退出，折價，拋售等問題。《第一財經日報》記者梳理發現，2007年，綠城12.6億1.2萬的樓板價拿下了D1地塊，在2009年綠城危機時折價賣給了九龍倉，成為了璽園。2008年，新江灣城最重要的F地塊，67億賣給了鐵獅門，是當年全國總價地王。如今過去7年，尚浦領世商辦部分仍然有很大的面積尚未開建。2009年，中建以37億的總價3.2萬的樓板價拿下了當年的全國單價地王。但之後其成交情況一直不理想。

多位業內人士在接受《第一財經日報》記者采訪時認為，新江灣板塊樓市問題有幾個。首先是之前這里是軍事區域，很多土地本生並沒有通過公開拍賣，這些土地上的項目自然價格會比較低。此外，在兩年前福建炒房客出現資金鏈斷裂而集體拋售導致市價房源無法銷售，進一步拉低價格。同時，這里的配套和認知度還有待提高。雖然如此，業內對於新江灣未來的走勢還是非常認可的，考慮到這里比較低的價格和比較好的環境，區域價值可能還會提高。

但是隨著2015年市場的好轉，這里的項目開始快速銷售。“目前總價1000萬以下或者面積在250平方米以下的戶型基本都沒有了，2015年開始這里的銷售非常好，很多樓盤甚至不用代理公司就可以自己銷售一空,。這里的客戶大部分都是置換性需求，財富有一定的積累，希望改變自己的居住環境。”上海鏈家新江灣一區區域總監王平告訴記者。

王平也坦言，雖然2015年銷售非常好，但是也是在透支2016年的購房能力，未來新江灣板塊到底如何可能還有待考證。

張宏偉同時提到，由於一線城市仍然是投資和資產配置的重點城市，房企們積極回歸這個趨勢可能段時間還不會改變。