周三,國內期市收盤大面積飄綠,黑色系、化工品普遍下行,鐵礦石大幅下挫,一度逼近跌停,收盤跌近7%,橡膠、焦炭、動力煤跌近3%,瀝青、PVC、螺紋鋼跌超2%;有色金屬漲跌不一,午後小幅回升,滬鉛漲近1%,滬鎳仍跌超2%;貴金屬雙雙走弱,均跌近1%;農產品整體偏弱,油脂類弱勢震蕩。
前期,在噸鋼利潤持續攀升特別是螺紋接近千元高利潤的推動下,鋼廠補庫熱情較高,鐵礦現貨成交放量從而引發價格上漲,但隨著螺紋產能利用率的不斷提升,後期在供給不斷增加的情況下高利潤持續時間存疑,且鐵礦石港口庫存激增至近1.4億噸,供需進一步失衡使礦價沖高回落。目前,決定礦價走勢的關鍵仍在需求端,而鋼廠對鐵礦的需求取決於其盈利情況,考慮到目前螺紋鋼庫存去化速度較快,且在環保影響下旬度產量環比回落,因此,價格將繼續維持強勢,短期螺紋高利潤有望延續,從而對鐵礦石需求產生一定支撐,同時在成本端支撐下礦價雖反彈相對乏力但下行空間有限,或將繼續維持低位震蕩走勢。
隨著礦價快速從90美金跌至60美金,國產礦複產情況也逐步受到抑制。由於資源稟賦原因,國產礦生產成本有所回落但相對於國外主流礦山仍相對較高。目前,國產礦平均成本在67美金,對於資源較好的礦山而言,其完全成本也達到63美金,而截至5月22日,普氏62%指數價格為63.3美金,已基本觸碰國內大部分礦山成本,因此在低價格的抑制下,內礦複產進度減緩,產量也開始回落。從5月12日的統計數據看,國內樣本礦山產能利用率環比降1.1%至68.9%,其中中小型礦山因其成本高於大型礦山且環保方面原因降幅最大,分別為4.7%和6.8%,隨著產能利用率回落,國內樣本礦山鐵精粉產量也環比下降0.7萬噸,其中中小型礦山產量分別下降26.7%和24.1%。同期,4月國產原礦產量增幅也由上月的18%大幅下降至4%,預計5月產量增幅將繼續回落。國產礦產量增幅的下降,對於緩解鐵礦高供給壓力起到一定作用,而考慮到礦價低位震蕩格局仍將延續,因此內礦產量很難再度回升。
周三,國內期市午盤全線飄綠,黑色系帶頭下挫,鐵礦石領跌,跌近7%,螺紋鋼跌超3%,焦炭跌超2%;化工品集體走弱,PVC跌近4%,橡膠跌超3%,瀝青、甲醇跌超2%;有色金屬普遍飄綠,滬鎳跌超2%;貴金屬持續低迷;農產品多數飄綠,油脂油料齊跌。
作為最大的鐵礦石消費國,中國的強大需求,讓國際礦山巨頭賺得盆滿缽滿,但運來的鐵礦石越來越多,也不一定全是好事。
市場分析師表示,礦價在3月中上旬開始出現下滑,隨著需求淡季的來臨,鐵礦石現貨市場即將迎來又一輪的“熊市”。
在噸鋼利潤回升的刺激下,國內粗鋼產量連創新高。不過,盡管鋼廠的複產熱情高漲,但庫存已經堆積成山。“北方很多港口沒有地方存了,但是進口還在大量進入。”早在今年3月份,中鋼協副秘書長王穎生,就曾提醒投資者關註鐵礦石高庫存風險。
在分析師看來,隨著國內鋼鐵行業經營持續好轉,巴西和澳大利亞的國際礦山巨頭,對國內需求持續看好,不斷增加前往中國的發貨量。
5月18日,國家發改委例行發布會公布內容顯示,隨著去產能的不斷推進,2017年一季度,中鋼協會員企業利潤由上年同期虧損87.5億元轉為盈利232.8億元。在進口礦分析師看來,鋼鐵行業的好轉,能為鋼鐵企業帶來好的效益;但在礦山巨頭主導的原料價格方面,國內鋼廠不甘於承擔高成本。
在分析師看來,隨著需求淡季的來臨,港口庫存一直維持在1.3億噸以上,而國外礦山持續不斷的發貨,僅從價格上來講,鐵礦石市場可能會“雪上加霜”。不過,分析師分析,當前國內因投資增加的需求還將持續,鐵礦石真正的熊市,可能最早會在三季度末、四季度的時候顯現。
繼中國首個國際化期貨品種原油期貨上市之後,鐵礦石期貨國際化將緊隨而至,這將是國內首個已上市期貨品種實現對外開放。
中國證監會4月13日宣布,經過周密準備,鐵礦石期貨引入境外交易者參與交易的各項準備工作已經完成。綜合考慮各方因素,鐵礦石期貨將於2018年5月4日正式實施引入境外交易者業務。這意味著鐵礦石期貨引入境外交易者即將落地。
大連商品交易所(下稱“大商所”)相關負責人表示,通過境內外交易者共同參與鐵礦石期貨,有利於形成國際公認的期貨價格基準,助力全球鐵礦石貿易發展。
第一財經記者獲悉,當前國內鐵礦石期貨市場規模穩步提升,2017年累計成交329億噸,參與的客戶數達到60.89萬戶,其中法人客戶15437戶,相關產業客戶1052戶,法人客戶日均持倉量占比為35%;鐵礦石期貨累計交割375萬噸;鐵礦石期現貨價格相關性達到0.98。國內鐵礦石期貨已經成為全球交易規模最大的鐵礦石期貨品種,境內外價格聯動性日益增強,已經成為國內外現貨貿易的重要參考。
大商所相關負責人表示,目前,大商所正積極準備鐵礦石引入境外交易者的落地工作,力爭平穩推出,穩健運行。此前,根據“以我為主、風險可控、由易到難、循序漸進”的原則,在充分聽取市場各方意見的基礎上,大商所已經發布了鐵礦石期貨引入境外交易者的相關規則,並於4月初完成首次全市場測試,過程順利,業務驗證準確。目前期貨公司正積極開展各類市場推介工作,推進海外客戶開戶和境外經紀機構備案、交易、交割等業務準備。
“國內進行鐵礦石期貨國際化的相關配套政策、辦法基本完整;交易所端技術系統已全面支持國際化業務 。”4月13日,大連商品交易所工業品事業部總監陳緯在第四屆中國大宗商品產業論壇上表示,自3月27日規則發布起,截至4月11日,開通鐵礦石交易權限累計66戶;通過鐵礦石適當性合格考試共計635次;交易所已公布10家外幣存管銀行,已在多家開立外幣專用結算賬戶;截至4月11日,已有4家境外經紀機構在大商所完成備案,另有7家已提交資料,進行審核。
對於引進國外客戶中礦山有無參與意向,陳緯表示,鐵礦石期貨對境外開放,最希望健全目前市場投資者結構,目前市場是以貿易商為主的產業群體,目前上遊的礦山沒有參與進來,之後可能會積極推動他們用期貨基差的方式來簽訂長期的合同,這也是參與市場的一種方法,後續還會做境外設庫,嘗試與幾大礦山接觸。
今年2月初,中國證監會發布通知,批準鐵礦石期貨作為境內特定品種,允許引入境外交易者。2月7日,大連商品交易所(簡稱“大商所”)就鐵礦石期貨引入境外交易者相關規則修正案及草案向市場公開征求意見。
3月27日,大商所正式發布鐵礦石期貨引入境外交易者相關規則,新增《期貨公司會員接受境外經紀機構委托開展特定品種期貨交易業務管理辦法》和《大連商品交易所特定品種交易者適當性管理辦法》,並對14部規則中的相關規定進行了修改。
鐵礦石期貨引入境外交易者,是在鐵礦石期貨多年成熟運行的基礎上,保持原有合約、基礎制度、核心技術系統、核心清算和風控模式不變,采取人民幣計價結算,境外交易者通過境內期貨公司會員和境外經紀機構轉委托方式參與,風險防範實行分級負責制。
對於國內參與者而言,鐵礦石期貨國際化後,變化之一為,新增了投資者適當性要求,3月27日起新老劃斷,境內新開客戶如未通過適當性要求,暫時關閉鐵礦石交易權限,投資者需要滿足“三有一無”要求,即可用資金余額均不低於人民幣10萬元或者等值外幣、中期協平臺測試不低於80分、最近三年內具有境內或境外期貨交易成交記錄以及無違法違規。
交割采取完稅交割、保稅交割並行,其中完稅交割,境內客戶業務辦理流程不變。另一大變化體現在,境內客戶參與保稅交割時,在發票開具為“五方開具”;當作為買方參與保稅交割,且需要以自己名義進口報關時,需要做交割貨款還原申報;且保稅交割貨物來源需要滿足一定條件。
境內賣方註冊保稅倉單的貨物來源要滿足三個條件,一是,貨主直接從境外進口運至保稅倉庫;二是,貨主境外企業運至保稅倉庫簡單加工;三是,貨主境外企業運至保稅倉庫簡單加工,首次轉賣的鐵礦石。
對於鐵礦石期貨國際化後對鐵礦石期貨行情的影響,一位鐵礦石研究員對第一財經記者表示,現在是允許境外投資者參與市場而已,影響較大的是市場參與者結構更為完善,對行情不會有太大影響。
關於大商所在鐵礦石期貨國際化方面的下一步計劃,陳緯表示,一方面將增強市場有效性,價格穩定代表性;另一方面,推進鐵礦石期貨國際化工作平穩落地,服務全球市場,推進境外註冊工作、設立境外辦事機構、境外設立保稅倉庫 ;此外,加強市場培育和工具推廣,推展基差貿易,推進場外期權等場外衍生品工具,並拓展交割區域 。
4月13日,證監會例會宣布,鐵礦石期貨將於5月4日正式實施引入境外交易者業務。
據證監會新聞發言人高莉介紹,鐵礦石期貨引入境外交易者參與交易的各項準備工作已經完成,綜合考慮各方因素,鐵礦石期貨將於2018年5月4日正式實施引入境外交易者業務。
今年2月2日,證監會發布通知,根據《境外交易者和境外經紀機構從事境內特定品種期貨交易管理暫行辦法》的有關規定,證監會確定大連商品交易所的鐵礦石期貨為境內特定品種。大連商品交易所將引入境外交易者參與境內鐵礦石期貨交易。
在不久前的3月27日,大商所公布了鐵礦石期貨引入境外交易者相關規則。規則及規則修正案包括《期貨公司會員接受境外經紀機構委托開展特定品種期貨交易業務管理辦法》和《大連商品交易所特定品種交易者適當性管理辦法》2部新規則,以及《大連商品交易所交易細則》等14部規則修正案。鐵礦石期貨引入境外交易者在開戶要求和程序、保證金使用、盈虧兌換及保稅交割等方面的規則與原油期貨大體相同,便於境外交易者參與我國期貨市場。
大商所在保持現有成熟合約制度的基礎上,制定了以人民幣計價、外幣充抵保證金、保稅交割、境外客戶和機構通過境內期貨公司會員入市的鐵礦石期貨國際化方案和規則。
對關於鐵礦石期貨保稅交割發票開具及貨款收付、鐵礦石期貨保稅標準倉單註冊及轉讓、倉單轉讓差額貨款結算、交易所強行平倉時間等相關規定,實施時間將根據鐵礦石期貨引入境外交易者的具體時間另行通知;其他規則自發布之日起施行。值得註意的是,境外個人客戶暫不允許參與鐵礦石期貨交易。
2018年4月13日,證監會召開例行發布會,以下為主要內容:
1、鐵礦石期貨正式實施引入境外交易者業務
經過周密準備,鐵礦石期貨引入境外交易者參與交易的各項準備工作已經完成。綜合考慮各方因素,鐵礦石期貨將於2018年5月4日正式實施引入境外交易者業務。
2、中央網信辦和中國證監會聯合發布《關於推動資本市場服務網絡強國建設的指導意見》
為全面貫徹落實黨的十九大精神,充分發揮資本市場在資源配置中的重要作用,規範和促進網信企業創新發展,推進網絡強國、數字中國建設,2018年3月30日,中央網信辦和中國證監會聯合印發《關於推動資本市場服務網絡強國建設的指導意見》(以下簡稱《意見》)。
當今世界,以互聯網為代表的網絡信息技術深刻改變著全球經濟格局、利益格局、安全格局。我國正從網絡大國向網絡強國邁進,在互聯網、信息設備制造、信息傳輸、信息技術服務等領域,湧現出一大批創新型網信企業,有效拓展了經濟發展新空間,為適應和引領經濟發展新常態,深化供給側結構性改革發揮了重要作用。在此背景下,需要進一步發揮資本市場服務實體經濟功能,加強政策引導,促進網信企業規範發展。
《意見》指出,黨的十八大以來,以習近平同誌為核心的黨中央高度重視網絡安全和信息化工作,我國網信事業取得積極進展,網絡強國建設不斷深入推進。推動資本市場服務網絡強國建設,應以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導,並遵循以下總體要求:推動網信事業和資本市場協同發展,保障國家網絡安全和金融安全,促進網信和證券監管工作聯動。在具體措施方面,《意見》提出:
一是加強政策引導,促進網信企業規範發展。支持網信企業服務國家戰略,引導網信企業圍繞網絡強國戰略目標選擇發展方向。提高網信企業規範運作水平和信息披露質量,指導網信企業遵守國家法律法規、行業規範和業務標準,建立規範的公司治理結構和健全的內部控制制度。指導網信企業提高網絡與信息安全意識,建立健全網絡與信息安全保障措施,維護國家網絡空間主權、安全和發展利益,保障個人信息和重要數據安全。
二是充分發揮資本市場作用,推動網信企業加快發展。支持符合條件的網信企業利用主板、中小板、創業板、新三板、區域股權市場、債券市場等多層次資本市場做大做強。鼓勵網信企業通過並購重組,完善產業鏈條,引進吸收國外先進技術,參與全球資源整合,提升技術創新和市場競爭能力。營造有利於各類投資主體參與的市場環境,為不同發展階段的網信企業提供資本支持。充分發揮保薦機構、財務顧問、律師事務所、會計師事務所等機構的積極作用。
三是加強組織保障。中央網信辦和中國證監會將建立健全工作協調機制,加強工作溝通,積極促進信息共享。充分發揮政府、行業協會、研究機構、企業等作用,搭建投融資專業服務平臺。加強政策研究和宣傳,發揮網信和投融資行業專家作用,研究網信企業對接資本市場中的新情況、新問題,推動資本市場改革政策在網信領域先行先試。
制定出臺《意見》,從發展網信事業方面,有助於進一步發揮資本市場支持網絡強國建設積極作用,有助於網信企業利用多層次資本市場做大做強。從資本市場發展和監管方面,有助於提高網信企業規範運作和公司治理水平,有助於提高信息披露質量,保護投資者合法權益。
下一步,中央網信辦和中國證監會將采取務實措施,推動各項工作細化落實,努力增加制度的包容性和適應性,加大對新技術新產業新業態新模式的支持力度,促進網信企業高效對接資本市場,加快實施網絡強國戰略。
中央網絡安全和信息化委員會辦公室
中國證券監督管理委員會
中網辦發文〔2018〕3號
關於印發《關於推動資本市場服務網絡強國建設的指導意見》的通知
各省、自治區、直轄市、計劃單列市、新疆生產建設兵團網信辦,中國證監會各派出機構、各交易所、各下屬單位、各協會、會內各部門:
《關於推動資本市場服務網絡強國建設的指導意見》已經中央領導同誌批準同意,現印發給你們,請結合實際認真貫徹落實。
中央網絡安全和信息化委員會辦公室
中國證券監督管理委員會
2018年3月30日
關於推動資本市場服務網絡強國建設的指導意見
黨的十八大以來,以習近平同誌為核心的黨中央高度重視網絡安全和信息化工作,我國網信事業取得積極進展,網絡強國建設不斷深入推進,湧現出一大批互聯網、信息設備制造、信息傳輸、信息技術服務等領域的網信企業,有效拓展了經濟發展新空間,為深化供給側結構性改革提供了新動力。近年來,我國多層次資本市場穩步發展,市場資源配置功能持續提升。為進一步發揮資本市場服務網絡強國建設的積極作用,加快實施網絡強國戰略,促進網信企業規範發展,提出如下意見。
一、總體要求
全面貫徹落實黨的十九大精神,以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導,充分發揮資本市場在資源配置中的重要作用,建立完善部門間工作協調機制,規範和促進網信企業創新發展,推進網絡強國、數字中國建設。
(一)推動網信事業和資本市場協同發展。牢牢把握世界經濟加速向以網絡信息技術產業為重要內容的經濟活動轉變的歷史契機,發揮資本市場支持保障作用,更好服務國家戰略,加快發展數字經濟,大力培育網信企業,為資本市場註入新動力。
(二)保障國家網絡安全和金融安全。加強監管,完善網絡安全風險防控體系,引導網信企業在利用資本市場發展過程中加強網絡安全管理,規範和強化網信企業信息披露,加強互聯網上資本市場違法信息監測和處置,推動網信企業規範發展。
(三)促進網信和證券監管工作聯動。圍繞資本市場促進網信事業發展主題,加強網信和證券監管工作的協調聯動,充分發揮資本市場資源配置作用,促進企業落實主體責任,深化行業監督管理,凝聚工作共識,形成監管合力。
二、加強政策引導,促進網信企業規範發展
(四)支持網信企業服務國家戰略。引導網信企業圍繞網絡強國戰略目標選擇發展方向,服務網絡強國建設。積極支持符合國家戰略規劃和產業政策方向,有利於促進網絡信息技術自主創新、掌握關鍵核心技術、提升網絡安全保障能力的重點項目。
(五)提高網信企業規範運作水平。指導網信企業遵守國家法律法規、行業規範和業務標準,建立規範的公司治理結構和健全的內部控制制度,堅持合法穩健的經營原則和模式,有序參與市場競爭,確保企業重要資產、核心技術或其他重大權益權屬清晰。引導網信企業采取措施,防範非法證券期貨業務活動、不正當市場競爭或壟斷行為。
(六)落實網絡與信息安全保障措施。指導網信企業遵守《中華人民共和國網絡安全法》《互聯網信息服務管理辦法》《互聯網新聞信息服務管理規定》《網絡產品和服務安全審查辦法(試行)》等法律法規和制度,提高網絡與信息安全意識,建立健全網絡與信息安全保障措施,維護國家網絡空間主權、安全和發展利益,積極參與國家關鍵信息基礎設施安全保護,維護公民網絡空間合法權益,保障個人信息和重要數據安全。
(七)提高信息披露質量。結合網信企業經營業務和模式特點,進一步規範和完善網信行業細分領域信息披露要求。指導網信企業結合實際發展情況及所處行業特點,嚴格履行信息報告和披露制度,全面完整地報告或披露網絡與信息安全管理、主要業務模式及運營狀況,企業股權結構、實際控制人、受益所有人及其變動等情況,保護投資者合法權益。
三、充分發揮資本市場作用,推動網信企業加快發展
(八)支持符合條件的網信企業利用多層次資本市場做大做強。加快扶持培育一批自主創新能力強、發展潛力大的網信企業在主板、中小板和創業板實現首次公開發行和再融資。鼓勵具有行業競爭優勢的中小網信企業在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。鼓勵中小微網信企業在區域股權市場掛牌。拓寬債券融資渠道,支持符合條件的網信企業發行公司債券、可轉換債券等。
(九)推動網信企業並購重組。鼓勵網信企業通過並購重組,完善產業鏈條,引進吸收國外先進技術,參與全球資源整合,提升技術創新和市場競爭能力。通過利用資本市場並購重組,支持與中高端制造業深度融合、引領中高端消費的網信企業加快發展,打造一批掌握關鍵核心技術、創新能力突出、國際競爭力強的領軍網信企業。
(十)完善優化投融資環境。營造有利於各類投資主體參與的市場環境,優化投資結構,推進投資主體多元化,完善投資引導政策,充分發揮政府投資基金、私募基金等作用,為網信企業發展提供資本支持。
(十一)進一步增強金融服務能力。發揮保薦機構、財務顧問、律師事務所、會計師事務所等證券期貨經營和服務機構的積極作用,提升專業服務能力和執業質量,創新金融產品和服務,促進網信企業高效對接資本市場。
四、加強組織保障
(十二)建立工作協調機制。建立健全網信部門和證券監管部門的工作協調機制,就網信企業首發上市、並購重組等加強協調配合,積極支持推動符合條件和國家戰略、遵守國家網絡安全管理要求的企業利用資本市場做大做強,推動資本市場服務網絡強國戰略。
(十三)促進信息共享。加強網信部門與證券監管部門工作溝通和信息共享,建立健全信息共享機制。網信企業落實國家重大戰略、行業監管政策、誠信處罰記錄,以及申請首發上市、再融資、並購重組等信息將納入信息共享範圍。
(十四)提供專業化服務。發揮政府、行業協會組織、研究機構、企業等作用,加強網信領域投融資服務體系建設,支持投融資服務機構發展,搭建投融資專業服務平臺,通過組織聯盟、論壇、研討會等形式促進網信企業與投資機構、中介服務機構等的交流合作。
(十五)加強政策研究和宣傳。發揮網信和投融資行業專家作用,加強網信企業上市融資業務培訓和政策宣傳。研究網信企業對接資本市場中的新情況、新問題,推動資本市場改革政策在網信領域先行先試,著力提高監管政策的協同性和適應性。
3、證監會對5宗案件作出行政處罰
近日,證監會依法對5宗案件作出行政處罰,其中包括:3宗信息披露違法違規案,1宗內幕交易案,1宗證券從業人員違法買賣股票案。
3宗信息披露違法違規案中,一是2015年9月12日至12月15日期間,時任申科滑動軸承股份有限公司(簡稱申科股份)實際控制人、董事長何全波及時任實際控制人、總經理何建東與嚴某國簽署了關於申科股份控股股東股權轉讓的系列協議,每份股權轉讓協議涉及轉讓股份均超過5%,內容均涉及實際控制人持有公司股份或控制公司情況發生較大變化,屬於《證券法》第67條所述應當及時履行信息披露義務的重大事件。除12月15日簽訂的《股份轉讓協議》外,申科股份均未按規定予以披露。依據《證券法》第193條規定,浙江證監局決定對申科股份責令改正,給予警告,並處以50萬元罰款;對何全波、何建東給予警告,並分別處以90萬元罰款(其中作為直接負責的主管人員罰款30萬元,作為實際控制人罰款60萬元);對申科股份董事會秘書陳蘭燕給予警告,並處以10萬元罰款。二是嵊州市永宇沖片股份有限公司(簡稱永宇沖片)對2014年以來存在的11起對外擔保事項未按規定披露;對2016年以來存在的10起重大訴訟事項未按規定及時披露;2016年10月24日,永宇沖片的債權人嵊州市峰帆貿易有限公司向紹興市中級人民法院申請對永宇沖片進行破產重整,2016年10月28日,永宇沖片收到紹興市中級人民法院通知書後未按規定及時披露該事項。永宇沖片上述行為違反了《非上市公眾公司監督管理辦法》第20條、第25條規定,構成《非上市公眾公司監督管理辦法》第60條所述情形,依據《證券法》第193條規定,浙江證監局決定對永宇沖片責令改正,給予警告,並處以30萬元罰款;對直接負責的主管人員魏永良給予警告,並處以20萬元罰款;對其他直接責任人員邢利、錢紀香給予警告,並分別處以10萬元和3萬元罰款。三是王俊元時為義烏華鼎錦綸股份有限公司(簡稱華鼎股份)持股5%以上的股東。2014年12月18日至12月29日,王俊元通過本人證券賬戶以大宗交易方式累計減持6,000萬股“華鼎股份”,並通過其控制使用的他人證券賬戶接盤買回。2016年11月7日至12月14日,王俊元又通過本人賬戶以大宗交易方式累計減持3,800萬股“華鼎股份”,並通過其控制使用的他人證券賬戶接盤買回。王俊元的上述減持行為不構成真實減持,王俊元向華鼎股份報送權益變動報告書的有關減持情況與事實不符,導致華鼎股份後續披露的相關信息存在虛假記載。王俊元的上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》第46條規定,構成《上市公司信息披露管理辦法》第61條、《證券法》第193條所述違法行為。依據《證券法》第193條規定,廈門證監局決定責令王俊元改正,給予警告,並處以60萬元罰款。
1宗內幕交易案中,鄭一帆、樊雲系天津百利特精電氣股份有限公司(下稱百利電氣)收購蘇州貫龍電磁線有限責任公司股權相關內幕信息的知情人。在內幕信息敏感期內,鄭一帆控制使用其本人證券賬戶買入“百利電氣”30,000股,沒有違法所得;樊雲控制使用“吳某”證券賬戶買入“百利電氣”115,400股,獲利約3.8萬元。鄭一帆、樊雲的上述行為違反了《證券法》第73條、第76條規定,依據《證券法》第202條規定,吉林證監局決定對鄭一帆處以5萬元罰款;沒收樊雲違法所得約3.8萬元,並處以約11.3萬元罰款。
1宗證券從業人員違法買賣股票案中,張鋒於1993年12月至2017年1月在國聯證券股份有限公司(簡稱國聯證券)任職,徐斌武於2008年11月至2017年1月在國聯證券任職,兩人均為證券從業人員。2009年4月24日至2016年5月18日期間,張鋒控制使用其配偶林某證券賬戶交易股票,獲利約9.4萬元;2016年1月8日至2016年8月25日期間,徐斌武控制使用其配偶王某及他人證券賬戶交易買票,共計獲利約189.2萬元。張鋒、徐斌武的上述行為違反了《證券法》第43條規定,依據《證券法》199條規定,江蘇證監局決定沒收張鋒違法所得約9.4萬元,並處以約9.4萬元罰款;沒收徐斌武違法所得約189.2萬元,並處以約189.2萬元罰款。
上述行為違反了證券期貨法律法規,破壞了市場秩序,必須堅決予以打擊。我會將持續保持執法高壓態勢,紮實推動資本市場持續穩定健康發展,更好地服務於實體經濟和現代化經濟體系建設。
4月16日,大連商品交易所(下稱“大商所”)發布了《關於鐵礦石期貨實施引入境外交易者業務有關事項的通知》(下稱“《通知》”),明確了鐵礦石期貨引入境外交易者業務的實施時間、交易合約、外匯資金作為保證金幣種類別、基準價和折算方式以及保稅交割相關規則的實施時間等信息。
根據《通知》,參與交易時間方面,對於此前已通過交易者適當性審核並完成開戶的境外交易者,自北京時間2018年5月4日9時起可參與大商所鐵礦石期貨交易。5月3日晚正常進行夜盤交易,5月4日日盤第一小節開始時無集合競價。合約方面,境外交易者可以參與鐵礦石期貨I1809及以後掛牌的合約。
外匯資金的使用方面,境外交易者可以使用外匯資金作為保證金,目前可用於保證金的外匯幣種為美元。外匯核算方面,以中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價作為其市值核定的基準價,並按一定的折扣率進行折算。考慮到匯率波動風險,大商所規定折扣率為0.95。
具體來說,當日閉市前外匯資金市值先按照前一交易日中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價核算。當日結算時按照中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價重新確定其市值核定的基準價,並調整折算後的金額。
同時,《通知》明確了鐵礦石期貨保稅交割相關業務規則的實施時間。大商所此前於3月27日發布的鐵礦石期貨引入境外交易者相關規則中,鐵礦石期貨保稅交割發票開具及貨款收付、鐵礦石期貨保稅標準倉單註冊及轉讓、倉單轉讓差額貨款結算等業務規則自9月3日起正式實施。
據了解,近日中國證監會公布了鐵礦石期貨將於5月4日實施引入境外交易者業務,標誌著市場熱盼已久的鐵礦石期貨對外開放進入沖刺階段。
大商所相關負責人表示,此次大商所發布了鐵礦石期貨引入境外交易者業務的有關事項,明確了國際化相關業務細節,有助於進一步推動國際化業務的順利落地。該負責人同時稱,有關單位需要做好鐵礦石期貨引入境外交易者業務的各項準備工作,加強風險防範,確保市場平穩運行。
新湖期貨國際部王威傑表示,鐵礦石期貨國際化實施的時間較預期來的快,一些境外經紀機構、交易商、經紀商正在積極推動相關業務的申請,希望盡早參與進來,在市場對外開放的新一輪發展機遇中占得先機。據前期市場拓展情況,目前一些境外產業企業及投資機構對境內期貨交易給予了高度關註並表達了參與意向,預計國際化落地後的市場參與者結構將會更加多元化。
“在鐵礦石期貨國際化後,期貨價格將更具代表性,市場功能更好發揮。國內鋼廠都在積極備戰,後期我們在海外的子公司也會參與。”南鋼聯國貿公司總經理陸兆勇表示。
對於目前境外礦山、貿易商等機構對參與境內鐵礦石期貨交易的態度如何?
大商所總經理王鳳海表示,在大商所鐵礦石產業客戶中,貿易商占有較大份額,目前,全球十大鐵礦石貿易商均通過在中國註冊的公司參與鐵礦石期貨交易;國際化落地後,相信境外貿易商將更加積極的參與我國鐵礦石期貨交易。
“目前,我們接觸的多家境外礦山表達了參與鐵礦石期貨的興趣。他們看好我國鐵礦石期貨市場,外幣充抵保證金、保稅交割等國際化業務規則也很好的契合境外企業參與鐵礦石期貨交易的需求。盡管如此,讓更多的境外礦山企業參與我國期貨市場還需要長期培育。”王鳳海稱。
據悉,一些境外經紀機構,比如新加坡鐵礦石衍生品市場的主要交易商、經紀商也在了解參與路徑,並已開展相關業務申請。“境外銀行也表達了合作意向,希望申請成為大商所存管銀行,借助其國際銀行的優勢地位以及雄厚的客戶基礎,引入更多的境外交易者進入中國市場。”王鳳海進一步表示。
那麽大商所將采取哪些監管舉措保障國外機構進來之後期貨市場的平穩運行?王鳳海表示,監管思路上,立足於“事前、事中、事後”風險監管並重;監管方式上,目前大商所已經形成了一整套具有中國特色、行之有效的監管理念和方式,建立完善了期貨價格漲跌停板調整、交易保證金調整、手續費管理、強行平倉、異常交易監控等風險管理制度和機制,市場監控、風險處置等相關的技術系統不斷升級,大幅提升了防範市場運行、交割等風險的能力。
5月4日上午9時整,隨著一聲鑼響,中國鐵礦石期貨正式實施引入境外交易者業務。這是國內首個已上市期貨品種實現對外開放。
中國證監會副主席方星海出席啟動儀式,並致辭稱,鐵礦石期貨引入境外交易者將為期貨市場已有品種的國際化積累寶貴經驗。在原油、鐵礦石期貨國際化的基礎上,加快引入國際投資者,所有條件成熟的期貨品種都要國際化,都要發揮與中國經濟地位相稱的國際影響力。
第一財經記者獲悉,截至5月4日,共有70家境外法人客戶開戶,其中,參與鐵礦石期貨國際化首日交易的境外客戶有49家。行情方面,截至當日15時收盤,鐵礦石期貨單邊成交量、成交額、持倉量分別為154.49萬手、723.96億元和108.63萬手,相較5月3日分別增長12%、10%和3%。
49家境外客戶完成鐵礦石期貨首批交易
周五開市後,5分鐘內便有19家境外客戶參與了鐵礦石期貨交易,包括嘉能可(新加坡)有限公司(下稱“嘉能可”)、摩科瑞能源集團(下稱“摩科瑞”)等多家境外產業背景企業,及磐石金融有限公司(下稱“磐石金融”)、浙商國際金融控股有限公司(下稱“浙商國際”)、中銀國際環球商品有限公司(下稱“中銀國際環球”)等金融背景機構。
記者了解到,鐵礦石期貨當日境外客戶首單花落嘉能可。嘉能可是世界上最大的大宗商品貿易商、世界第四大礦業生產集團,當日該公司通過時瑞金融服務有限公司(下稱“時瑞金融”)委托新湖期貨買入了1809合約。
“我們看好中國期貨市場的發展,看中鐵礦石期貨的高流動性和龐大的市場規模,中國鐵礦石期貨國際化,將有助於形成國際貿易新的定價模式,為嘉能可提供更完善的貿易定價和避險工具。”嘉能可相關負責人表示。
在直接委托期貨公司的境外交易者中,中銀國際環球拔得頭籌。該公司主要負責人表示,“作為我國金融市場對外開放的重要組成部分,鐵礦石期貨國際化對吸引境外投資者參與境內期貨品種交易有重要的標桿作用。我們看到很多外資客戶對鐵礦石期貨有濃厚的興趣,特別是來自中國香港和新加坡等地的客戶。大商所鐵礦石期貨國際化正逢其時,將對全球黑色產業鏈產生深遠影響。”
另據了解,哥古在線有限公司和香港獵語有限公司共同奪得鐵礦石1811合約的境外客戶首單,磐石金融、浙商國際分別奪得鐵礦石1901、1903合約的境外客戶首單。
第一財經記者獲悉,截至5月4日,共有70家境外法人客戶開戶。其中,通過境內期貨公司直接開戶5家,通過境外經紀機構轉委托開戶65家,境外客戶分布在中國香港、新加坡、中國臺灣、日本、英國等國家或地區。參與鐵礦石期貨國際化首日交易的境外客戶達49家。
同時,境外經紀機構備案方面,截至5月4日,有22家境外經紀機構與境內期貨公司完成了26組委托業務備案,為境外客戶參與交易提供了保障。
摩根大通全球清算亞太區主管David Martin表示,全球年均鐵礦石海運量約達15億噸,其中約10億噸運往中國,以當前價格計算,這意味著中國購買的鐵礦石總價約為650億美元。大連商品交易所現有的鐵礦石期貨合約僅向國內投資者開放,可能存在某些程度的特定風險,包括成交額中散戶占比大、價格偶見脫離全球供需基本面的現象等。
“大連商品交易所鐵礦石期貨合約蘊含巨大機遇。隨著時間的推移,它將逐漸抹平與其他國際交易所產品之間偶然出現的價差,並回歸至反映全球貿易基本面的價格水平。中長期而言,大連鐵礦石期貨合約有希望逐漸成為實物合約的有效參考。” David Martin稱。
新湖期貨總經理楊熙東也表示,鐵礦石期貨此次引入境外交易者,境外礦山、貿易商、機構投資者都將陸續參與進來,鐵礦石期貨價格能更準確地反映全球鐵礦石貿易的供需變化和宏觀經濟影響,有助於推進我國鐵礦石期貨成為全球鐵礦石貿易定價基準,使中國鐵礦石期貨市場由區域性變為全球性市場,境內外市場的聯動性更強,跨市場交易更為便利,境內外客戶可以進一步開展跨國倉單質押、場外期權、產能保值等業務,降低市場不確定因素的影響,進而實現全球範圍內的產業鏈風險管理。
首日市場運行平穩
根據大連商品交易所數據,截至5月4日15時收盤,鐵礦石期貨單邊成交量、成交額、持倉量分別為154.49萬手、723.96億元和108.63萬手,同比5月3日分別增長12%、10%和3%;當日鐵礦石期貨1809主力合約以473.5元/噸開盤,期間價格最低跌至463元/噸,最後收盤至471.5元/噸,小幅下跌1.15%。
廣發期貨黑色研究員周敏波介紹,5月4日鐵礦石期價走勢良好的反應了現貨市場情況,整體運行平穩。“鋼廠經過前期的小幅補庫後,今日(5月4日)采購較為謹慎,詢盤資源依然集中在主流高品粉礦,由於目前主流高品礦粉供應較為充分,市場價格承壓。但在鋼廠高利潤和下遊需求帶動下,亦較難跌破前期低位,短期價格走勢將維持震蕩格局。”她指出。
“在境外交易者參與鐵礦石期貨市場後,鐵礦石期貨保持了平穩運行,並未出現大幅波動,這意味著國內外交易者對鐵礦石供需的預期較為一致,也證明了大商所鐵礦石期貨市場的規範性和有效性。”金瑞期貨分析師卓桂秋說。
申銀萬國期貨副總經理陸三江認為,目前,境外客戶對鐵礦石期貨國際化的積極性較高,考慮到國內鐵礦石期貨充裕的流動性和日益改善的合約連續性,鐵礦石期貨國際化後海外礦山、鋼廠等產業客戶會陸續參與交易。
銀河期貨總經理楊青表示,摩科瑞等境外客戶參與國際化首日交易,反映出境外交易者參與鐵礦石期貨市場的熱情很高,引入境外合格交易者參與鐵礦石期貨交易,將使國內鐵礦石期貨價格更具影響力,從而對鐵礦石現貨貿易的定價機制產生積極而深遠的影響。
鐵礦石期貨引入國際投資者首周運行平穩,有50家境外機構參與了交易。
據大連商品交易所(下稱“大商所”)數據,截至5月11日15時收盤,鐵礦石期貨單邊成交量、成交額、持倉量分別為183.63萬手、874.25億元和121.91萬手,與引入境外交易者前的成交規模相近。其中,1809合約收於483元/噸,較4日開盤價上漲9元/噸,期間最高價、最低價分別為487元/噸、460元/噸,振幅5.76%。
“本周鐵礦石期價震蕩偏強的走勢,符合目前港口庫存高、鋼廠複產帶動需求提升的基本面情況。”新湖期貨研究員秦嘉偉指出。
銀河期貨總經理楊青表示,鐵礦石引入境外交易者一周以來市場表現平穩,市場流動性較好,價格走勢與基本面較為一致,證明了現有交易規則成熟有效。
據了解,境內外產業機構及相關投資者對大連鐵礦石期貨國際化給予了高度關註,並參與交易。截至5月11日,有50家境外機構參與了鐵礦石期貨交易,包括嘉能可、摩科瑞、Sunrising Metals Ltd等產業機構以及磐石風險管理有限公司等機構。
“經過一周的交易實戰,我們會對境外經紀機構服務情況進行複盤,以完善服務流程。”金瑞期貨總經理盧贛平說。據了解,金瑞期貨根據礦山、貿易商的產業分布特點,將產業類客戶目標鎖定新加坡等地區,並通過當地經紀商開展業務推廣。至5月11日,該公司已完成21家境外客戶開戶和3家境外經紀機構備案,其中有19家境外客戶參與了鐵礦石期貨交易。
作為參與鐵礦石期貨國際化的境外經紀機構,海通期貨香港公司總經理江林強也指出,之前有眾多跨國企業咨詢大商所鐵礦石期貨國際化相關業務,“我們挑選了具代表性的礦山、貿易商和投資機構背景的相關公司參與鐵礦石期貨交易,未來市場投資者結構將更為完善。”
高流動性和市場規模是推動我國期貨市場對外開放、吸引境外客戶的重要條件。作為首個實現對外開放的已上市期貨品種,大連鐵礦石期貨的流動性已經足夠滿足市場的避險和投資需求。
數據顯示,2017年大連鐵礦石期貨日均成交量達134萬手,折合現貨1.34億噸,日均持倉103萬手,是國際其他鐵礦石衍生品同期交易量總和的20余倍。2017年,大連鐵礦石期貨法人機構日均持倉占比達37%,法人機構參與程度高,期貨市場價格發現和套期保值功能已得到國內相關產業機構的認可。
大商所相關負責人表示,鐵礦石期貨對外開放的主要目的不是引入額外的流動性,是要為海外市場的參與者提供一個公開、公平的交易平臺,使國際客戶和國內現貨企業一樣,方便的利用大連鐵礦石期貨規避現貨價格波動風險,國際投資機構可以分享中國高流動性期貨市場帶來的投資價值。
市場人士認為,鐵礦石是一個高度國際化的品種,境外的礦山、鋼鐵企業和貿易商等產業客戶對中國高流動性的鐵礦石期貨同樣存在較為強烈的參與需求。鐵礦石期貨引入境外交易者,使參與者結構更加優化,價格形成機制更加完善,市場效率更高,進而能夠為全球市場提供一個真實交易出來的,公平、透明、客觀的價格信號和效率更高、成本更低的市場工具。
此前搶到境外客戶首單的貿易商嘉能可相關負責人也表示,十分看好大連鐵礦石期貨的高流動性和市場規模,對中國期貨市場的長期發展持樂觀態度。他認為,隨著鐵礦石期貨國際化發展,大連鐵礦石期貨價格將更好地反映全球鐵礦石供求變化,鐵礦石期貨市場也將成為嘉能可重要的價格發現和風險管理平臺。
“通過引入摩科瑞、嘉吉等一大批成熟的境外企業,期貨價格將更符合全球鐵礦石供需基本面,便於現貨企業利用更有效的期貨價格去做貿易結算,對沖貿易風險。”楊青表示。
3樓提及
You remind me a funny comments from 曾淵滄
曾淵滄教路:
http://www.eastweek.com.hk/index.php?aid=12786
"....中信泰富的大鐵礦應該在今年開始為中信泰富帶來巨大的利潤,但是,目前中信泰富的股價,PE值竟然依然很低,PE值連十倍也不到,那是完完全全沒有考慮到今年開始,澳洲的鐵礦場將為中信泰富帶來巨額利潤,這是市場的盲點,市場被三年前中信泰富炒澳元期貨的巨大虧損嚇呆了,看不到澳洲這個大鐵礦的潛能,這應該是一個儲有量達二十億噸鐵礦石的大鐵礦。..."
5樓提及
湯哥,你點睇佢既項目?
7樓提及
榮太子+榮大小姐d蘇州屎也‧
8樓提及7樓提及
榮太子+榮大小姐d蘇州屎也‧
現在真是心力交瘁
9樓提及8樓提及7樓提及
榮太子+榮大小姐d蘇州屎也‧
現在真是心力交瘁
賣俾佢果個真係笑騎騎呀
23樓提及
年前重報導過係澳洲鐵礦打工好食好住福利好...洗咁多錢唔知幾時先收科
23樓提及
年前重報導過係澳洲鐵礦打工好食好住福利好...洗咁多錢唔知幾時先收科
25樓提及23樓提及
年前重報導過係澳洲鐵礦打工好食好住福利好...洗咁多錢唔知幾時先收科
其實都是繼續蝕蝕蝕,但咁搞仲頂得住至勁
26樓提及25樓提及23樓提及
年前重報導過係澳洲鐵礦打工好食好住福利好...洗咁多錢唔知幾時先收科
其實都是繼續蝕蝕蝕,但咁搞仲頂得住至勁
佢唔係傻, 個礦一定係好野, 只不過俾人玩緊.
28樓提及
政府針對就唔知. 好明顯俾人留難!
你幾時見中字號國企俾人咁玩?!
30樓提及
邊單? 沙地果單?
33樓提及
當畀d折扣咁