兩個月前,由諾亞財富(14.55, 0.11, 0.76%)所銷售的「萬家共贏售房受益權轉讓項目專項資產管理計劃(下稱「萬家共贏專項計劃」)」被形容是「諾亞最安全ABS(資產證券化)」。
就是這款產品,在兩個月後發生融資方惡意挪用8億資金的惡劣情況,諾亞財富開始質疑這款產品純屬虛構。莫非真的從事件一開始,諾亞財富就「帶領」著萬家共贏資產管理有限公司(下稱「萬家共贏」)陷入了一場他人設計好的陰謀之中?還是有其他不為人知的隱情?
諾亞魅影
被架在火上烤的是萬家共贏,縱觀整個事件卻發現,萬家共贏的控股方諾亞財富的身影隨處可見。
萬家共贏專項計劃為市場上較為常見的基於售房收益權的資產證券化產品,投資人的投資收益為8%~9%。產品投向為受讓中行云南分行已經通過貸款審批但尚未發放的一手個人房屋按揭貸款受益權,銀行方承諾在規定的時間內將按揭貸款足額發放給基金,並由中銀保險對中國銀行云南分行的支付義務提供履約保險。
在諾亞財富所管理的微信公眾號中,這一產品被介紹為「諾亞最安全ABS」。但就是這款「最安全ABS」,在8月12日被曝出遭到挪用,其中2億元用於兌付中行深圳上步支行所代銷的深圳吾思一期、二期、三期,另外5.9億則出現在金元百利的「金元惠理吾思基金城中村及棚戶區改造系列專項資產管理計劃」的賬上。目前,該筆資金已被凍結。
8月19日,諾亞財富相關負責人和萬家共贏相關人士均對《第一財經日報》稱,最初是李志剛控制的深圳吾思代表深圳景泰基金管理有限公司(下稱「深圳景泰」)找到諾亞財富,再由諾亞財富介紹給萬家共贏。之後,諾亞財富旗下的專門從事地產項目直投的子公司諾邦資產和萬家共贏一起去對項目做了盡職調查。
根據諾亞財富的說法,在盡職調查中,他們所接洽的人實際上是中國銀行上步支行的一位名叫張帆的行長,但此行長卻冒充是深圳景泰的副總經理;其後,在張帆的介紹下,諾邦資產和萬家共贏又和中國銀行云南分行個人金融部主任徐亮亮洽談,並達成了《「接力寶放款提速計劃」售房受益權短期融資業務合作協議》。
上述合作協議很快被包裝成「萬家共贏專項計劃」,萬家共贏在這款產品中擔任發行方,諾亞財富則是產品的銷售方。諾亞財富的另外一家子公司諾邦資產則充當著這款產品的投資顧問角色。
一位業內人士向《第一財經日報》介紹,諾邦資產為歌斐資產全資持股的地產項目直投公司,成立時間不足一年,團隊規模僅十餘人,相比歌斐資產,諾邦資產風格更為激進,住宅地產、商業地產等各類地產項目都會做。
如今,資金被挪用讓各方都陷入尷尬的處境之中。《第一財經日報》記者瞭解到,事發之後諾亞財富和萬家共贏均已向上海經偵部門報案。值得注意的是,諾亞財富在接受記者採訪時認為,是前述中行的「內鬼」配合深圳景泰的李志剛等人進行了金融詐騙,該諾亞人士「接力寶放款提速計劃」售房受益權的這個項目則完全是虛構的,李志剛有可能就是為了騙取資金「補窟窿」,而前述中行人士則配合了這個過程。
萬家共贏相關人士也向記者表示,此次的資金挪用事件中如果沒有銀行內部人士參與其中,基本上不可能出現如今的尷尬處境。《第一財經日報》瞭解,上海警方控制了項目方實際控制人李志剛以及佳泰地產的李銳鋒。
此外,有知情人士向記者透露,諾邦資產方面也將因此事發生一些內部的變動。該人士稱,挪用資金事件之後,諾邦資產部分人員可能將離職,其他人員將被分流到歌斐資產,而諾邦的品牌可能也會直接拿掉。
諸多疑團待解
儘管如今焦頭爛額的是萬家共贏,但是整個案件諾亞財富的身影都貫穿始終。作為一個在整個案件中扮演諸多身份的諾亞財富,他們是否該承擔相關責任?記者仔細梳理髮現,此案中依舊有著太多的謎團等待被解開。
有業內人士認為,按照諾亞財富一貫對自己宣傳,公司定位是「中國第一家獨立及最大的財富管理機構」。但在這款被挪用的8億理財產品中,產品開發來自其全資控股的子公司諾邦資產,產品發行則來自於諾亞全資子公司歌斐資產持股35%的萬家共贏,然後再由諾亞財富負責將產品向高淨值客戶銷售。在這樣一個鏈條裡,諾亞財富賺取了不菲的佣金(佣金遠高於單純代銷一款金融產品),但銷售的都是自己發行的產品,還有什麼獨立性可言?
不僅如此,有投資者向記者表示,諾亞財富和萬家共贏對產品風險的把控也存在失責,對地產項目開發商沒有進行充分的盡職調查。只因為是向銀行準備發放的個人抵押貸款做過橋,因此在沒有任何抵押物的情況下就相信銀行的信用。
此外,張淑霞認為,「萬家共贏專項計劃」作為一隻資管計劃產品,是能夠直接對接中行的上述售房收益權的。但在實際操作中,「萬家共贏專項計劃」卻是作為單一LP,將資金投資於由深圳景泰管理的有限合夥企業(景泰計劃一號至四號)。由於按照有限合夥企業協議的一般約定,LP對GP的運作並無干涉的權力。「諾亞財富是目前理財市場上非常強勢的資金募集方,8億元也並非小數目,諾亞為何心甘情願把基金管理之責交給一個市場上並無任何知名度的基金管理公司深圳景泰?」
目前為止,萬家共贏方面對於記者的諸多疑問均表示,由於案件正在警方偵查階段不方便透露;而諾亞財富方面也是三緘其口。
挪威是一個僅有500萬人口的北歐小國,但是卻擁有全世界規模最大的主權財富基金。用什麽詞來形容這個基金呢?(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)
大,非常大。
截至今年6月份,該基金的總規模已經達到8900億美元。如果平均分給挪威人,意味著每人平均得到17.8萬美元。
點此鏈接可以看到挪威主權財富基金在全球投資分布情況動態圖。
挪威政府預計,到2020年末,挪威主權財富基金的規模能達到約1.1萬億(不計入通脹因素)。下圖為歷年來該基金規模的變化,該基金預計年底規模將達到1萬億美元,相當於埃克森美孚、殼牌石油公司和雪佛蘭三家公司的市值總和。
挪威主權財富基金創建於上世紀90年代末,從那時起,就以發放養老金為主要目的,在挪威人口老齡化、石油資源逐漸枯竭的背景下,集聚了大量的財富。
最近,挪威主權財富基金轉變了其投資策略,對房地產和新興市場增加了投資,以促進回報率的進一步升高,進而實現基金規模的擴大。
最新的報告顯示,今年二季度,挪威主權財富基金投資利潤為1920億挪威克朗(310億美元),資產回報率為3.3%。
西方經濟制裁不但影響到俄羅斯石油巨頭Rosneft那樣的大企業融資,也讓俄羅斯考慮將一只主權財富基金的所有權轉移給央行,因為支持該基金的俄羅斯國有貸款機構也上了西方制裁的黑名單。
這只名為俄羅斯直接投資基金(RDIF)成立於2011年,規模100億美元。其註資方包括法國的公立財政機構法國信托局(CDC)、日本政府對外實施開發援助的執行機構日本國際協力銀行(JBIC)。
前年美國投資管理公司貝萊德(BlackRock)、資產管理公司 Templeton Asset Management和高盛都與RDIF簽署協議,同意為俄羅斯企業的IPO投資。去年RDIF還聘請高盛為顧問。
知情者向彭博透露,包括歐洲和亞洲主權財富基金在內的RDIF聯合投資者都擔心,假如國有貸款機構控制RDIF的資產,西方的制裁可能影響己方在俄羅斯的投資。
RDIF回應稱,還未決定將所有權轉給俄央行,但兩年前就開始討論可能分離所有權。
由於今年7月歐美對俄羅斯金融機構施加制裁,俄羅斯第二大銀行VTB和俄羅斯農業銀行獲得國際融資都受影響,俄政府不得不為這些機構註資。但這類措施可能也會妨礙RDIF的聯合投資者繼續參與RDIF的生意。
今年7月16日,美國宣布制裁俄羅斯大型銀行、能源和國防企業,俄油、俄第二大天然氣生產商Novatek和第三大貸款機構Gazprombank均榜上有名,三大對俄羅斯經濟至關重要的領域成為美國新一輪打擊目標。
7月29日,美國和歐盟又宣布擴大對俄制裁:美國將俄羅斯外貿銀行、莫斯科銀行、俄羅斯農業銀行三家銀行也列入制裁名單;歐盟歐盟將禁止大型俄羅斯銀行、俄羅斯國有銀行在歐盟國家發行股票或者債券。
上月華爾街見聞文章援引英國《金融時報》消息稱,俄羅斯最大石油生產商、國企Rosneft的CEO Igor Sechin向政府請求,由俄國家養老基金投入420億美元購買該司債券。因為7月生效的美國制裁限制了俄油長期融資的能力。
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撰文‧歐陽善玲 「如果問我,能在三十多歲就累積到千萬元身價的祕訣是什麼?老實說只有兩個字:趁早!」元大寶來投信執行副總經理黃昭棠打開電腦螢幕,看著投資對帳單大方分享投資祕訣。他投資基金十八年來從不間斷,定時定額扣款超過兩百次,扣掉先前贖回的部分,目前帳上投資本金約二五○萬元,市值約四二五萬元,報酬率達七○%。 表面上看,這個數字換算成年化報酬率,好像不特別吸引人,但因理財起步得早,黃昭棠對基金商品及投資策略,淬鍊出一套自己的想法,不但對相關工具熟悉,更因提早學習,看過多次市場起伏,遇到非理性重挫時,反而能靠著紀律,克服恐慌情緒,危機入市。 「大學畢業後第一份工作,是在銀行擔任信用卡行銷企畫,月薪約三萬四千元,加上行員優利存款,一個月可領三萬八千元左右。」黃昭棠的起薪,其實跟一般大學畢業生差不多,但財富的分水嶺,就在他工作後不久,即啟動基金定時定額扣款計畫。 趁早學習、堅持定時定額 提前做理財規畫 市場大跌別急著跑「在銀行工作買基金不用手續費,對我來說,是很方便的理財工具;研究一段時間後,我選了一檔全球基金當作核心配置,每月扣款八千元,新興市場基金當作衛星配置,月扣三千元。」他說,可能是運氣太好,投入後不久,就遇上了亞洲金融風暴,市場慘跌,基金淨值也一瀉千里,「很多同事急著賣出,降低虧損,我心裡也慌,但沒有跟著大家出脫,甚至還持續扣款。」這個「持續扣款」的動作,正是黃昭棠加速累積財富的第二個祕訣;「當市場大跌時,身邊的人多會嚇到、停止扣款,等於錯失了累積低成本投資部位的機會。而我,因為持續扣款,當市場疑慮解除,經濟回歸常軌時,基金報酬率也比別人更快翻正,等於加快財富累積速度。」工作三年,黃昭棠二十六歲,就已靠基金投資滾出第一桶金。「存到人生第一個一百萬元,是很開心的事,不但對累積財富更有信心,也讓自己深信,長期投入才是資產穩定成長的動力。」亞洲金融風暴後不久,全球網路科技榮景接棒演出,多頭橫行,風險性資產價格一路推升,盛況空前。 直到二○○○年網路科技泡沫破滅,全球股市重挫,投資人才死心,相信牛市已結束。「或許是經歷過一九九七年亞洲金融風暴的關係,二○○○年網路泡沫,周遭親友心灰意冷時,我其實有一種興奮感。」黃昭棠坦言,九七年的空頭經驗,讓他在面對市場急殺時,仍能保有信心持續投入;甚至可說,從九七年、二○○○年,到○八年金融海嘯,及一一年歐債危機,由於危機入市、基金持續扣款,當風暴過去、市場恢復活力時,他的資產組合能迅速轉虧為盈,是他財富跳級的重要關鍵。 隨著投資經驗累積,黃昭棠也陸續增加基金配置,從區域型基金擴展至產業型。「全球及新興市場型基金,是區域配置概念;這樣配置的好處,是不用去猜全球資金流動狀況,不必賭接下來哪個市場表現最好。利用不擇股、不擇時的投資策略,降低人為判斷風險。在此基礎下,再配置長線趨勢看好的產業,就能進一步強化投資組合效益。」其中,高齡化社會所產生的健康護理,以及科技應用,是他最看好的兩大產業趨勢。「老人健康照護及醫療設備需求與日俱增,幾年前,我開始關注以這方面為投資主軸的基金,並進行定時定額。現在投入本金約五十七萬元,市值已達一○四萬元,報酬率達八二%,表現相當亮眼。」黃昭棠認為,靠基金投資累積財富,第三個祕訣,就在敏銳的趨勢洞察力。 除了適時加入長線趨勢看好的標的外,黃昭棠還自創一套「基金繁殖計畫」,投資概念再升級。 「所謂基金繁殖計畫,簡單講,就是原本定時定額扣款A基金,當停利目標一五%達到後,就連本帶利贖回,再利用每月定時定額方式,將這筆資金分批投入另一個投資計畫B當中,而原先A基金的扣款仍持續進行。也就是在投入金額不變的情況下,可不斷繁殖基金計畫,達到分散投資風險的目的。」他舉例,假設A基金固定在每月五日扣款,持續投入兩年多後,基金定時定額獲利達一五%時,即全部贖回;贖回後資金也不進入銀行帳戶,而是轉入收益較銀行定存優惠的貨幣型基金,再從貨幣型基金中,於每月十五日轉出一定金額投入B基金,而原本的A基金仍持續扣款,投資計畫即因此一分為二。 「停利點設在一五%,不會太難達到,根據經驗,最慢二至三年就能執行一次,開啟另一個投資計畫;不但基金繁殖速度快,也能夠適時分散標的風險。」黃昭棠說,這套方案現在已經繁殖出十個基金投資計畫,等於一個月扣款十次;目前累積金額已達二八○萬元,至於基金標的,則全部以指數型基金為主;包括台股加權指數、大中華價值指數、巴西、印度、印尼、黃金、商品,以及亞太政府公債等指數型基金。 他解釋,指數基金最大優勢,除了避免人為判斷失誤外,管理費、交易成本也比一般共同基金低,一年下來,省下來的金額就很可觀。 洞察產業趨勢、降低交易成本看好醫療、科技產業 偏愛指數型基金「就基金管理費來看,一般股票型約一.五%,指數型約○.七%,兩者相差達○.八%;還有一些看不見的費用,像主動式基金經理人換股操作,交易成本就藏在基金淨值裡,以一年二%至三%計算,指數型的投資成本相較一般股票型基金,每年至少可省下二%,若是長期投資,金額差異更大。」黃昭棠直言,賺一塊錢,不算是真的賺到;只有省下來的,才是扎扎實實地賺到。而歸納他的投資成功之道,除了及早學習、持續不間斷、敏銳洞察產業趨勢外,精打細算交易成本,也是他利用基金投資、晉升千萬元資產的關鍵。 靠著有紀律的基金投資,及本薪提升,黃昭棠三十七歲即擁有千萬元身價。三年多前,他更利用基金投資累積下來的部分存款,當作買屋頭期款,當起包租公,租金收益年報酬率約四%,主要目的在對抗通膨。 而在扣除房貸後,現階段黃昭棠淨資產部位約有二千萬元;對他來說,這一切除了有賴本業薪資提升外,長期、有紀律地基金投資,是滾出千萬元財富最大的功臣;面對未來,他也將持續朝著既定規畫,往第三個千萬元目標邁進。 黃昭棠 出生:1972年 現職:元大寶來投信執行副總經理學歷:政治大學經營管理學程金融組碩士經歷:寶來證券國際金融部協理 淨資產 起步期 23~26歲 因為不用當兵,3至4年內靠著銀行行銷企畫的薪資收入,及投資基金、股票,零存整付,存到100萬元。 第一桶金100萬元 累積期 27~32歲 薪資提升,並擴大基金投資,加上定存,6年再存400萬元。 500萬元 升級期 33~37歲 啟動「基金繁殖計畫」,薪資加上定存,5年累積700萬元。 1200萬元 爆發期 38~42歲 基金投資、買房,資產增值800萬元,淨資產逾2000萬元。 2000萬元 靠基金累積千萬身價心法 .趁早開始學習。 .危機入市,持續不間斷投入,大量累積低成本部位。 .洞察產業趨勢,適時調整投資組合。 .精打細算投資交易成本。 黃昭棠精選4檔私房基金 基金名稱 1年報酬率 (%) 3年報酬率 (%) 5年報酬率 (%) 景順健康護理 28.17 96.27 89.66 元大寶來台灣加權股價指數基金 22.55 38.16 66.18 富蘭克林坦伯頓世界基金16.92 67.38 64.91 元大寶來大中華價值指數基金 17.23 37.04 37.60 註:另有巴西、印尼等多檔指數型基金,以及富蘭克林坦伯頓開發中國家基金(國內已停售)。 資料來源:基智網(2014.08.29) |
著全球財富的不斷增加,尤其是自2005年以來中國私人部門的財富進入爆炸性增長,截至今年6月,中國廣義貨幣供應量M2已逾120多萬億元,規模龐大的財富,需要有大量的專業人士和機構來打理。
國內目前從事財富管理業務的機構越來越多,包括商業銀行、信托公司、券商以及第三方理財機構等。但國內金融業對財富管理業務的認識並不十分到位,常常泛泛地談論理財。
一般意義上的財富管理業務(wealth management),通俗講就是理財業務,也有稱之為“泛資管、大資管”,這些都是一種相對廣義、泛泛的財富管理概念,具體深入分析以後,它實際既包括以基金經理為代表的資產管理業務,也包括以財富顧問為代表的狹義財富管理業務這兩個方面或說兩個環節。而且這二者所要求的專業技能有較大不同,實際上是金融行業中兩個不同的領域。
資產管理業務的典型代表就是基金公司和基金經理,他們通常負責尋找具體的投資項目、某某股票、某某債券等具體投資品種,決定相應的買入賣出時機,他們是理財產品的投資管理人。其他諸如國內商業銀行內部負責理財產品設計的產品部門(如一些銀行內部的資產管理部、投資銀行部等)、國內信托公司、券商、私募機構等目前都在從事資產管理業務,他們都屬於資產管理機構範疇,到處尋找各個具體投資項目、投資標的進行投資,並承擔之後的投資管理職責。
而狹義財富管理業務的典型代表就是財富顧問,他們負責站在投資者的角度,幫助投資者尋找符合投資者自身風險偏好特征、適應某一特定時期市場風格的理財產品,即將合適的產品在合適時機銷售給合適的客戶,他們是理財產品的銷售者(如國內商業銀行內部的個金部和私人銀行部等)。不同於資產管理機構的內設銷售部門,如基金公司的銷售部門,他們也在做銷售,但他們僅僅是在銷售本機構的產品,一般不屬於財富顧問的範疇,財富顧問往往需要在不同市場、不同資產管理機構,包括商業銀行、證券公司、基金公司、信托公司、私募等機構之中,尋找同類產品中表現最優的產品,而不僅僅是銷售本機構的產品。
具體而言,財富顧問除了需要充分了解客戶的投資風險偏好選擇合適的客戶外,最重要的工作就是要能幫助客戶在諸多參差不齊的資產管理機構和基金經理之中挑選合適的、同類產品中表現最優的產品和產品管理人,實際就是要有本事篩選出優秀的基金經理,評價該基金經理的投資能力、歷史業績和投資風格;同時財富顧問還要有能力判斷評估當前或未來某一時段的市場風格,當前市場適合哪個大類資產,買債券類產品,還是買股票類產品,股票類產品中適合買投資成長類股票的產品,還是投資大盤藍籌類股票的產品,以便下一步挑選出擅長相應某一類市場風格的基金經理適時推薦給客戶;反之,當前是不是應該賣出某類產品等。
這些都需要較強的專業能力,需要始終面對投資市場永恒的變化波動和不確定性,不斷學習更新知識,還需要有敬畏市場的態度。只有具備相應的專業能力,才能更好地服務好客戶,賺取相關業務收入,也才能更加有利於防範銷售風險,減少銷售糾紛。
因此,基金經理負責評價挑選具體的項目、具體的股票、債券等特定投資品種,而財富顧問主要是負責評價挑選基金經理,總體而言,資產管理業務和狹義的財富管理業務二者是上下遊的關系,是兩個不同的細分行業,盡管都和投資有關系,但二者的側重點是不一樣的,各自所要求的專業技能有較大不同(商業銀行資產管理部門在理財業務中所要求的專業能力,與個金、私人銀行部門在理財業務中所要求的專業能力的不同,實際正代表了兩個不同的行業;當然財富管理業務如果只是在銷售市面上的一些類存款的銀行理財產品,這對銷售人員而言確實幾乎不需任何專業性)。財富顧問是投資者和基金經理之間的橋梁,當然有些財富顧問由於在某方面具備較強的投資能力,有時也可以在具備相關監管資質的情況下,向客戶推薦具體的股票等投資品種,但這只是一種補充,否則他更應該去擔任基金經理,而不是財富顧問。
從國際金融同業來看,特別是在談論具體業務時一般對財富管理業務的理解,更多情況下是按照狹義財富管理業務範圍的理解,即與資產管理業務平行並列的業務,以下所提財富管理業務均采用狹義理解。事實上,正是由於存在現實的和潛在的巨大商業機會,使得財富管理業務、資產管理業務近些年來已和商業銀行業務、投資銀行業務一起並列成為國外成熟金融行業中的主流子行業。瑞銀集團(UBS)除了瑞士境內存在一些商業銀行業務外,其全球業務一直以來就分為財富管理、資產管理、投資銀行三大板塊,其中財富管理板塊占三分之一以上。
而且,國外大銀行一般都同時經營商業銀行、投資銀行、資產管理、財富管理等多種業務;對於具有傳統商業銀行背景的國外大銀行,由於其傳統商業銀行業務占有大量客戶群體,可以很方便地將自身業務自然延伸到財富管理領域,因此在傳統商業銀行與以上投資銀行、資產管理、財富管理等幾項業務的關系中,財富管理業務往往是具有傳統商業銀行背景的國外大銀行經營範圍中必不可少的。
而在國內實踐中,作為中國財富管理業務的主力軍,不少銀行的理財業務過分依賴銀行理財產品,甚至常將銀行理財片面理解為銀行理財產品(這實際只是銀行從事的資產管理業務),而將銀行銷售自身理財產品以及基金、證券、信托、私募等第三方理財產品的財富管理業務,只是按照傳統商業銀行分析框架簡單歸在商業銀行的一項中間業務、一項代銷業務里。
總之,這些認識上的不到位,使得目前業內對財富管理業務,特別是財富管理業務本身作為一個獨立、有著足夠生命力和巨大商業空間的主流金融行業的重要地位重視不夠,目前國內財富管理行業仍處於相對懵懂狀態。如果業內能早日投入更多精力、更加積極主動地發展它,抓緊提高財富管理專業能力,就能更好地滿足客戶巨大的財富管理需求;同時也能更好防範銷售風險,減少銷售糾紛,真正促進行業的健康快速發展。
事實上,財富管理行業的重要性在目前國內間接融資比例和直接融資比例結構調整、傳統商業銀行業務整體的行業空間面臨挑戰的情況下,顯得尤為突出。近年來以諾亞財富為代表的第三方理財機構的大量出現,也正反映出財富管理行業在國內民間關註度的不斷提升。(作者單位:中國建設銀行財富管理與私人銀行部,本文僅代表個人觀點)
(編輯:李燕華)
瑞信最新發布的全球財富報告非常有趣。其中一項數據是各個國家最富有的10%人口控制了這個國家多少財富。
下圖顯示了全球各個國家最富的10%人口控制財富比例的密集度:
可以看到,俄羅斯最富的10%人口控制了該國84.8%的財富。而只有兩個國家的最富10%人口控制的財富占全國財富一半不到:比利時為47.2%,日本48.5%。
財富不平等的情況在過去十幾年里如何變化也令人深思。下圖反映了各國最富的10%人口占全國財富的比例在2000年和2014年之間的變化。藍色越深說明上述比例降低得越多,紅色越深說明上述比例上升得越多。
顯而易見,本世紀以來,最富的10%人口擁有的全國財富比例變化劇烈,其中上升幅度最大的是埃及和中國。事實上,中國最富的10%人口掌握了全國64%的財富,而這一比例在2000年至2014年大增15.4%。而加拿大、沙特阿拉伯和波蘭則有所下降。秘魯、美國和澳大利亞在這一時期的富人財富比例則幾乎沒有變化。
以下為每個國家最富的10%人口占全國財富比例的具體數據,以及這一比例在2000至2014年之間的變化幅度:
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大宗商品對於全球經濟的影響力獨一無二。當大宗商品價格下跌的時候,消費者成為了贏家,制造商們則而更希望見到價格上漲。牛熊市的轉換伴隨著權利和經濟強弱的交替,如今,這一重要的轉折點可能已經到來。
代表商品價格基準的彭博大宗商品指數本周跌至5年新低,許多商品出現了大幅下挫。無論是原油、谷物、鐵礦石、煤炭還是棉花都難以獨善其身。產能增長和全球經濟增速放緩兩大因素導致市場出現了明顯的供大於求。
國際貨幣基金組織(IMF)預計今年年末大宗商品價格指數將比年初下跌8.3%。而根據IMF最新的研究報告,原油價格每下跌20美元/桶就可能對全球經濟GDP造成0.5%的影響。
Capital Economics經濟學家Andrew Kenningham表示,油價出現20美元/桶的波動將造成6400億美元的財富轉移,接近全球GDP的1%。由於消費者通常只會將一半的降價紅利重新投入到消費中,因此凈影響可能是全球GDP的0.5%。
當然,除了原油之外的其他品種下跌會放大這種影響力,消費者受益會更大,而制造商們則會損失更大。2011年的時候,大宗商品正處於價格高位,IMF曾經預期巴西在2014年的GDP增長可以達到4%。而隨著商品價格的重挫,巴西經濟已經陷入停滯狀態。俄羅斯也在油價下跌的影響下苦不堪言。
國與國之間的贏家和輸家涇渭分明,2011年食品價格的暴漲令巴西農民歡呼雀躍,周邊國家的窮人卻因此大大增加了生活成本。同一國家內的影響也不盡相同。舉個簡單的例子來說,油價下跌對於航空公司肯定是利好,而石油開采公司則必然蒙受損失。
不過在大宗商品的影響力上,匯率因素也不能忽視。亞洲國家貨幣今年大多對美元保持跌勢,這意味著這些國家在享受油價下跌的福利上會大幅縮水。高盛大宗商品研究負責人Jeff Currie認為油價大跌對於美國消費者而言利好最多。
作為主要的進口國和消費國,歐元區在油價下跌因素上則是有喜有憂。低油價可能會促進消費,但是同時又會導致該地區通脹率保持低位。如何保持相對的平衡,對大多數國家和地區來說都是一個難題。
同樣的狀況也出現在其他商品之上。和中國密切相關的銅價今年跌勢明顯,但是中國的國家電網卻因此收益。鐵礦石價格低迷導致大量中國礦企被迫關門大吉,與此同時,備受壓力的鋼鐵企業卻可以獲得更為廉價的原材料。
投行高盛認為,大宗商品開始長線走弱,新興市場貨幣將因此出現重大洗牌。大宗商品價格下跌將使得收入從大宗商品生產國轉移到大宗商品進口國、大宗商品生產國之間也將發生相對的財富轉移,從而影響各國的貿易條件。根據高盛分析師的估算,貿易條件受負面影響最大的將是智利比索、挪威克朗、巴西雷亞爾和澳元,韓元和人民幣則將受到正面影響。
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庫克接任蘋果CEO後,以不斷上漲的股價回應了外界對他的質疑。他稱,沒有人能成為喬布斯,他遵從喬布斯“做正確的事”的建議,專註於做小部分有質量的產品,使蘋果繼續延續良好的表現。
庫克也談到他的財富觀,“錢對於我來說,永遠是結果,而不是動機;金錢永遠不是我早起的理由,永遠不是;把事情做好,你自然而然就收獲金錢了。喬布斯也知道這個道理,所以他不強調財富,從沒見過他做哪個決定是為了個人財富。”
以下為兩人對話要點:
沒有人能成為喬布斯
錢穎一:去年惠普的CEO來了,今年蘋果的CEO也來了。這次你對Apple Watch的信心是什麽?能否複制iPhone和iPad的成功?
庫克:在手機上放大用兩只手進行,在智能手表上就不行了,所以蘋果設計用旁邊的按鈕來進行放大和縮小。蘋果花三年時間研究人們怎麽使用會很方便。
蘋果有智能手機也有平板產品,但不是第一家創造這些產品的,但是花了很多時間才讓做的事情變正確;做最好的事情很難,最好的事情是最簡單的,想出一個複雜的方法來做事不難,難的是想出一個簡單的方法。在研究這些事情上,要集中深入,範圍不可以太寬泛。
錢穎一:接過喬布斯的權杖是一個不可能完成的任務,但你做得非常好,蘋果的股票在漲。你做了很多跟喬布斯不同的事,比如在中國市場擴張與競爭對手合作等。
庫克:沒有人能成為喬布斯,我很尊敬喬布斯,喬布斯跟我說過,“不要想我會做什麽,去做正確的事就好。”
他和我分享了關於迪斯尼老總離開後迪士尼表現下滑的例子,他說不希望同樣的事發生,要有質量的做產品,就只能做一些,不可能做很大範圍的。
所以,要有勇氣說我們這個不做那個也不做,才能保證不同類型的產品中有最好的出現。不僅僅是扼殺了壞主意,好想法也有放棄的,能做的就那麽多,想象公司是超人,但事實上並不是。
堅持在一小部分產品上,深入做iPhone、蘋果電視、iPad等協同工作,把機會留給花了很多時間思考產品的團隊。
蘋果最關註產品,其次才是利潤
錢穎一:30年前,清華經管學院成立的時候,蘋果發布蘋果2代電腦。而你曾在IBM任職12年,那段經歷對你又意味著什麽?
庫克:我們的職責和任務就是給人們的日常生活提供好產品,我們改變了消費者的生活,改變了他們如何工作。
打個比方,飛行員駕駛飛機,就是由他決定加多少油,但是燃油的使用量是有很多因素決定的。我從來沒有嘗試過像喬布斯那樣的工作。
喬布斯在皮克斯和迪斯尼的經歷,這讓我想到了自己。我們有很多想法和產品想去嘗試,但我們最終只會做其中的一點。我們只能不斷地告訴自己,這個不能做,那個不能做……只有保持少量的產品才能足夠深入。
錢穎一:你是怎麽做到聚焦在少量的產品上的?
庫克:我們有最棒的團隊,當我們聚在一起的時候,我們只想做最棒的東西。而這只能有一樣。
錢穎一:中國的華為和小米也非常具有競爭性,蘋果會如何應對?
庫克:市場份額不會幹擾到蘋果。因為我相信,只要產品足夠好,用戶就會買單。用戶最關心的是產品而不是市場份額。我們過去做了很多努力,事實證明,股東支持我們的決定。
我們只關註產品和用戶體驗,蘋果卓越的生態系統會打敗他們的。蘋果最關註產品,利潤是其次。
IBM和蘋果的相似之處就是都致力於改變人們的生活和工作方式等,我在IBM學到的是,與用戶體驗最相關的產品是最重要的。
錢穎一:蘋果在中國的戰略又是怎樣的?
庫克:中國市場很大,只要保持在銷量上有增長就很好。蘋果在中國有很多合作夥伴,15家零售店是通過三千家合作夥伴來銷售的。
IDC報告稱,中國手機市場在上一季度增長了13%,但PC市場縮水了3%左右,我認為蘋果到目前為止做得挺好的,並希望蘋果能保持增長。
錢穎一:怎樣看待公司與環境的關系?
庫克:環境保護是大多數人的事。談到環境保護問題,我認為公司像人一樣有靈魂,不想做沒靈魂的公司,而選擇環保人權救災教育等,這是蘋果的責任。 今年初投資者對蘋果產生質疑,要求蘋果列明在環保方面做出的每一筆支出,我們表示目前蘋果保證是用可再生資源的。
從喬布斯身上學到專註
錢穎一:喬布斯對大學生的三個建議讓人印象深刻,你怎麽看?
庫克:除了這三個建議,我從喬布斯身上學到的東西還有一樣:專註。我認為,喬布斯篤信簡潔而不是繁複;沒人知道電腦可以做成這樣,直到喬布斯把它拿出來。
喬布斯是一個偉人。他關心身邊一起工作的人,在乎他們的想法。他一點也不在乎金錢,一點也不在乎。我每天都想起喬布斯,他是很好的朋友,喬布斯做的事是做好的蘋果產品,這仍然是我們現在的核心。
喬布斯的思考深度是常人達不到的,喬布斯強調專註,他不僅工作上是這樣,整個人生都是這樣。
在生活方面,喬布斯很少出差,他的家庭對他來說很重要,每晚要跟家人一起吃飯。
因為他想的深,關註的深,所以他願意花很多時間做正確的事;除此之外,喬布斯不僅關註表面能看到的,還關註隱藏在表象下的,他也深深關心他的員工,他的思考深度,關註深度是任何一本書都沒寫到的。
金錢永遠不是早起的理由
庫克:談到自己的財富觀,錢對於我來說,永遠是結果,而不是動機;金錢永遠不是我早起的理由,永遠不是;把事情做好,你自然而然就收獲金錢了。喬布斯也知道這個道理,所以他不強調財富,從沒見過他做哪個決定是為了個人財富。
錢穎一:你這輩子收到的最好的建議是什麽?
庫克:我最好的建議來自喬布斯。喬布斯讓我接管蘋果CEO的時候,我當時說自己擔當不了。而喬布斯又一次講了他的故事,然後對我說:保持專註,不要想如果是喬布斯他會怎麽做。很多人會說,如果喬布斯在世的話,他肯定不會如何如何……這些評論永遠不會影響到我。
不管你做什麽,異議總會存在,噪音太多,你要聽從內心。別人的異議或許有道理,但對你來說沒任何好處。對於那些沒意義的噪聲,我選擇屏蔽它們。
庫克:我知道喬布斯對我的信任和看重,並強調現代世界有很多不可能,如果你覺得自己應該成為一個CEO,就不要被外界言論所左右。不被外界言論左右,不是避而不聽,而是只聽一小部分人的話,要聽智慧人的話。
喬布斯說過擁有多元化的員工組合很重要,隨之而來的就會有不同的意見。我也會聽有意見的人的想法,但不會聽那些只會喊叫說些廢話的人。
錢穎一:所以你要判斷誰是有智慧的人,誰不是。
庫克:我能看出來你是。
團隊、協作、保持好奇心
錢穎一:很多在場的清華學生想加入蘋果,你覺得他們應該怎麽做?
庫克:給我寄份簡歷。給那些希望成為企業家、希望標新立異的學生一些建議:沒有哪條固定的路線是永遠正確的,對產品有想法,有激情,就去做;如果只看錢,就什麽也別做了,換個關註點吧。找到了真正喜歡想做的事,你做的就會是最好的工作,工作就像玩,要去享受。你得像個賽場上的選手,盡情享受比賽就可以了。
錢穎一:其實就是要follow your heart。如何培養領導力?
庫克:團隊、協作、保持好奇心。去思考事情是如何運轉的?別人是怎麽想的?在學習過程中有很多小組作業,要合作完成,不管你多聰明能做什麽,都要以一種適當的方式去與別人合作來完成,關註內部競爭多過關註外部競爭是錯的。 做得好的人,是關註如何做的,並且要有好奇心。保持好奇心,你可以學到更多;喬布斯是我見過最好奇的人,他簡直對什麽都很好奇。
還要選擇跟你不同的人進行合作,那些挑戰你的人,跟你意見不合的人,背景不一樣的人,多元化是做一個好的領導人最需要關註的。 一個公司在本地市場做大了,要向全球擴張,一定需要融入其他市場的特征。
i黑馬:自2001年起,通過化名、龐雜交叉的股權投資,“王誠”、令狐劍叔侄以及他們的前同事,已在公關、廣告、私募、城市安防、網絡信息安全等板塊構築起結構複雜的財富版圖。
工作在這些名字冗長拗口公司里的員工,對外統稱來自於“趨勢中國傳播機構”(以下簡稱“趨勢中國”)。盡管目前這些公司的最大股東、總裁是一名名叫郭磊的男士,但工商信息顯示,這些公司的前身,多是由名為“令狐劍”和“孫淑敏”的兩位自然人創辦經營。而他們則是一位名為“王誠”的富商的侄子與嫂子。履歷顯示,“王誠”與郭磊曾同時在新華社下屬經營公司工作。
皮膚黝黑、身材健碩,偏愛POLO衫。在國內私募界的小圈子里,“王誠”這個名字並不算陌生。數年內,由王誠掌舵的匯金立方資本管理有限公司(以下簡稱“匯金立方”)在對樂視網、神州泰嶽等多個項目上的投資均獲得了超高額回報。過去一周,匯金立方與“王誠”則因樂視網CEO賈躍亭一番公開言論,再獲關註。賈躍亭表示,如果能重新選擇,“樂視絕不會再選擇類似這樣的公司作為股東”。
多家媒體報道稱,“王誠”實際上只是一個化名。而他的足跡也不止於私募投資,騰訊財經《棱鏡》經過數月的深入調查發現,富商“王誠”起家於公關廣告業務,自2001年起,通過化名、龐雜交叉的股權投資,“王誠”叔侄以及他們的前同事,已在公關、廣告、私募、城市安防、網絡信息安全等板塊構築起結構複雜的商業版圖。
“王誠”叔侄財富版圖:公關廣告、私募與城市安防
起於公關廣告
公開信息顯示,出生於1960年的“王誠”,1983年大學畢業後即進入新華社工作。多位新華社職員告訴《棱鏡》,在新華社下屬《瞭望》雜誌擔任記者期間,“王誠”尚以實名示人。而其采寫過數目龐多的稿件,目前可查閱到的最晚一篇為1991年時寫就。同時,他還勤於做理論研究,曾發表“新聞信息發展趨勢概略”、“中國與西方電視新聞節目主持人比較淺析”等諸多論文。
多位新華社職員向《棱鏡》確認,“王誠”在上世紀90年代擔任過新華社團委副書記和辦公廳副主任的職務。其中一位職員評價稱,“王誠”雖行事低調,但善於搭建小圈子,與其私交不錯的同事會被邀請到其家族中小聚。另一位與其有過直接接觸的老職員稱,“他是個好同誌,但不適合在官場混。”
上述老職員回憶稱,大概在1998年前後,“王誠”開始“棄政從商”,擔任新華社旗下中國廣告聯合總公司(以下簡稱“中廣聯”)的總經理(另有一說為副總經理),直到2003年左右“出去單幹”。中廣聯是新華社直屬企業,成立於1981年,主要經營新華社部分社辦報刊的廣告業務。
在“王誠”主管中廣聯期間,其侄子與嫂子,也開始涉足廣告公關業務。2001年11月,北京強勢縱橫廣告有限公司、北京強勢縱橫文化傳播有限公司兩家公司註冊成立,對外掛名“強勢縱橫集團”。兩家公司的註冊地址極為相近,分別為:北京市密雲縣工業開發區水源路乙176號及20號。第一家公司由令狐劍及孫淑敏共同投資100萬元成立,孫淑敏出資95萬元任執行董事及總經理,令狐劍出資5萬擔任監事;第二家公司由孫淑敏出資190萬元,目前擔任趨勢中國總裁的郭磊出資10萬元擔任監事。
知情人士告訴《棱鏡》,孫淑敏為北京人,也是令狐劍的母親。令狐劍的父親1977年因故去世,隨後孫淑敏回到北京居住。“王誠”的侄子令狐劍,則只是在最近的數月中才被好奇的網民們知曉。有媒體證實他自幼喪父,在北京長大,此後常年在新加坡生活。
此後,孫淑敏的名字作為最大出資人,不斷地出現在強勢縱橫集團陸續創立的多家子公司中。2002年北京品尚廣告有限公司成立,這家公司50萬元的註冊資本金中,25萬元由孫淑敏出資。該公司在一則招聘信息中,自稱是強勢縱橫集團的“姊妹公司”。
2004年,另一家在密雲註冊的公司成立,孫淑敏出資25萬元,擔任這家名為北京環廣廣告有限公司(以下簡稱“環廣廣告”)監事,僅有姓氏之差的“郭淑敏”出資12.5萬元亦為股東之一。
令狐劍則出現在另外一家北京環盟公共關系咨詢有限公司(簡稱“環盟公關”),這家註冊於北京房山的公司成立於2004年,註冊資金50萬元,令狐劍出資17.5萬元擔任監事,郭磊出資7.5萬元,無職務。
2009年11月,強勢縱橫集團更名為“趨勢中國傳播機構”。招聘信息顯示,目前的趨勢中國主體控股公司為趨勢縱橫(北京)文化傳播有限公司(以下簡稱“趨勢縱橫文化”),旗下包括北京藍沃公關顧問有限公司、北京新華派銳公關顧問有限公司、北京普潤博時公共關系顧問有限公司、北京強勢合力國際會展有限公司、科瓦希亞(北京)管理咨詢有限公司等多家公司。這些公司多為趨勢縱橫文化出資成立,或由後者的自然人股東出資成立。
《棱鏡》未能聯系到孫淑敏及令狐劍本人對以上信息置評。
消失的股東
在集團更名的過程中,強勢縱橫旗下的公司完成了一個更為重要的改變:“王誠”的家人逐漸從股東名單中消失,而以郭磊為首的“王誠”和令狐劍的前同事、老部下們則從原本的小股東,轉為大股東和主要管理者。
2005年到2008年期間,令狐劍和孫淑敏位列股東的多家公司陸續被註銷。2007年開始,強勢縱橫集團對外聲稱旗下擁有三家公司,分別為北京強勢領航國際咨詢有限公司(以下簡稱“強勢領航”)、北京強勢合力國際會展有限公司(以下簡稱“強勢合力”)和北京強勢領域廣告有限公司。與此同時,孫淑敏和令狐劍的名字,從股東名單中消失了。2011年,除強勢合力,上述的另外兩家公司被註銷。
由孫淑敏參與的其他一些公司,例如環廣廣告,也在2010年進行股東變更,此後,孫淑敏和“郭淑敏”均從股東名單中消失。唯一的例外,是北京品尚廣告有限公司,目前仍有孫淑敏的股份。
工商資料顯示,趨勢中國的控股公司趨勢縱橫文化成立於2010年12月6日,最早由郭磊和石磊分別出資950萬元和50萬元成立,隨後在2011年到2014年股東幾經變化,現由郭磊、石磊、張蕾、沈勁松等10人持股。
雖然趨勢中國旗下的現有公司均成立於2007年之後,但是,包括其官網在內的各種公開資料中,該機構卻並不避諱地將自己的歷史追溯到2002年,即孫淑敏、令狐劍等身為股東的年代。亦有消息人士對《棱鏡》稱,郭磊、石磊等人只是“王誠”、令狐劍、孫淑敏叔侄一家紙面上的“代理人”,這一說法未獲郭磊、石磊及“王誠”一家的置評。目前尚不清楚孫淑敏、令狐劍在趨勢中國是否仍有相關利益。
郭磊與“王誠”的交集在新華社期間。郭磊1997年大學畢業後進入新華社旗下的中國環球公共關系公司(以下簡稱“環球公關”)工作,一年後“王誠”開始擔任新華社旗下另一家公司中廣聯的總經理。這兩家公司的辦公地址均為北京宣武門西大街甲97號新華社發行樓,據多位新華社職員稱,兩家公司業務多有交集,人員也不是分得很清楚。
2001年11月,郭磊與“王誠”的嫂子孫淑敏,共同註冊了北京強勢縱橫文化傳播有限公司並擔任監事。2005年,當令狐劍成立環盟公關時,50萬元總出資額中,郭磊出資7.5萬元,並無擔任具體職務。
然而,2007年前後,當“強勢縱橫集團”開始向“趨勢中國傳播機構”轉變,孫淑敏及令狐劍擔任股東的公司陸續註銷時,郭磊轉身成為該集團最大的出資人並出任總裁。在趨勢縱橫文化的1000萬元資本金中,郭磊起初出資950萬元,在引入諸多股東之後,目前郭磊依然擁有72%的股權。
不過,在公司更名後,“王誠”一家與郭磊們的互動並未終止。
2009年,由趨勢中國旗下的強勢合力出資3840萬元,與一個名為張寧的自然人,一起投資創立北京中寧建科技有限公司(以下簡稱“中寧建”),郭磊和石磊分別出任副董事長和董事。2011年,強勢合力將中寧建的全部股權轉讓給環廣廣告,這家公司正是由孫淑敏出資成立。交易發生前,孫淑敏已於2010年從這家公司股東名單中消失,她的股權出讓給了名為關皓和羅茵兩個自然人,而關皓正是郭磊擔任總裁的趨勢中國的股東和高管。
交易結束後,在未直接持有任何股權的情況下,石磊成為了中寧建的董事長。2012年5月,自然人張寧從中寧建退出,中寧建變成了環廣廣告的獨資子公司,石磊繼續擔任中寧建的法人代表,同時擔任執行董事、經理的職位,關皓則擔任監事。趨勢中國的職員向《棱鏡》證實,中寧建與趨勢中國是“兩塊牌子,一套班子”,兩家公司的辦公地址皆為:北京市東城區和平里東街11號102號樓三層北側。
在郭磊之外,趨勢中國的另一個重要股東石磊曾是令狐劍以及郭磊的老部下。石磊同時也是信諾達(430239)控股股東、董事和實際控制人,後者在“新三板”上市交易。據該公司披露的信息顯示,2004年石磊就職於令狐劍與郭磊創辦的環盟公關,直到2008年一直擔任項目經理。
在環盟公關任職期間,2007年,石磊分別與郭磊、關皓一起創辦了強勢合力、強勢領航兩家“強勢”系公司。2008年離開環盟公關後,石磊與他人一起註冊成立了信諾達,並在2009年回歸趨勢中國系,一躍成為中寧建的法人代表、董事長,2010年又和郭磊一起註冊了趨勢縱橫文化。
關皓也是在一系列公司股東中頻繁出現的人名。他於2007年參與註冊成立強勢領航,2010年承接了孫淑敏在環廣廣告的部分股份,並出任中寧建監事,2011年成為了趨勢縱橫文化的股東。
《棱鏡》曾向郭磊發送多封郵件請其置評,但均未獲回應;對於《棱鏡》的兩度登門咨詢,該公司的工作人員亦以領導不在婉拒。
大客戶
趨勢中國在業務的開展中常以背景深厚示人。
2011年,在一篇由趨勢中國首席戰略顧問易廣濤發表在該公司內部的征文中寫道:2007年公司獲得中國移動總部和北京移動公司兩個市場公關項目後,其曾問總裁郭磊一個問題:這次中標成功多少因為關系、多少因為方案專業?而郭磊的回答是:各50%。
“我們有著良好的政府關系背景以及雄厚的媒體資源,有著同行業中得天獨厚的資源優勢”、“趨勢中國傳播機構大部分的高級管理層來自新華社”、“我們與中央電視臺各主要頻道和中央電視臺廣告代理公司保持著長期的合作,由此,我們協助客戶通過央視獲得更多的媒體報道和關註。”這些表述出現在趨勢中國的各種宣傳材料中。
趨勢中國官網列出了公司的一些主要客戶,其中包括鐵道部、國家氣象局、首都精神文明辦、山西宿州市政府、北京旅遊局、山西旅遊局等;也包括中移動、中聯通、中糧、中央電視臺等央企;還有中國紅十字會等政府公益機構。
一家頗具規模的國際公關公司的一位高管告訴《棱鏡》,在數年前的一次汽車企業的公關項目競標上,當他們得知趨勢中國也參與其中後不得不早早主動退出,“我們也知道他們的背景,爭不過。”易廣濤在公司內部征文曾自述道:“我拼命拿奧美公關出氣:搶他們的單子,一次又一次讓他們在方案上滿地找牙。”奧美是全球最大的公關集團之一。
2009年11月,尚未更名的強勢縱橫集團與英國新洲公司組成新洲國際傳播集團(簡稱NICG),由郭磊擔任總裁。NICG官網顯示,該公司目前的主營業務包括為企業客戶提供所在國“政策遊說”,為進入中國的跨國企業提供“深度分析監管政策”、“基於精準的政策分析深刻把握決策層思維”。
《棱鏡》尚不能確定“王誠”及其家人在趨勢中國的這些項目和客戶的取得上是否發揮了作用。
業務多元化
在公關、廣告生意之外,趨勢中國還通過股權投資和交易,進行多元化擴張,涉足安防工程、網絡信息安全等業務,客戶仍然主要是國有企事業單位。
與趨勢中國傳播機構“兩塊牌子,一套班子”的中寧建公司,主營業務即是城市安防工程,產品包括城市井蓋防盜鎖、防盜井蓋及普通井蓋。其官網信息顯示,已完成的重點項目則包括國家體育館鳥巢防盜裝、國家博物館、首都機場T3及T2航站樓以及天安門井蓋及防盜裝置、人民大會堂、毛主席紀念堂、廣州亞運會主場館、國家電網山西公司等項目安防裝置。
此外,通過旗下的強勢合力,趨勢中國在2002年與浙江廣廈集團董事長樓忠福合資成立了一家北京中青紅艦網絡技術有限公司(以下簡稱“中青紅艦網絡”),該公司1018萬元的註冊資金中,樓忠福以自然人身份出資1000萬元,強勢合力以企業法人身份出資18萬元。
《棱鏡》尋覓公開信息未能發現中青紅艦網絡在經營期間開展任何業務,在一些黃頁網站中,它被歸類為科學研究和綜合技術服務業,公司在2007年被註銷。
值得一提的是,北京市工商信息顯示,以“中青紅艦”命名的,還有另外兩家公司:北京中青紅艦文化發展有限公司、北京中青紅艦科技發展有限公司。這兩家公司均隸屬於中國青少年宮協會,註冊地址均為北京市西城區複興門內大街49號民族文化宮,法人代表也為同一名谷姓女子。這兩家公司分別於2007年和2009年被註銷。
雖然名稱中均包含“中青紅艦”,但趨勢中國間接持股的中青紅艦網絡,與另外兩家公司沒有股權交叉關系。
通過另一家冠以“中青”之名的公司,“王誠”叔侄一家還涉足了網絡信息安全業務。2008年,孫淑敏以1元錢的價格獲得了一家名為中青聯迪科技發展有限公司(以下簡稱“中青聯迪”)30%的股權。
該公司是由中青實業發展中心與佛山市南海聯迪網絡技術有限公司共同組建,主營業務為安防產品及網絡信息安全產品。該公司的宣傳資料顯示其定位為“專註於中國政府部門及企業的信息化建設”,自稱“幾年來,中青聯迪承擔了許多大型項目的設計、集成、運營和服務,在政法、軍隊、金融、能源、交通等領域都有許多堪稱典範的成功案例。”
2001年,一名名叫余建潮的美籍男子回國擔任中青聯迪總經理。2008年,孫淑敏以1元的價格取得了中青聯迪30%股份,同時一名叫陳霞的自然人也取得15%股份。孫淑敏何以幾乎無償取得此巨量股權不得而知。
然而,一年後,一位名為於慶林的人士開始舉報余建潮諸多經濟問題。《棱鏡》獲得的被告人庭審辯護詞顯示,於慶林系陳霞的丈夫。隨後孫淑敏及陳霞作為原告向法庭提起訴訟,2010年7月,余建潮被以職務侵占罪判刑12年,後改為6年。中青聯迪在2010年被吊銷。
此案的審判歷時4年,對於此案件的諸多疑點,余建潮的妹妹余小樂曾在法院宣判後通過網絡論壇多次發帖鳴冤。多年後,她卻對《棱鏡》三箴其口。
高球高手與私募大腕
在公關、廣告,乃至安防、網絡信息安全等領域,“王誠”的侄子與嫂子是更為活躍的生意人。而“王誠”這個名字,則是於2004年始,崛起於業余高爾夫球界和私募投資領域。
“王誠”鐘愛高爾夫運動,並達到了專業級水準。有球友撰文稱,做事超級認真的“王誠”自創了高球“數字量化推桿法”,並且愛好一邊揮桿一邊唱“一條大河……”。他甚至以此化名,成為了央視高球頻道的副總監。
在科技創投領域,“王誠”的化名可以追溯到2004年,出任天天在線有限公司(以下簡稱“天天在線”)董事長、總裁。在他帶領下,天天在線快速發展並在幾年內成長壯大。2005年,作為天天在線總裁,“王誠”還被選為中國青年企業家協會第九屆特邀副會長。2007年前後,王誠淡出該公司。該公司於2011年註銷。
2008年,“王誠”開始進入私募圈,成為私募機構匯金立方的董事長,管理超過20億元規模的資金。匯金立方在私募圈並不算體量龐大,但僅有的幾次投資都帶來了超高額回報。
匯金立方投資的第一個項目為向樂視網(300104.SZ)前身樂視傳媒,公司成立3個月後,即向樂視傳媒增資2000萬元,持股6.06%位列第三大股東。兩年後,樂視上市,匯金立方在2011年8月到2011年12月,曾減持樂視網300多萬股。而樂視網最新的表態稱,目前匯金立方已經全部清空該公司股票。以其持股時間內的最低股價做保守計算,匯金立方的收益超過2.2億元。
在大筆投資樂視後的13天,匯金立方再度出資2000萬元註資東方日升(300118.SZ),占股2%,次年4月26日,匯金立方持股增至3.167%,2010年9月,東方日升上市。最新的半年報顯示,截至2014年6月30日,匯金立方仍持有909.73萬股流通A股,持股比例1.62%,位於十大股東的第四位。僅僅目前仍持有的股份,賬面價值已經達到9000萬元,而減持1.5%的股份的收益,若選擇在股價高點(最高達到60元)拋售,收益將數倍於目前仍持有的股份價值。
匯金立方最為神秘的一次精準投資,是入股神州泰嶽(300002.SZ)。2009年5月18日,匯金立方以3564萬元認購神州泰嶽270萬股,成為第11大股東。5個月後,神州泰嶽登陸創業板,當天收盤價102.9元。2010年,神州泰嶽股價一度超過230元。僅僅5個月,這筆投資給匯金立方帶來的賬面收益超過5億元。由於匯金立方未能進入神州泰嶽的前十大股東,最新的財報未有其持股數據,無法估算可能存在的減持收益。
2009年12月,匯金立方以2000萬元認購500萬股海南瑞澤(002596.SZ),占增資後海南瑞澤總股本的5%,2011年7月,海南瑞澤上市,匯金立方當時獲得3.04倍的賬面投資回報。匯金立方也未能進入十大股東,無法估算實際減持收益。
有跡可循的匯金立方最後的一次大手筆投資是在2010年11月。匯金立方出資2500萬元投資騰信股份(300392.SZ),持股6.25%。2014年9月10日,騰信股份上市,尚處於禁售期的300萬股股份,價值已經達到3.9億元,這筆投資的賬面收益近15倍。
《棱鏡》在近期實地探訪了匯金立方位於北京海澱區的辦公室,該公司大門緊閉,室內幽暗,僅有少數幾位職員。工作人員表示,在此前“王總有時候會來公司”。
原本,“王誠”和他的匯金立方可以繼續低調地維持這樣的投資回報故事。但2014年10月23日,因為樂視網CEO賈躍亭的回應,“王誠”的名字一下跳出了科技創投圈,被更大範圍熟悉。第二天,好奇的網友為其真名更新了百科詞條,采用了一張他以央視高球頻道副總監的身份出席一場高爾夫球錦標賽的照片,這下,人人知道“王誠”熱愛高爾夫了。
而就在同一天,10月24日,那個曾讓奧美“滿地找牙”的趨勢中國首席戰略顧問易廣濤,卻去了一趟工商局,清空了自己在趨勢縱橫文化的全部股份。