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在二○○七年曾以「行動上網裝置ＭＩＤ」之名推出通訊晶片的英特爾，花了五年時間，重返手機市場，這次找上宏碁、聯想等昔日ＰＣ同盟合作出擊，並把對手設定為聯發科；但是智慧型手機的「intel inside」策略能奏效嗎？

撰文‧翁書婷

九月底，電腦產業盟主英特爾執行長歐德寧(Paul Otellini)悄然訪台，並由宏碁董事長王振堂陪同，前去拜會中華電信。

一個月後，宏碁企業客戶事業處副總經理謝金全，在雲端手機發表會上丟出震撼彈：「宏碁即將推出含有英特爾晶片的手機，而且宏碁所有手機明年上看兩百萬支。」今年以來，英特爾在手機市場上動作頻頻，先與印度手機製造商合作，推出首款英特爾晶片手機，後又找上中國的聯想，以及英國電信商Orange，分別在大陸與歐洲推出「內建英特爾晶片（intel inside）」的手機；如今，又看上近期積極耕耘手機市場的宏碁。

當後ＰＣ時代來臨，英特爾的ＰＣ獲利不斷被平板電腦、智慧型手機壓縮，英特爾手機的出現，能否重振藍色巨人的雄風？

其實，英特爾在二○○七年曾以「行動上網裝置ＭＩＤ（Mobile Internet Device）」之名，推出通訊晶片。那是小筆電最輝煌的年代，ＭＩＤ與小筆電系出同門，只是ＭＩＤ的尺寸小一些，做到十吋以下，附帶迷你鍵盤，拉開滑蓋設計有鍵盤，可以聊ＭＳＮ、看臉書、瀏覽網頁；華碩、技嘉都曾為此推出數款產品。

空襲聯發科

找昔日ＰＣ同盟軍聯想合作然而，同一年，卻有一項殺手級產品席捲全球，那就是蘋果的iPhone；結果，空有上網功能，卻缺乏通話功能的ＭＩＤ，還沒量產就先夭折。

五年過去了，英特爾想進軍手機市場的念頭，從來沒有斷過。「過去五年，英特爾的產品藍圖裡，一直有手機晶片，只是沒有廠商願意用。」長期觀察半導體的業內人士說。

這次英特爾捲土重來，再推手機晶片，同樣由昔日ＭＩＤ團隊操刀，甚至首度參展今年二月西班牙的全球通訊大會(ＭＷＣ)，就是希望能一舉打響英特爾手機的知名度。

這些年來，智慧型手機、平板電腦占據了人們的生活，讓ＰＣ榮景不再，英特爾的科技霸主光環也跟著日益褪色，取而代之的是手機晶片霸主高通，及低價手機王聯發科。英特爾手機晶片如果要重整旗鼓，勢必不可免地要與這兩大手機晶片廠對決；於是，實力較弱的聯發科成了英特爾發動襲擊的第一個目標。

英特爾下的第一著棋，就是找上昔日的ＰＣ同盟──聯想。「英特爾幾乎是捧著錢去找聯想，用補貼的方式，希望聯想手機採用英特爾晶片。」不願具名的手機業內人士透露，今年以來，聯想手機成績驚人，內建聯發科晶片的「樂Phone」，光是今年出貨目標就上看三千萬支，囊括大陸智慧型手機市場一○％占有率，成為僅次於三星的大陸智慧型手機第二大品牌。

倘若英特爾能成功讓聯想轉向，把晶片訂單從聯發科轉到英特爾手上，一年三千萬支的成績，將讓英特爾手機奠定地位。關於這一點，英特爾再清楚不過。然而，事情進展卻不若預期順利。

「英特爾手機晶片比較沒有競爭力，用聯發科的公版設計手機，只要一個月就能完成開發；但用英特爾的晶片卻要一年，且有些應用程式還不一定相容，加上英特爾晶片功耗還是太高了，也比不過高通。」一名手機廠研發工程師分析。

就在聯想的英特爾手機推出三個月後，中國市場便傳出停產消息，只是英特爾官方始終不願評論此一傳聞。但這並不代表英特爾手機就此打住，英特爾還有第二步棋。

走中階路線

聯合宏碁綁樁電信商

在智慧型手機市場裡，涇渭分明，價格超過兩萬新台幣的智慧型手機，不外乎是蘋果、三星、宏達電；這些高階智慧型手機的核心晶片，都是出自高通之手。

今年低價手機蔚為盛行，讓聯發科主打的中、低階手機晶片得以出線，形成一線品牌用高通、二線廠商找聯發科的局面。

那麼，英特爾的位置在哪裡？大和國泰證券亞洲科技產業研究部主管陳慧明說：「如果從英特爾手機印度價格四三○美元，聯想的英特爾手機定價五千人民幣（約八○○美元）來比較，中低階市場顯然是英特爾的首發目標。」英特爾手機走中低價路線，首要衝擊到的正是聯發科。

然而，聯發科在中低價手機市場的耕耘，自然不是英特爾一朝一夕能撼動。所以，英特爾為了能突圍中低價手機市場，直接找上電信商綁樁，Orange就是英特爾在歐洲市場的重要樁腳。

由於智慧型手機市場與ＰＣ市場很不一樣，電信商的角色相當重要，像三星智慧型手機在歐洲銷售能狂勝宏達電，三星多年來與電信商關係的耕耘，是致勝一大關鍵。

「以Orange推出的英特爾手機為例，負責代工的是技嘉，Orange根本不用傷腦筋，設計、製造、生產都由英特爾包辦，連代工廠都替Orange找好。」業內人士說，英特爾幾乎是將ＰＣ霸主優勢用得淋漓盡致，進攻手機市場。

即使英特爾手機動作頻頻，外界就已先看衰。顧能(Gartner)行動通訊資深分析師呂俊寬直言：「對消費者來說，最在乎的還是價格、手機外形、品牌和後面的應用程式豐不豐富，對於看不見的晶片，其實不會太在意。」因此，手機有沒有intel insider晶片，似乎也就不那麼重要了。

英特爾的手機陣營

──採用英特爾Atom Z2460晶片的手機品牌廠 Lava 聯想 Orange 中興 Motorola 手機名稱 XOLO X900 樂 Phone K800 Santa Clara Grand X IN RAZR i 主要市場 印度 中國 英國 中國 歐美上市日期 2012.42012.5 2012.6 2012.9 2012.9

看準淘寶網已是全球網購平台龍頭，全家便利商店率先與其合作，提供台灣買家「網購店取服務」。看似簡單的合作，背後卻是長達三年的密切討論與溝通，才得以促成這段結盟。

撰文‧許瓊文

最近，在各大網路平台都可以看到醒目的橘色廣告，「淘寶下單，全家取貨」，以後在中國淘寶網買東西，約四到七天後就可以就近在全家便利商店拿貨。台灣網友們認為，這是今年度最殺的商業結盟案，不僅讓全家氣勢如虹，更有改變台灣電子商務生態的影響力。

為了迎接淘寶網一年一度大特賣(十一月十一日，光棍節)，全家上下嚴陣以待，絲毫不敢掉以輕心。他們正在模擬，萬一爆量，便利商店無法再塞貨時，該如何危機處理。

壓力雖然很大，但是全家便利商店 E-Retail事業部部長林志清一點也不以為意，因為為了與淘寶合作，這一天，全家已經等了三年。這三年期間，林志清帶著六人團隊，往返大陸杭州的淘寶總部、香港以及深圳近十次，「這是一件大工程，為了讓買家覺得無縫接軌，全家與淘寶突破了多項挑戰。」林志清說。

磨耐性

帶團隊施展說服力

一開始，林志清帶著團隊到杭州，敲淘寶的大門，提出到店取貨服務的構想，但是因為兩個企業文化、消費者習慣不同，一直沒能說服淘寶網接受。「他們很難想像為什麼台灣買家要到超商取貨？在中國大陸網購都採取宅配，到店取貨在他們看來是難以理解的服務。」林志清說。

所幸，淘寶海外事業部總監李芃君是台灣人，她了解網購店取服務很受歡迎，因此率先支持這次合作。洽談的窗口能夠理解全家的提議，對整體合作來說非常有利，但這只是一開始，再來還必須獲得淘寶內部的支持。

負責實際執行這項合作任務，全家E-Retail事業部金融服務品類資深經理王啟丞也說，淘寶是中國第一，也是全世界最大的網拍業者，人家為什麼要和你合作？

對於這個巨人，由林志清帶領的全家電子商務團隊，發揮了極大的說服力，「我們是第一個向淘寶提出合作的海外公司，雖然台灣很小，但是電子商務的應用相當發達，在與全家合作前，早就擁有很多台灣買家了，淘寶與全家合作，可以作為第一個境外市場的嘗試，全家這麼積極，淘寶為什麼不？」林志清說。

此外，全家在上海、杭州、蘇州、廣州進駐，對於物流、配送以及實體店鋪的經營，都是最好的成績證明，讓淘寶信賴。「近兩年，拓展海外市場成為淘寶的發展策略，希望與全家的合作是一個開端，最重要的是，我發現全家團隊對於這個合作充滿熱情，而且一直鍥而不捨，讓我印象深刻。」李芃君說。

比嚴謹

選物流商評估討論兩年

雖然初步說服淘寶同意，透過第三方物流轉運，將運送到台灣的貨品集中出貨到全家的發貨倉，但是這樣對消費者來說並不方便，「買家必須在選完商品後，再選擇物流方式，換句話說，就是把『宅配』或是『店取』當做一個商品，各自分開付款。」王啟丞說。

如此一來，對買家來說是多了一道手續，不但麻煩，也相對沒有保障，因為只能在淘寶上看到賣方顯示將貨物寄出，但是貨目前送到哪裡，什麼時候可以拿就完全無法追蹤，若是遇到不肖的物流商，商品沒有寄達也求訴無門。

對於電子商務而言，使用者經驗非常重要，讓使用者在購物平台留下良好的經驗，是淘寶網能夠躍升為全球最大電子商務平台的關鍵。正因為如此，淘寶從被動轉為主動，更積極地主導整起合作案。

於是淘寶擬了一份物流商名單，供全家選擇，「我們看了非常多家，其中酷悠悠在淘寶線上的服務品質，評價最高。」林志清說。

不只如此，全家更重視合作的積極度，酷悠悠為了與全家合作，換了新的倉庫，將原本幾百坪的倉庫，擴大到三千坪以上的空間，提供更大的胃納量，來因應台灣的訂單。

經過長達兩年的來往討論，最終決定由酷悠悠負責集中所有賣家的貨品，轉發到台灣再由全家的物流系統接手。但是，解決第三方物流端合作對象，隨即而來的更大挑戰在於系統整合，還有與時間賽跑。

拚速度

上百人投入系統開發

全家便利商店提供的是實體店鋪的服務，而淘寶網則重視網路店鋪的虛擬經驗，但是兩方虛實整合的過程，並沒有想像中這麼簡單。

事實上，整體合作一直到今年的七月底才完全敲定，林志清的團隊也才同時間向全家內部進行報告。「淘寶問全家，九月底上線可以嗎？我回答，沒問題，其實那時候台灣全家總部還完全不知情。」王啟丞坦言。

在不到兩個月的時間，王啟丞與所有跨部門的同事，不斷開會討論，溝通所有細節，物流怎麼接貨？資訊流怎麼整合？如何確定送來的貨品就是買家訂的那一個？「甚至在訂單上要用繁體字還是簡體字，都被拿來討論，最後因為字體是從淘寶網站輸入的，因此還是維持簡體字的使用，諸如此類的細節我們都討論過。」王啟丞回憶，這段時間就和創業初期一樣，非常辛苦。

「光是全家就花了上百人的團隊，包括系統運用、店鋪系統開發、系統工程等部門，還有帳務系統、管理系統開發等等，都在兩個月內快速完成，且測試成功。」王啟丞語氣中充滿著成就與驕傲。

淘寶希望所有的物流訊息，可以在網路、手機App上即時查詢、通知，讓消費者零時差地了解貨物運送的進度。「即時的資訊流掌握，每一個節點，貨品已經到達轉運倉，或是已經通關，還是已到達全家店裡，買家都可以透過手機即時掌握。」李芃君說，即時透明的訊息，一直是淘寶深受消費者喜愛的原因。

單單為了實現這個簡單的概念，淘寶、酷悠悠以及全家的所有內部物流管理系統都必須串接起來。李芃君舉了個簡單的例子，全家每家店都有一定的容納量，如果店裡面的貨品多過店內可容納的量，就要馬上提示，提醒買家並推薦其他店，讓買家可以立即選擇；相反地，若店裡的貨物被取走，空出空間來，也要馬上將訊息回傳。

衝業績

活動衝量上看一六五萬物件淘寶一年一度的年度大特賣（光棍節）即將來臨，「去年光棍節淘寶做到七千萬到八千萬張訂單、創下將近一兆台幣的營業額。」李芃君說。為了迎接大筆訂單，全家便利商店也屏息以待，做好萬全準備，目前全家每月店取的物件量高達一五○萬件，在完成與淘寶的合作後，林志清保守預估此項創新服務，將帶動全家便利商店「店取」業績成長一成以上，來到一六五萬件。

「不只是有更多的貨品透過全家享有到店取貨服務，我們更看重來店取貨的人潮，順便帶入店內的消費，這才是背後的真正商機。」林志清期待地說。

淘寶下單全家取貨—— 全家淘寶店取流程圖

淘寶網上拍下商品

買家使用「國際轉運服務」，選擇全家超商到店取貨賣家將商品發貨到酷悠悠深圳的轉運倉轉運倉主動為消費者進行合併包裹服務，以節省運費買家收到發貨到轉運倉的手機簡訊，上網支付運費選擇取貨點轉運倉發貨到台灣全家的發貨倉買家收到貨到通知簡訊，到最近的全家取貨

史上金額最高、拚鬥過程最戲劇化的4G千億元標案，上週三揭曉，首度由科技代工業轉入電信服務業的鴻海集團，一口氣拿下2個頻段。本刊調查，霸氣十足的郭台銘，在內部宣示要做電信龍頭，改寫市場規則。為了挑戰巨獸中華電，他祭出合縱計謀，積極尋求與其他廠商策略聯盟，以蔡明忠的台灣大為最優先對象。

同時，郭台銘為了搶用戶，將發動價格破壞戰，日前已喊出通話、簡訊通通免費。開台都還沒時間表，一場電信割喉戰已經山雨欲來。

千呼萬喚、引領企盼，攸關千萬用戶生活與台灣行動網路品質的四G，終於可望在明年上路，消費者可更快速上網、傳輸影片，甚至看高畫質影片。

郭董大樂 放送免費

迎接四G時代，不只消費者期待，鴻海董事長郭台銘更是興奮。本週一（四日），他捧著上週三才剛到手的二張熱騰騰四G執照，飛往國外出差，這次不是要拿哪家科技大廠的代工訂單，而是與海外電信業者談合作。

鴻海集團的國碁花不到百億元，拿下A3、B3頻段共二十MHz頻寬，取得進軍電信業的入門票，正式宣告鴻海從代工製造業插旗電信服務業，身為主帥的郭台銘也迫不及待出國開疆拓土。

據了解，決標後，郭台銘第一時間在內部宣示：「要做就要做到最大、最好，鴻海不僅要當四G業者，還要改變既有市場，給民眾更便利的通訊生活。」

郭台銘的雄心與豪情，反映在第二天他就阿莎力地承諾，日後語音通話和文字簡訊通通免費，為六強爭霸的四G市場，開出價格戰第一砲。

破壞價格 戰中華電

雖然目前上網已有Line等免費通訊軟體，但電信業者表示，僅二成用戶是上網吃到飽，且現有免費只限網內互打，郭台銘若擴大免費範圍，殺傷力很大。

台灣電信市場目前三大是中華電、台灣大和遠傳，網路宅神朱學恆曾痛批，電信三雄每年賺五、六百億元，但台灣的三G上網品質不但比不上日、韓、港、星，現在連菲律賓、泰國都不如。而且，消基會調查，台灣電信費率為中國五‧二五倍、香港一‧八六倍、南韓一‧七倍。

鴻海在代工界以薄利多銷稱霸全球，尤其鴻海大電視的破壞性價格模式，成功引發風潮。據了解，郭台銘將把代工業薄利多銷觀念引進電信業，訴求「比現在便宜」，他說：「如果能讓中華電信開放原本屬於全民的資源，帶動整體電信費用下降，這才是最大的牛肉。」

鴻海大軍殺入，不只破壞市場，字典裡只有第一的郭台銘，更要稱王。決標隔天，向來心直口快的郭台銘爆料，在爭奪C5帝王段時，鴻海只要出價，中華電信就往上加，「中華電信用的是國家資源，可以不計成本加價，有球員兼裁判之嫌。」他愈說愈氣，「鴻海不怕競爭，怕的是不公平的競爭。」

強強聯盟 力撼巨人

郭台銘最後雖考量成本而棄守C頻段， 卻未放棄扳倒中華電的大計。本刊調查，上週五郭台銘召開高階主管會議，與網通事業群總經理呂芳銘、技術長等研商對策。幹部轉述，郭在會中霸氣說：「既然要改寫市場，一定要取得領先地位。簡單說，就是聯合次要敵人打擊主要敵人。」

由於中華電太巨大，郭台銘明白，鴻海若結合的對象太弱，不論亞太或威寶，都無法撼動中華電，最好方法是「強強聯盟」，「老郭鎖定電信三雄中的業者談合作。」知情人士透露，郭台銘與遠傳徐旭東不對盤，六月二人碰面時，徐公開虧郭「先弄清楚要不要做（四G）。」結標後還酸郭：「他以為很好賺？」台灣大的蔡明忠、蔡明興兄弟是最有可能的結盟對象。

郭台銘與富邦蔡家過去並無交情，但富邦為了殺入家用寬頻市場，與中華電信廝殺，去年底鴻海與凱擘攜手賣大電視，開啟雙方合作契機。

競標過程 助台灣大

業者盛傳，決標後，台灣大與鴻海高層曾會面。若台灣大與鴻海結盟，不僅彼此握有的四個頻段可相互補強，鴻海也可支援基礎建設，替台灣大節省四G建設時間與成本。對此，台灣大公共事務處長阮淑祥表示，台灣大不排除與新進業者合作，但會仔細評估。

四G之役，郭台銘一度邀前台灣大總經理范瑞穎幫忙，雖被婉拒，但經范介紹，找來前台灣大副總黃南仁當總顧問，與台灣大經營團隊關係淵源深厚。

再者，四G競標過程，台灣大的標金一度卡在A3，無力跟遠傳拚C頻段。「最後關頭，郭董出手加碼A3，讓台灣大脫困，蔡明忠才能集中資源從徐旭東手中搶回C1，保住台灣大在C頻段的一席之地。」知情人士透露。

台灣大原本是第二把交椅，但在此次標案的表現，跌破外界眼鏡，甚至被形容為「掉漆」（台語，遜掉的意思）。

台灣大本想墊高對手（遠傳）成本，未料自家頻段也被遠傳墊高，結果賠了夫人又折兵，不但頻寬沒中華電信多，連C頻段的數量也輸遠傳。「遠傳標到C3、C4連續頻段，未來能做的事情很多；台灣大卻標到A4、C1，以頻段論，遠不及遠傳的C3、C4優。」業界人士分析。據了解，標案結果一出爐，蔡明忠臉色鐵青，業內盛傳台灣大總經理賴弦五也因此被蔡家兄弟修理。

事實上，此次競標儘管台灣大與遠傳都宣稱標得不錯，但徐旭東與蔡明忠其實是啞巴吃黃連，各都多出五十億元以上標金，但取得的頻寬都輸中華電的三十五MHz。

布局二軍 攜手7-11

業內分析，台灣大與遠傳互爭，弄到兩敗俱傷。反倒中華電信取得C5帝王段，明年可搶先開台，在四G首戰立於不敗之地。

中華電信早期由國家力挺，包括各地電信局、固網建置，都是全民付費，長期握有最後一哩。過去，蔡明忠也曾批評中華電信壟斷，但要憑一己之力擊敵，幾乎是不可能的任務；經過此役，他更獲得教訓，與其眾小自相殘殺，不如結合以攻一強。

身經百戰的郭台銘，戰略地圖一攤開，當然不只尋求盟軍那麼簡單。他還有備胎，就是布局二軍，他一方面尋求7-11等二類電信通路（向中華電信、台灣大等一類電信業者，承租一定數量的門號或頻寬，經營電信業務的業者）合作，另方面也跟國外的電信業者洽談技術合作。

郭台銘火力全開，是因這塊新戰場不僅攸關新事業的輸贏，更關係著整個集團的成敗。

本刊調查，去年下半年，郭台銘首度透露進軍四G市場，不僅外界質疑聲四起，鴻海內部也爆發反對聲浪，包括黃秋蓮、戴正吳等老臣，紛紛表示意見。

借力使力 登陸再賺

當時，郭台銘對主管透露心聲：「不能一輩子只做代工，鴻海終究要轉型的。但鴻海不做品牌，如何還能維持年成長百分之十五？勢必要發展新的事業版圖，四G的通訊服務是全新市場，不僅不會跟現有客戶衝突，還可以互蒙其利。」 郭台銘沒等屬下回應，斬釘截鐵地說：「現在不做，以後一定會後悔！」

事實上，除了轉進電信服務業，四G標案對鴻海業務貢獻不容小覷。最近有立委提出四G建設將禁用陸商，像中興、華為，業內人士便指出：「未來六家業者，每家至少要投入二、三百億元做基礎建設，初估總計投資金額約二千億元上下，預估鴻海應可取得二成的占有率。」也就是說，鴻海只花九十一億元，不僅取得A3、B3二張執照，還藉機跨入做電信設備，搭備使用自家生產的網通、雲端設備後衍生的龐大建設商機，跟電信三雄動輒三百億元的價碼，面子、裡子都有，是這次四G競賽真正的大贏家。

此外，國碁標下的A3七○○MHz頻段，正是明年大陸將開放的四G頻段之一，未來可借力使力承攬對岸基礎建設業務。

除了發展四G手機、網路設備等硬體外，郭台銘看準四G高速傳輸優點，還要加速開發手機應用軟體，預計半年內就會推出手機app遊戲，未來每個月將推十至二十款遊戲，成為整合軟硬體的數位服務王國。

郭台銘磨刀霍霍，已引起業界大地震，並掀起獵才挖角風潮。除了他曾三顧茅廬邀請的前台灣大總經理范瑞穎之外，前遠傳電信行銷副總、目前在宏達電擔任行銷長的何永生，也傳出將回鍋，雖然宏達電已連忙否認傳聞，但「此時出現回鍋傳言，十分值得觀察。」老遠傳人說。

頂新魏家 情牽C咖

有趣的是，在郭董團結B咖抗A咖時，另一家新進業者頂新集團，則悄悄攜手C咖求壯大。

鮭魚返鄉的頂新魏家，只花了三六‧五五億元，拿下一個頻段，是六家業者中標金最低，這結果和當初要搶帝王段C5的氣勢差十萬八千里。

魏家未盡全力，其實是另有盤算。本刊調查，早在結標前，頂新早與亞太電信及許勝雄的威寶電信積極接觸。相對於郭台銘僅象徵性地去跟各業者打招呼，魏家卻已派出人馬，進一步洽談可能的合作機會。「威寶總經理周鐘麒多次被撞見出現在一○一大樓八十四樓的頂新總部，頂新財務人員更已做完實地查核，只剩最後價碼還沒談妥，動作非常積極。」知情人士透露。

不單跟威寶談，頂新也頻頻與亞太電信接觸，業內盛傳二家已經有默契。在得標後，亞太率先表態，「對合作採開放態度。」親自操盤四G的頂新二董魏應交被問到是否跟亞太談合作及併購威寶時，他不避諱地說：「不排除任何可能性，合併是選項之一，也可能自己經營。」

四G 大勢底定，電信業由春秋三霸進入戰國六雄時代，儘管版圖重分配，但目前各家領土重疊卡頻，錯綜複雜。遠傳的C4頻段現由台灣大經營，台灣大的C1則是遠傳在用，中華電信則卡在鴻海的B3頻段。這些都要待舊有二G到期，才能由新主人使用。

為牽制鴻海，中華電已經放話：「中華沒有移頻問題。」代表不打算提前放出B3頻段給鴻海。 「雙方的戰爭才剛開始，後面的戲還有的看呢。」資深電信業者說。可以預見，一場腥風血雨的割喉戰，勢所難免，而消費者反將坐享漁翁之利。

郭台銘小檔案

現任 鴻海集團總裁

鴻海精密工業公司董事長

年齡 1950年生

學歷 中國海專畢業

家庭 已婚

4G搶先看

Q：4G與3G的差異？

A：目前電信三雄提供的3.5G服務，以傳輸2MB照片100張估算，約需76秒，而據NCC要求，4G開台後，僅需16秒即可傳送完成。

Q：想率先使用4G，要選哪家業者？

A：電信業者預估，擁有C5帝王頻段的中華電信，因設備最成熟、又無換頻問題干擾，4G服務最可能率先開台。中華電信已表示明年下半年就會提供4G服務。

Q：4G的費用會比3G更貴？

目前日、韓與香港電信業者的4G收費，折合新台幣700～1,800元不等，與3G收費差異不大。台灣業者未定，但市場傳言4G上網吃到飽恐成絕響。

Q：現在使用的手機、平板能用4G嗎？

A：iPhone 5、HTC One Max、三星Galaxy S II LTE、Sony XperiaTM ion LTE等手機，都支援目前4G技術。平板則有蘋果iPad mini Cellular 、宏碁Iconia Tab A501、華碩Transformer Pad Infinity、三星Galaxy Tab LTE。其餘機種使用者須換機才能使用。

Q：使用4G，是否需要換門號？

A：未來2G、3G、4G服務將共存。2G用戶仍可沿用2G門號與資費方案，若欲續約買新機或更換資費，就須換發3G SIM卡。而針對3G客戶，業者可能以4G包3G的資費套餐，鼓勵升級。

Q：4G品質是否比3G更穩定？哪家業者的4G品質比較好？

A：以港、日為鑑，發展前期3G仍較穩定。另外，香港業者為避免客戶持續掛在4G網路上，導致網路塞車，有對流量設限，超過使用量後，就降低4G網速。至於各家業者，則視4G基地台布建的廣度與速度而定。

4G概念股有哪些

★4G得標業者 中華電信、台灣大、遠傳、亞太電信、鴻海

★網路設備 友訊、明泰、智邦、正文、台揚、合勤 、智易

★4G基地台 中磊、啟碁

★4G晶片 聯發科

★4G手機 宏達電、華碩、宏碁、仁寶（華寶） 、和碩

★光纖天線等零件 台通、譁裕、昇陽科

★雲端設備 廣達、緯創

在第三方支付的強勢進攻之下，運營商和銀行、銀聯之間不得不相互妥協。

不共同做大NFC近場支付環境，大家就都沒有機會◎ 本刊記者 覃敏 文qinmin.blog.caixin.com “去年年底，13.56MHz 成為國家標準之勢漸定，

中國銀聯與中國移動

的標準之爭告結。當時幾乎整個行業都在說，2013年的移動支付就看 NFC，2013年將是 NFC爆發元年。 ”中國通信工業協會 NFC 產業技術專家孫意笑對財新記者說， “結果，2013年，NFC 根本沒有爆發起來。 ”NFC（Near Field Communication）是一種短距離的高頻無線通信技術，使用該技術進行近場支付，感應距離約15 厘米，反應時間約0.1秒。相比紅外線、二維碼、聲波等支付方式，NFC 受外部環境限制較少，被視為一種相對成熟的移動近場支付解決方案。

預期的 NFC 爆發為何沒有出現？

在遠程支付翻番發展的2013年，運營商、銀聯和銀行們都在忙什麼？

逼出來的合作

中移電子商務有限公司產品規劃部總經理左明宗對財新記者稱，自己常與運營商的移動支付部門負責人一起探討業務，目前三大運營商在移動支付領域的策略基本相同：在遠程支付上，主要是基於話費、寬帶繳費等業務逐步向外滲透；在近場支付上，則是與銀行、公交等外部機構合作發展手機錢包。

“三大運營商在通信業務上有競爭，但在移動支付產業上的競爭並不明顯。 ”左明宗認為，整個移動支付產業的盤子很大，而運營商三家合起來的份額都很小。三家運營商基本達成共識，只有採用同樣的標準，同時投入，才能更快地推動產業鏈成熟。 “預計兩三年內，三家運營商之間不會存在明顯的競爭。 ”三大運營商暫時也放下了與銀行系的爭執，選擇與銀行聯合起來做大移動支付蛋糕。中國銀聯移動支付部副總經理單長勝對財新記者表示，經過幾年探索，運營商、銀聯及銀行已經理順了關係，雙方基於TSM（Trusted Service Management，可信服務管理平台）展開合作。TSM 是一套基於“一卡多應用”技術建立的“空中發卡”及應用管理平台，類似于銀行應用商店，運營商、中國銀聯、銀行、手機廠商都可以在這個平台上自建。

“TSM 平台主要存在兩種合作模式：一種是單個銀行的應用直接接入運營商的 TSM 平台，在此基礎上各種業務都可以直接討論合作；一種是運營商對接銀聯 TSM平台。 ”左明宗介紹。

另一位業內人士分析，前一種模式可以與銀行直接對接合作，後一種模式則可不用一家一家地跟銀行談判，節省了時間，但後續合作有點繞彎路。 “這就像租房子，是找房東租還是找中介租。一開始不容易找到房源時會找中介租，有手續費成本，而且日常溝通找中介總有衆多不便。 ”單長勝介紹，銀聯去年年底已經建成TSM 平台，截至今年10月底，接入銀聯 TSM 平台的銀行共15家，包括中國銀行、建設銀行、交通銀行、光大銀行、民生銀行、上海銀行、北京銀行、浦發銀行、中信銀行、廣發銀行、平安銀行等11家全國性銀行，以及江蘇銀行、南充商業銀行、浙江農信、寧波銀行等4家區域性銀行。未來，中國銀聯TSM 平台將儘快推動所有17家全國性銀行接入，區域性銀行接入的推廣也在加速，總數很快將超過30家。

不管哪種模式，合作都基於 SIM 卡。TSM 平台對接之後，手機頁面上等於開通了銀行應用商店，用戶可以下載適合自己的銀行卡應用。這些應用將存儲到具有NFC 功能的 SIM 卡里，這樣 SIM 卡就變成了銀行卡，支持 NFC 近場支付。

2013年2月，中國銀聯與中國移動完成了首次跨行業的TSM平台對接。6月9日，雙方合作的移動支付平台正式上線，推出了“手機錢包”產品，集成了9家銀行的13個電子卡應用，計劃在全國範圍內大力推廣。

中國電信直到今年11月才發佈 “天翼手機錢包”業務，12月23日起方可辦理。它與中國銀聯、中國銀行、中國建設銀行等十多家金融機構達成了合作。

中國聯通至今未與中國銀聯達成合作。但今年10月，中國聯通推出的手機錢包已經與光大銀行、廣發銀行、興業銀行、中國銀行等多家銀行對接。 “中國聯通與銀聯一直存在多種形式的合作，相關 TSM 平台的合作也在商談，未來合作的可能性很大。 ”單長勝說。

單長勝認為，TSM 總體而言是雙贏的合作模式。在業務上，銀聯及銀行負責金融支付交易，運營商負責管理SIM 卡及推廣；在收益上，傳統的金融服務費歸銀聯及銀行，運營商提供的增值服務收入歸運營商。未來，雙方可以探索更多的新業務，獲得的收入再進行分成。

“現在的關鍵是把平台做大，吸引更多的用戶，積極打造移動支付新入口。 ”左明宗說， “我一點都不擔心未來的商業模式，就像支付寶剛出來時不知道會做餘額寶、微信的誕生也不是為了做支付一樣，NFC 近場支付日後的商業模式需在實踐中不斷探索。只有平台上的應用找到了商業模式，我們才能有商業模式。 ”今年6月，中國銀聯和中國移動開始在14個中心城市試點推廣 NFC-SIM 卡業務，目前試點範圍已擴至29個省分公司，並在各省份增加了發卡網點。

支付方案博弈

這並不是一場容易達成的合作。2012 年6月以前，中國移動與中國銀聯在13.56MHz 或2.4GHz 的移動支付標準之爭中大打出手。之後，各家又在具體的移動支付方案上角力博弈。直到今年，基於 NFC 的移動支付解決方案仍有三種：運營商主推的 SWP-SIM方案、中國銀聯及銀行主推的 SWP-SD 卡方案、手機終端廠商主推的全終端方案。

孫意笑稱，這三種方案的 NFC 天線都集成在手機上，只是安全芯片放置的位置分別在SIM卡、SD卡或手機中。

但安全芯片是移動支付的核心，其位置決定了移動支付終端的掌控權。

“在移動支付領域，誰掌握了移動支付終端意味著誰掌握了用戶。按照一般信用卡分賬方式，發卡行、收單行、銀聯三方的收單手續費分配比例是7 ︰ 2 ︰ 1，未來掌握較多用戶的玩家可能在這盤手續費蛋糕中再分一點。 ”另一位不願具名的移動支付業內人士說。

各方都打著自己的小算盤，但誰都無法單獨啃下移動支付這塊蛋糕。普天信息產業公司國際事業本部項目總監喬昕分析稱，一開始，大家都寄望于全終端的NFC 方案，結果國際主流的高端手機都在打自己發卡的主意，運營商和銀聯由於難以借此獲取用戶和商戶，自然不願意買單；銀行系想推SD 卡方案，但銀行系對手機廠商的掌控能力遠遠不如運營商，且銀行需要拿出大筆資金定制手機，面對用戶推廣起來有難度；運營商力推 SIM 卡方案，但若沒有銀行支持，拓展商戶也不易。

經過了近一年的博弈，現在終端廠商基本放棄了自己發卡的念頭；運營商、銀聯及銀行，在第三方移動支付快速成長的壓力下，天平也開始向合作一側傾 斜。

艾瑞咨詢分析師王維東介紹，2013 年是移動支付高速發展的一年，但增長主要體現在遠程支付上，以支付寶為代表的第三方支付公司占據優勢，傳統銀行及運營商在努力轉型，但受制于架構、體制等問題進展緩慢。

“運營商很難在遠程支付上拼過第三方支付公司，畢竟後者在互聯網支付領域積累了多年的經驗，運營商的未來還在近場支付。 ”中國聯通支付公司內部人士說。

但第三方支付公司也正在撲向近場支付。比如支付寶于2013年1月開始推聲波支付，10月已經可以支持離線近場支付，並計劃進一步向商場、地鐵、校園等場景推廣。支付寶內部人士對財新記者說， “支付寶以用戶需求為導向，用戶需要什麼樣的支付方式，我們就會提供什麼樣的方式，不分遠程、近場。

現在我們在推廣二維碼、聲波等支付方式，未來也可能推NFC支付方式。 ”在第三方支付的強勢進攻之下，銀聯、運營商不得不相互妥協，選擇了折中的 SWP-SIM 卡方案。其實運營商在這一方案中放棄了更多過去堅持的“訴求” 。改良版的 SWP-SIM 卡方案不再預先內置銀行卡，而是通過下載銀行卡應用實現 NFC 支付，如此一來，銀行卡應用完全由銀行運營，運營商無法獲取用戶的任何金融信息；同時，運營商也不再堅持做自有賬戶，畢竟自有賬戶與銀行賬戶形成直接競爭，可能吞掉原本歸屬於銀行的用戶沉澱資金利息以及一些金融業務。

“我們先要解決生與死的問題，然後才是競爭，才是商業模式。 ”左明宗說，如果不放低姿態，不開放合作，任何一方憑一己之力去做都很難。現在採用SWP-SIM 卡方案合作，獲得的用戶寄托在 SIM 卡上，他們既是銀行的用戶也是運營商的用戶，等平台成長起來之後都會獲益。

產業鏈在觀望

“今年前三季度，整個產業鏈還處於觀望狀態，只有中國移動一家運營商在推，而中國移動之前又有做2.4GHz 的陰影。 ”左明宗說。

NFC 移動近場支付的產業鏈涉及SIM 卡、終端、應用提供商、受理環境等。孫意笑也認為，無論卡商還是終端廠商，早就可以生產出支持 NFC 的產品，但廠商並沒有主動投入大規模生產，因為訂單不多，也沒有足夠的市場需求，下游供應商覺得機會似乎還在遙遠的地方。

孫意笑透露，去年年底中國移動提出2013年要銷售1000萬台 NFC 手機，並給予160億元補貼以推動 NFC 發展。

但從手機廠商的反饋來看，它們接到的NFC 定制手機訂單遠不如預期，整體規模不超過百萬台。

中國移動的確有心無力。在中國移動內部會議上，移動支付被當作繼語 音通信、移動增值後拉動通信行業的第三波力量。中國移動一直在積極準備產品，籌劃市場推廣，一度計劃于2013年3月在全國範圍內推廣基於 NFC 技術的“手機錢包” ，但這款產品直到6月9日才正式面市。產業鏈磨合緩慢就是移動“手機錢包”難產的根源。

“中國移動、銀聯早就完成了TSM 平台對接，但真正將產品照進現實，還需要與芯片、終端等進行適配。 ”上述移動支付業內人士說，由於芯片、終端等軟硬件無法滿足條件，測試的時間只得一再拉長。

左明宗認為，直至中國聯通和中國電信相繼推出手機錢包業務之後，整個產業鏈才開始真正地動起來。他預計，明年將是 NFC 移動支付真正爆發的一年，終端適配和技術發展將打破現有業務瓶頸。

“目前 NFC 移動支付的主要瓶頸，一是 NFC 手機還未普及，二是用戶還沒有養成刷手機的使用習慣。此外，一些商戶或營業員不會使用受理終端，雖然我們對他們進行了培訓，但這仍是一個長期的過程。 ” 單長勝認為。

運營商、銀聯的想法是，要設法帶動產業鏈快跑。中移電子商務有限公司總經理範金橋表示，今年中國移動在市場上發佈了多款支持NFC 的手機終端，2014年新上市手機也將逐步默認具備 NFC 功能。預計未來兩三年，NFC 將成為手機的默認標配，絕大多數用戶也將更換帶有 NFC 的 SIM 卡；在受理環境上，中國銀聯加快了對 POS 終端的改造，已經建成示範商圈120個，累計改造 POS 終端147萬台；在應用場景上，無論銀聯還是運營商都在努力拓展商戶，譬如與電影院、麥當勞、超市、公交等合作。

“不過，現在的效果還非常有限，一般都是運營商通過贈送話費、打折券、小禮物等來吸引用戶。即便這樣，很多拿著 NFC 手機的用戶也還是不用，因為沒這個習慣。 ”孫意笑無奈的說。

孫意笑認為，現在芯片、終端等廠商在產品研發、生產上處於跟隨狀態，看著運營商、銀聯動了才會跟著動一動，不如以往積極。受限于產業磨合，使用 NFC 移動支付的應用場景完全釋放仍需時日，譬如支付寶早就研發了基於NFC 的近場支付應用，但也一直在等待推出的時機。

運營商和銀行系的合作也在尋找新方案。喬昕介紹，2012年底業內已研發出雙界面 SD 卡方案，將 NFC 天線、安全芯片集成在 SD 卡里，不需要更換手機，只需有 SD 卡槽就可即插即用。

經過一年測試，目前該方案已通過央行檢測，六家供卡商獲得供卡資質，可以付諸商用。 “很多銀行對這種方案感興趣，建行、工行很快將針對該方案進行智能SD卡招標。 ”喬昕說。

單長勝表示，銀聯 TSM 平台是開放的平台，同時支持 SD 卡、SIM 卡、手機，允許銀行、公交公司、手機廠商等各個層面的合作伙伴接入。

不過，SD 卡方案也存在不足。左明宗認為，從物理層面上，SD 雙界面卡只是不需要換 SIM 卡，但仍需換專 屬的 SD 卡。現在很多手機並不支持SD 卡擴展，比如蘋果手機。此外，SD 雙界面卡對手機的兼容性也有一定的需求， “是不是所有的 SD 卡槽都支持這

種特製的 SD卡？”

事 實 上， 運 營 商 仍 心 存 “夢想”——未來的移動支付應實現對綜合賬戶進行管理，將移動支付當作一個移動互聯網的入口，通過創造更多的O2O （線上線下融合）服務，激發通信用戶的活躍度，提供後續包括金融服務在內的綜合性服務。

因大股東辜仲諒官司纏身而低調多時的中信金控，上週五（20日）突然爆衝。臨時股東會通過與日本東京之星銀行及台灣人壽的2大併購案，翻身為第3大金控。

一年多以來，辜仲諒因紅火案二審被重判，父親又過世，已感受到一股被「劃清界線」的人情涼薄。但根據辜濂松偵訊筆錄與檢調查扣的中信金內部開會筆記，完全顛覆二審認定，讓法界認為最高法院發回更審的機率大增；外界卻盛傳，辜一旦官司不順，黨政高層將力拱中信金最大股東─南山人壽大老闆尹衍樑成為新共主。

辜仲諒因而先發制人，趕在明年董監改選前，藉結盟固樁，防尹衍樑木馬屠城。

中信金一舉併購日本東京之星銀行與台壽保，資產規模由二．四兆元暴增至三．六兆餘元，大幅成長五成；也從市場第六大金控躍升為第三大，僅次於國泰金與富邦金，未來就算台新金順利併購彰銀也望塵莫及。

陸銀參股 加倍衝

此外，吃下台壽保後，連同之前收購的大都會人壽，中信金壽險資產衝破六千億元大關。接下來，還打算與中國農業銀行合資，成立「農銀人壽」，加上台壽保投資的廈門君龍人壽，明年中信金在中國的保險業務，將直逼保險業龍頭國泰金。

這些都還只是前菜，重頭戲是引陸資銀行參股。消息人士指出，「明年第一季或六月前，中信金將和中國一家股份制銀行談妥參股協議，若順利，對方持股可達法定上限二○％，進而進入董事會、取得席次。」

「過去七年，因為紅火案，中信金幾乎停擺，只能眼睜睜看著同業合併、前進大陸，今年兩岸政策氛圍好轉，加上金管會主委換人，中信金當然要加倍衝刺。」一名金融界大老觀察。

不過，本刊調查，更迫切的原因是，中信金大家長辜濂松二○一二年底過世後，今年六月紅火案二審宣判，辜家長子辜仲諒遭重判九年多，辜仲諒對世態炎涼體會甚深。儘管辜仲諒已提出上訴、對官司信心滿滿，但有人傳話給他，「如果你上訴失敗，被判入獄，中信金誰來穩住？有黨政人士力拱尹衍樑當共主。」知情人士說。

尹衍樑是潤泰集團總裁，也是中信金今年新出爐最大股東－南山人壽的大老闆。若尹再加碼引資入主，豈不是上演木馬屠城記，「辜仲諒不願坐以待斃，積極與其他力量結盟。」一名辜家友人說。

積極固樁 秀實力

這一連串的併購案，就是固樁的前哨戰。辜仲諒要趕在明年六月改選董監事前，交出一張漂亮的成績單，向股東展現其不容被取代的經營實力。

同時，辜仲諒也藉併購擴張盟友基礎。除台壽保肯定會支持「當權派」，收購東京之星，更使中信金成為收購日本銀行的唯一台灣金控業者，搭建出國際平台。「自己實力越好，人家（陸資銀行）越要來跟你參股。」中信金高層透露，而參股的陸資，更將是辜家倚靠的堅實夥伴。

臨時股東會還悄悄修改公司章程，將董事席次從九到十三席，減為七到十一席。實務上，這是公司派預防爆發經營權大戰的防範措施。 紅火積弱 外患逼

其實，紅火案爆發後，中信金一直是同業覬覦之的。翻看中信金財報，富邦金與國泰金多年來陸續買入股權已達二％多，就在外界盯著二個蔡家的動作時，前年底持股僅二％的南山人壽，已悄悄掃貨，在今年四月底持股翻倍至四．八九％，躍為最大單一股東。

辜家發現情勢丕變，曾私下探詢尹衍樑入主的傳聞。「對方有說，要金管會同意才能買，怎可能偷跑。」金融人士指出，依法，保險業投資金控上限為五％，且不得入董事會。

可是，六月間辜仲諒二審被重判後，傳聞再起；十一月間，金融圈更言之鑿鑿，指稱「尹衍樑幕僚積極召募併購人才。」「尹衍樑可幫助中信金進大陸。」

本刊日前向尹衍樑問及此事，他答以：「我與辜仲諒是好友，本來就互相幫助。南山投資是單純投資，中信經營很好。」

對於是否進入董事會，尹衍樑說：「這些都談不上，目前中信為南山重要的銀行通路，合作愉快。」明年六月中信金將改選董監事，若辜仲諒仍保有自由身，是否會支持？尹衍樑更爽快地說：「當然！」

人情炎涼 遭看衰

不過，辜仲諒不敢掉以輕心，「尹衍樑出手快狠準，很少有人能匹敵。他最厲害的是結盟的能力。」一位中信金高層說。

尹衍樑近年最威猛的出手，就是和寶成集團總裁蔡其瑞聯手，擊敗辜仲諒、拿下南山人壽，再回頭大吃金控股權，幾乎改變金融界生態。

雖然上週五的臨時股東會，南山主動將委託書交給中信金，讓辜仲諒感受到一絲善意，但近來商場與政界對他的「看衰」，逼使他不得不及早出手自保。

辜家友人透露。今年四月，中信慈善基金會邀請日本國寶級寶塚歌劇團來台演出，日本有多位國會議員同行。辜仲諒以為他父親過世後，他代為主持三三會時，總統馬英九有出席，顯示獲馬支持，因此特地邀請馬英九出席寶塚演出，馬也答應了。

刑案在身 劃界線

不料，演出當天，馬英九臨時放鴿子，讓身為基金會董事長的辜仲諒很失面子。「事後才知，原來是總統府高層建議總統不要來，因為辜仲諒有案在身，形象不好。」辜家友人說。

而建議馬英九與辜劃清界線的「高層」，就是從小看著辜仲諒長大的一位長輩「uncle Jason」，「他（辜仲諒）知道後沒抱怨，僅說若換做他是總統重要幕僚，也會給同樣的建議。可想見，他內心受到多大打擊、有多沮喪。」友人說。

沒想到，十二月十二日中信慈善基金會邀請美國DEA教育基金會來台參加反毒教育研討會，辜仲諒再被揮拳。

這場研討會是由台塑王永慶二房次子王文祥引薦，美方受邀後曾向我國法務部徵詢意見。「法務部回覆美方，辜仲諒涉及刑案官司，讓美方猶豫，經王文祥再三解釋掛保證，美方才同意來。」知情人士表示。

插旗兆豐 禍上身

研討會後，DEA主席跟辜仲諒說：「You must kill a lot of people.（你鐵定殺了很多人。）」辜一臉錯愕，對方笑著解釋：「就我所知，在台灣犯殺人罪，刑期是七年以上，你被判九年多，又沒拿到錢，鐵定是殺了不少人。」

聽罷，辜仲諒哈哈大笑，但心中不禁淌出一絲辛酸。一場紅火案，重創這個台灣第一世家家族，迄今仍在收拾殘局。

九年前，中信金為了搶快、併購兆豐金，在金管會核准購買一○％兆豐金股票前，偷偷在香港成立一家SPV（特殊目的公司）紅火公司，以購買「連結兆豐金股票」的結構債方式，持有兆豐金股票。

等到二○○六年二月九日，金管會核准消息一公布，中信金便從集中市場大量買進兆豐金股票，連買四天，兆豐金股價從二十二元一路飆到二十四元；緊接著，紅火因出清兆豐金股票而獲利十億元。七年前東窗事發，中信金與辜仲諒都遭調查。 左手買股 交右手

案子上了法庭，同一事實，一審與二審法官認定卻大不同。一審認為，紅火是中信金的SPV，但被辜仲諒妹婿（現與辜仲諒妹打離婚官司）陳俊哲A走的三億元，辜仲諒事先知情，所以依銀行法的背信罪，對辜仲諒判刑九年。

二審時，則根據中信金年報未揭露有紅火公司，因而認定紅火不是中信金的SPV，所以中信金買兆豐金是刻意拉抬股價圖利紅火，結果對辜仲諒加重判九年八個月。

只是，一、二審的判決南轅北轍，讓很多財金人士感到訝異，也明顯忽略了多項對辜仲諒等人有利的證據。

本刊取得檢調查扣的一份中信內部開會筆記，明白寫著紅火案的「真實版本」，當時法務長講到，紅火與中信金是「左口袋、右口袋」關係；另一份文件也提到十億元獲利要全數歸中信金，這些都證明，主導紅火案的中信決策圈知道，紅火就是中信金為了併購兆豐金的SPV，高院法官卻完全沒有審酌。

目前全案已上訴最高法院，法界人士分析，因為一、二審對事實認定不同，再加上對被告有利證據未被審酌，讓紅火案發回更審的機率大增。 金管卡關 陷兩難

依《金控法》第十六條，未經許可利用他人持有股票，不僅要罰款，還會被撤銷併購，而且未來三年不能再申請併購。因此，當金管會接獲檢舉，去質問中信有無利用他人持有兆豐金股票時，中信金便面臨兩難，如果承認紅火是SPV，就必須撤銷併購；如果不承認，則紅火的十億元獲利，必須歸還中信金。

時任中信金董事長辜濂松及副董事辜仲諒，因擔心遭撤銷併購，一直不敢承認紅火就是中信金的SPV。辜濂松只好忍痛用個人名義向銀行借了十億元，還回中信金。本刊取得辜濂松為紅火案作證的偵訊筆錄，他當時就坦白告訴檢察官，原本對金管會要求歸還十億元有提出異議的打算，也就是承認紅火是SPV，但為了能夠繼續經營，才決定還十億元。

但辜濂松不知，紅火獲利十億元中，陳俊哲竟將其中三億元匯到他個人掌管的帳戶，用來購買小提琴、骨董、名畫及不動產。事後從法院清查的金流也證實這一點，另外的七億元，則一直留在中信銀香港分行裡。

知情人士說，若辜家一開始就承認紅火就是SPV，最重就是罰款及併購案遭撤銷，不至落得辜濂松平白倒貼了十億元，最後還換來大兒子遭重判，真是賠了夫人又折兵。

兄弟團結 齊對外

而中信金在公告可以投資兆豐金後，急著連續大量買股，為的就是要搶在其他競爭對手前，搶足股票，以便選上幾席兆豐金董監事，建立其他併購者的障礙。而這在檢調查扣的證物中，一份中信金併購兆豐金計畫書，就清楚揭露此一關鍵目標，要在二個月內買到足夠股票，最少搶下四席董事。此外，轉投資案一公告就金融股齊漲，明顯是市場自然反應，與為了拉抬股價、圖利紅火無關，就算是為了圖利紅火，右手圖利左手，最後都屬中信金獲利，也沒有差別。

辜仲諒萬萬沒想到，他因一時害怕併購兆豐金被撤銷，而死不承認紅火是SPV的作法，反而害自己深陷官司泥淖。

現在辜仲諒的密集布局，都在為萬一官司不利做打算。人不在，人情也不在了，辜家現在能指望的，唯有兄弟團結。「母親（辜濂松妻辜林瑞慧）還在，必要時，兄弟也會出手幫忙，百年基業豈容動搖？」辜家友人說。

辜濂松過世後，老二開發金總經理辜仲曾在陽明山家裡下廚，宴請大哥辜仲諒，二人關係拉近。今年辜濂松冥誕時，辜仲諒、辜仲與中租集團總裁辜仲立三兄弟也都在大哥家聚會紀念。友人說：「老董事長的遺願之一，就是兄弟要團結。」 紅火案後 中信辜家屢遭挑戰

2006.2：中信金宣布收購兆豐金1成股權，市場同步傳國泰人壽已加碼中信金持股逾3％。國泰金澄清單純進行財務投資，此後國壽名列中信金前10大股東多年。

2006.10：檢調偵辦紅火案，帶隊大舉搜索中信金，10月起到年底富邦人壽積極買進中信金，引發插旗聯想。富邦金澄清是單純的財務投資。

2010.4：富邦蔡明忠家族一度加碼中信金上億元，令辜家心生警惕。當年起連續2年，富邦人壽都名列中信金前10大股東。

2012.4：南山人壽首度列名中信金前10大股東，持股1.55％。

2012.12：辜濂松辭世，富邦金旗下券商又大買中信金，市場謠傳辜家恐臨經營權保衛戰。富邦金再喊冤，表示只做財務投資，別無所圖。

2013.4：南山人壽躍升為中信金最大單一股東，持股4.89％。

2013.6：市場傳潤泰集團總裁尹衍樑，透過南山人壽等關係人，已持有中信金近10％股權，嚴重威脅辜家經營權，金管會也關注此事。 辜仲諒 小檔案

現職：中信金大股東、中國信託慈善基金會董事長

年齡：49歲

家庭：父親為已故中信金董事長辜濂松。與妻子羅惠玲育有2子，與女友錢靖雯育有1女

學歷：東吳大學日文系、美國華頓商學院企管碩士

經歷：2003年起掌中信銀，2004年任中信金控總經理。2006年因涉紅火弊案辭去中信金副董、中信銀董座等職，遠遁海外，2008年回國面對官司，2013年6月二審被重判9年8月，併科1.5億元罰金，目前上訴三審。 尹衍樑 小檔案

現職：潤泰集團總裁

年齡：63歲

家庭：父親為已故的紡織企業家尹書田。妻王綺帆為潤泰全球董事長，2人育有1子1女

學歷：文化大學歷史系學士、台大商學碩士、政大企管博士

經歷：年少頑劣，1966年被送往彰化進德中學管訓，因導師王金平（現任立法院長）的開導、父親的眼淚而轉性。1976年進入家族的潤泰紡織，1991年父親過世，成潤泰集團主導者。2013年初捐30億元設唐獎教育基金會。

上週，全球電腦龍頭惠普執行長惠特曼低調來台，與全球代工皇帝、鴻海董事長郭台銘簽約，進軍全球年產值126億美元（約新台幣3,800億元）的雲端伺服器市場。強強聯手，首當其衝的是另個稱霸雲端市場、表現更強的廣達。

廣達董事長林百里有「雲端教父」稱號，由於他最早切入雲端商機，現在成果發酵，日前廣達股價一度超越鴻海，令郭台銘忌憚；而惠普原是廣達的夥伴，但因廣達後來跳過惠普，直接拿下Google等大客戶，雙方在這塊合作上翻臉。

二強既有共同敵人，乾脆攜手，將砲口瞄準廣達。這是繼2008年郭台銘揮軍筆電代工後，再度駁火昔日兄弟林百里，雙方的恩怨情仇又添一筆。

上週三（四月三十日），惠普執行長惠特曼（Meg Whitman）親自從美國飛來台灣，直驅鴻海土城總部，與鴻海集團董事長郭台銘簽約。雙方宣佈合作成立新形態伺服器事業群，大舉搶進火紅的雲端伺服器市場。

二強聯手 攻廣達

惠特曼罕見地移尊就駕，郭台銘更少見地發佈他與惠特曼的簽約照片，雙方雖都沒大聲嚷嚷，但舉手投足間重量十足。鴻海是年產值近四兆元的全球代工龍頭，惠普則是規模五．二兆元的全球品牌電腦龍頭，二強聯手所要對付的目標，是全球雲端製造龍頭、同時也是NB（筆記型電腦）代工之王的廣達董事長林百里。根據摩根大通分析師哈戈谷（GokulHariharan）的分析，廣達二○一四年來自雲端伺服器的營收將比去年成長四成；雖然目前雲端業務僅佔廣達整體營收的一五％，但因毛利較佳，獲利貢獻超過三成，未來更上看五成。換言之，雲端業務將成廣達的重要命脈，如今鴻海、惠普結盟，卻要直取廣達心臟。惠普挾著與企業客戶的良好關係，鴻海擅於價格破壞，一場雲端爭霸戰，已轟動武林。林百里早在十年前，廣達加入MIT（美國麻省理工學院）研究雲端運算的Oxygen（活氧）計畫，就已踏上雲端之路。他當時即看到，雲端將掀起科技業革命，「NB難賺錢，雲端運算才是好生意。」「雲端是廣達從製造業轉型服務業的重要契機。」

惠普領路 攀雲端

二○○七年林百里罹癌後復出，親自督軍雲端業務。他帶著一群工程師，成立廣達研究院，投入那時大家都還搞不清楚的雲端，「Barry（林百里）不但多次飛往MIT取經，還親自下海研究最新技術，甚至到美國、大陸跑客戶，感覺就像回到當年創業。」一位廣達高層對本刊說。因為投入得早，林百里在國內科技界博得「雲端教父」稱號。這幾年，他開始收割，包括Google、臉書、亞馬遜等雲端大公司都成為廣達客戶，「全球大約有五成雲端訂單都在廣達手裡。」資深外資分析師說。然而，這次惠普會找上鴻海對廣達下戰帖，原因就在客戶之爭。「廣達進軍雲端，是靠惠普帶進門。」廣達主管回憶。即使在林百里領軍衝刺下，廣達在技術領先同業，但林百里能夠拿下Google、臉書等大客戶，卻是靠廣達的NB大客戶惠普引進門。當時雲端公司剛崛起，Google、臉書等業者都向惠普採購伺服器，惠普遂找上與其有十多年NB合作經驗的廣達代工。

客戶轉向 撕破臉

然而，當伺服器出問題，這些公司發現，來修理的工程師竟都是亞洲人，一問之下，才知是來自台灣廣達的工程師。他們循線找上林百里：「如果（伺服器）直接給廣達做，價格便宜一點可以嗎？」資深業內人士說，「他們（惠普）賣一台要賺四○％毛利，廣達只賺二○％，客戶跟廣達買至少便宜二成，你說他們會向誰買？」而原本廣達替惠普代工，賺不到五％利潤，現在上天卻掉下可以收到高達二○％毛利的雲端訂單，林百里當然二話不說馬上答應。後來廣達的生意做出口碑，一家接一家找上門，這幾年，不單雲端公司直接向廣達買，就連過去向惠普採購企業伺服器的美國大公司，包括花旗、美林與奇異等財星五百大企業，都打算轉向廣達採購，生意好到林百里一度透露：「我都不敢接客戶電話。」也因此與惠普產生嫌隙。惠普曾是叱吒全球科技業的龍頭，但這幾年因PC市場衰退以及用人不善，導致公司營運下滑；加上雲端公司對伺服器只求便宜好用，品牌價值無法彰顯，在在令惠普心急。二個月前發生的一樁侵權事件，成為惠普與廣達撕破臉的導火線。本刊調查，惠普從廣達網站發現有些機器規格，與自家的技術類似，於是寄一份分析報告給廣達，要求說明，後來還派了一個團隊來台灣與廣達談判。但廣達經營雲端多年，也擁有不少專利，因此反控惠普有侵權問題。雙方經過近一個月的談判，最後廣達付出權利金，和解收場。

市況大好 急起追

這場風暴，雖未走到對簿公堂這一步，但雙方在雲端伺服器合作已是漸行漸遠。廣達主管私下透露：「其實惠普不爽我們很久了，因為搶了不少他們的雲端生意。」雲端市場在短短五年間高速成長，根據資策會報告顯示，今年整體雲端業務總產值高達四百二十億美元（約新台幣一．二兆元），雲端伺服器年需求也有一百二十六億美元（約新台幣三千八百億元）。眼見雲端市場越來越大，不單美國，現在連中國、日本、韓國的雲端公司都直接找廣達，惠普必須急起直追，因此把腦筋動到廣達的天敵郭台銘身上。郭台銘近二年受到蘋果訂單遭和碩分食、PC（個人電腦）產業出現負成長、大陸工資高漲等問題的衝擊，積極要帶領鴻海轉型，其中選定的一大目標就是雲端市場。今年初鴻海的四十週年尾牙上，郭台銘照例親自寫下春聯，上聯就是「雲端網路迎向智慧生活」，凸顯郭台銘積極轉進雲端的企圖心。

代工轉向 拚轉型

事實上，郭台銘在雲端的佈局已鴨子划水多時。三年前，鴻海開完六個半小時的股東會後，郭台銘親自帶記者們去參觀企業專利雲端運算中心，一個個雲端貨櫃就放在鴻海總部，郭台銘指著這些貨櫃直說：「我們做端的，怎麼會不知道雲的重要性？而且我們不單有硬體，還有專利，從管理團隊到車間管理，都已經上雲端。」原來鴻海一直都是全球伺服器的代工龍頭，包括IBM、戴爾（Dell）、思科（Cisco）、惠普、英特爾等伺服器大廠，賣給花旗、台積電等企業級用戶的伺服器產品，超過六成是在鴻海生產。「Terry（郭台銘）一直覺得，鴻海的伺服器生意做得比廣達還大，名聲卻遠不如對方，雲端光環都在Barry身上，很吃味。」業內人士說。讓郭台銘悶的還不只這一樁，三月二十七日，廣達的股價以八七．五元贏過鴻海的八六．三元，這是從二○○一年鴻海股價超越廣達以來，雙方股價第一次黃金交叉，雖然隔天鴻海股價又趕過廣達，但已被郭台銘視為警訊。鴻海主管私下透露：「國碁（鴻海子公司）要進軍4G，等於是不折不扣的雲端公司，鴻海若不能在這塊市場做出成績，郭董的面子掛不住。」

決戰中國 雲基地

這場攸關郭台銘的面子、裡子之爭，就在惠普找上門後，給了他絕地大反攻的好機會。「目標很清楚就是雲端市場，打出來的價格就是要跟白牌（指廣達）競爭。」鴻海主管透露。「鴻海製造與採購規模（六成代工市佔率）的優勢，加上惠普的雲端技術與服務，雙方十分互補，未來不排除更深入的合作。」郭台銘說。本刊調查，鴻海攜手惠普，對決廣達的主戰場將會在中國大陸。中國官方訂定的十二五計畫，全中國將有超過三十個雲基地，以北京、上海、深圳、杭州與無錫五個基地為中心，光北京就能夠創造人民幣二千億元（約新台幣一兆元）的產值。廣達旗下早已設立雲端子公司雲達積極耕耘，林百里多次親自跑到北京向官員解釋廣達擘畫的雲端藍圖。林百里嘴邊的一塊肥肉，郭台銘也看在眼裡。上月二十三日，郭台銘親自飛往北京與中國最大的電信數據公司（類似台灣的Hinet）簽訂戰略合作意向書，就是要搶食中國崛起的雲端生意。郭台銘還說：「鴻海下一波將把天津、貴陽、深圳與高雄為基地，轉型為大數據中心。」到二○二○年時，富士康將從製造業全面轉型為雲端公司，與林百里叫陣的意味十足。

挖角搶單 嫌隙起

郭台銘與林百里對大陸雲端市場都勢在必得，二人免不了一翻交戰，但對電子代工皇帝郭台銘與NB代工之王林百里而言，雙方駁火已經不是新鮮事。鴻海原來是廣達主要的連接器供應商，林百里一直都是郭台銘的大客戶，所以郭台銘常稱林百里為「大哥」。只要有公開場合，二人常常擁抱問好，郭台銘還曾多次對外說：「只要大哥（林百里）在NB市場一天，鴻海絕對不做（NB）」。」但二○○八年金融海嘯之後，全球NB市場快速成長，廣達穩坐NB龍頭，獲利也扶搖直升，原本以PC代工為主的郭台銘，眼見NB這塊肉吃不到，顧不得兄弟情誼，開始大舉向廣達挖角。當時廣達一位歐姓副總帶著六十多人的研發團隊跳槽鴻海，還搶了廣達的訂單，讓林百里十分火大。震怒的林百里，下令這位跳槽的副總永不錄用，並在法說會上說：「被挖走的那些都是不好的，挖出去的都沒有什麼好成績。」還說有很多人離開後，又回到廣達工作，「因為他們很怕罰站，我從來不罰站人的。」暗批鴻海軍事化管理。但二年間平板產品快速竄起，NB走下坡，鴻海逐漸淡出筆電市場。

龍頭爭霸 戰鼓擂

雖然一度王不見王，但隔一段時間後，藉著二人同時出席中國工信部副部長婁勤儉的晚宴，郭台銘上演了一齣大和解戲碼。他緊握林百里的手，對著鎂光燈直說：「你們看我們十指相扣，（指著林百里）我老大哥耶，大哥、大哥，永遠的大哥。」但二人私下較勁仍不斷。尤其蘋果的訂單，雖然郭台銘穩吃蘋果iPhone與iPad，林百里則是蘋果NB的最大代工商，即將在下半年隨著新iPhone推出的電子手錶iWatch，二人都志在必得。此外，廣達身為Google最大的雲端伺服器供應商，在平板的合作也遠比鴻海更為緊密，郭台銘卻極力拉攏Google。他不但以極低的代工價格代工智慧眼鏡Google Glass，還在美國設立生產線幫Google組裝，並打算合作研發機器人大軍，日前更出售多項頭戴式顯示器專利給Google，每一步無不針對雲端商機而來。雲端之上，戰雲密佈，郭台銘再度襲擊林百里，不但直取要害，還有惠普撐腰；這場好戲，勢必火爆。

郭台銘 林百里 駁火史

★2007年：鴻海招兵買馬，搶 NB代工業務。當年底獲華碩小筆電訂單，還私接不少中國山寨筆電訂單，林百里嗤之以鼻諷刺：「我們說不做就不做（山寨），不像有人說不做卻偷做。」★2008年：鴻海接下蘋果iPhone 3G訂單，外資傳出廣達將成第二供應商，隔年廣達接下蘋果iPod Touch訂單。郭台銘說：「龜兔賽跑，烏龜贏了，不是因為烏龜跑的比較快，而是因為兔子睡著。重要的是烏龜一定要知道不要把兔子吵醒。」林百里則回應﹕「當兔子跌跤時，烏龜穩穩向前跑。」★2009年：郭台銘重金挖角廣達歐姓副總等60名NB研發團隊，爭奪戴爾訂單，引發林百里震怒。該團隊2年後遭仁寶挖角，鴻海淡出NB代工。林百里嗆：「被挖走都不是好的，挖去也沒做出什麼成績，都是做山寨機。」還說很多人都回來。「因為他們怕罰站，我們是不罰站的。」★2010年：林百里尾牙旺年會變裝為孫悟空，說他打扮成孫悟空，要帶大家上雲端，還說：「我不去藍海，因為有一天會變成紅海，我去雲端。」★2014年：鴻海結盟惠普進軍雲端伺服器市場，郭台銘嗆聲：「鴻海製造與採購規模（6成代工市佔率）的優勢，加上惠普的雲端技術與服務，雙方十分互補，未來不排除更深入合作。」等於正式向林百里下戰帖。

郭台銘 小檔案

現職：鴻海科技集團總裁出生：1950.10.08學歷：中國海專畢業家庭：與亡妻林淑如育1子郭守正、1女郭曉玲；與現任妻子曾馨瑩另育有1女郭曉如，1子郭守善。

林百里 小檔案

現職：廣達集團董事長出生：1949.4.24學歷：台大電機系碩士家庭：妻何莎、育有2子林宇軒、林宇輝

雲端市場 一飛衝天

所謂的雲端，就是把PC功能集中起來運算與儲存，然後分配到各地，就像用水庫（雲端）取代水井（PC），讓消費者像用自來水一樣方便。最明顯的就是我們現在上臉書貼照片，或者利用gmail收發郵件，就是利用臉書、Google等雲端服務，這些雲端公司所使用來儲存、運算的機器，就稱為雲端伺服器。根據研調機構IDC統計，到2014年全球雲端伺服器的市場規模將達126億美元（約新台幣3,800億元），資策會更預估全球雲端市場規模將達420億美元（約新台幣1.265兆元）。目前，全球最大的雲端市場仍屬美國，主要的雲端服務廠商包括Google、臉書、微軟與蘋果。中國則在十二五計畫，推動30座城市建立雲基地，包括百度、阿里巴巴、騰訊等公司也都大舉進軍雲端市場。台灣主要仍以雲端硬體製造代工為主，包括廣達、鴻海、緯創、英業達都轉進雲端製造，另宏碁、華碩等品牌商也都把雲端服務視為下一波的轉型重心，此外像中華電信、台灣大，遠傳等電信商，也都算是台灣雲端服務概念股。

廣達回應

對市場傳言惠普懷疑廣達侵犯雲端智財權並來台談判，廣達發言管道表示：「公司非常尊重智財權，對於惠普來台談判一事，沒有任何評論。」

亞洲最大主題樂園︱日本長崎豪斯登堡（HUIS TEN BOSCH），是國人造訪日本九州必去景點。去年，每十六個訪日的台灣遊客就有一人前往，而它也是國人最愛透過Google街景網上遊覽的第二大地點。

然而大多數人卻不知道的是，豪斯登堡這四年來，經歷過一場營運「三溫暖」：四年前瀕臨倒閉，但二○一四年上半年財報（編按：指二○一三年九月至二○一四年二月），卻創下開園二十二年來最高營業利益：五十五億日圓（約合新台幣十五億七千萬元）。背後一手逆轉它命運的人，是現年六十三歲的澤田秀雄。

澤田秀雄是二○一一年《日經Business》「日本最注目百大人物」之一，三十四年前創辦日本第一家專營廉價機票的旅行社?三普株式會社（Highest International Standards，HIS），如今已是日本旅遊界巨頭，二○一三年HIS營收四千八百億日圓（約合新台幣一千三百七十四億元）。

二○一○年三月，豪斯登堡正式納入他的HIS集團，該年九月就出現創園十八年來首見的稅前淨利四億日圓，此事轟動了日本企業界。更讓人驚奇的是營業利益不斷成長，從二○一二年的三十四億日圓，到去年的五十七億日圓，今年可望破百億日圓。

這四年之間，澤田究竟有什麼魔法，能讓豪斯登堡一掃陳年赤字？六月九日，首度訪台的澤田秀雄接受《商業週刊》獨家專訪，「成功的原因有很多，如果選擇一項的話，應該是提高團隊工作的動力。」他道出這段逆轉勝的心路歷程。

二○○九年十月，當時豪斯登堡正處於開園十七年來經營最黑暗時期：總投資超過兩千億日圓，卻從未獲利，於二○○三年宣告破產後，只能在企業重整基金下苦撐。

佔地大卻交通不便班機少難吸引外來遊客

這是因為豪斯登堡雖然比東京迪士尼樂園大上一．六倍，但七成遊客是當地居民，市場只有東京迪士尼的十分之一，且交通不便，例如上海每週只有兩班飛機到長崎，不像東京每天有好幾班飛機到上海、韓國、台北等地。

「最初我也婉拒重建的計畫」澤田說。後來他決定接受這個燙手山芋，是因為當地市長再三請託。澤田接手豪斯登堡後，並沒有立刻貿然著手重整，而是花了整整半年重新做評估和市場調查，於是豪斯登堡的改造計畫在二○一○年四月啟動。

每天騎單車巡園一發現問題就立刻改進

一開始澤田的員工沒人想去管理這家「新公司」，找不到「志願者」，他只好親上火線，甚至住到園區去。

每一天，澤田騎著單車巡視園區，因為他發現，園區內員工主要依賴電動汽車行動，但車輛可通行的道路其實很有限，相較之下，單車更有彈性，常常能「見人所不能見」。譬如澤田發現帳棚鐵柱下方長出鐵鏽，「請把所有帳棚檢查一遍，重新油漆！」一發現問題，他就要員工立刻改善。

澤田親自督軍，也激起員工的衝勁，企畫和行銷幹部開始積極向他提案，在澤田拍板之下，豪斯登堡多年來的各種禁令解除了，遊客可以攜帶寵物同行，還可以在園區運河釣魚，這些小舉措帶來大效益，譬如，寵物禁令解除半年內，便有多達三千隻寵物入園，豪斯登堡因此固定舉辦寵物寫真會活動。

而豪斯登堡近年來最讓遊客讚賞的項目，是結合娛樂人物的活動，像是引入日本知名動漫「海賊王ONE PIECE」，把觀光船打造成漫畫中海盜船造型，啟動後會緩緩駛離一百多公尺的荷蘭教會塔樓，朝海灣航行。啟航一年後，搭乘遊客達三十五萬人，超出預設目標。

這些創意，其實是來自既有員工的提案，背後正是因為澤田激發了員工的動力。台灣某主題樂園主管認為，豪斯登堡這四年最大改變，是用「燈海戰術」讓園區越夜越熱鬧，以及強力與海外旅行社合作，讓豪斯登堡成為旅客到九州必遊景點。這名主管在去年萬聖節假期造訪豪斯登堡，對當晚入園人數居然高達三至四萬人感到非常驚訝，「夜晚人數罕見的高於白天人數」，而此數字已經和東京迪士尼最高入園管制數五萬五千人相距不遠了。

豪斯登堡去年已開辦台北營業所，拉攏台灣和中國兩地遊客，三普旅行社在台人員表示，預估明年台灣造訪豪斯登堡人次會增加三○％至四○％，到達十七萬八千多人次。

日本TBS電視台曾用「奇蹟式的復活」形容豪斯登堡的翻轉，這和澤田的領導風格有關。事業版圖已經擴張全球的他，對於新投資事業不追求短期獲利，「至少要有心理準備三到五年後才能獲利。」

他對豪斯登堡初期目標設定是「刪減兩成費用，提高兩成工作效率」，因此，他一開始就抱著願意等待的心理準備，「要有廣大的目標、志向和夢想，」這是他一貫的經營哲學，或許這也正是澤田能讓豪斯登堡起死回生的最大關鍵。

這是中國國務院第三度發文，要出手扶植中國半導體，這次挾著英特爾、高通等大廠搶進，明年中國半導體營收要破三千五百億元人民幣關卡，真能讓台灣半導體業拉警報？

撰文‧賴筱凡

「你好，中國；再見，台灣？」這是巴克萊證券在六月底最新發佈的亞太硬體產業報告。報告一出，立刻引起台灣資本市場的震撼，文中以兩岸電子供應鏈的消長，點出中國硬體廠商對台灣的嚴重威脅。但，中國威脅到台灣的，只有下游硬體產業嗎？

六月二十四日，一份從中國國務院公佈的《國家積體電路產業發展推進綱要》，內容明訂了二○一五年的半導體營收要超過三千五百億元人民幣、二○年半導體產業年增率要超過二○％，目的就是要推動中國半導體的水準，從晶圓代工、ＩＣ設計到封裝，都要有計畫性地扶植中國廠商。

果然，一週後，中國晶圓代工廠中芯國際就與台積電的大客戶高通宣佈合作，將在中芯的二八奈米製程投片，生產高通智慧型手機用的驍龍（Snapdragon）處理器；不只這些晶片將供給中國的手機廠，也將進一步拉抬中芯先進製程的成熟度，後續衝擊台灣半導體業的漣漪，已經慢慢展開。

半導體發展慢

中國內部檢討聲浪不斷

中芯和高通的聯手，並不是首例，早在今年五月底，英特爾就找上中國老牌ＩＣ設計廠瑞芯微（Rockchip）合作，直接瞄準龐大的平板電腦市場。大和國泰證券亞洲科技產業研究部主管陳慧明就直言，「這種合作方式是雙贏的策略，對於英特爾來說，將可以快速進軍中國平板與智慧型手機市場。」當時，陳慧明預言，在英特爾與瑞芯微合作之後，高通、邁威爾（Marvell）勢必將跟進，也找到在中國的合作夥伴，「因為現在中國電子供應鏈的機會，比起以前大非常多。」過去，中國電子供應鏈的水平不比台廠好，即使陸廠挾著國家扶植的補貼優勢，祭出殺價戰，但對於英特爾、高通等國際級大廠，仍會基於品質考量，緊緊擁抱合作關係好、品質又隱定的台廠。

但此一時彼一時，台灣下游硬體供應鏈已經率先被攻破，從電聲元件、揚聲器、機殼到觸控面板，巴克萊證券下游硬體產業首席分析師楊應超就預估，多則四○％、少則一○％的市佔率，都已落到陸廠手中。

而這些下游硬體陸廠能夠崛起，靠的就是中國自家品牌的提拔。「以大家都知道的觸控面板來說，當歐菲光還只是小廠時，是聯想、酷派、小米這些品牌願意給機會練兵，歐菲光才有足夠實力去拿三星、華碩的訂單。」一名業內人士說。

中國零組件靠中國科技品牌，中國科技品牌靠中國十三億人口的市場，造就了今天中國電子供應鏈的壯大。下游硬體廠能用這套模式崛起，上游半導體廠同樣也有機會用這套模式威脅到台廠。

近年來，中國上游半導體發展緩慢，尤其近兩年中國平板電腦、智慧型手機等產品熱賣，「全球近八成手機都在中國做，卻只有三％的晶片是出自陸廠，中國一年要花超過兩千億美元進口半導體晶片，比石油還多，都讓中國內部的檢討聲浪不斷。」長期觀察半導體業的一名分析師說。

為此，中國的產業分析師形容，「半導體晶片被喻為國家的『工業糧食』，是電腦、手機、平板電腦等科技產品的『心臟』，一個長期無『芯（指晶片）』的國家，只能成為全球產業鏈的下層。」

砸錢未必有用

台廠群聚優勢仍遙遙領先

儘管如此，中國政府大動作扶植半導體產業的企圖心明顯，甚至將以成立基金的模式，解決半導體廠的資金問題。不過，這在台灣半導體業內人士看來，搖了搖頭說：「只是雷聲大，真要落地的雨點還是小。」就拿中東主權基金砸錢扶植的全球第三大晶圓代工廠格羅方德（Global Foundries）為例，每年都投資超過三十億美元，打從一○年中東主權基金入主至今，投入資本將近兩百億美元。

「可是，在台積電目前主力戰場的二八奈米製程，格羅方德根本無法跟上，這說明了，晶圓代工和半導體產業的發展，不是砸錢就有用。」業內人士說。

更別提台灣半導體的群聚效應大，「封測廠、ＩＣ設計廠就在晶圓代工廠隔壁，早上晶圓代工生產有問題，隔壁的封測廠下午就趕來想辦法，這種速度是中國半導體廠、格羅方德比不上的。」業內人士直指，台積電的廠房在新竹、南科，封測廠矽品、日月光就在新竹、高雄；相較之下，格羅方德晶圓廠在美國、新加坡，封測廠卻在台灣、新加坡，出了問題都得要一週、半個月才能解決。

「同樣地，中國半導體廠也各自為政，群聚效應不若台廠大，更別說台積電、聯電扶植日月光、矽品的效應明顯，這些都不是花大錢、一時半刻能夠堆疊出來的。」業內人士話說得直接。

長期深耕半導體產業的一名分析師就點出，目前中國ＩＣ設計廠在八吋晶圓等成熟製程的產品上，發展速度很快，確實可能會對台廠造成威脅，像是語言ＩＣ、ＭＣＵ（微控制器）等產品，中國半導體廠多有投入。

另一方面，英特爾、高通等國際大廠為了拿到前進中國的門票，積極與陸廠結盟，勢必對於提升中國半導體廠的技術實力，會有一定程度的幫助。「只是，話說回來，這些外來的助益能否讓中國半導體強化到足以與台灣半導體業相抗衡，現在來看都還太早。」顯然業內人士不以為然。

畢竟，資金能夠靠政府，但關鍵技術、人才，還是要靠自己，因為過去三十年篳路藍縷，台灣半導體廠就是這麼走過來的！

電信業洗牌遊戲瞬息萬變。上月底，台灣大宣布入股鴻海集團旗下的國碁電子，並取得國碁移轉出的5MHz頻寬，一夕之間，原與遠傳並列的台灣大蔡明忠甩開徐旭東，直接挑戰中華電龍頭寶座，原本屈居下風的鴻海郭台銘也大翻身。

本刊調查，蔡明忠靠著一頓飯局的讓位，加上一席台灣大董事，促成與郭台銘的合作，使電信版圖重整為2大1中1小；因拿下中嘉而跑在前頭的台灣之星，被郭蔡聯手擠下，又受「滅頂」（抵制頂新集團）浪潮波及，已面臨邊緣化危機。

電信版圖爭霸戰有如一場龜兔賽跑，與郭台銘同為電信新兵的頂新魏家二董魏應交，二個月來以跑百米衝刺之姿，先是宣布四G開台，後以七百多億元併購有線電視系統中嘉網路，躋身四強。一路落後的郭台銘，當時以「買中嘉只是Plan C（C計畫），手中還有Plan A與Plan B。」回應。

郭董逆轉 打臉魏家

果真，不到一個月，A計畫出手。上月二十六日，台灣大董事會通過以二十九億八千萬元參加國碁的現金增資，取得一四．九％股權；同時以三十四億三千三百萬元取得鴻海在700MHz頻段上的5MHz；鴻海則將取得台灣大的二％股權，並獲得一席董事。 台灣大原有30MHz頻寬（包括700MHz、900MHz、1800 MHz頻段），拿下國碁轉出的5MHz，就能和龍頭中華電信的35MHz平起平坐，用戶數更以九百六十萬戶（台灣大七百六十萬戶、郭台銘的新亞太二百萬戶）挑戰中華電信的一千一百萬戶。至於四G建設遠遠落後其他業者的郭台銘，「如果自己全部重新建四G網路與基地台，耗時費力又趕不上對手，現在把頻寬給台灣大，然後回租四G網路，當個二房東，不用砸大錢，就能讓新亞太升級四G服務，輕鬆賺回執照費用。」業內人士分析，「鴻海的強項在硬體製造，台灣大擅長軟體服務、通路和數位內容，未來雙方深度合作，不是只是打台灣盃，還要進一步打亞洲盃，甚至是國際賽。」郭台銘一出手就逆轉勝，讓台灣之星總經理、也是前台灣大總經理的賴弦五只能酸溜溜地說出：「祝福。」同業分析：「老郭這招高明，不但狠狠打臉頂新魏家（台灣之星），也讓鴻海（新亞太電信）成為各方都不能小覷的新勢力。」

關鍵頻寬 各方覬覦

事實上，由於《行動寬頻業務管理規則》規定，取得700MHz與900MHz頻段執照的業者，頻寬上限為25MHz，八月底國碁與亞太電信的臨時股東會通過合併案之後，郭台銘擁有的頻寬多達30MHz，他必須釋出的5MHz頻寬，就成為各方覬覦之的。台灣大和遠傳在700MHz、900MHz、1800 MHz頻段都有30MHz頻寬，誰能取得這5MHz，誰就能擺脫老二間的纏鬥，躍上單挑中華電的擂台。合併當天，二家都送花致意，亞太電董事長呂芳銘帶著弦外之音說：「各家的玫瑰花我都收到了。」

讓座給席 蔡董搶親

最後台灣大勝出，完全是因蔡明忠給足郭台銘面子。郭台銘跟富邦蔡家兄弟私交甚篤，與蔡家還是信義富邦樓上樓下的鄰居。蔡明忠曾在六月公開表示：「郭董他是成吉思汗，我們兄弟怎麼追得上他？」蔡明忠兄弟不但言必尊郭，更在九月中旬的一場電信業者餐會上，做了個大面子給郭台銘。本刊調查，九月十七日，中國工業和信息化部（簡稱工信部）副部長尚冰來台，台灣電信產業發展協會舉辦一場午宴，郭台銘想要坐在尚冰身旁，但他是電信業新兵，論資排輩根本無法靠近，尚冰二側已安排由中華電信董事長蔡力行與台灣大蔡明忠分坐。郭台銘知道後，立刻打電話給擔任電信協會榮譽理事長的蔡明忠，請他務必幫忙。「沒想到，蔡明忠立刻答應，把他的位子讓給郭董，這一讓，也讓台灣大取得了跟鴻海深度合作的門票。」業內人士透露。此外，iPhone 6開賣的前一天中午，郭台銘、蔡明忠和蔡明興一塊愉快餐敘會談，席間蔡明興、蔡明忠兄弟特別稱讚郭董，對於郭董的「十一屏三網一雲一霧」的願景相當認同，也聽得郭台銘龍心大悅。

遠傳出局 徐旭東惱

最後，郭台銘選擇情定台灣大，看中的還有台灣大實力。雖然台灣大與遠傳的用戶數在伯仲之間，但蔡明忠手上有有線電視凱擘，徐旭東在爭取中嘉一案輸給頂新，在數位匯流的布局上，明顯不如台灣大。不過，直到鴻海、台灣大結盟案宣布的前一天，郭台銘對交易案條件仍不太滿意。因為鴻海讓台灣大只花「成本價」的三十四億多元就買下5MHz頻寬，台灣大卻只給鴻海二％股權，最後蔡明忠決定讓出台灣大一席董事席次，讓郭台銘面子裡子兼具，全案才敲定。原先也在角逐之列的徐旭東，在鴻海、台灣大合作案宣布的隔日仍不信自己出局，「徐董一直認為自己開的條件比較好，贏面很大。」知情人士說。眼見別人進了洞房，上個月底遠傳高調公布四G市占奪冠，自抬身價，馬上引發口水戰，「台灣大和國碁結盟，震得同業七上八下，大家只好先聲奪人。」同業無奈表示。

台灣之星 陷邊緣化

至此，電信業自去年底四G開標以來的合縱連橫，初步大勢底定，「未來電信業將成二大一中一小，也就是台灣大將與中華電信爭龍頭，遠傳緊逼在後，一小則是獲得台灣大奧援的鴻海集團新亞太電信，而頂新集團旗下的台灣之星則陷邊緣化危機。」頂新魏家的台灣之星，從吃威寶、四G商轉到拿中嘉，一路順風，確實讓其他業者壓力倍增。業內人士說，蔡明忠與郭台銘聯手，另個目的就是防堵台灣之星，「與中華電信的對抗是正規軍作戰，必須有充分的頻寬，但面對台灣之星可能打低價游擊戰法，就讓二軍新亞太出招，既能保住台灣大獲利，也能防止台灣之星靠低價坐大版圖。」沒想到，譜才擺好，台灣之星就受頂新集團黑心油牽連，遭到網友甚至通路商抵制，門市還被噴漆；如今連併購有線電視系統中嘉網路一案，能否過NCC這關，都還在未定之天。「只有10MHz頻寬的台灣之星，真的很危險。」電信業者直言。

郭台銘 小檔案？

現職：鴻海集團總裁年齡：64歲學歷：中國海專家庭：與亡妻林淑如育有1子郭守正（妻黃子容）、1女郭曉玲（夫曹斯傑）；與妻曾馨瑩育有1女郭曉如、1子郭守善。

蔡明忠 小檔案？

現職：富邦金控董事長、台灣大哥大副董年齡：58歲學歷：美國喬治城大學法學碩士家庭：妻子陳藹玲，育有2女2子。