大連友誼(000679.SZ)今日發布重組預案，公司擬以9.51元/股定增約6.6億股，作價62.74億元收購武信擔保集團100%股權、武漢中小擔保公司100%股權、漢信互聯網金融70%股權等八大金融資產。

交易完成後，公司主營業務將在百貨零售、酒店業的基礎上，新增擔保、授信、征信、互聯網金融等業務，而公司實際控制人亦將由大連市國資委變更為武漢市國資委。武漢國資旗下武信投資集團及其一致行動人武信管理公司將合計持有公司64.93%的股權。

重組預案顯示，大連友誼收購的資產定位於企業融資及相關服務的提供商，其核心業務是為有融資或潛在融資需求的企業，包括大量中小微企業提供與融資相關的全產品線服務，主營業務包括擔保業務板塊、授信業務板塊、征信業務板塊和互聯網金融業務板塊。其中漢信互聯網金融(下稱“漢金所”)是武漢信用投資集團控股的互聯網金融平臺，截至目前，交易額已突破3.5億，每月交易量以20%速度遞增。

數據顯示，擬購買資產2013年、2014年、2015年1～9月模擬合並營業收入8.72億元、11.78億元和9.79億元，模擬合並凈利潤4.91億元、6.25億元和4.87億元。同時根據武信投資集團和武信管理公司的承諾，擬購買資產2016年、2017年、2018年歸屬於母公司所有者的凈利潤(扣除非經常性損益前後孰低)分別不低於6.38億元、7.53億元和8.62億元。

分析人士認為，大連友誼新增的互聯網金融業務與現有自持商用物業項目、房地產項目、百貨零售形成協同互補，以“金融+”為整體戰略，為百貨零售供應鏈、商品和住房消費者、房產開發和物業經營商提供從前端到後期的全方位“商品+金融”服務和支持。

高位停牌長達半年之久的大連國際(000881。SZ)於11月29日發布公告稱，將以發行股份的方式購買中廣核核技術應用有限公司(下稱“中廣核核技術”)持有的7家公司的股權，交易完成後，中國廣核集團所屬的中廣核核技術將成為大連國際的控股股東。

公告稱，大連國際擬以發股的方式購入的股權包括：中廣核高新核材集團有限公司100%股權、中廣核中科海維科技發展有限公司100%股權、中廣核達勝加速器技術有限公司100%股權、深圳中廣核沃爾輻照技術有限公司100%股權、中廣核俊爾新材料有限公司49%股權、中廣核三角洲集團(蘇州)特威塑膠有限公司45%股權及中廣核拓普(湖北)新材料有限公司35%股權。此次交易標的資產預計交易價格估值約為人民幣42.50億元。

近日以來，“借殼”潮正在席卷市場。中概股回歸潮以及註冊制預期雙重推進跨海上市公司“歸家”。同花順數據顯示，截至今年六月，已有21家企業借殼，自4月以來跨入牛市，借殼公司數量漲幅明顯。時近年尾，*ST公司“摘星脫帽”保殼戰轟轟烈烈。資本市場經營尚佳的上市公司極力尋找“烏雞變鳳凰”的魔法棒，優質潛力公司也企圖通過借殼來削減上市成本，優質資產與借殼資源構成雙向需求。

通過此次重組，大連國際將成為首家中廣核集團A股上市平臺。中廣核集團旗下已有三家H股上市公司，分別是中廣核電力(1816.HK)、中廣核礦業(1164.HK)以及中廣核美亞(1181.HK)，其中中廣核電力為目前全球唯一單一經營核電的上市公司，清潔能源是中廣核集團主打產業。值得一提的是，於11月23日，中廣核與馬來西亞埃德拉全球能源公司簽訂了關於下屬電力項目公司股權及新項目開發權的股權收購協議，該協議一共涉及13個電力項目，中廣核進一步加碼核電清潔能源產業。

值得一提的是，此次收購完成後，大連國際的各方戰略布局面臨著較大的改變。大連國際的發展方向將從傳統的遠洋運輸業，國際工程承包產業，房地產轉變為中廣核強勢產業，清潔能源業，目前大連國際經營方面所面臨著國際航運市場，國內二三線房地產市場持續低迷的困難。大量運輸船舶設施老化，房地產未銷售出的存貨直面減值風險，該項減值計提損失直接導致公司利潤巨額虧損。

目前大連國際尚未複牌，相關資料正在接受深交所審批 。相關資本人士對《第一財經日報》的記者介紹，“此次重組是大連國際的一次轉型，從遠洋運輸進軍核電清潔能源業，雙方各方已達成共識。本次重組並無太大問題。”

根據國務院批複的改制方案，由財政部和社保基金理事會共同發起設立的東方資產管理有限公司，兩家發起人股東日前已經簽署了協議，並且驗資完成，改制關鍵步驟已經在實行，將盡快向監管部門申請市場準入，將很快完成工商登記掛牌。同時，東方資產日前完成收購大連銀行50.29%的股份，成為其控股股東，將銀行牌照納入囊中。12月31日下午，第二十三場銀行業例行新聞發布會上，中國東方資產管理公司副總裁李欣宣布了如上兩條消息。

改制方案獲批

李欣在發布會上宣布，根據國務院批複的改制方案，由財政部和社保基金理事會共同發起設立的東方資產管理有限公司，昨天兩家發起人股東已經簽署了協議，並且驗資完成，改制關鍵步驟已經在實行，將盡快向監管部門申請市場準入，將很快完成工商登記掛牌。

至此，繼中國信達資產管理股份有限公司、中國華融資產管理股份有限公司成功登陸H股後，四大國有AMC(資產管理公司)中又一完成股改方案。

東方資產成立於1999年，已經有16年的歷史。

截至2014年末，集團總資產達到3,164.98億元，凈資產516.39億元。今年前三季度，東方公司集團實現凈利潤82.29億元，較上年同期增長24.54%。其中歸屬於母公司凈利潤60.97億元，完成全年預算利潤的91%，全年任務目標預計將順利完成。集團年化資本收益率19.23%，年化資產收益率3.64%，商業化業務不良資產比率為0.47%，撥貸比達到11.45%，經營質量保持在較高水平。

發布會上，李欣對東方資產成立16年來的發展歷程進行回顧和梳理。16年來，東方公司大體經歷了三個階段。

第一個階段是以經營處置政策性不良金融資產為主的時期。李欣稱，肩負著國家明確賦予的“防範和化解金融風險，幫助國有企業解困脫困，促進國有資產保值增值”三大歷史使命，經過幾年的艱辛努力，圓滿超額完成了財政部下達的政策性不良資產“兩率”承包任務。正是得益於政策類不良資產以及後來的可疑類不良資產剝離到東方，中國銀行、建設銀行和工商銀行減輕了包袱，順利實現上市。

第二個階段是商業化轉型的探索時期。這一階段，公司牢固樹立和強化市場意識，積極探索商業化轉型。按照國家安排以準商業化方式接收了工商銀行、建設銀行的可疑類不良資產，自主收購了一批銀行不良資產，主業繼續得到發展。“更為關鍵的是，我們抓住時機，托管了一批風險金融機構，先後重組誕生了東興證券、外貿金融租賃、大業信托、東方金誠信用評級，在為國家化解金融風險的同時，也為後來進入多個金融業務領域，向綜合金融服務方向轉型奠定了基礎。”李欣在發布會上表示。

第三階段是近5年來商業化業務高速發展的時期。這一階段，公司經營利潤連年大幅增長，金融服務集團架構基本形成。母公司的業務從非常單一的傳統不良資產拓展到包括重組類不良資產、遠期不良資產收購、投融資、中間業務等諸多領域。先後擁有了保險、信托、香港投行、小貸、創投等多家金融和非金融類子公司。

李欣稱，“目前，東方公司正在按照國務院和主要監管部門的統一安排和部署，即將完成股份制改革。它標誌著東方公司將從政策性金融機構轉變為具有獨立法人資格、可持續發展能力、公司治理健全的市場主體，在東方公司發展史上具有里程碑意義。”

控股大連銀行

31日宣布的另一消息是，財政部和大連銀監局已經批複，同意東方資管公司收購大連銀行50.29%的股份，成為大連銀行的控股股東。據了解，此次收購涉及的資金合計要180億元左右。

將銀行牌照收入囊中後，東方資產基本完成金融全牌照的戰略布局，初步成為一個在國內具有一定影響力的綜合金融服務集團，形成了母公司和子公司良性互動協調發展的格局。

李欣詳細介紹了公司發展的戰略布局。她指出，在母公司板塊，各辦事處是東方公司業務發展的主力軍。公司成立以來，辦事處累計為公司創造了208億元商業化利潤，為公司改制轉型和可持續發展打下了堅實的財務基礎。子公司板塊已經涉足保險、證券、香港投行、信托、金融租賃、普惠金融、互聯網金融、投資、信用評級等多個領域。尤其是中華保險、東興證券、東方國際作為其中的三大支柱，呈現出兩個鮮明特點。

據了解，由東方資產控股的中華保險在財險行業排名穩居第五，中華壽險已經開業，資產管理公司正在籌備中。東興證券於今年2月26日在上交所掛牌上市，成為唯一一家資產公司系上市券商。上市後，市值一度突破1,000億元。東興證券在2014年末，總資產426.07億元，全年凈利潤10.41億元。東方國際在2014年末，總資產達到了402.80億元，全年凈利潤17.10億元。

李欣表示，此次大連銀行收購獲批，東方公司就是事實上的全牌照的金融控股集團。

“這也就意味著東方公司進入到了主流金融陣營之中，東方公司的全周期產業鏈形成後，順周期和逆周期業務將此消彼長，業務波動性和非系統性的風險將得到抵消，集團整體抗風險能力將顯著增強，這樣的布局也是東方公司在同業中的比較優勢所在。”李欣指出。

除此之外，東方資產在普惠金融、信用評級、互聯網金融等方面也都有所布局。旗下的東方邦信融通控股股份有限公司註冊資金60.7億元，在全國擁有27家小貸公司，服務網點遍布21個省份，成為國內最大的小貸集團。東方金誠信用評級公司是唯一國資背景的信評公司，正在資本市場評級、征信、互聯網評級三個重點方向打造自己的品牌和優勢。

李欣表示，“未來國家基礎建設投資也仍將是推動經濟發展的重要手段，資產公司的投融資業務也將在這方面有所作為。東方公司的全牌照經營，未來各金融子公司都要求保持不低於行業平均水平的發展速度和質量，以子公司的枝繁葉茂促進母公司的樹大根深。”

“資產管理+保險”

四大AMC早就已經在尋求各具特色的轉型之路。對於東方資產來說，依托保險板塊的優勢，定位為“資產管理+保險”雙輪驅動的戰略定位。

“簡而言之，就是東方公司要依托不良資產管理和特殊機遇投資的核心能力，形成專業資產管理和保險的雙輪驅動，並通過多元的金融平臺，向客戶提供全生命周期的綜合金融服務。”李欣在發布會上進一步解釋了公司的定位。

她指出，在未來5年中，隨著中國經濟結構的轉型調整，資產管理行業和保險行業必將迎來一個快速發展期。

根據國際經驗，當人均GDP超過5000美元時，資產管理將進入快速發展階段。2014年，中國人均GDP已達到7485美元。近年來，銀行理財、信托、券商資產管理和公募基金的快速發展從側面印證了中國的資產管理行業正面臨巨大的發展機會。就保險而言，國務院去年印發了《關於加快發展現代保險服務業的若幹意見》，把加快發展現代保險服務業融入新時期的國家發展戰略，並明確提出到2020年將中國打造成為保險強國。保險業將迎來歷史性發展機遇期，空間和潛力巨大。

對於東方資產的未來發展，李欣認為，公司既有“資產管理+保險”的戰略定位，也有切實可行的路線圖。在“資產管理+保險”這一模式中，資產管理和保險是核心，集團協同是必要基礎。因此，東方資產一方面將繼續做好資產管理業務，這既包括以不良資產和特殊機遇投資為基礎的另類資產管理，也包括證券、信托等標準化的資產管理。另一方面，我們將積極推動中華聯合保險的快速發展，抓住當前行業發展的契機，繼續做優做強。公司將繼續深化集團的戰略協同，加大資產管理和保險在資金上的協同，加大各個金融平臺在客戶上的協同，加大跨市場的產品開發協同。

記者：媒體報道，中國正在建造第二艘航母。請予以證實，並介紹一些情況。

楊宇軍：中國始終堅持走和平發展道路，堅定奉行獨立自主的和平外交政策和防禦性的國防政策。我們有著漫長的海岸線和廣闊的管轄海域，保衛國家海上方向安全，維護領海主權和海洋權益，是中國武裝力量的神聖職責。大家都知道，中國擁有的第一艘航空母艦是“遼寧艦”。有關部門綜合考慮各方面的因素後，啟動了第二艘航空母艦研制工作，正在自主開展設計和建造。

記者：能不能再介紹一下關於第二艘航母的情況，比如它在哪里建造?它基本的技術和戰術性能怎麽樣?包括配套的裝備情況?

楊宇軍：據我所知，這艘航母完全由我國自主開展設計，正在大連進行建造，排水量約為5萬噸級，采用常規動力裝置;搭載國產殲-15飛機和其它型號艦載機，固定翼飛機采用滑躍起飛方式;艦上將配有滿足任務需要的各型設備。第二艘航母的設計和建造吸收了“遼寧艦”科研試驗和訓練的有益經驗，在許多方面將有新的改進和提高。今後關於這艘航母建設的相關進展情況，我們將陸續發布。