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漲瘋了！滬指收漲3.1% 創15個月最大單日漲幅

來源: http://wallstreetcn.com/node/211451

因投資者預計中國政府將放松貨幣政策來支持經濟，中國股市上漲。

上證綜指大漲3.1%，創40個月新高， 深證成指大漲2.98%。因預期交易量放大將利好券商，今日證券板塊漲幅第一。保險、銀行也大漲。

海通證券、中國民生銀行以及中國人壽等公司都上漲超過5%。恒生資產管理公司基金經理Dai Ming向彭博新聞社表示，

目前看來市場已經一致看多，新的資本正在湧入股市。證券板塊是最大的受益者，因為交易額激增。今年年底或者明年年初，中國央行或將降準。

上證綜指今年以來上漲近30%，或將創下2009年以來最佳年度表現。滬港通、降息等因素推高了A股。自央行11月21日降息以來，A股累計漲幅13%。

彭博經濟學家Tom Orlik表示，

中國央行可能在11月21降息後再降準。經濟增長將繼續放緩，而貨幣市場利率依然維持在高位。

瑞銀集團中國策略師Chen Li昨日表示，因央行預計將在明年兩次降息，投資者應該購買金融股。高盛首席中國策略師Kinger Lau表示，預計明年將有4000億資金從樓市湧入A股。

今日有200億元人民幣的14天期正回購到期。如央行不進行正回購操作，將釋放200億元流動性。中國證券網援引交易員透露，2日央行將在公開市場繼續不開展任何操作。這是7月份以來第二次暫停正回購操作，但市場期盼的逆回購也未重啟。

 

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武裝沖突和罷工威脅產量 油價創兩周最大漲幅

來源: http://wallstreetcn.com/node/212028

受利比亞和尼日利亞可能減產的消息影響，國際油價反彈2.5美元，創兩周最大漲幅。但由於阿聯酋堅持稱歐佩克不減產，油價仍然在五年低位徘徊。

彭博援引利比亞國家石油公司消息源稱，該國第三大原油港口發生沖突，導致一些原油無法運出；同時，工會發言人表示，尼日利亞油田和運輸設施可能無限期罷工；阿聯酋能源部長Suhail Al-Mazrouei表示，即便油價跌到40美元/桶，歐佩克仍然不會減產。

WTI油價今天從56.25美元反彈至58.73美元，隨後一直在58美元附近震蕩。利比亞和尼日利亞的原油產量合計占歐佩克的9%。

彭博援引Jefferies資深經紀商Christopher Bellew稱：“指望利比亞的動蕩會幫助油價穩定在60美元以上？也許吧。可能有些樂觀人士認為，油價在60美元已經觸底，但我看不到任何支撐油價的因素。”

據《華爾街日報》，PVM分析師Tamas Varga表示：“利比亞的消息給了油價一個很好的反彈理由。今天早上多頭主宰了市場，但大多數消息仍然是負面的。”

由於美國頁巖油產量增加和歐佩克拒絕減產，再加上全球原油需求疲軟油價，油價自今年6月的峰值已經下跌了超過45%，而自歐佩克宣布不減產的半個多月以來，原油已累計下跌近25%！

上周，WTI油價從65.61美元跌至57.46美元，一周內跌去12.4%。

自今年七月最大的城市黎波里被伊斯蘭武裝占領以來，利比亞就一直處於分裂狀態。目前，該國最大的油田Sharara正處於伊斯蘭武裝的控制之下。利比亞上個月的日均原油產量為58萬桶，較10月的85萬桶大幅下降。

尼日利亞本次罷工的工人來自高級雇員工會和藍領Nupeng原油聯盟，兩個工會命令工人停止了油田和運輸設施所有的工作。

工會發言人Emmanuel Ojugbana告訴彭博：“你很快就會看見石油產量下降，如果罷工再持續幾天，我能向你保證，油田將被完全關閉。”

尼日利亞是非洲最大的石油生產商，上個月的日均原油產量為218萬桶。該國95%的出口和70%的政府收入來自於石油。

阿聯酋能源部長Suhail Al-Mazrouei昨天表示，即使油價下跌低至每桶40美元，OPEC仍將維持不減產的決定，並將至少等待三個月再考慮召開緊急會議。當被問及是否會因油價下跌而召開緊急會議時，OPEC秘書長Abdalla El-Badri表示，“我們不知道。”

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中國貨幣市場利率創錢荒以來最大漲幅

來源: http://wallstreetcn.com/node/212229

史上最大打新潮來襲，中國貨幣市場利率本周創2013年6月“錢荒”以來最大漲幅。

本周四起12只新股密集發行，申銀萬國證券預計最高凍結資金將達3萬億元，創歷史新高。

盡管中國政府已做準備，但本周貨幣市場利率仍然大幅走高。本周三，中國央行通過短期流動性調節工具（Short-term Liquidity Operations，SLO）向部分銀行提供短期資金。同時，央行還對部分到期的中期借貸便利（Medium-term Lending Facility，MLF）進行了續做。

據彭博社，全國銀行間同業拆借中心今日11點公布的數據顯示，7天期質押式回購利率早盤飆升154個基點至5.94%，本周已累計上漲213個基點，創2013年6月20日以來最大漲幅。

中信證券固定收益分析師Cici Wang告訴彭博社：

下周打新資金解凍後，資金狀況將會轉好。中國人民銀行傾向於使用短期貨幣工具應對季節性因素或新股發行造成的資金緊張。

此外，全國銀行間同業拆借中心的數據還顯示，2024年9月到期的中國國債的收益率本周上漲2個基點至3.78%，今日表現穩定。

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中國貨幣市場利率創錢荒以來最大漲幅

來源: http://wallstreetcn.com/node/212229

史上最大打新潮來襲，中國貨幣市場利率本周創2013年6月“錢荒”以來最大漲幅。

本周四起12只新股密集發行，申銀萬國證券預計最高凍結資金將達3萬億元，創歷史新高。

盡管中國政府已做準備，但本周貨幣市場利率仍然大幅走高。本周三，中國央行通過短期流動性調節工具（Short-term Liquidity Operations，SLO）向部分銀行提供短期資金。同時，央行還對部分到期的中期借貸便利（Medium-term Lending Facility，MLF）進行了續做。

據彭博社，全國銀行間同業拆借中心今日11點公布的數據顯示，7天期質押式回購利率早盤飆升154個基點至5.94%，本周已累計上漲213個基點，創2013年6月20日以來最大漲幅。

中信證券固定收益分析師Cici Wang告訴彭博社：

下周打新資金解凍後，資金狀況將會轉好。中國人民銀行傾向於使用短期貨幣工具應對季節性因素或新股發行造成的資金緊張。

此外，全國銀行間同業拆借中心的數據還顯示，2024年9月到期的中國國債的收益率本周上漲2個基點至3.78%，今日表現穩定。

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量化分析滬深300指數1000點漲幅：滿倉踏空的數字化解讀 信息眾籌組

來源: http://xueqiu.com/1685885052/34559619

 
 
2014年12月26日，滬深300指數報收3446，強勁上漲110點，漲幅3.31%。其中券商板塊漲幅9.79%；銀行板塊漲幅3.44%；四大保險公司漲幅8.5%。

據初步測算，在滬深300指數的110點漲幅中，券商貢獻60點，銀行貢獻24點，保險貢獻20點，這三個板塊基本將滬深300的當日漲幅瓜分完畢。同時，胃口越來越大的央企依然強勁上漲，無怪乎滬深兩市2600多家上市公司上漲家數僅為1287家，不足一半，這又是一個冰火兩重天的交易日。

滬深300指數相比於滬深兩市各自獨立的綜合指數和成分指數更能全面地反映市場整體走勢，也是連接現貨和股指期貨的最重要指數。2014年4季度，滬深300指數從2450迅速飆升至3446，漲幅高達40.65%，錄得了近1000點的驚人漲幅。那麽，這1000點的漲幅是如何構成的呢？

1、券商


2、銀行


3、保險


4、央企（部分）

板塊貢獻度


以2014年9月30日為界，之前是市場普漲格局，板塊分化並不嚴重。個股在滬深300指數所占的權重基本穩定；之後，由於金融板塊和央企板塊的迅速拉升使得相關個股的權重發生了重大的變化。以中信證券為例，由於在四季度漲幅高達141%，遠遠高於滬深300漲幅40%，其所占權重亦由2.09升至3.58，成為僅次於民生銀行和中國平安的第三大權重股。

從板塊角度看，券商板塊整體漲幅高達132%，其整體權重也由10.62%升至18.13%；銀行板塊整體漲幅49%，略高於滬深300的40%，其權重由19.54%微升至20.83，保持了第一大權重的位置。保險板塊的權重也有較大幅度的提升，超過7%。另一方面，中石油中石化的權重大幅下降，加一起不及中國中鐵一家，也僅為中信證券四分之一。

滬深300權重的重新分配給市場帶來深遠的影響，金融股的整體權重超過了46%，其前三大權重股是民生銀行、中國平安和中信證券（權重分別為3.80、3.66、3.58）。據測算，券商、銀行、保險及三大權重股的漲幅對滬深300的影響：


在經濟不斷下滑的2014年4季度，市場先生難得大方地向投資者派發了1000點的大紅包。其實，在7月底，投資者就感覺市場開始回暖，機構也開始頻頻唱多股市，大家都為即將到來的牛市而做好準備。牛市如期而至，卻是以一種不可思議的方式讓各路投資者大感意外：
1、如果你沒有及時抓住騰空而起的券商股，那麽260的漲幅以你無關；
2、如果你在猶豫中沒有買入銀行股和保險股，那麽160點漲幅也與你無關；
3、如果你嫌棄上述24家央企股盤子大波動幅度太小，那麽100點漲幅與你無關；
4、由於第3點原因，剩下的480點也極有可能與你無關。

作為一名資深的、經驗豐富的、勤奮好學並在熊市中依然賺錢的投資者，你如果：

1、因為一時的猶豫沒有買入金融股（36只），你就錯失了四季度1000點漲幅的一半（因為還有很多參股金融的股票漲幅也極為可觀！）；
2、因為基本面不支持傳統企業向好而沒有買入上述央企股票，你錯失的就不僅僅是100點的漲幅，還極有可能基於同樣的原因，錯失了了漲幅巨大的電力、燃氣、水務、港口、機場、公路、海運、煤炭、有色、工程機械等傳統行業股票。

算來算去，作為一名資深的投資者，你發現面對市場先生瘋狂派發的1000點大紅包，不但一無所獲，反而身價縮水。沒錯，慷慨的市場先生也順手把你口袋里的錢掏出一部分作為紅包發出去了！

@今日話題 @方舟88 @小小辛巴 @雷公資本 @唐史主任司馬遷 @東博老股民 @不明真相的群眾 @投星資產 @zangyn @佐羅投資劄記 @釋老毛 @京城九少 @金融之王 @西點老A @價值at風險 @黃建平 @滾雪球筆記 @江濤 @唐朝 @雲蒙

中國取消銀行結售匯頭寸掛鉤規定 人民幣創七個月最大漲幅

來源: http://wallstreetcn.com/node/212602

周二在岸人民幣兌美元上漲0.32%，報6.2020元，創下5月6日以來最大單日漲幅。

人民幣兌美元盤中最多漲幅0.45%，為9個月以來最強。離岸市場人民幣兌美元12個月期無本金交割遠匯上漲0.17%，報6.3520，較在岸即期貼水擴大至約2.36%。

中國國家外匯管理局(SAFE)周二發布管理辦法，將整合銀行即期結售匯、衍生品業務的市場準入；銀行結售匯綜合頭寸考核由日變周，並取消綜合頭寸掛鉤外匯貸存比的政策。

華僑銀行經濟學家Tommy Xie在今天的研究報告中表示，中國取消銀行結售匯頭寸與外匯貸存比掛鉤的政策，意味著部分銀行將不必再被迫保留最低限額的美元多頭頭寸。這或許會減輕人民幣貶值壓力，不過對匯率的直接影響有限。銀行結售匯綜合頭寸按日考核調整為按周考核將為銀行留出更大余地。新規的發布表明監管機構已不再擔心資本流入的問題，應當有利於國內人民幣市場的發展，比如說人民幣期權市場。

銀行結售匯綜合頭寸是指外匯指定銀行持有的因人民幣與外幣間交易形成的外匯頭寸，由銀行辦理符合外匯管理規定的對客戶結售匯業務、自身結售匯業務和參與銀行間外匯市場交易所形成。

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EIA庫存多於預期 油價回吐盤中全部漲幅

來源: http://wallstreetcn.com/node/212857

周三，美油盤中漲超2.5%，但隨後公布的數據顯示，EIA原油庫存少於預期、汽油和精煉油庫存遠多於預期，汽油庫存創近四年新高、精煉油庫存創近三年新高，油價回吐盤中全部漲幅。周三早些時候，布油跌破50美元，刷新近五年新低。

根據華爾街見聞網站實時新聞：

美國1月3日當周EIA原油庫存-306.2萬桶，預期+70萬桶，前值-175.4萬桶。

美國1月3日當周EIA汽油庫存+811.5萬桶，預期+450萬桶，前值+295.1萬桶。

美國1月3日當周EIA精煉油庫存+1120.5萬桶，預期+175萬桶，前值+187.4萬桶。

美國1月3日當周EIA精煉廠設備利用率93.9%，前值94.4%。

美國上周EIA原油庫存少於預期，但汽油和精煉油庫存遠多於預期，汽油庫存創2011年2月以來新高，精煉油庫存創2012年3月以來新高。周三公布的EIA原油庫存數據與周二API原油庫存數據趨勢大體相當。API數據顯示，美國1月3日當周API原油庫存下降400萬桶，前值為增加76萬桶；汽油庫存增加690萬桶，前值為增加170萬桶；精煉油庫存增加910萬桶，前值為增加31.3萬桶。

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2014年CPI增長2%漲幅為4年來新低 機構解讀匯總

來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=1076

離岸人民幣大漲 創八個月最大漲幅

來源: http://wallstreetcn.com/node/213955

截至北京時間16:07，離岸市場人民幣兌美元(CNH)上漲0.36%，至6.2497，創去年5月29日以來最大盤中漲幅，此前兩個交易日亦均上漲。

此前，彭博社援引不願具名知情人士稱，中國央行已經做好政策儲備，以應對上半年國內外因素對人民幣匯率可能出現的影響，避免出現熱錢大規模流入流出和短期套利行為。

中國央行目前已經將一些外匯措施作為政策儲備，以備不時之需。這些儲備措施包括擴大人民幣兌美元匯率日間波動區間，還包括通過每日人民幣兌美元匯率中間價的設定來引導人民幣匯率適度貶值。

華爾街見聞網站此前提到，1月16日至1月29日，人民幣兌美元貶值1%，多次相對於中間價接近2%的漲跌停限制。摩根大通表示，類似的波動對人民幣來說並不常見（人民幣在2014年初和2014年末曾發生過類似波動）。人民幣的波動引發人們對人民幣是否會轉向下跌趨勢的猜測。投資者預計中國央行將在近期擴大人民幣日內波動區間，或讓人民幣在短期內對美元下跌。

對此，摩根大通持否定態度。摩根大通策略師顧穎推薦，目前的情況是一個戰術性做空USD-CNH的機會（CNH為離岸人民幣）。在2014年下半年，人民幣對美元基本不變，而隨著美元走強，人民幣實際有效匯率上漲8.1%。

摩根大通預計，由於全球發達經濟體貨幣政策出現分歧，美元將對其它主要貨幣走強。維持美元/人民幣匯率的穩定將給人民幣帶來上漲壓力。這將損害中國的出口和增長前景。不過，摩根大通認為，人民幣近期的貶值空間有限。穩定的、雙邊波動的貨幣依然是中國央行的優先選擇，而近期擴大人民幣日內波動幅度的概率也很小。

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美股下跌 美債黃金重挫 美油周漲幅創四年最大

來源: http://wallstreetcn.com/node/214082

周五，美國非農數據強勁，美股早盤上漲；但此後歐元集團要求希臘在2月16日前申請延長援助時間，美股下跌，但道指本周漲幅創兩年最大。美油本周累計漲7.2%，創近四年來最大。

標普500指數跌7.05點或0.34%，報2055.47點；道瓊斯工業指數跌60.59點或0.34%，報17824.29點；納斯達克綜合指數跌20.70點或0.43%，報4744.40點。

有“恐慌指數”之稱的CBOE波動性指數（VIX）上漲2.61%，收17.29。

周五，美股幾乎平開，隨後震蕩走高，美東時間中午12點起，美股開始滑落，收盤時三大股指全線下跌，標普本年收負。美國非農數據強勁，投資者對美聯儲於6月加息的預期增強，外加希臘必須在2月16日前請求延長援助時間，是美股下跌的兩大原因。銀行股上漲，公用事業類股票重挫。盡管周五美股下跌，但本周道指累計上漲3.8%，創兩年來最大單周漲幅。

美國經濟數據方面，1月新增非農就業人數為25.7萬，高於預期的22.8萬。越來越多的美國人重回勞動力市場，因此1月失業率小幅上升至5.7%，高於預期的5.6%。美國1月薪資增幅反彈，平均每小時工資環比大增0.5%，為2008年11月以來最高，預期為增長0.3%；同比增2.2%，高於預期的1.9%。

美債收益率暴漲，黃金重挫，WTI油價大漲。美國非農就業數據強勁，增加了市場對美聯儲最早於6月加息的預期，美債和黃金大跌。10年期美債收益率暴漲12個基點，收報1.94%。4月份交割的紐約黃金期貨重挫2.2%，收於1234.6美元/盎司，創三周新低。黃金重挫，與美元大漲也有關系。投資者預計未來原油生產商可能減產，周五油價繼續大漲。3月交割的WTI油價收盤上漲2.4%，收報51.69美元/桶。本周油價大漲7.2%，創近四年最大單周漲幅。

歐洲股市大多下跌。歐元集團拒絕了希臘短期融資申請，稱希臘必須在2月16日前請求延長援助時間，以保持歐元區對其金融支持。標普公司將希臘評級從B下調到B-，展望負面，未來或再降級。泛歐績優300指數上漲0.2%，創七年新高，本周上漲1.7%。周五10年期德債收益率波動不大，本周累計上漲7個基點，分析師稱主要受美債收益率走高影響。希臘與債權人對話艱難推進，希臘股市下跌2%。美國非農就業數據強勁，美元暴漲，歐元重挫。烏克蘭再現緊張局勢，德法領導人飛往俄羅斯，試圖阻止烏克蘭危機升級。

亞洲股市漲跌不一。滬指再度大跌，收跌1.93%，創一個半月新低；創業板指跌2.44%。除醫藥商業板塊上漲外，其余板塊普跌，電力、軟件、機場航運、軍工、雲計算跌幅居前。下周有24只新股密集發布，新股發行數量創IPO重啟以來新高，預計將凍結2.6萬億元資金，規模創歷史新高。盤後消息顯示，證監會禁止證券公司通過代銷傘型信托、P2P平臺為客戶提供融資類相關服務。券商1月業績分化，八成上市券商營收環比下滑。恒指跌0.35%，內房股、煤炭股、中資金融股下跌，博彩股、香港地產股上漲。日本股市漲0.82%。

大宗商品市場走勢：

美債市場走勢：

外匯市場走勢：

隔夜全球市場收盤情況：

標普500指數跌0.34%；道瓊斯工業平均指數跌0.34%；納斯達克綜合指數跌0.43%。

泛歐績優300指數收盤上漲0.2%，報1490.63點。英國富時100指數跌0.18%；德國DAX指數跌0.54%；法國CAC40指數跌0.26%。

日本股市漲0.82%，恒指跌0.35%，滬指跌1.93%。

富時環球指數漲0.64%；富時新興市場指數漲0.37%。

美元兌歐元大漲，美元兌日元大漲。

4月份交割的紐約黃金期貨重挫2.2%，收於1234.6美元/盎司。

3月交割的WTI油價收盤上漲2.4%，收報51.69美元/桶。

10年期美債收益率暴漲12個基點，收報1.94%。

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