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唐良智任成都市委書記 黃新初不再擔任

據新華社消息，7月11日上午，成都市召開領導幹部大會，宣布中央和省委決定：唐良智同誌任中共成都市委書記，黃新初同誌不再擔任中共成都市委書記職務。

唐良智簡歷

男，漢族，1960年6月生，湖北洪湖人，1982年7月加入中國共產黨，1983年8月參加工作，華中科技大學經濟學院西方經濟學專業畢業，研究生學歷，經濟學博士學位。

現任中共成都市委書記，成都市人民政府市長。

1979.09-1983.08　華中工學院固體電子系半導體物理與器件專業學習；

1983.08-1985.04　郵電部上海第一研究所助理工程師；

1985.04-1987.01　郵電部武漢郵電科學研究院助理工程師；

1987.01-1998.07　湖北省武漢東湖新技術開發區規劃辦、管理辦主任科員，新技術創業中心副主任、黨委書記，管委會政策法規處副處長、處長；

1998.07-2001.10　湖北省武漢東湖新技術開發區管委會副主任、黨委委員，管委會副主任、黨委副書記，開發區工委副書記、管委會副主任；

2001.10-2003.04　湖北省武漢市硚口區委副書記、區長；

2003.04-2005.10　湖北省武漢東湖新技術開發區管委會主任、工委副書記（2005.05明確為正廳級）；

2005.10-2007.06　湖北省武漢東湖新技術開發區管委會主任、工委書記；

2007.06-2008.02　湖北省襄樊市委副書記、代市長、市長；

2008.02-2008.04　湖北省襄樊市委書記；

2008.04-2011.01　湖北省襄陽（樊）市委書記、市人大主任；

2011.01-2011.02　湖北省武漢市委副書記、代市長；

2011.02-2014.12　湖北省武漢市委副書記、市長；

2014.12-2015.01　四川省成都市委副書記，成都市人民政府代市長、黨組書記；

2015.01-2016.7 四川省成都市委副書記，成都市人民政府市長、黨組書記；

2016.07- 四川省成都市委書記，成都市人民政府市長。

第十屆、十一屆全國人大代表，四川省第十二屆人大代表，成都市第十六屆人大代表。

百貨關店潮來襲 成都商業格局加速洗牌

上個月，已運營22年的成都老牌百貨商場華聯商廈關門歇業，這成為成都百貨關店潮中新的一例。受業態單一、物業老舊等軟硬件條件約束，以及電子商務等因素的沖擊，成都已連續數個季度錄得百貨關門歇業的案例。

仲量聯行14日發布的上半年成都市場報告顯示，由於上半年多個主力店調整閉店，其中包括NOVO關閉了其在萬象城的門店，以及百佳超市關閉了其在成都國際金融中心、成都來福士廣場和新城市廣場的三家門店，上半年成都優質零售物業空置率環比上漲0.4%至11.2%。

高力國際的數據還顯示，上半年成都商鋪物業市場首層平均租金半年環比下降1.6%至人民幣502元每月每平方米，核心區域及非核心區域平均租金分別下降3.1%及0.9%。導致租金下降的主要原因系部分空置率較高項目的業主提供租金優惠以調整品牌及租戶結構。

實際上，近幾年成都已有十余家百貨門店關門：2013年，位於富力天匯中心的廣州百貨成都店關店;2015年6月，開業不足兩年的成都萊蒙置地廣場天虹商場停業。2015年8月31日，尚泰百貨成都萬象城店正式停止營業。

其中，一些老牌商場遭受沖擊更大。成立於1998年的仁和春天百貨，是成都高檔品牌的引導者。從開業時僅有的一百多個品牌發展至現在已擁有五百多個中高端品牌。然而卻以24.7億元價格將其人東店和光華店出售給成商集團。另外，今年年初，摩爾百貨也關門歇業。

世邦魏理仕華西區研究部主管朱建輝認為，危機四伏的百貨業面臨業態單一、物業老舊、動線死板等軟硬件條件約束，消費者從中獲取額的購物體驗難以跟上快速變化的消費市場。在電商和一站式購物中心的多元沖擊下，純零售商業模式必然遭遇人氣流失的困境。

不僅如此，今年下半年，成都預計還將迎來包括青羊萬達廣場在內的多個優質零售項目入市，但受招商方面的壓力，部分項目推遲開業的可能性仍然較高。與此同時，隨著市場競爭的加劇，項目間兩級分化的趨勢愈加明顯。

仲量聯行成都董事總經理謝淩表示：“在宏觀經濟增速放緩、電子商務對實體零售的沖擊以及零售物業的集中供應等多重壓力下，物業市場將會面臨較為頻繁的品牌或定位調整。部分購物中心將有可能引入更多餐飲、兒童、娛樂及服務業態以吸引客流。在此情況下，如何引進恰當租戶，在提升入駐率的同時精準定位目標客群是它們需要首要考慮的因素。”

世邦魏理仕認為，“退”+“調”繼續成為季度關鍵詞。而這也正在改變成都的商業格局。之前奢侈品牌聚集的紅照壁板塊對奢侈品牌的吸引力持續下滑，一些奢侈品牌頻頻退租，紛紛遷往新興的大慈寺板塊。

世邦魏理仕日前發布的上半年數據顯示，第二季度，已在IFS開設旗艦店的三個品牌相繼退出紅照壁板塊，包括仁恒置地廣場的Burberry、美美天一店的Ralph Lauren和Chaumet。仲量聯行的統計還顯示，Gucci關閉了其位於仁和春天百貨的門店，Tiffany&Co.則關閉了其在美美百貨的店鋪。

朱建輝認為：“今年上半年紅照壁板塊奢侈品牌頻頻傳出的退租消息，奢侈品牌在國內二線城市經歷快速擴張後，其經營策略在經濟環境趨緊的形勢下已日漸審慎，更加註重集約發展。IFS和太古里引入的大批一線品牌旗艦店對紅照壁板塊客源產生分流影響，因此不少品牌已及時調整策略、整合在蓉店鋪資源，將重心轉向開設於地標項目的精品、旗艦店鋪。未來紅照壁板塊商業定位將不斷調整，品牌組合應與紅星路-大慈寺板塊形成一定差異及互補。”

成都高新區實施雙創大引領行動 上半年新增企業1.5萬家

獲批國家自主創新示範區一年來，成都高新區大力實施“雙創大引領”等“七大行動計劃”，創新創業“基因”不斷釋放，新登記企業增長88%，新增註冊資本增長149%，企業存量首破七萬。
“這一系列數據有力體現了在全國‘大眾創業，萬眾創新’格局下，實施雙創大引領行動的實際效果。”成都高新區相關負責人表示，作為國家、省、市推進自主創新的重要載體，成都高新區將以建設國家自主創新示範區為統攬，緊緊抓住成都加快建設國家全面創新改革試驗區核心城市機遇，大力實施創新引領行動，深入實施“創業天府”行動計劃2.0版，切實在全省實施全面創新改革的“一號工程”中發揮引領和示範作用。

雙創主體增長迅猛  新登記企業1.5萬戶
數據顯示，上半年，成都高新區共新登記各類型企業15122戶，同比增長88%，新增註冊資本844.4億元，同比增長149.2%。其中，內資企業15026戶，同比增長88.3%，註冊資本804.27億元；外商投資企業96戶，同比增長50%，註冊資本40.12億元。
成都高新區工商局副局長孫秀蓬分析認為，上半年，成都高新區加快建設國家自主創新示範區建設，進一步優化了區域營商環境，促進了創業創新人才、企業和資金的聚集，提高了成都高新區對內資、外資的吸引力，進一步激發了社會投資、創業熱情，新設企業繼續保持旺盛增長的態勢，對成都、四川乃至西部地區的“雙創”形成了一定的帶動作用。
“企業登記快速增長，表明成都高新區營商環境不斷提升。”孫秀蓬說，今年以來，成都高新區繼續大力推進商事制度改革，放寬企業經營範圍登記改革，更加尊重企業自主經營權，並運用“互聯網+”思維，全面實施電子營業執照和全程電子化網上登記，讓登記註冊更便捷。
“下半年，我們將進一步采取一系列培育和發展市場主體的舉措，支持小微企業發展和創業創新。”孫秀蓬表示，成都高新區將進一步開展集群註冊、個轉企等工作，強化股權質押和動產抵押登記等登記服務職能，支持民間投資和企業融資，為創業者進一步掃清創業障礙，提供高效便捷的政務環境，營造開拓創新的市場氛圍。

完善雙創服務體系 不斷釋放雙創基因
今年上半年，成都高新區進一步完善全產業鏈公共技術平臺體系規劃，打造完成全要素雙創信息資源平臺，建設了菁蓉創新創業網站和三個數據庫（雙創企業信息庫、全球要素資源庫、雙創企業信用庫），以專業化、市場化、國際化服務模式，對創新創業企業、團隊、個人實現全要素資源的線上線下動態適配服務。
上半年，成都高新區全面構建“雙創”服務體系，“雙創”政務服務中心全部投入使用。在國內外舉辦“創業天府·菁蓉匯”大型活動9場、小型活動50余場，參與人次逾1萬人。新增科技型創業企業1510家，新增創新創業載體31萬平方米；新增一批基於技術研發、設計、測試等關鍵環節的公共技術平臺5家；新增創業導師50人，創業導師規模達150人；新建眾創眾包眾扶眾籌創業平臺10家，新增科技創新平臺10家，引進培育科技創業企業和團隊200多家；培育銷售收入首次突破1000萬元的科技創業企業21家；新增高層次人才創業企業170家，創業人才536人，其中海外博士105人，區外“千人計劃”創業者9人。
截至目前，成都高新區累計認定公共技術平臺56家，其中電子信息類33家、生物醫藥類23家。在孵企業總數超過7500家，總面積超過200萬平方米的60家科技企業孵化器群體，高層次創業人才2019人，高層次人才創業企業1078家，國家“千人計劃”85人。
“我們力爭今年年底前引入創新型孵化器10家以上，引進各類科技創業企業3000家，引進高層次創業人才創辦企業200家以上。”成都高新區創新中心主任繆曉波說，“我們要進一步創造良好的條件，不斷釋放成都高新區的‘創新創業基因’潛力，積極打造創業要素密集、創業主體繁榮、創業平臺高效、創業服務完善、創業文化濃郁的創業體系，吸引更多的創新型企業入駐成都高新區，為創新創業人才提供最便利的服務和最細心的呵護。”
與此同時，成都高新區正在著力打造國內知名國際創意產業園。在10萬平方米國際創意創業園重點布局IC設計、工業設計、建築工程設計、科技金融產品研發四大功能組團，按產業發展需求配套國際創意展示中心，一方面聚集發展高端創意產業，提升產業經濟檔次，形成核心競爭力，成為產業發展新名片；另一方面該區域集中培育創意類新興業態，周邊天府軟件園、錦城湖生態圈等園區，形成以“創意創新創業”為核心的產城一體新格局。
此外，成都高新區將深入實施“一校一帶”計劃，深化與電子科技大學等高校科研院所戰略合作，加快推進高新—成電眾創空間和平臺建設，打造3.35萬平方米“高新-成電合創空間”，成為建有交易平臺、路演大廳、專業孵化器的專業孵化載體。

未來5年金融產值將破2000億 成都“錢”景無限

北京高達投資（下稱“北京高達”）合夥人方亮在得知成都天府國際基金小鎮（下稱“天府基金小鎮”）6月26日開鎮的消息之後，就從北京來到成都提交入駐申請，最近入駐手續已經辦理完畢，正式落戶。這個基金小鎮是中西部第一個基金小鎮。

 “我們希望在中西部地區布局，在成都落地一個基金管理公司，還將設立一只具有相當規模的人民幣基金，投資的區域也是以中西部為主，並利用基金的海外資源，協助本地企業收購歐洲或美國的標的公司。我們之前是美元基金，主要在北京、上海與歐洲、美國矽谷互動，現在發現，成都也有很多機會可以直接與歐洲和美國矽谷對接。”方亮表示。

目前，已入駐及意向入駐天府基金小鎮的金融機構、中介服務機構、行業協會、服務與研究機構超過50家。預計2016年至2017年，天府基金小鎮將引入150家金融機構及中介機構，管理社會資金規模達到2000億元；到2022年末，引入450家資本管理機構，管理社會資金規模達到6000億元人民幣；2030年，基金小鎮全部建成後，將會容納超過1200家資本機構。

天府基金小鎮主要吸引創投機構，發展新興金融為特色，而且成都傳統金融也位居中西部之首。近年來，成都金融產業快速發展，西部金融中心建設初現雛形。根據2015年中國（深圳）綜合發展研究院發布的第七期CDI中國金融中心指數，成都金融中心綜合競爭力排名居中西部第一、全國第六。

7月23日，G20財長和央行行長會將首次蒞臨成都這座中國西部特大中心城市。全球各國政要、金融專家、高層商務人士的目光將匯集蓉城。這與成都經濟和金融產業快速發展密切聯系，會議也將進一步促進成都加速建設金融業核心城市，並全面推進成都建設國家中心城市的步伐。

中西部的創投中心

“我們關註四個行業，TMT、消費、工業4.0和健康。成都的汽車和電子產業也是比較發達的產業，我們著眼未來更大的一個格局，不僅物色成都本地的好項目，還以我們基金在境外的優勢和資源，也讓國外好的項目落地成都。”方亮說。

北京高達是一家總部位於北京，投資科技型、成長型公司的私募股權投資基金，同時管理美元及人民幣兩個幣種。基金出資人均為國際知名機構投資者，包括澳大利亞主權基金以及歐洲養老金等。北京高達投資過滴滴打車、京東金融、喜馬拉雅FM、美團等項目。管理團隊擁有投資美國矽谷、跨境歐洲並購的豐富經驗，作為合夥人之一的方亮，也曾在美國斯坦福大學訪學，對美國矽谷的創新和投資有深刻體會。

促使方亮迅速落戶天府基金小鎮的原因，一方面是其對成都的了解，另一方面更在於他對成都經濟、產業和城市發展的看好。因此，他決定要“搶先布局成都”。
2015年，成都地區生產總值約為10801.2億元，經濟總量居副省級城市第四、全國第九，經濟總量大約占西部地區的7.2%，形成了較為完備的產業體系，金融、商貿、物流、軟件服務等發展也比較快。

而且成都正在以國家自主創新示範區、成都科學城和創業天府行動計劃為三大抓手，全力推動大眾創業、萬眾創新。2015年，新登記市場主體增長33.7%，新增註冊資本增81%，310多家創投機構參與創業投資。雙創的蓬勃發展誕生了很多商業機會。

成都還獲批全國首批科技和金融結合試點，建立了省、市、區三級科技金融服務機構，形成以天使投資基金、創業投資、產業投資、債權融資、上市融資、融資顧問、上市輔導等多種方式相結合的投融資服務格局。

今年4月有消息顯示，韓國投資夥伴株式會社（Korea Investment Partners，下稱“KIP”）將在成都高新區引導基金的支持與協助下，在中國西部地區設立第一只5億人民幣規模的美元與人民幣雙幣創新創業基金。

KIP是韓國投資控股集團旗下全資子公司。目前，KIP已累計在全球投資企業600余家，其中已上市企業100余家，投資領域涉及IT、生物醫藥、消費品、制造業、TMT等多個行業。在中國，KIP已投資了小米智能自行車、滴滴打車、韓都衣舍等30余家企業。

6月17日，錦江“洪泰智造基金”全球首發暨成都洪泰智造工場戰略發布會在成都錦江區舉行。去年10月底，洪泰錦江智造基金、成都錦江九鼎蜂巢創業投資基金等11個創新創業項目集中簽約落戶成都。

像洪泰這樣的一大批專業投資機構越來越多地進入成都。比如經緯創投、CA創投、松禾資本、富坤創投、真順基金、凱晟投資、IDG等。成都市金融辦副主任梁其洲介紹，目前成都已經有200多只基金、600多家創投機構，成都已經成為中西部的創投中心。

天府基金小鎮也正是在這一背景下應運而生。在借鑒美國格林尼治對沖基金小鎮以及中國其他省份發展基金小鎮的做法後，四川省和成都市學術界和政府部門提出要打造成都的基金小鎮，規劃將其打造成領先全國、具有國際影響力的基金產業聚集區。

這個小鎮從5個備選地點脫穎而出，並以政府引導、企業市場化運作。運營方萬華地產總經理羅兵介紹說，基金小鎮坐落的麓鎮，這里經過10年的開發，形成了8000多戶高凈值人群，這是天然的資源，而且高端商務、文化教育、休閑娛樂、醫療服務、餐飲服務、健康健身等配套設施一應俱全，宜商宜居的特點逐步顯現。這是麓鎮相比國內其他小鎮的獨特優勢。

國家統計局發布的2015年創投業調查工作報告顯示，截至去年年底，中國創業投資各類機構數已經達到1775家，較2014年增加224家，增幅14.4%。其中，創業投資基金1311家，較2013年增加144家，增幅12.3%；創業投資管理企業464家，較2013年增加80家，增幅20%。從資本總量上看，2015年，全國創業投資管理資本總量達到6653.3億元，占GDP總量的0.96%，較2014年增加1420.9億元，增幅31.7%。

因此，發展新興金融，打造基金小鎮蘊含著很大的商業機會。7月13日，成都市委書記、市長唐良智實地察看了天府基金小鎮建設及運營情況，要求要加速形成基金產業鏈聚集，瞄準國際國內知名企業加大招商引資力度，進一步完善包括法律、評估、會計等產業服務配套以及生活、公建配套設施，加強政策支持力度，以國際化的思維，“不僅要服務天府新區、成都的社會經濟發展，更要面向全球提供高端優質的服務”。

打造西部金融中心

在天府基金小鎮迅速啟動的同時，位於成都高新區的成都金融城則出現了一房難求的局面，作為省市建設西部金融中心的主要載體，成都金融總部商務區吸引了大量金融機構的入駐。

目前成都金融總部商務區一期已建成面積37.4萬平方米，二期預計2016年底全部建成，三期處於規劃設計階段。截至2015年末，共入駐各類金融企業達302家，總投資額達400億元。三是金融人才增長迅速。全市金融從業人員數量從2011年初的5.47萬人，已迅速增加到接近10萬人，高端金融人才占比大約為10%。

幾年前，金融業就作為成都發展的主攻戰略方向之一，連續出臺多項政策措施，打造西部金融中心。梁其洲表示，成都很早就提出要建成西部金融機構集聚中心、西部金融創新和市場交易中心、西部金融外包及後臺服務中心，從而構成西部金融中心。

這些政策取得積極成果。2015年，全市實現金融業增加值1254億元，同比增長15.5%，占地區生產總值的比重達到11.6%，金融業已成為成都重要的支柱產業。在15個副省級城市中，成都金融產業增加值僅次於深圳、廣州，排名第三。

截至2015年末，全市共有各類金融機構、準金融機構1800余家。其中，銀行業金融機構73家、保險機構81家、證券期貨機構105家、小額貸款公司118家、融資性擔保公司134家、登記備案的股權投資基金管理公司及管理基金共計604家、第三方支付機構41家，會計師事務所、律師事務所、資產評估等金融服務機構超過500家，機構數量在中西部城市中位居前列。

目前，成都擁有銀行、證券、保險等組織形式齊全、功能完備、運行穩健的金融體系，是西部金融機構數量最多、種類最齊全、開放程度最高的地區；外資實際利用、進出口總額位居中西部城市首位，金融交易量和外資金融機構數量在西部城市中排名第一，展示成都新金融業態蓬勃發展，是西部金融業系統中的新生力量。

2015年，成都在“三個中心”的基礎上進行了深化，著眼於金融更多地服務於大眾創業、萬眾創新，服務國家的“一帶一路”戰略，未來將更多地為實體經濟提供功能性服務，提出了打造“資本市場、財富管理、離岸中心、創投融資、新型金融”五大功能。

而且這些規劃定位已經在有力推進。比如，2015年8月27日，成都與平安銀行簽約“成都平安城市發展基金合作協議”，以及和匯付天下有限公司戰略合作簽約。

根據協議，平安銀行將與成都市共同設立成都平安城市發展基金，主要用於城市基礎設施建設、重大產業、國資改革等領域。匯付天下將與成都建立長期、全面、深度的戰略合作關系，在中國西部率先高標準聚集發展互聯網金融等高端產業。

匯付天下董事長周曄表示：“成都已經成為匯付天下新金融戰略布局西部核心基地，匯付將依托在全國發展新金融的資源整合能力、專業經驗和品牌影響力，全力推進與成都市系列合作項目，帶動以互聯網金融為代表的新金融產業在成都快速聚集與蓬勃發展。”

依托至2017年的現代金融推進方案和至2020年的“十三五”規劃，預計到2020年，成都金融業增加值將突破2000億元。

成都G20進行時：這些全球經濟熱點你不得不知！

7月23-24日，G20財長和央行行長會議在成都舉行。會議開幕前，熱點問題此起彼伏——英國脫歐催生全球不確定性，國際貨幣基金組織(IMF)再度下調全球經濟增速預期，美國大選前景引人擔憂，中國經濟增速放緩和人民幣波動仍在持續。

在此關鍵節點，本次成都G20財長和央行行長會議也始終聚焦如何推動全球經濟增長，消除潛在的不確定性。

“本次會議與2月上海G20財長和央行行長會議的情況有相似之處，例如人民幣再度承壓，美元走強，全球匯市波動劇烈，因此全球政策的協調，尤其是貨幣政策方面，可能會受到本次會議的關註。”東方證券首席經濟學家邵宇對《第一財經日報》記者表示。IMF副總裁利普頓則對記者說：“必須結合貨幣政策、財政政策和結構性改革，才能實現增長目標。”

此外，例如全球金融安全網絡的搭建、主權債務風險的化解以及推動特別提款權(SDR)的廣泛使用也將受到關註。

聚焦全球政策協調

在今年2月的G20會議前後，美元強勢升值，人民幣貶值壓力較大。一時間，市場開始熱議達成“新廣場協議”(即共同來加強外匯市場幹預，促使人民幣再度升值、防止美元過度升值)的可能性。然而，當時IMF總裁拉加德否定了這一可能性。

邵宇對記者稱：“當前，美元升值，人民幣貶值壓力較大，因此類似政策協調的條件還是成立。此前，英國脫歐導致新一輪全球動蕩，匯率波動尤為強烈，可見有風險才會坐下來談。”

但他表示，這可能並非是形成正式約定，而更是一種默契，即在全球經濟前景仍面臨下行風險的情況下，貨幣政策需要維持寬松。“當然長期而言，貨幣政策分化肯定是大趨勢。”主流觀點認為，美聯儲將在今年9月或12月加息一次。

盡管近期人民幣承壓，人民幣對美元一度跌破6.7，但IMF官員也對記者表示，人民幣過去幾年強勢升值，當前的回調是合理有序的。中國央行已經明確表示，轉為參考一籃子貨幣，並且加強了與市場的溝通。

不過相較於貨幣政策協調，此次會議仍然強調了采取“三元政策”(three-pronged approach)的重要性，因為貨幣政策早已過度承壓。“必須結合貨幣政策、財政政策和結構性改革，才能實現增長目標。”IMF副總裁利普頓對記者表示。

IMF表示，不論是在長期還是短期，結構性改革能夠提供強大的增長動力。然而，經OECD和IMF的評估，至今只有一半的結構性改革承諾得到落實，這直至2018年預計將給總體G20國家帶來0.8%的負面影響。

“直升機撒錢”暫不在考量之中

本次G20會議上，包括IMF等機構官員紛紛表示，須大力推進結構性改革。然而，此前各界開始討論起了“直升機撒錢”的可能性，這一討論近期先後在歐元區和日本盛行。

在此次G20會議期間的一次閉門討論會上，某國際組織權威官員對第一財經記者表示，QE和“直升機撒錢”之間的差別十分微妙，其的確可能在短期內可以有效刺激經濟增長，但眼下絕不在各國考量之中。他表示，近期在訪問日本期間，日本政府稱並未考慮使用該措施。

“直升機撒錢”與普通意義上的QE不同，它實際上是把寬貨幣與寬財政兩種政策結合。具體來說，財政首先通過增加公共支出或者減稅實現擴張，刺激經濟，然後央行通過增加貨幣供應量來為這次擴張政策進行融資。簡言之，即財政部新發行的國債，由央行直接買走。

相比之下，QE則主要是指，央行在實行零利率或近似零利率政策後，通過購買國債等中長期債券，增加基礎貨幣供給，向市場註入大量流動性資金的一種刺激經濟的政策。因此QE的區別在於，其並非是央行點對點為政府融資。

在全球範圍內，“直升機撒錢”不具備合法性，因為央行會變成財政的附庸，喪失獨立性。在QE的模式下，央行持有的國債，到期時政府需要還本付息的，而傳聞中的日本“直升機撒錢”，則是由政府發行零息債券，且可能並不設定還款期限。

警惕全球化趨勢逆轉

在本次會議開始的前一天，特朗普正式接受美國共和黨總統候選人提名，外加此前英國脫歐的影響，各界愈發擔憂全球民粹主義的興起以及不斷擡頭的貿易保護主義。

此次成都G20會議期間，第一財經記者也從不少參會嘉賓和外媒之中聽到了類似擔憂，即特朗普在經貿上偏狹立場則讓美國可能變成內貿國家，特朗普要把在中國和世界各地的跨國美企都拉到美國市場，給美國人提供更多的飯碗。

此外，歐亞集團(Eurasia Group)總裁伊恩·布雷默(Ian Bremmer)此前也對記者表示，英國脫歐對於全球化趨勢是一個絕對的打擊，各國對於政府等中心化機制的抵觸情緒正在上升。

北京大學國家發展研究院副院長黃益平也曾表示：“英國脫歐是否標誌著全球化的趨勢放緩甚至逆轉，這值得密切關註。”他指出，畢竟中國過去幾十年的高速發展主要是因為極好的外部環境，出口才能實現每年20%的增長。

“各國似乎已經把所有問題歸結在全球化上，例如失業問題。”上述國際組織官員對記者表示，但造成失業也可能是“工業4.0”等技術革新的結果。“全球化對世界經濟的凈影響仍是正面的，現在的重點在於要幫助那些受到負面影響的人，比如說為失業人員、低技能人員進行再就業培訓。”

他也指出，中國經濟的超高速增長是驅動全球經濟增長的引擎，未來的引擎則將來自新興市場的進一步開放，各國應該融入全球貿易體系和全球金融市場，各國也需要致力於管理在這種互聯互通進程中可能產生的負面效應。

G20財長聚首成都 熱議反避稅英國脫歐全球經濟

2016年第三次二十國集團(G20)財長和央行行長會議於23日至24日在四川成都舉行。這是9月G20杭州峰會前的最後一次部長級會議，也是今年財長會議的收官之作。

此次會議主題是“共促增長、共擔責任、共建治理、共享發展”，主要討論全球經濟形勢、“強勁、可持續、平衡增長框架”、投資和基礎設施、國際金融架構、金融部門改革、國際稅收合作以及綠色金融、氣候資金和反恐融資等議題。

在全球經濟面臨嚴峻挑戰的大形勢下，經濟增長的不確定性和複雜性因素增多。世界主要經濟體的財長、央行行長以及國際組織負責人能否帶來新信息、新理念，為化解當前全球經濟難題開出藥方良策，成為大家共同關註的話題。

跨國避稅有愈演愈烈之勢。據不完全統計，稅基侵蝕和利潤轉移(BEPS)導致的全球企業所得稅流失每年高達1000億至2400億美元,大約占到全球企業所得稅總額的4%—10%。

今年已召開的兩次G20財長和央行行長會議都將國際稅收合作作為重要議題。本次會議期間舉辦G20稅收高級別研討會，討論創新驅動和包容性增長的稅收政策在促進投資和貿易、實現經濟增長中可發揮的作用。

在會場，有加拿大官員對第一財經記者透露，隨著經濟全球化的發展，世界主要經濟體對反避稅已達成初步共識，在G20的推動下，BEPS行動計劃或許對國際反避稅產生積極意義。

經濟合作與發展組織(OECD)指出，BEPS就是利用合法手段使應稅利潤減少或消失，或者通過稅收籌劃將利潤轉移到低稅或無稅地區的現象或行為。2015年10月5日，OECD正式發布旨在反避稅的BEPS15項行動計劃的研究成果，日益受到世界的關註。積極開展BEPS行動計劃，落實其研究成果，已成為G20成員的基本共識。

2016年上半年，中國宏觀經濟數據高於市場預期，穩中向好。GDP增速、工業數據、投資、消費、居民收入等多項重要經濟指標保持平穩。如今，世界主要經濟體對中國經濟憂慮程度已不如年初在上海的首次G20財長和央行行長會議。

不過，美國方面或許會試圖把中國削減過剩工業產能納入會議議題，正如美國財政部長雅各布•盧(Jacob Joseph Lew)此前強調的，G20需在應對全球工業產能過剩的緊迫問題上發揮領導作用。

據英國路透社報道，此次G20財長會議關註的焦點已不再是人民幣貶值和對中國經濟的擔憂，而是英國脫歐對歐盟和世界貿易的影響。俄羅斯財政部副部長謝爾蓋•斯托爾恰克(Sergei Storchak)日前在媒體上表示，英國脫歐可能是是G20成都會議的主要議題，很希望對脫歐的影響作出正確評估。

記者了解到，此次G20財長會議是英國新任財政大臣菲利普•哈蒙德(Philip Hammond)的國際首秀，也是英國退歐之後國際財經首腦的第一次聚首。

G20成都會議期間，英國財長將首次與德國財長沃爾夫岡•朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)正面交鋒。上周，英國新財長表示希望英國金融業能進入歐盟單一市場，以強硬著稱的德國財長則回應，英國不能一邊享受歐盟單一市場的特權一邊拒絕在移民問題上妥協。

有四川省政府官員對第一財經記者表示，此次會議也是成都市迄今舉辦的規格最高、影響最大的國際性會議。

西南財經大學經濟與管理研究院院長甘犁認為，G20財長和央行行長會議作為探討全球金融問題的重要會議，它的召開將提升作為舉辦方的成都在國內乃至國際上的知名度，提升成都在金融領域內的軟實力，這會對成都在吸引金融資本、金融機構和金融人才等方面起到促進作用。

機構分析，成都憑借四川豐富的資源優勢、雄厚的科教底蘊與8000多萬人口形成的巨大消費市場，聚焦了世界商業巨頭們的投資目光。

數據顯示，截至2016年5月底，成都共有各類銀行、證券、保險機構總計400余家，外資銀行、保險公司總數分別為16家和17家，居中西部城市前列。成都先後成為人民幣跨境結算、跨國公司總部外匯資金集中運營管理、個人本外幣特許兌換業務的試點城市。去年成都金融業增加值超1200億元，副省級城市第三，金融業已成為成都重要的支柱產業。

二十國集團(G20)是全球經濟金融合作問題的重要論壇。G20匯集了世界主要的發達和發展中經濟體，其成員國的GDP總量約占全球GDP的85%。

英國脫歐“延燒”到成都 學者稱全球金融架構亟待變革

上個月的英國脫歐公投結果引發舉世震驚，它給全球經濟帶來不確定性。今天在成都開幕的G20財政部長和央行行長會議，英國脫歐將成為熱點議題之一。而在此前一天，由學術機構主辦的論壇已經顯示這一熱度。

7月22日，由西南財經大學、上海發展研究基金會、布雷頓森林體系再生委員會聯合主辦，西南財經大學金融安全協同創新中心、西南財經大學中國金融研究中心、光華智庫聯合承辦的“全球金融架構改革：短期措施和長期目標”主題論壇在成都舉辦。

英國脫歐對全球增加了更多不確定性因素

南加州大學經濟學教授、美國國民經濟研究局Joshua Aizneman認為，英國脫歐實際上是人為的，它會導致非常不確定性的分裂。從歐盟有一個非常大的國家退出，我們很難管理或者管控讓它不會影響到全球的經濟發展。

在諸多已經出現的風險中，經濟、政治、財政方面的風險尤為明顯。英國脫歐得到了一些民粹黨的支持，這些民粹黨反對全球化、歐盟一體化，他們認為全球化和一體會導致不斷增長的收入不平衡或者不平等的現象。

Joshua Aizneman表示，英國脫歐之後，私營部門可能會推遲他們的投資，將會導致GDP增長的下跌，會導致非常多的國家面臨著未來有更多連續性的壓力。另一個方面的後果就是導致美元升值帶來的壓力，美元升值可能會導致有更高的負債風險存在。

前IMF官員、現任New Sparta資管負責人Ousmene Mandeng還表示，英國脫歐出現了很多問題，具有非常大的內涵意義，不僅削減了英國的權利，同時還削弱了英國貨幣的影響力。這將必然影響英國的一些國家和國際政策，世界迫切需要一個新的貨幣架構。

負利率政策給全球帶來深刻影響

英國脫歐公投以後，很多央行采取措施去刺激和增強市場的信心。

當前的全球主要經濟體中，越來越多的發達經濟體開始采用負利率政策，盡管負利率政策在提振國內需求有所作用，但通貨膨脹開始積聚讓經濟泡沫的破滅開始加速。金融危機給全球帶來了非常大的挑戰，各國在應對危機的時候也采用了非常規的做法，負利率政策是其中典型的代表。

西南財經大學中國金融中心主任王擎表示負利率政策首先不是存款利率的負利率，主要針對的是商業銀行到央行，把在央行存款的利率調整為負值，這是貨幣政策里面利率走廊的下限。從歐元區此次利率的調整可以看出，從2014年利率開始往下調整，調整為負利率，也拉動了同業拆借、銀行間市場出現負利率的走勢。“實際上負利率政策簡單來講就是量化寬松政策的升級版。”

東京大學教授、原亞洲開發銀行研究院院長Masahiro Kawai認為2001年到2006年日本就已經采取了量化寬松政策，但是這項政策它並沒有非常成功的成果，這也就是為什麽現在的央行行長黑田先生進行了智化和量化寬松政策，這項政策是2013年開始實行的，這項政策也是安倍經濟學的一個部分。

王擎在會議中指出量化寬松並沒有解決一個很大的問題。將更多的貨幣註入商業銀行，但是商業銀行可能又重新把貨幣存回中央銀行，貨幣可能沒有實際流入實體經濟。采用負利率政策某種程度上增加了商業銀行持有貨幣的成本，負利率政策相當於征收了貨幣稅，實體經濟依然嗷嗷待哺。

“近期有六家央行分別實施了負利率，主要是名義上的負利率。”王擎從丹麥、瑞士、日本等國家實行負利率政策後金融市場、房產市場、匯率變動等角度進行總結指出，負利率政策並沒有完全達到預期目的，各國期望改變的通縮的狀態並沒有得到很有效的實質緩解。

人民幣國際化補充全球流動性

量化寬松政策帶來了全球流動性的快速增長，不過，中國人民銀行金融研究所所長姚余棟表示，“我們像是在秋天那樣，這大約是一個最後的秋天了，因為在此之後我們會有一個很長的冬季。”“這個會給全球流動性周期帶來一個很長很長的冬季，我們現在就面臨這樣的一個冬季，那這就是由歐洲央行和日本來引起的這樣一種全球經濟的情景。”

姚余棟說，日本央行已經有了33%的國債，如果繼續量化寬松的話，那我們預計在兩年之後，日本央行將會持有70%的國債;歐洲央行現在持有10%的歐元區國債，每個月都會買800億歐元，如果這樣的話，兩年之後它會增加到35%的歐元區國債，所以這個數可能都會漲到天上去了，央行可能會成為國債的唯一持有者。

他認為，從第三輪量化寬松開始全球流動性呈現增長趨勢。但按照歐洲央行和日本銀行未來的發展，在未來幾年之後全球流動性可能迎來突然的下降。對此，姚余棟表示，世界需要人民幣來補償全球的流動性缺乏，人民幣能夠解決流動性缺乏的問題。

“我們可以看一下人類的歷史，在開始的時候我們有金子，再接著我們有英鎊，後來我們有了美元、日元、歐元，如果我們想要繼續發展世界經濟的話，我們需要另外一種貨幣來進行補償。那這個未來的二十年中唯一的代替性那就只有是人民幣了，人民幣它可能能夠代替其他的主要貨幣。”姚余棟表示。

成都G20公報：積極應對“脫歐”風險 深化人民幣匯改

2016年7月23日至24日，2016年第三次二十國集團(G20)財長和央行行長會議在成都舉行。財政部部長樓繼偉和中國人民銀行行長周小川共同主持會議。此次會議是G20杭州峰會前的最後一次財長和央行行長會議，會議主要討論了當前全球經濟形勢、“強勁、可持續和平衡增長框架”、國際金融架構、投資和基礎設施、金融部門改革、國際稅收合作、綠色金融、氣候資金、反恐融資等議題，核準了各議題下的主要成果，並發表了會議公報。

積極應對“脫歐”風險

會議認為，全球經濟持續複蘇，但仍舊弱於預期，下行風險持續存在。英國“脫歐”公投結果增加了全球經濟的不確定性，G20成員已經做好準備積極應對英國“脫歐”公投帶來的潛在經濟和金融影響，希望看到英國今後成為歐盟的密切夥伴。

7月19日，IMF發布最新《世界經濟展望》(WEO)，相較於4月的預測，全球增長基線預測小幅下調(2016年和2017年預測的降幅為0.1個百分點，而在脫歐前預計上調0.1個百分點)。IMF將英國2016年增長預測下調0.2個百分點，下調幅度在2017年則接近1個百分點(0.9%)。

面對全球經濟增速放緩，會議指出，G20正在采取行動增強信心和促進增長，會議承諾采取進一步行動重振全球貿易和提升投資，致力於減少過度的失衡，並在追求經濟增長的過程中促進更多的包容性。

推動結構性改革

今年中國G20的焦點便是結構性改革，會議重申將各自以及共同使用所有政策工具，包括貨幣、財政和結構性改革政策，以實現強勁、可持續、平衡和包容性增長目標。

樓繼偉表示，首先，貨幣政策的邊際效益在下降，要實施更多增長友好型的財政政策，有財政空間的國家要加大財政支出力度。

二是要通過結構性改革應對低增長態勢。發達經濟體要繼續提高勞動力市場彈性，促進投資和生產率增長;新興經濟體應增強經濟韌性，放松管制，促進競爭，推進金融部門改革。

三是要繼續支持經濟全球化進程，反對各種形式的保護主義，克制使用限制性貿易措施。

四是有關國家要積極應對現實挑戰，希望英國與歐盟積極構建密切的夥伴關系，對外傳遞積極信號，穩定市場對其經濟前景的預期。

樓繼偉部長指出，今年G20在結構性改革的道路上邁出了新的重要一步，初步建立了一個框架，為G20深化結構性改革提供了政策參考以及衡量手段，並提高各方改革行動的協調性和有效性。今後，G20將根據形勢變化不斷調整完善結構性改革框架，推動全球經濟實現強勁、可持續和平衡增長。

中國是世界經濟的“動力源”

樓繼偉表示，中國經濟依然是世界經濟的“動力源”和“穩定錨”。2015年中國對世界經濟增長的貢獻接近30%，預計今年仍將保持較高水平。

今年上半年，中國GDP增長6.7%，各項主要指標符合預期。結構調整取得重要進展，經濟增長質量不斷提高。服務業占GDP比重達到54.1%;最終消費對GDP增長的貢獻率達到73.4%;內需對GDP的貢獻率提高到110.4%。單位GDP能耗同比下降5.2%。特別是就業保持基本穩定，今年上半年達717萬人。

周小川在會上表示，上半年中國經濟運行總體平穩，穩中有進，經濟增速處於合理區間，物價和就業形勢保持穩定。英國“脫歐”公投後，中國經濟運行面臨的外部環境更加複雜。中國政府保持宏觀經濟政策的穩定性和連續性，同時著力推動供給側結構性改革，這也是解決過剩產能等結構性問題的必由之路。

人民幣匯改更為深入

在經歷了一段時間的適應期後，市場參與者對人民幣匯率形成機制的理解已更為深入。

周小川表示，目前，人民幣匯率對一籃子貨幣保持基本穩定，市場信心進一步穩固。未來，中國將繼續完善以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節的人民幣匯率形成機制，不斷提高政策規則性和透明度，加強與市場溝通。

會議重申將就外匯市場密切討論溝通，避免競爭性貶值和不以競爭性目的來盯住匯率，並反對各種形式的保護主義。

周小川表示，國際金融架構工作組重啟以來，各項工作取得顯著進展。G20應繼續推進IMF第15次份額總檢查，進一步提高新興市場和發展中國家的份額占比。應繼續推動主權債券納入加強的合同條款，歡迎巴黎俱樂部將成員擴展至更多新興債權國。呼籲區域金融安排與IMF進行更多合作，並不斷完善IMF貸款工具。同時，應擴大SDR的使用，人民銀行已經發布了以SDR作為報告貨幣的外匯儲備、國際收支和國際投資頭寸數據，正在研究發行SDR債券的可能性。

附：G20財長和央行行長會公報
（2016年7月23-24日，中國成都）

1.我們在成都舉行會議，審議在應對關鍵經濟挑戰方面的努力，以及年初以來所取得的進展。我們本著團結合作的精神密切開展工作，並就各項議程取得了切實成果,這些成果將提交杭州領導人峰會審議。
2.全球經濟持續複蘇，但仍舊弱於預期。同時，增長成果應在國家內和國家間得到更廣泛的分享以促進包容性。全球經濟環境充滿挑戰，下行風險持續存在，突出表現在大宗商品價格波動以及許多經濟體低通脹。金融市場波動仍然很大，地緣政治沖突、恐怖主義和難民流動繼續使全球經濟環境複雜化。此外，英國脫歐公投結果也加大了全球經濟的不確定性。G20成員已經準備好積極應對英國公投帶來的潛在經濟和金融影響。今後，我們希望看到英國作為歐盟的密切夥伴。
3.我們正在采取行動增強信心並促進增長。鑒於近期形勢變化，我們重申決心將各自以及共同使用所有政策工具，包括貨幣、財政和結構性改革政策，以實現我們的強勁、可持續、平衡和包容性增長的目標。貨幣政策將繼續支持經濟活動，保持價格穩定，與中央銀行的職責保持一致，但僅靠貨幣政策不能實現平衡增長。在強調結構性改革發揮關鍵作用的同時，我們還強調財政戰略對於促進實現我們共同的增長目標同樣重要。我們正在靈活實施財政政策，並實施更為增長友好型的稅收政策和公共支出，包括優先支持高質量投資，同時增強經濟韌性並確保債務占GDP的比重保持在可持續水平。此外，我們將繼續研究G20在必要時可采取的適合各國國情的政策措施，以支持增長和應對潛在風險，包括應對資產負債表的脆弱性。我們重申，匯率的過度波動和無序調整會影響經濟和金融穩定。我們將就外匯市場密切討論溝通。我們重申此前的匯率承諾，包括將避免競爭性貶值和不以競爭性目的來盯住匯率。我們將反對各種形式的保護主義。我們將仔細制定、清晰溝通我們在宏觀經濟和結構性改革方面的政策行為，以減少政策的不確定性，減少負面溢出效應，並增加透明度。
4.關於結構性改革，我們核準增長框架工作組準備的“深化結構性改革議程”，並贊賞經合組織（OECD）、國際貨幣基金組織（IMF）和其他相關國際組織提供有價值的意見。我們註意到結構性改革的選擇和設計應符合國家經濟情況。在4月確定的結構性改革九大優先領域的基礎上，我們制定了一套指導原則並達成一致。這套指導原則將為各成員提供有用的高級別指導，同時允許各國照顧到本國具體國情。我們還就一套指標達成一致，以幫助監測和評估我們在結構性改革方面所做的努力及進展與挑戰，今後我們還將進一步強化該套指標。我們承諾實施並逐步完善“深化結構性改革議程”，並呼籲國際組織繼續提供支持。國際組織的初步評估和強化的同行審議結果顯示，我們在落實增長戰略方面取得了新的進展，但仍有大量工作需要推進。迅速和全面落實增長戰略對於支持經濟增長和實現布里斯班峰會制定的共同增長雄心仍然十分關鍵。在此基礎上，為加倍努力，我們正在更新增長戰略以納入新的和調整的宏觀經濟及結構性政策措施，發揮二者相互支持以共同促進增長的作用。我們將在杭州峰會前完成增長戰略更新，並完成衡量我們增長雄心落實進展的問責報告。我們強調，開放的貿易政策和強勁、安全的全球貿易體系對促進全球經濟包容性增長具有重要意義，我們將采取進一步行動重振全球貿易和提升投資。我們還將致力於減少過度失衡，並在追求經濟增長的過程中提升包容性。
5.我們認識到全球經濟複蘇緩慢和市場需求低迷使得包括一些行業產能過剩在內的結構性問題更加嚴重，這些問題對貿易和工人產生了負面影響。我們認識到，鋼鐵和其他行業的產能過剩是一個全球性問題，需要集體應對。我們也認識到，政府或政府支持的機構提供的補貼和其他類型的支持可能導致市場扭曲和造成全球產能過剩問題，因此需要予以關註。我們承諾加強溝通與合作，致力於采取有效措施應對上述調整，以加強市場功能和鼓勵調整。G20產鋼經濟體將參與國際社會應對全球產能過剩問題的行動，包括參與定於2016年9月8-9日召開的經合組織鋼鐵委員會會議，並討論成立一個全球論壇的可行性，將其作為交流和分享全球產能動態、政府政策與支持措施信息的合作平臺。
6.為支持我們的共同增長目標和2030年可持續發展議程，我們重申對推進投資議程的承諾，並將重點關註基礎設施發展，堅持數量與質量並重。多邊開發銀行在支持基礎設施投資方面具有獨特作用。我們已與多邊開發銀行進行了有效溝通，呼籲他們共同采取行動，支持基礎設施投資，並促進私人投資。為此，我們歡迎11個多邊開發銀行在“支持基礎設施投資行動的聯合願景聲明”中做出的承諾，包括在各自機構的職責範圍內宣布高質量基礎設施項目的量化目標，及其為最大限度地提高基礎設施項目質量、加強項目儲備、增進新老多邊開發銀行的合作、提升發展中國家基礎設施投資的有利環境和動員私人投資所做努力。我們強調，高質量基礎設施投資非常重要，其旨在綜合考慮生命周期成本、安全性、抗自然災害的韌性、創造就業機會、能力建設以及知識和專業技能轉移的基礎上確保經濟效率，同時處理好項目的社會和環境影響，並與經濟和發展戰略相一致。我們歡迎多邊開發銀行對G20多邊開發銀行優化資產負債表行動計劃的回應，號召進一步落實該行動計劃。加強互聯互通是21世紀全球經濟的必然要求，對促進可持續發展和共享繁榮具有關鍵作用。我們成立全球基礎設施互聯互通聯盟，以加強各個基礎設施互聯互通項目的整體協同與合作。我們要求世界銀行作為聯盟秘書處，與全球基礎設施中心（GIH）、OECD、其他多邊開發銀行以及有興趣的G20成員一起開展工作，支持聯盟的活動。我們核準《G20/OECD基礎設施和中小企業融資工具多元化政策指南文件》，並歡迎GIH完成《政府與社會資本合作（PPP）風險分擔解析報告》，以幫助發展中國家更好地評估基礎設施風險。我們支持有效落實《G20/OECD公司治理原則》和《G20/OECD中小企業融資高級原則》，特別是期待根據金融穩定理事會（FSB）對公司治理進行的同行審議，對《G20/OECD公司治理原則》的評估方法進行修訂。
7.我們支持國際組織持續努力，在現有和已倡議機制的基礎上，根據其職能和比較優勢，做出協調且有效的響應，為所有地區、各種收入水平的發展中國家和中等收入國家的難民及其接收社區提供支持。我們期待在近期采取進一步措施。我們註意到世界銀行正在討論考慮建立一個全球危機應對平臺。我們呼籲加強人道主義援助和發展援助及難民安置，並通過相關國際組織加大對難民及其接收社區的支持力度。
8.我們核準了國際金融架構工作組關於完善國際金融架構的建議。在相關國際組織工作的基礎上，我們將繼續改善關於資本流動的分析、監測和對資本流動過度波動帶來風險的管理。我們期待IMF在年底前完成關於應對資本流動的國別經驗和新問題的審議。我們註意到正在進行的對OECD資本流動通則的審議工作。我們支持進一步加強以強勁的、以份額為基礎的、資源充足的IMF為核心的全球金融安全網，提高IMF貸款工具的有效性、並在尊重各自職責的基礎上進一步加強IMF與區域金融安全網之間的有效合作。在此方面，我們歡迎即將開展的清邁倡議多邊化與IMF的聯合演練，並呼籲IMF就貸款工具開展更多的工作。我們期待2017年年會前完成第15次份額總檢查，包括形成一個新的份額公式。我們重申，份額調整應提高有活力的經濟體的份額占比，以反映其在世界經濟中的相對地位，因此可能的結果是新興市場和發展中國家的份額占比整體提高。我們期待世界銀行按照達成一致的路線圖和時間表實施股份審議，目標是逐漸實現平等投票權。我們強調促進有效且可持續的融資實踐的重要性，並將繼續改善債務重組進程。我們支持將加強的合同條款納入主權債中的持續努力。我們支持巴黎俱樂部作為主要的國際官方雙邊債務重組平臺，討論一系列主權債問題，支持巴黎俱樂部持續吸納更多新興債權國，並歡迎韓國加入巴黎俱樂部。我們歡迎中國定期參加巴黎俱樂部會議，以及中方發揮更具建設性作用的意願，包括進一步討論潛在的成員身份問題。我們支持對擴大SDR的使用進行研究，如更廣泛地發布以SDR作為報告貨幣的財務和統計數據，以及發行SDR計價債券的可能性，從而增強韌性。我們呼籲國際組織進一步開展工作以支持本幣債券市場的發展，包括加強對低收入國家的支持。我們將國際金融架構工作組的職責延至2017年。
9.近期市場動蕩和不確定性再次凸顯建立開放且具抗風險能力金融體系的重要性。為此，我們繼續承諾完成監管框架中剩余的核心工作，以及及時、全面和一致地落實已議定的金融改革，包括巴塞爾協議III和總損失吸收能力（TLAC）標準，以及有效的跨境處置機制。我們重申支持巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）在2016年底前完成巴塞爾協議III框架，在推動公平競爭的環境的同時，避免進一步大幅度提高整個銀行業的總體資本金要求。我們期待BCBS進行全面的定量影響分析，從而為監管框架的最終設計和校準提供信息。我們將繼續加強監測改革落實情況及其效果，以確保其符合我們的總體目標，包括應對任何未預見到的重大後果。我們期待FSB擬在杭州峰會期間向領導人提交的關於金融監管改革執行與效果的第二份年報。我們將繼續應對保險業系統性風險的問題。我們歡迎針對國際活躍保險機構制定保險資本標準（ICS）的工作。我們歡迎IMF、FSB和BIS正在聯合進行的總結宏觀審慎框架和工具的國際經驗的工作，以幫助促進實施有效的宏觀審慎政策，並期待報告於杭州峰會前發布。我們歡迎FSB就應對資產管理業務結構脆弱性的政策建議征求意見。我們將繼續密切監測並在必要時應對金融體系中的新風險和脆弱性，包括與影子銀行、資產管理和其他市場化融資有關的風險。為妥善應對代理行業務減少問題，我們期待擬向杭州峰會提交的由FSB協調的四項行動計劃的進展報告。G20期待進一步適當明確監管預期相關工作，包括10月份金融行動特別工作組（FATF）將討論代理行指引。我們呼籲G20 成員、IMF和世界銀行加大對各國能力建設的支持力度，從而幫助其改善全球反洗錢和反恐融資（AML/CFT）以及審慎標準的合規工作。我們鼓勵成員縮小在實施金融市場基礎設施原則方面的差距，並加快在場外衍生品市場改革方面的行動。根據我們已通過的工作計劃，我們期待那些關於中央對手抗風險能力、恢複計劃和可處置性的征求意見稿在杭州峰會之前發布。我們通過了由普惠金融全球合作夥伴（GPFI）制定的G20數字普惠金融高級原則、G20普惠金融指標體系升級版以及G20中小企業融資行動計劃落實框架。我們鼓勵各國在制定其更廣泛的普惠金融計劃時考慮這些原則，特別是數字普惠金融領域的計劃。
10.我們歡迎在日本京都召開的G20/OECD稅基侵蝕和利潤轉移（BEPS）包容性框架首次會議，特別是參與該框架成員十分廣泛，這將為及時、持續和廣泛地落實G20/OECD的BEPS 項目並應對發展中國家面臨的特殊挑戰發揮關鍵作用。我們呼籲所有尚未就BEPS項目做出承諾的感興趣的相關國家和轄區做出承諾，並平等參與該框架。我們也歡迎近期在有效和廣泛落實國際公認的稅收透明度標準方面取得的進展。我們重申呼籲所有還未做出承諾的國家，包括所有金融中心和轄區立刻做出承諾，最遲在2018年前實施自動情報交換標準，並簽署多邊稅收行政互助公約。我們支持稅收透明度與情報交換全球論壇就自動情報交換的實施情況進行監督，並期待在今年年底前收到其報告。我們核準OECD與G20成員合作提出的關於識別在稅收透明度方面不合作轄區的客觀標準建議。我們要求OECD在2017年6月前向我們報告轄區在稅收透明度上取得的進展，以及稅收透明度與情報交換全球論壇將如何管理國別審議進程，應對國家提出的補充審議要求，以便OECD在2017年7月G20領導人峰會前準備一份尚未在落實國際稅收透明度標準上取得滿意進展的轄區清單。對列入清單的轄區將考慮制定防禦性措施。我們鼓勵各國和國際組織幫助發展中國家加強稅收能力建設，為此，我們對IMF、OECD、聯合國和世界銀行成立的新的稅收合作平臺，以及這些機構關於支持稅收改革的有效技術援助機制的建議表示認可。我們期待在2017年年中收到相關進展更新情況。我們支持亞的斯稅收倡議的原則。我們認識到非法資金流動對各國經濟都會產生巨大負面影響，並將繼續推進G20在這方面的工作。
11.我們認識到稅收政策在更廣泛的強勁、可持續和平衡增長議程中發揮著重要作用，也認識到公平、高效的國際稅收環境對減少稅收體系沖突的重要作用。正如我們在G20稅收高級別研討會討論中所強調的，我們重視稅收政策工具在促進創新驅動和包容性增長的供給側結構性改革上的有效性，也重視稅收確定性對於促進投資和貿易的益處。為此，我們要求OECD和IMF繼續在促增長的稅收政策和提高稅收確定性方面開展工作。
12.我們重申要求FATF和稅收透明度與情報交換全球論壇在我們10月會議前，就如何加強國際透明度標準實施，包括獲取法人和法律安排的受益所有權信息並開展跨國信息交換提出初步建議。
13.我們對近期的恐怖襲擊表示最強烈譴責。我們重申將保持團結一致，並決心打擊所有形式的恐怖主義，無論發生在哪里。我們將應對恐怖融資的所有來源、技術和渠道。我們歡迎FATF在實施其打擊恐怖融資新綜合戰略方面取得的進展，並呼籲有效落實其操作計劃。在世界範圍內快速、有效地落實FATF標準是當務之急。這就要求加強FATF的引導力，提高FATF網絡以及與FATF類似的區域機構的有效性。我們呼籲FATF在2017年3月前就如何在這些領域取得進展向我們匯報。
14.我們認識到，為支持在環境可持續前提下的全球發展，有必要擴大綠色投融資。我們歡迎綠色金融研究小組提交的《G20綠色金融綜合報告》和由其倡議的自願可選措施，以增強金融體系動員私人資本開展綠色投資的能力。具體來說，我們相信可通過以下努力來發展綠色金融：提供清晰的戰略性政策信號與框架，推動綠色金融的自願原則，擴大能力建設學習網絡，支持本地綠色債券市場發展，開展國際合作以推動跨境綠色債券投資，鼓勵並推動在環境與金融風險領域的知識共享，改善對綠色金融活動及其影響的評估方法。
15.我們歡迎一些國家為幫助氣候變化《巴黎協定》盡快生效所已采取的國內措施，同時鼓勵其他國家這樣做。我們重申呼籲及時實施氣候變化《巴黎協定》，落實發達國家和國際組織就氣候資金所作的承諾和其他國家就氣候資金所作的聲明。我們歡迎氣候資金研究小組有關“以有效和透明的方式提供和動員氣候資金以強化減緩和適應行動”的報告，並註意到有關“在發展援助和氣候資金項目中實現氣候變化因素主流化”的展望報告。根據明年G20主席國經商其他成員國確定的工作安排，我們2017年將繼續就氣候資金問題開展工作，目標是利用G20論壇的專長、知識和經驗分享，為《聯合國氣候變化框架公約》（UNFCCC）下所進行的討論作出貢獻。
16.我們重申致力於在中期規範並逐步取消低效的、鼓勵浪費的化石燃料補貼，並認識到有必要為貧困人口提供支持。此外，我們鼓勵所有G20成員考慮參與低效的、鼓勵浪費的化石燃料補貼自願同行審議。 

2016年第三次二十國集團財長和央行行長會議在成都舉行

2016年7月23日至24日，2016年第三次二十國集團（G20）財長和央行行長會議在成都舉行。中國人民銀行行長周小川和財政部部長樓繼偉共同主持會議。此次會議是G20杭州峰會前的最後一次財長和央行行長會議，會議主要討論了當前全球經濟形勢、“強勁、可持續和平衡增長框架”、國際金融架構、投資和基礎設施、金融部門改革、國際稅收合作、綠色金融、氣候資金、反恐融資等議題，核準了各議題下的主要成果，並發表了會議公報，為杭州峰會做好了 財金成果準備。

會議認為，全球經濟持續複蘇，但仍舊弱於預期，下行風險持續存在。英國“脫歐”公投結果增加了全球經濟的不確定 性，G20成員已經做好準備積極應對英國“脫歐”公投帶來的潛在經濟和金融影響，希望看到英國今後作為歐盟的密切夥伴。會議指出G20正在采取行動增強信 心和促進增長，並重申將各自以及共同使用所有政策工具，包括貨幣、財政和結構性改革政策，以實現強勁、可持續、平衡和包容性增長目標。會議承諾貨幣政策將 繼續支持經濟活動，保持價格穩定。在強調結構性改革的關鍵作用的同時，會議強調財政戰略在促進實現共同增長目標方面具有同等重要的作用。會議承諾繼續研究 在必要時可能采取的適合各國國情的政策措施。會議重申將就外匯市場密切討論溝通，避免競爭性貶值和不以競爭性目的來盯住匯率，並反對各種形式的保護主義。

會議核準了G20深化結構性改革議程，在4月華盛頓會議確定的結構性改革九大優先領域基礎上，制定了結構性改革的指導原 則，並通過了一套監測和評估結構性改革進展的指標體系。會議指出G20在落實增長戰略方面已取得新的進展，將在杭州峰會前完成增長戰略更新和問責報告。會 議承諾采取進一步行動重振全球貿易和提升投資，致力於減少過度的失衡，並在追求經濟增長的過程中促進更多的包容性。

會議歡迎11家多邊開發銀行在《支持基礎設施投資行動的聯合願景聲明》中做出的量化目標等承諾，宣布成立全球基礎設施互 聯互通聯盟，核準了《G20/OECD基礎設施和中小企業融資工具多元化政策指南文件》。會議支持有效落實《G20/OECD公司治理原則》和《G20 /OECD中小企業融資高級原則》。

會議核準了國際金融架構（IFA）工作組關於進一步完善國際金融架構的建議，承諾進一步加強以國際貨幣基金組織 （IMF）為核心的全球金融安全網，歡迎即將開展的清邁倡議多邊化與IMF的聯合演練。會議期待IMF在2017年年會前完成第15次份額總檢查，包括形 成一個新的份額公式，並支持世界銀行集團按照達成一致的路線圖和時間表實施股份審議。會議支持將加強的合同條款納入主權債券的持續努力。會議支持巴黎俱樂 部作為主要國際官方雙邊債務重組平臺討論一系列主權債務問題，並支持巴黎俱樂部持續吸納更多新興債權國，歡迎中國定期參加巴黎俱樂部會議，以及中方發揮更 具建設性作用的意願，包括進一步討論潛在的成員身份問題。會議支持繼續改善對資本流動的分析、監測和對資本流動過度波動帶來風險的管理，支持對擴大特別提 款權（SDR）的使用進行研究。

會議指出，近期市場動蕩和不確定性再次凸顯了建立開放且具抗風險能力的金融體系的重要性，繼續承諾完成監管框架中剩余的 核心工作，以及及時、全面和一致地落實已議定的金融改革。會議歡迎國際組織正在進行的總結宏觀審慎框架和工具的國際經驗的工作。會議核準了《G20數字普 惠金融高級原則》、《G20普惠金融指標體系升級版》和《G20中小企業融資行動計劃落實框架》。會議呼籲所有相關國家和轄區承諾實施稅基侵蝕和利潤轉移 （BEPS）並平等參與包容性框架，核準了OECD提交的識別稅收透明度不合作轄區的客觀標準。會議認識到促進增長的稅收政策和稅收確定性的重要性，並要 求OECD和IMF開展後續相關工作。會議對近期發生的恐怖襲擊事件表示最強烈譴責，重申團結一致堅決打擊所有形式的恐怖主義，應對恐怖融資的所有來源、 技術和渠道。會議認為，為支持全球可持續增長，有必要擴大綠色投融資。會議歡迎綠色金融研究小組提交的《G20綠色金融綜合報告》，及該小組提出的關於發 展綠色金融的可選措施。會議歡迎氣候資金研究小組提交的“以有效和透明的方式提供和動員氣候資金以強化減緩和適應行動”等研究報告，同時表示明年將在遵循 《聯合國氣候變化框架公約》原則、規定和目標的基礎上繼續就氣候資金問題開展工作。

周小川行長表示，上半年中國經濟運行總體平穩，穩中有進，經濟增速處於合理區間，物價和就業形勢保持穩定。英國“脫歐” 公投後，中國經濟運行面臨的外部環境更加複雜。中國政府保持宏觀經濟政策的穩定性和連續性，同時著力推動供給側結構性改革，這也是解決過剩產能等結構性問 題的必由之路。在經歷了一段時間的適應期後，市場參與者對人民幣匯率形成機制的理解已更為深入。目前，人民幣匯率對一籃子貨幣保持基本穩定，市場信心進一 步穩固。未來，中國將繼續完善以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節的人民幣匯率形成機制，不斷提高政策規則性和透明度，加強與市場溝通。

周小川行長表示，國際金融架構工作組重啟以來，各項工作取得顯著進展。G20應繼續推進IMF第15次份額總檢查，進一 步提高新興市場和發展中國家的份額占比。應繼續推動主權債券納入加強的合同條款，歡迎巴黎俱樂部將成員擴展至更多新興債權國。呼籲區域金融安排與IMF進 行更多合作，並不斷完善IMF貸款工具。同時，應擴大SDR的使用，人民銀行已經發布了以SDR作為報告貨幣的外匯儲備、國際收支和國際投資頭寸數據，正 在研究發行SDR債券的可能性。

周小川行長強調，近年來金融部門改革取得顯著進展，全球金融體系穩健性得到有效提升。G20應繼續致力於構建更加開放、 強勁和有韌性的金融體系，包括繼續推進全球金融部門改革進程，推動總結和提煉宏觀審慎框架和工具方面的經驗，並推動加強對金融市場基礎設施的監管。他指 出，今年G20在發展數字普惠金融以及普惠金融的指標與數據方面取得了積極進展，下一步應繼續推動普惠金融發展，讓經濟增長成果惠及所有人群。

周小川行長介紹，今年G20綠色金融研究小組的工作取得了初步成果並形成了報告，各方根據各國國情特點，深入研究了如何通過金融創新、知識共享與能力建設、風險分析和國際合作等方式調動更多資源，為推動全球綠色金融發展提供了有益的參考。

樓繼偉部長指出，盡管近期國際上發生的一系列事件並未對國際金融市場造成大的沖擊，但形勢依然不容樂觀。全球低增長已經 成為新常態，並成為很多問題的根源，將加劇經濟社會矛盾。在這種形勢下，G20各國有必要加強合作，重申G20上海會議的共識，繼續采取財政、貨幣政策和 結構性改革等所有政策工具，增強信心，促進增長。一是需求管理政策仍然重要。貨幣政策的邊際效益在下降，要實施更多增長友好型的財政政策，有財政空間的國 家要加大財政支出力度。二是要通過結構性改革應對低增長態勢。發達經濟體要繼續提高勞動力市場彈性，促進投資和生產率增長；新興經濟體應增強經濟韌性，放 松管制，促進競爭，推進金融部門改革。三是要繼續支持經濟全球化進程，反對各種形式的保護主義，克制使用限制性貿易措施。四是有關國家要積極應對現實挑 戰，希望英國與歐盟積極構建密切的夥伴關系，對外傳遞積極信號，穩定市場對其經濟前景的預期。

樓繼偉部長表示，今年上半年，中國GDP增長6.7%，各項主要指標符合預期。結構調整取得重要進展，經濟增長質量不斷 提高。服務業占GDP比重達到54.1%；最終消費對GDP增長的貢獻率達到73.4%；內需對GDP的貢獻率提高到110.4%。單位GDP能耗同比下 降5.2%。特別是就業保持基本穩定，今年上半年達717萬人。中國經濟依然是世界經濟的“動力源”和“穩定錨”。2015年中國對世界經濟增長的貢獻接 近30%，預計今年仍將保持較高水平。

樓繼偉部長指出，今年G20在結構性改革的道路上邁出了新的重要一步，初步建立了一個框架，為G20深化結構性改革提供 了政策參考以及衡量手段，並提高各方改革行動的協調性和有效性。今後，G20將根據形勢變化不斷調整完善結構性改革框架，推動全球經濟實現強勁、可持續和 平衡增長。

成都G20會議談了哪些問題？都在這份公報里（附全文）

7月23日至24日，2016年第三次G20財長和央行行長會在成都舉行。會議認為，全球經濟持續複蘇，但仍舊弱於預期。同時，增長成果應在國家內和國家間得到更廣泛的分享以促進包容性。鑒於近期形勢變化，與會各方重申決心將各自以及共同使用所有政策工具，包括貨幣、財政和結構性改革政策，以實現強勁、可持續、平衡和包容性增長的目標。會議呼籲所有尚未就BEPS項目做出承諾的感興趣的相關國家和轄區做出承諾，並平等參與該框架。會議還認為，為支持在環境可持續前提下的全球發展，有必要擴大綠色投融資。

以下為會議公報：

G20財長和央行行長會公報

2016年7月23-24日，中國成都

1. 我們在成都舉行會議，審議在應對關鍵經濟挑戰方面的努力，以及年初以來所取得的進展。我們本著團結合作的精神密切開展工作，並就各項議程取得了切實成果,這些成果將提交杭州領導人峰會審議。

2. 全球經濟持續複蘇，但仍舊弱於預期。同時，增長成果應在國家內和國家間得到更廣泛的分享以促進包容性。全球經濟環境充滿挑戰，下行風險持續存在，突出表現在大宗商品價格波動以及許多經濟體低通脹。金融市場波動仍然很大，地緣政治沖突、恐怖主義和難民流動繼續使全球經濟環境複雜化。此外，英國脫歐公投結果也加大了全球經濟的不確定性。G20成員已經準備好積極應對英國公投帶來的潛在經濟和金融影響。今後，我們希望看到英國作為歐盟的密切夥伴。

3. 我們正在采取行動增強信心並促進增長。鑒於近期形勢變化，我們重申決心將各自以及共同使用所有政策工具，包括貨幣、財政和結構性改革政策，以實現我們的強勁、可持續、平衡和包容性增長的目標。貨幣政策將繼續支持經濟活動，保持價格穩定，與中央銀行的職責保持一致，但僅靠貨幣政策不能實現平衡增長。在強調結構性改革發揮關鍵作用的同時，我們還強調財政戰略對於促進實現我們共同的增長目標同樣重要。我們正在靈活實施財政政策，並實施更為增長友好型的稅收政策和公共支出，包括優先支持高質量投資，同時增強經濟韌性並確保債務占GDP的比重保持在可持續水平。此外，我們將繼續研究G20在必要時可采取的適合各國國情的政策措施，以支持增長和應對潛在風險，包括應對資產負債表的脆弱性。我們重申，匯率的過度波動和無序調整會影響經濟和金融穩定。我們將就外匯市場密切討論溝通。我們重申此前的匯率承諾，包括將避免競爭性貶值和不以競爭性目的來盯住匯率。我們將反對各種形式的保護主義。我們將仔細制定、清晰溝通我們在宏觀經濟和結構性改革方面的政策行為，以減少政策的不確定性，減少負面溢出效應，並增加透明度。

4. 關於結構性改革，我們核準增長框架工作組準備的“深化結構性改革議程”，並贊賞經合組織(OECD)、國際貨幣基金組織(IMF)和其他相關國際組織提供有價值的意見。我們註意到結構性改革的選擇和設計應符合國家經濟情況。在4月確定的結構性改革九大優先領域的基礎上，我們制定了一套指導原則並達成一致。這套指導原則將為各成員提供有用的高級別指導，同時允許各國照顧到本國具體國情。我們還就一套指標達成一致，以幫助監測和評估我們在結構性改革方面所做的努力及進展與挑戰，今後我們還將進一步強化該套指標。我們承諾實施並逐步完善“深化結構性改革議程”，並呼籲國際組織繼續提供支持。國際組織的初步評估和強化的同行審議結果顯示，我們在落實增長戰略方面取得了新的進展，但仍有大量工作需要推進。迅速和全面落實增長戰略對於支持經濟增長和實現布里斯班峰會制定的共同增長雄心仍然十分關鍵。在此基礎上，為加倍努力，我們正在更新增長戰略以納入新的和調整的宏觀經濟及結構性政策措施，發揮二者相互支持以共同促進增長的作用。我們將在杭州峰會前完成增長戰略更新，並完成衡量我們增長雄心落實進展的問責報告。我們強調，開放的貿易政策和強勁、安全的全球貿易體系對促進全球經濟包容性增長具有重要意義，我們將采取進一步行動重振全球貿易和提升投資。我們還將致力於減少過度失衡，並在追求經濟增長的過程中提升包容性。

5. 我們認識到全球經濟複蘇緩慢和市場需求低迷使得包括一些行業產能過剩在內的結構性問題更加嚴重，這些問題對貿易和工人產生了負面影響。我們認識到，鋼鐵和其他行業的產能過剩是一個全球性問題，需要集體應對。我們也認識到，政府或政府支持的機構提供的補貼和其他類型的支持可能導致市場扭曲和造成全球產能過剩問題，因此需要予以關註。我們承諾加強溝通與合作，致力於采取有效措施應對上述調整，以加強市場功能和鼓勵調整。G20產鋼經濟體將參與國際社會應對全球產能過剩問題的行動，包括參與定於2016年9月8-9日召開的經合組織鋼鐵委員會會議，並討論成立一個全球論壇的可行性，將其作為交流和分享全球產能動態、政府政策與支持措施信息的合作平臺。

6. 為支持我們的共同增長目標和2030年可持續發展議程，我們重申對推進投資議程的承諾，並將重點關註基礎設施發展，堅持數量與質量並重。多邊開發銀行在支持基礎設施投資方面具有獨特作用。我們已與多邊開發銀行進行了有效溝通，呼籲他們共同采取行動，支持基礎設施投資，並促進私人投資。為此，我們歡迎11個多邊開發銀行在“支持基礎設施投資行動的聯合願景聲明”中做出的承諾，包括在各自機構的職責範圍內宣布高質量基礎設施項目的量化目標，及其為最大限度地提高基礎設施項目質量、加強項目儲備、增進新老多邊開發銀行的合作、提升發展中國家基礎設施投資的有利環境和動員私人投資所做努力。我們強調，高質量基礎設施投資非常重要，其旨在綜合考慮生命周期成本、安全性、抗自然災害的韌性、創造就業機會、能力建設以及知識和專業技能轉移的基礎上確保經濟效率，同時處理好項目的社會和環境影響，並與經濟和發展戰略相一致。我們歡迎多邊開發銀行對G20多邊開發銀行優化資產負債表行動計劃的回應，號召進一步落實該行動計劃。加強互聯互通是21世紀全球經濟的必然要求，對促進可持續發展和共享繁榮具有關鍵作用。我們成立全球基礎設施互聯互通聯盟，以加強各個基礎設施互聯互通項目的整體協同與合作。我們要求世界銀行作為聯盟秘書處，與全球基礎設施中心(GIH)、OECD、其他多邊開發銀行以及有興趣的G20成員一起開展工作，支持聯盟的活動。我們核準《G20/OECD基礎設施和中小企業融資工具多元化政策指南文件》，並歡迎GIH完成《政府與社會資本合作(PPP)風險分擔解析報告》，以幫助發展中國家更好地評估基礎設施風險。我們支持有效落實《G20/OECD公司治理原則》和《G20/OECD中小企業融資高級原則》，特別是期待根據金融穩定理事會(FSB)對公司治理進行的同行審議，對《G20/OECD公司治理原則》的評估方法進行修訂。

7. 我們支持國際組織持續努力，在現有和已倡議機制的基礎上，根據其職能和比較優勢，做出協調且有效的響應，為所有地區、各種收入水平的發展中國家和中等收入國家的難民及其接收社區提供支持。我們期待在近期采取進一步措施。我們註意到世界銀行正在討論考慮建立一個全球危機應對平臺。我們呼籲加強人道主義援助和發展援助及難民安置，並通過相關國際組織加大對難民及其接收社區的支持力度。

8. 我們核準了國際金融架構工作組關於完善國際金融架構的建議。在相關國際組織工作的基礎上，我們將繼續改善關於資本流動的分析、監測和對資本流動過度波動帶來風險的管理。我們期待IMF在年底前完成關於應對資本流動的國別經驗和新問題的審議。我們註意到正在進行的對OECD資本流動通則的審議工作。我們支持進一步加強以強勁的、以份額為基礎的、資源充足的IMF為核心的全球金融安全網，提高IMF貸款工具的有效性、並在尊重各自職責的基礎上進一步加強IMF與區域金融安全網之間的有效合作。在此方面，我們歡迎即將開展的清邁倡議多邊化與IMF的聯合演練，並呼籲IMF就貸款工具開展更多的工作。我們期待2017年年會前完成第15次份額總檢查，包括形成一個新的份額公式。我們重申，份額調整應提高有活力的經濟體的份額占比，以反映其在世界經濟中的相對地位，因此可能的結果是新興市場和發展中國家的份額占比整體提高。我們期待世界銀行按照達成一致的路線圖和時間表實施股份審議，目標是逐漸實現平等投票權。我們強調促進有效且可持續的融資實踐的重要性，並將繼續改善債務重組進程。我們支持將加強的合同條款納入主權債中的持續努力。我們支持巴黎俱樂部作為主要的國際官方雙邊債務重組平臺，討論一系列主權債問題，支持巴黎俱樂部持續吸納更多新興債權國，並歡迎韓國加入巴黎俱樂部。我們歡迎中國定期參加巴黎俱樂部會議，以及中方發揮更具建設性作用的意願，包括進一步討論潛在的成員身份問題。我們支持對擴大SDR的使用進行研究，如更廣泛地發布以SDR作為報告貨幣的財務和統計數據，以及發行SDR計價債券的可能性，從而增強韌性。我們呼籲國際組織進一步開展工作以支持本幣債券市場的發展，包括加強對低收入國家的支持。我們將國際金融架構工作組的職責延至2017年。

9. 近期市場動蕩和不確定性再次凸顯建立開放且具抗風險能力金融體系的重要性。為此，我們繼續承諾完成監管框架中剩余的核心工作，以及及時、全面和一致地落實已議定的金融改革，包括巴塞爾協議III和總損失吸收能力(TLAC)標準，以及有效的跨境處置機制。我們重申支持巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)在2016年底前完成巴塞爾協議III框架，在推動公平競爭的環境的同時，避免進一步大幅度提高整個銀行業的總體資本金要求。我們期待BCBS進行全面的定量影響分析，從而為監管框架的最終設計和校準提供信息。我們將繼續加強監測改革落實情況及其效果，以確保其符合我們的總體目標，包括應對任何未預見到的重大後果。我們期待FSB擬在杭州峰會期間向領導人提交的關於金融監管改革執行與效果的第二份年報。我們將繼續應對保險業系統性風險的問題。我們歡迎針對國際活躍保險機構制定保險資本標準(ICS)的工作。我們歡迎IMF、FSB和BIS正在聯合進行的總結宏觀審慎框架和工具的國際經驗的工作，以幫助促進實施有效的宏觀審慎政策，並期待報告於杭州峰會前發布。我們歡迎FSB就應對資產管理業務結構脆弱性的政策建議征求意見。我們將繼續密切監測並在必要時應對金融體系中的新風險和脆弱性，包括與影子銀行、資產管理和其他市場化融資有關的風險。為妥善應對代理行業務減少問題，我們期待擬向杭州峰會提交的由FSB協調的四項行動計劃的進展報告。G20期待進一步適當明確監管預期相關工作，包括10月份金融行動特別工作組(FATF)將討論代理行指引。我們呼籲G20 成員、IMF和世界銀行加大對各國能力建設的支持力度，從而幫助其改善全球反洗錢和反恐融資(AML/CFT)以及審慎標準的合規工作。我們鼓勵成員縮小在實施金融市場基礎設施原則方面的差距，並加快在場外衍生品市場改革方面的行動。根據我們已通過的工作計劃，我們期待那些關於中央對手抗風險能力、恢複計劃和可處置性的征求意見稿在杭州峰會之前發布。我們通過了由普惠金融全球合作夥伴(GPFI)制定的G20數字普惠金融高級原則、G20普惠金融指標體系升級版以及G20中小企業融資行動計劃落實框架。我們鼓勵各國在制定其更廣泛的普惠金融計劃時考慮這些原則，特別是數字普惠金融領域的計劃。

10. 我們歡迎在日本京都召開的G20/OECD稅基侵蝕和利潤轉移(BEPS)包容性框架首次會議，特別是參與該框架成員十分廣泛，這將為及時、持續和廣泛地落實G20/OECD的BEPS 項目並應對發展中國家面臨的特殊挑戰發揮關鍵作用。我們呼籲所有尚未就BEPS項目做出承諾的感興趣的相關國家和轄區做出承諾，並平等參與該框架。我們也歡迎近期在有效和廣泛落實國際公認的稅收透明度標準方面取得的進展。我們重申呼籲所有還未做出承諾的國家，包括所有金融中心和轄區立刻做出承諾，最遲在2018年前實施自動情報交換標準，並簽署多邊稅收行政互助公約。我們支持稅收透明度與情報交換全球論壇就自動情報交換的實施情況進行監督，並期待在今年年底前收到其報告。我們核準OECD與G20成員合作提出的關於識別在稅收透明度方面不合作轄區的客觀標準建議。我們要求OECD在2017年6月前向我們報告轄區在稅收透明度上取得的進展，以及稅收透明度與情報交換全球論壇將如何管理國別審議進程，應對國家提出的補充審議要求，以便OECD在2017年7月G20領導人峰會前準備一份尚未在落實國際稅收透明度標準上取得滿意進展的轄區清單。對列入清單的轄區將考慮制定防禦性措施。我們鼓勵各國和國際組織幫助發展中國家加強稅收能力建設，為此，我們對IMF、OECD、聯合國和世界銀行成立的新的稅收合作平臺，以及這些機構關於支持稅收改革的有效技術援助機制的建議表示認可。我們期待在2017年年中收到相關進展更新情況。我們支持亞的斯稅收倡議的原則。我們認識到非法資金流動對各國經濟都會產生巨大負面影響，並將繼續推進G20在這方面的工作。

11. 我們認識到稅收政策在更廣泛的強勁、可持續和平衡增長議程中發揮著重要作用，也認識到公平、高效的國際稅收環境對減少稅收體系沖突的重要作用。正如我們在G20稅收高級別研討會討論中所強調的，我們重視稅收政策工具在促進創新驅動和包容性增長的供給側結構性改革上的有效性，也重視稅收確定性對於促進投資和貿易的益處。為此，我們要求OECD和IMF繼續在促增長的稅收政策和提高稅收確定性方面開展工作。

12. 我們重申要求FATF和稅收透明度與情報交換全球論壇在我們10月會議前，就如何加強國際透明度標準實施，包括獲取法人和法律安排的受益所有權信息並開展跨國信息交換提出初步建議。

13. 我們對近期的恐怖襲擊表示最強烈譴責。我們重申將保持團結一致，並決心打擊所有形式的恐怖主義，無論發生在哪里。我們將應對恐怖融資的所有來源、技術和渠道。我們歡迎FATF在實施其打擊恐怖融資新綜合戰略方面取得的進展，並呼籲有效落實其操作計劃。在世界範圍內快速、有效地落實FATF標準是當務之急。這就要求加強FATF的引導力，提高FATF網絡以及與FATF類似的區域機構的有效性。我們呼籲FATF在2017年3月前就如何在這些領域取得進展向我們匯報。

14. 我們認識到，為支持在環境可持續前提下的全球發展，有必要擴大綠色投融資。我們歡迎綠色金融研究小組提交的《G20綠色金融綜合報告》和由其倡議的自願可選措施，以增強金融體系動員私人資本開展綠色投資的能力。具體來說，我們相信可通過以下努力來發展綠色金融：提供清晰的戰略性政策信號與框架，推動綠色金融的自願原則，擴大能力建設學習網絡，支持本地綠色債券市場發展，開展國際合作以推動跨境綠色債券投資，鼓勵並推動在環境與金融風險領域的知識共享，改善對綠色金融活動及其影響的評估方法。

15. 我們歡迎一些國家為幫助氣候變化《巴黎協定》盡快生效所已采取的國內措施，同時鼓勵其他國家這樣做。我們重申呼籲及時實施氣候變化《巴黎協定》，落實發達國家和國際組織就氣候資金所作的承諾和其他國家就氣候資金所作的聲明。我們歡迎氣候資金研究小組有關“以有效和透明的方式提供和動員氣候資金以強化減緩和適應行動”的報告，並註意到有關“在發展援助和氣候資金項目中實現氣候變化因素主流化”的展望報告。根據明年G20主席國經商其他成員國確定的工作安排，我們2017年將繼續就氣候資金問題開展工作，目標是利用G20論壇的專長、知識和經驗分享，為《聯合國氣候變化框架公約》(UNFCCC)下所進行的討論作出貢獻。

16. 我們重申致力於在中期規範並逐步取消低效的、鼓勵浪費的化石燃料補貼，並認識到有必要為貧困人口提供支持。此外，我們鼓勵所有G20成員考慮參與低效的、鼓勵浪費的化石燃料補貼自願同行審議。

需進一步采取行動的事項：

1. 我們要求增長框架工作組根據深化結構性改革議程就G20結構性改革進展開展評估，要求OECD使用共同的指標體系並參考其他國際組織的意見，幫助評估G20在結構性改革優先領域取得的進展和面臨的挑戰，並起草一份技術報告。

2. 我們邀請OECD和IMF繼續就預算收支結構開展工作，以支持提高生產率、包容性和增長。

3. 我們要求多邊開發銀行向我們定期報告包括動員私人投資在內的落實“支持基礎設施投資行動的聯合願景聲明”的進展。

4. 我們要求多邊開發銀行2017年再次報告多邊開發銀行優化資產負債表行動計劃的進展。

5. 我們要求世界銀行聯系全球基礎設施互聯互通聯盟的潛在成員，以確認他們的聯盟成員身份，並期待在我們核準全球基礎設施互聯互通聯盟倡議後一年內舉行聯盟成立大會。

6. 我們要求GIH與多邊開發銀行合作評估動員私人資金方面的內部激勵，並於2016年12月向我們的副手報告。

7. 我們期待IMF資本流動管理方面的工作，包括參考FSB、BIS和IMF關於宏觀審慎政策的各國經驗總結。

8. 我們期待IMF和FSB即將發布的關於數據缺口第二階段倡議的進展報告，包括最終行動計劃。

9. 我們要求IMF研究並報告將加強的合同條款納入存量主權債中的成本和可行性。

10. 我們呼籲世界銀行和IMF提出更多加強努力和合作的選項，為債務國和其面臨的挑戰提供有針地性的技術援助以加強其債務管理的能力，並在2017年向G20財長和央行行長報告。

11. 我們呼籲進一步分析狀態依存型債務工具，包括GDP掛鉤債券的技術方法、機會和挑戰，要求IMF與感興趣的成員國一道，在2017年向G20財長和央行行長報告這一問題。

12. 我們期待IMF將於2017年1月發布的關於研究SDR如何加強國際貨幣體系作用的報告。

13. 我們要求FSB與其他標準制定機構以及國際委員會協商，進一步監測並分析市場流動性狀況，並匯報各國回購市場變化情況。

14. 我們要求GPFI與相關組織合作，在2017年向我們匯報各國在國別層面采取的促進數字普惠金融的行動。

15. 我們期待在2017年初考慮FSB氣候相關金融信息披露工作組第二階段報告和建議，該工作組屆時會就改善氣候相關的信息披露提出建議。

16. 根據明年G20主席國經商其他成員國確定的工作安排，我們2017年將繼續就氣候資金問題開展工作，目標是根據UNFCCC的原則、規定和目標並利用G20論壇的專長、知識和經驗分享，為UNFCCC下所進行的討論作出貢獻。

17. 我們期待進一步討論國際組織應氣候資金研究小組邀請準備的有關“促進氣候資金有效和透明提供與動員”的工具箱。

18. 我們將根據明年G20主席國的工作安排，為G20正在開展的關於抗生素抗藥性的工作提供支持，探討應對潛在市場失靈的措施。

19. 我們期待收到G20/OECD關於制定有效方法以支持實施《G20/OECD中小企業融資高級原則》的報告。