📖 ZKIZ Archives

Lillian：不跟股票談戀愛 才能穩穩賺19歲出社會當小職員，50歲從外商公司財務長優雅退休，Lillian的職場起步雖早，但「認真捧好每一個飯碗」的態度，讓她薪水翻漲50倍，同時勤於學習投資，累積上億元身價，讓她的退休之路很愜意。

撰文‧劉育菁

早上八點閱讀財經新聞，觀察國際股市；下午約幾位好友聊天喝茶；打算五月參加希臘郵輪深度私房團……，這是五十二歲楊小姐Lillian「退而不休」的小日子。對照過去「朝八晚八」的生活，現在的她雖然少了收入，但能隨心所欲的過生活，無價！

十九歲出社會工作，三十年未間斷，不到五十歲即能優雅地退休，歸納原因有二：第一是職場的工作態度，維持始終如一的進步能量；第二則是對追求財富增長的堅定意志，及不斷修正的投資心態。

穿著優衣庫平價服裝、出門搭捷運的Lillian，並沒有有錢人的排場，只有儉樸的傳統，「我擁有的一切都要歸功媽媽。」雖然媽媽不識字，但她要求孩子珍惜每一個工作機會而且不斷進步，道理簡單、難在執行，但Lillian卻做得夠徹底。

捧好每個飯碗

高職生當上外商公司財務長時光回到從前，Lillian的父親是碼頭工人，家裡有六兄弟姊妹，她排行老四。因為一份薪水養不活一家人，媽媽早上五點出門，身兼五家公司的打掃計時工，每周工作六天，平均一天賺二百元補貼家用。「小時候媽媽一領薪水，就會把一部分的錢放在信封袋，剩下的拿來跟會。」這是她從媽媽學習的美德之一。

媽媽的辛苦，Lillian看在眼裡，而她因為學業成績不出色，所以是家裡面最早出社會養家的孩子，「我的第一份薪水是五千四百元，但全部都拿來付兄弟姊妹的學費。」她對於這個「起薪」記得清清楚楚。

回想這段往事，Lillian口氣中沒有埋怨，反而明白先天學歷的不足，得更兢兢業業在職場上打拚，她曾經自嘲說：「以我現在的學歷，想要找到外商財務長的職位，幾乎是不可能。」但認真「捧好每一個飯碗」的她，努力不在話下，年薪因此三級跳。

Lillian的第一份工作在船務公司收款，因為薪水要拿來負擔弟妹的學費，老闆交辦的事情必定全力以赴，年終分紅十二個月起跳，等於「做一年領兩年薪水」。而在媽媽潛移默化下，她也懂得「以會養會」，很快地在二十五歲時，存下人生珍貴的第一桶金。

但隨著海運業走下坡，因緣際會，她轉換到國內前三大會計師事務所查帳，一年後，被客戶「挖角」進入外商公司，薪水再加二五％。

同事都用demending（要求很高）形容她，「歐系公司的內部規則巨細靡遺，加上二○一三年國際會計準則（ＩＦＲＳ）上路，Lillian發揮龜毛個性，不容許一點錯誤。」算一算，到退休之前，Lillian薪水翻漲五十倍，與初出社會時的數千元，不可同日而語。

聽信股市明牌

工作打拚的積蓄一夕歸零

管理大師大前研一在《後五十歲的選擇》一書中提及，五十歲後應先盤點工作庫存，如果專注在擅長的領域，別忘了將眼界放在充實第二個人生，而把對公司的期待降到最低標準。

Lillian是大前研一的追隨者，她的第二個人生就是「投資」。只是三十年前，她曾把存款全部賠光；但現在她住在台北市信義計畫區，靠著利息就能過優渥生活，粗估身價早已逾億元，而這番成績是她經過三次淬鍊，不斷堅定賺錢目標，並調整投資心態的成果。

Lillian一九八九年初入股市，隨便買、隨便賺的年代，懵懵懂懂的她像極菜籃族，聽別人報的明牌，買進當時最紅火的資產股，「我第一次只敢買一張，隨著股市天天紅盤，野心越來越大，最後每次下單五張、十張，把積蓄全部孤注一擲。」沒想到政府開徵證所稅，股市重挫，在職場拚搏累積的財富，一夕歸零。

「當時真想一頭撞牆。」她的心情既無奈又心疼，但靜下來後，媽媽的話言猶在耳、媽媽的作法躍入眼簾，「從儲蓄再起步吧！」Lillian繼續在職場戮力拚鬥，等存錢存到相當水位後，才又動念投資。

因為外商公司業務與台灣電子股相關，她從最熟悉的產業著手，開始研究電子業的基本面，小從公司背景、股東、產品，大到趨勢變化、購併等，她都能如數家珍，搭上九○年代台灣電子股大成長，她的財富快速累積，奠定了財富自由的基礎。

Lillian分享她的選股方式有三，第一先判斷產業前景，其次看公司治理，最後看財務報表等基本面，後者是她從工作學以致用而來。而她買的股票多數從未上市即開始切入，直到上市後脫手，像是ＩＣ設計的凌陽、瑞昱及聯陽等，平均賺進三、四倍。

只是，投資難免踩到地雷，Lillian也曾經買進一家未上市股，因為公司做假帳，最後變成壁紙，花了數百萬元買到一個教訓。也因此，她現在看財報，會特別重視現金流量表，檢視公司營運現金是否穩定維持淨流入，作為公司是否真正獲利的判斷標準。

檢視現金流量

投資成果進階到「大賺小賠」從聽明牌到基本面選股，影響她投資視野的就是呂張投資團隊總監呂宗耀。Lillian說，呂宗耀從看一場皮克斯動畫電影，都能找到國內藍光ＤＶＤ的投資機會，開啟她的投資腦袋。比如，前幾年她帶媽媽就醫，發現血糖機產業受惠老年化，相關公司獲利穩定，於是她曾買進醫材股，當成定存私房股，年領數十萬元股息。

年輕時聽信明牌，進入中年，專注在基本面選股，Lillian投資成果已進階到「大賺小賠」；而隨著年齡與心境的改變，策略則從追求成長轉為穩健保守，最大的改變就是不與股票談戀愛。

能夠轉念，主要是受○八年金融海嘯衝擊。○六年Lillian曾經看好中國，特地開了一個香港帳戶，投資一檔未核備的中國Ａ股基金，約二年績效就翻了一倍；但一場海嘯來襲，基金淨值曾跌到成本的一半，直到一○年才又回到成本，於是她脫手一半，把成本拿回來。

因此她也在退休前五年，開始做資產的調整，包括提高債券基金及買養老險，當成退休的老本；股票則改以定存股為主。目前她的資產組合，固定收益占三分之一，股票與基金占三分之一，剩下三分之一都是現金。

「小時候賺錢是為了養家，現在賺錢則是滿足興趣。」從Lillian說話的神情可以看出，她已脫離對金錢的不安全感；相反的，現在她正在享受金錢所帶來的喜悅，而這樣情緒的翻轉，完全來自投資的耕耘。

Lillian

出生：1963年

現職：已退休

經歷：外商公司財務長

資誠會計師事務所審計人員

船務公司職員

學歷：崇佑技術學院

（前身為崇佑企專）

改變財富的投資4心法

● 從美股找投資趨勢：比如美股特斯拉電動車上漲，第一波她先買美股，半年後回頭買台灣概念股，如和大、F-貿聯。

● 買定存股取代電子股：她偏好投資環保、醫材及食品股，原因是前兩者趨勢還很長，後者則受惠食安的重視，只要股價波動不大，買了放著領股息。

● 停利拿回本金：

不管基金或股票，只要上漲二或三成賺錢，她會先拿回一半本金，不會長長久久談戀愛；只要產業變壞或趨勢不對，他絕不留戀。

● 分批進場不追高：

買進前，算好預計投資金額，第一次先布局二成，之後以漲跌五％為單位，分批買進到足夠部位。