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上海中遠物流監守自盜，與銀行、鋼貿商共同炮製了一個長達五年、涉資近20億元、涉嫌受賄7000萬元的騙局◎ 財新記者 吳紅毓然 文wuhongyuran.blog.caixin.com 上海中遠物流有限公司（下稱上海中遠物流）如今窩案重重，積重難返。

這曾是中遠物流有限公司（下稱中遠物流）旗下業務最強、貢獻最多利潤的子公司。物流產業是央企中遠集團旗下的重要資產，也是航運業低谷時為中遠集團保持盈利的資產。2013年，中遠物流從上市公司中國遠洋（601919.

SH）中匆匆剝離，當時財新記者即聽說此間有大案。

據上海市檢察院初步估計，上海中遠物流及銀行工作人員涉嫌受賄7000多萬元，騙貸逾20億元。從立案件數到涉案資金規模，均可謂2014年的“上海第一大案” 。

10月14日，上海市檢察院召開新聞發佈會，宣佈深挖窩串案成效 ：其中1月至9月，虹口區檢察院從上海中遠物流配送有限公司（下稱上海配送）深挖出原總經理傅亮等18人貪汙、行受賄案等。

上海配送是上海中遠物流的全資子公司，後者是中遠物流旗下最大的區域公司； 同時，中遠物流另一全資子公司，中遠物流供應鏈管理有限公司（下稱中遠供應鏈）上海分公司，亦捲入其中。

中遠物流窩案，是2007年開始的鋼貿瘋狂融資中，倉儲管理人員監守自盜、銀行人員利用職務便利尋租，開假倉單進行“一貨多嫁”甚至“空倉計” ，引發騙貸黑洞最典型的縮影（相關報道見本刊2012年第35期“鋼貿融資劫” 、2014年第6期“鋼貿黑洞塌陷” ） 。

財新記者向多位業內人士求證，2011年上海鋼貿危機涉及總資金約2000 億元，經過不斷擠泡沫後，到2013年底還剩700多億元不良貸款。銀行人士對此無不心有餘悸，但類似事件屢出不窮：今年爆發的廣東及福建鋼貿風險、青島港與德誠礦業百億元騙貸案、廣州金山聯紙業近20億元債務危機等，均暴露出這一存在致命缺陷的貿易模式曾經遍地開花。

“銀行之所以未能有效防範這類不高明的騙貸手段，原因均是貨權或質押權失控。 ”銀監會相關人士對財新記者指出，從根本上講，必須推進建立健全擔保品管理行業的監管機制，以及權威的全國動產擔保物權登記公示體系，從法律層面正本清源。

而中遠這類大型國企的捲入，則證 明相關模式存在的巨大道德風險以及商業銀行的盲目 ：大型央企及衆多國企都情願充當鋼貿商的托盤企業，以“國字頭”背景幫助鋼貿商繼續從商業銀行獲得貸款，延緩危機的暴露，于公“做大了”業務，于個人則借機“中飽私囊” 。

“這些物資公司沒有主營業務，就是以托盤為生。 ”一位業內人士稱。

多人陷落

今年2月，上海市虹口區檢察院對上海配送原總經理傅亮、原總經理助理沈江進行立案偵查，兩人涉嫌特大貪汙及受賄。由此，拉開了中遠物流涉鋼貿騙貸 案的序幕。

8月以來，上海市虹口區人民檢察院正式向當地法院公訴，指控上海中遠物流五位項目經理，犯非國家工作人員受賄罪。

9月，上海市虹口區人民法院下發一審刑事判決書，判決五人受賄罪成立。

據知情人士向財新記者確認，這五人為李偉、王軍海、陳晨、錢靖、陳剛。

按判決書，五人受賄金額分別為13.4萬元、17.5萬元、9.7萬元、5.7萬元及6萬元。其中，陳剛為上海配送的巡庫員，錢靖、陳晨為上海配送的項目經理，李偉與王軍海為上海配送的供應鏈融資部項目經理、中遠供應鏈項目經理。

據法院判決書，在檢察院對傅亮等人立案偵查之後，先後有幾人主動投案自首。2014年6月11日，錢靖主動向虹口區檢察院投案，並退出了5.7萬元的全部贓款。2014年6月24日，陳晨也主動投案。他利用經辦客戶融資質押監管業務的職務便利，先後收受上海巨申金屬材料有限公司、上海民金鋼材市場經營管理有限公司負責人張明文賄賂款9萬元，上海步潮貿易有限公司負責人章某給予價值6000元的消費卡，以及上海寶投物資有限公司負責人林某給予的賄賂 款1000元。 “這些都是馬仔。 ”一位接近中遠物流的知情人士表示。

據財新記者瞭解，傅亮和沈江被帶走後，上海配送原常務副總經理謝雲嵩、上海配送業務部原經理呂森亦均被檢察機關帶走。

虹口區檢察院曾于6月23日表示，傅亮伙同沈江，于2008年至2012年間，利用為鋼材貿易商提供質押監管的職務便利，共同隱匿、侵吞公司巨額應收監管費用，二人還為相關鋼貿企業謀取利益，分別收受他人巨額賄賂。在這些重量級人物中，目前檢察機關僅就呂森涉案向法院提起公訴，但尚未審判； 傅亮、沈江等案仍未開庭審判。

知情人士透露，謝雲嵩于8月25日被虹口區檢察院反貪局傳訊，當晚即被上海市公安局虹口分局刑事拘留，于8月29日被取保候審。據稱，中遠物流曾多次提醒他，如果有問題要主動向組織坦白，但謝雲嵩一直未主動投案。

工商資料顯示，4月11日，上海配送的法人代表由李虎變更為田敏。田敏曾為上海中遠物流總經理助理。8月26 日，中遠供應鏈上海分公司的負責人已由傅亮變更為王劍峰。王劍峰為中遠物流倉儲配送有限公司（下稱中遠倉配）副總經理，中遠倉配也是中遠物流的全資子公司。上海配送的總經理則由上海中遠物流的辦公室主任劉毅兼任。

“加盟倉” 秘密

從判決書可以看出，錢靖于2007年開始收受鋼貿商的賄賂。這一時間點，與中遠物流開始試點代理倉庫加盟的時間一致。

據財新記者獲得的一份中遠物流內部材料顯示，在2007年夏季，上海配送便開始嘗試以通過特許經營加盟的方式，將倉儲管理開放給第三方倉庫，將其變成中遠物流名義的自有庫。這是為保證中遠物流自有質押庫在貿易融資中的發展。

上海中遠物流曾用“另辟蹊徑”來形容這一模式。通過輸出管理方式，中遠物流可以迅速做大倉儲規模，也降低了派監管員的人工成本及土地成本。代理倉庫則可以借助中遠物流的品牌優勢，提高倉庫的運營收益。銀行對於“中”字頭的倉儲，則頗為放心，內部也更容易“免責” 。

具體過程為，中遠物流作為監管方，與銀行、企業就質押融資額、質押物數量、控制方式、融資模式、監管時間、三方責任與義務、監管收費進行商談。

在銀行放款前，中遠物流人員進行核庫，對加盟倉庫的質押物進行實地檢查，並錄入信息，信息系統可以自動編號生成出以中遠物流為抬頭的格式倉單。此格式倉單被蓋章後，銀行才能據此放款。

加盟倉庫對存放在其場地的質押貨物履行監管義務。

其中，中遠物流和代理倉庫簽署長期連鎖經營代理協議，雙方共同與土地所有者簽訂長期租賃協議，中遠物流代表代理倉庫，與銀行等簽訂質押監管協議等。據前述材料，中遠物流規定，代理倉庫從外部形象裝飾到內部流程都要與中遠物流保持一致。包括倉庫的外牆標識、庫管員的服裝、倉單格式、融資信息系統等。由此，中遠物流在華東迅速做大規模。

2007年，現任中遠物流華東總經理李虎從中遠物流辦公室主任被調任上海中遠物流副總經理，10月出任物流總監，分管產品物流部 ；並兼任上海配送的董事長。當時李虎才33歲。據財新記者瞭解，在葉偉龍擔任中遠物流總經理期間，李虎為中遠物流辦公室主任。葉偉龍于2011年底出任中國遠洋集團副總經理，黨組成員。

傅亮于2005年開始任上海中遠物流的物流部經理，後兼任上海配送總經理，期間曾因賬目作假受過處分。2007年12 月，謝雲嵩出任上海配送副總經理。

2007年以來，鋼價迅速上漲，再加之銀根寬鬆，鋼材生意相當好做。2008 年，上海中遠物流產品物流部及上海配送開發“黑金”項目，涉足鋼材代理採購。 “物流金融化加速了。 ”一位大行貿易融資人士說。

據財新記者瞭解，2009年，中遠物流總部在內部高度肯定並推廣上海中遠物流的加盟庫模式，並由此衍生出“海陸倉” （監管商輸出監管的異地動產融資）等模式。2009年9月，時任上海中遠物流的副總經理李虎也開始對外宣傳。據李虎當時的介紹，截至2009年，上海中遠物流的供應鏈金融業務占市場份額三分之一，信貸超過70億元。該項 業務的主導權，就是由上海中遠物流配送公司行使，並從上海輻射鎮江、連雲港、無錫、南通等多地。

業內人士稱，監管商還要收取貸款額1% 的監管費，那麼2009年上海中遠物流光監管費收入就有7000萬元。

監守自盜

看上去天衣無縫、管理細緻的模式，卻脆弱得不堪一擊。

“倉庫被鋼貿商控制了，掛羊頭賣狗肉。 ”知情人士說，在實際的執行過程中，中遠物流完全放棄了對加盟倉庫 的管理。倉庫實際由鋼貿商控制，包括管理信息系統的、現場中遠派駐的監管員都是鋼貿商的人，他們使用中遠標誌的倉庫，對外穿著中遠的衣服、掛著中遠的品牌，貨物的控制權卻不屬於中遠。

另一家央企物流公司高層對財新記者說，他們發現，上海鋼貿商會先期註冊一個倉儲物流公司、一個擔保公司和一個貿易公司，然後貿易公司以倉單 質押融資，倉儲公司做監管，擔保公司做擔保，再向銀行借貸，隨後將資金以26%、36%的利息水平貸出，不斷套利。

這些倉儲公司很可能變成了中遠物流的加盟倉庫。

一位曾就職于民生銀行上海分行人士表示，在2010年就發現了鋼貿諸多問題，開始進行授信敞口排查。當時就發現中遠的若干加盟倉庫有貓膩，包括蘊通倉的鐵力庫、盤古庫、富聯庫等，主要問題包括場地權屬不清、質押物貨權 不清晰、單據管理不規範、出入庫管理流程不規範、配合度不高。

2009年後，中遠物流總部多次對倉 儲風險進行提示，但上海配送並未規範整改。2009年9月，中遠供應鏈成立，傅亮被提拔出任副總經理，並兼任上海配送總經理一職，謝雲嵩任上海配送副總經理，主持工作。當時中遠供應鏈的主營業務是鋼材代理採購，貨物放在上海配送的加盟庫，客戶為加盟庫的鋼貿商。前述知情人士透露，2010年8月，時任中遠集團總裁的魏家福在內部會議上也認為倉儲風險過大，要求停止鋼貿監管業務。

一位鋼貿商透露，2011年，謝雲嵩還將30個倉庫的業務公章交給鋼貿商。

這樣，鋼貿商手里就完全控制了全套流程。

2013年6月，謝雲嵩因鋼貿危機爆發被免職；當時上海配送黨支部書記張 俊接任總經理 ； 2014年3月，謝雲嵩官復原職。

“太典型的窩案、串案，即使更換了總經理、發現了問題，但仍然不報告。 ”業內人士指出，上海中遠物流案反映了該公司內部管理機制的失控， “內控制度最有效的就是換人，但‘前腐後繼’ ，所有制度都不管用了” 。

石徑軍于2013年5月離任中遠供應鏈公司，由廣東中遠物流黨委書記馬曉東接任。2013年6月， 中材國際 （600970.

SH）發佈公告稱，中遠供應鏈未能依約交付貨材，涉資逾2億元。中材國際表示，其子公司東方國際貿易公司曾與中遠供應鏈簽署《倉儲保管合同》 ，約定將鋼材貨物倉儲在中遠供應鏈的倉庫 中，由中遠供應鏈進行倉儲保管。 “但中遠供應鏈未能依約交付東方貿易開具的八份倉單項下總計5.73萬噸、價值2.15億元的鋼材貨物，給東方貿易造成了巨大損失，中遠應承擔全部賠償責 任。 ”2013年3月，中遠物流被中國遠洋出售給母公司中遠集團，轉讓收益為19.6億元，助該上市公司扭虧。近年來，中遠集團已有多人因貪腐被查（相關報 道見本刊2013年第36期“中遠高租金船腐敗鏈初探 ” 、2014年 第23期“中遠徐敏傑案內情” ） 。

銀行折戟

據近期披露的法院判決書，中信銀行上海四平路支行原行長張某及客戶經理蔡某，亦被上海虹口區人民法院判受賄罪。

中信銀行在鋼貿上折戟甚多，2013年該行共計核銷52億元不良資產，時任行長朱小黃就表示，主要由於鋼貿行業的大量違約，導致壞賬激增。

銀行人士如張某，于2009年至2012年任中信銀行上海四平路支行行長期間，在開展“廠商銀”業務過程中，利用負責該行“廠商銀”業務的職務便利，先後收受賄賂款共計9.5萬元。按判決書不完全統計，這類通過行賄獲得假倉單，再向銀行融資的鋼貿企業近百家。

上海衛視報道，除中信銀行外，民生銀行、浦發銀行也有工作人員被抓，相關案件尚未開庭。據財新記者獲得的權威數據，全銀行業在鋼貿行業的債權 約1.3萬億元，其中貸款7800億元 ；鋼貿行業表內外不良資產合計738億元，不良率高達5.69%。

所謂“廠商銀” ，是銀行在鋼廠承諾回購的前提下，給鋼貿商貸款。當鋼廠將貨物發到銀行指定倉庫後，監管商向銀行出具倉單，負責動產質押監管。

這也被稱作階段性回購。後來還發展為差額回購，即鋼貿商需向銀行交付提貨保證金後，由銀行向監管倉庫發出提貨通知，鋼貿商才能提貨。

在這些模式上，銀行並未能防範好風險。銀行人士在2010年的摸底排查中就發現種種問題：在規定發貨期限內，到達指定倉庫的貨物不足值 ；大型鋼廠如日照鋼鐵不能直接向監管商通知、交付貨物；到貨規格、數量與採購合同的訂貨數量、規格不相符，到庫貨物非該行“廠商銀”模式項下質押物 ；貨物到庫後，未接到銀行指令，市場/ 監管商已將質押物釋放等等。

也正是由於這些模式，衆多央企、國企鋼廠開始充當“二銀行” ，發展托盤融資業務，釀成巨額黑洞。此前中國鐵物淨利虧損76億元，主要原因在於深陷托盤業務，鋼貿商違約所致。除中遠物流外，大型央企及衆多國企都充當鋼貿商的托盤企業，包括中鋼集團、中建材集團、五礦集團等；更多非專業的國企也涉足，包括中材國際、杭州熱聯以及天津物資、浙江物資、廣東物資等省級物資公司。