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“陰陽合同”持續發酵，唐德影視、華策影視等發文“自救”

知名主持人崔永元日前曝光某演員簽一大（5000萬）一小（1000萬）雙合同（陰陽合同）後 ，除了引發行業熱議的天價片酬外，業內人士還指出可能存在偷逃漏稅的嫌疑。今日，傳媒板塊各股大跌，數家上市公司紛紛發文“自救”。

對於"陰陽合同"可能存在的偷逃漏稅嫌疑，國家稅務總局已經表態：針對近日網上反映有關影視從業人員簽訂“陰陽合同”中的涉稅問題，國家稅務總局表示將在部署開展對部分高收入影視從業人員依法納稅情況進行評估調查的基礎上，進一步強化風險防控措施，加大征管力度，依法查處違法違規行為。

 

上市公司發文“自救”

一家影視公司高層向記者表示：“陰陽合同的存在很大程度上是為了避稅，但是否存在偷逃漏稅還要看情況，也可能是為給中間渠道環節的人好處費而簽署的陰陽合同。”

根據天眼查信息，範冰冰是無錫愛美神影視文化有限公司和無錫唐德文化傳媒有限公司的法定代表人。外界猜測“陰陽合同”可能涉及的演員是範冰冰，不過，目前並無權威證據顯示。

受此風波的影響，6月4日傳媒股開盤走低，陷入此次風波的華誼兄弟一度跌幅達9%，光線傳媒、唐德影視一度跌幅超7%。

畢竟偷逃漏稅無論對上市公司還是個人都是犯罪行為，會對個人或公司產生巨大負面影響。在此情況下，一眾影視上市公司紛紛發文“自救”以撇清關系。

國內影視劇龍頭華策影視（300133.SZ）向第一財經表示：“華策影視作為上市公司，所有財務數據的披露都是按照證監會的要求進行規範處理。同時作為中國影視內容產業龍頭公司，華策一直重視和投入影視後備人才梯隊的建設，積極承擔社會責任，抵制高片酬現象。”

與範冰冰有密切合作的唐德影視（300426.SZ）也向第一財經發來回複稱：“一貫以來，在日常經營過程中，公司均嚴格遵循了相關法律法規，依法納稅。其中，在與上遊供應商的合作過程中，存在需由公司承擔代扣代繳義務的，公司均已依法完整履行了相應的代繳義務。目前，唐德影視各項業務有序推進，項目儲備豐富，各項業績指標向好。”

慈文傳媒(002343.SZ)方面則表示：”合法繳稅是大家的共識。合理繳稅、依法繳稅不會增加成本，公司的毛利不會因為繳稅受到影響。慈文傳媒與藝人簽約都會代扣代繳稅，與工作室簽約也會約定清楚，如果需要工作室代繳也會把這塊的稅給他們，公司都是合法合規經營。”

慈文傳媒副總裁趙斌接受第一財經專訪時表示：“陰陽合同對於審計程序嚴格的上市公司而言，沒有必要冒這個風險，但是現在不少影視上市公司躺槍股價大跌，這可能是市場對這件事情存在一些恐慌情緒，需要權威專業的部門進一步調查才能下結論，到時候一些躺槍的影視公司股價也會企穩，我們承認這個市場存在一定不規範現象，相關機構的介入肯定會給行業帶來正向推動作用，促使行業向更規範的方向走。實際上，目前影視行業出現這麽多行業亂象，跟行業產能過剩有關，我們影視劇‘二八現象’，特別是低水平重複建設，帶來優質資源被過剩產品搶奪，通過行業整頓可以促使優質資源向行業頭部產品集中，推動行業頭部公司獲得更好發展。”

漏稅只是冰山一角？

今日，還有網友向知名演員袁立爆料稱：“四天5000萬元，可能不僅僅是漏稅，還有洗錢的嫌疑，資本借助拍電影洗錢也是重要潛規則。”此事還被袁立發到了微博上引發大量轉發。

相關網友還爆料稱，明星通過陰陽合同將部分片酬返還給公司老板，讓本該屬於上市公司的利潤騰挪到了上市公司老板手中，讓股東受損。對此，趙斌接受第一財經記者專訪時表示：“這種現象可能存在，特別是過去監管比較松散的情況下，但在目前市場環境下這種操作的可能性已經很低了。”

“這種操作如果說的是上市公司，可能性極低，一方面操作難度太大，隨著央行監管從嚴，超過五萬元對私賬戶都要備案，如果簽署兩份合同，走賬的過程就暴露在監管之下，相當於光天化日之下裸奔，正常的明星或老板都不會傻到做這種事情；另一方面，對於上市公司老板個人而言，這種方式只會導致上市公司利潤降低，股價下滑，雖然帶來一定的收益，但相比做高利潤，推高股價帶來的個人資產升值而言幾乎杯水車薪，正常情況下上市公司老板也沒有合理動機去做這個事情。”趙斌表示，“如果是非上市公司，那麽這家公司的資產主要屬於公司老板個人，那就更加沒有必要做這種左手倒右手的事情，還產生很高的資金流通成本。”

不過，這並不代表影視行業沒有或者少有腐敗問題。趙斌表示：“我覺得所有腐敗的產生是因為沒有陽光，沒有陽光的原因無非是因為市場不成熟，有一些讓違法犯罪分子可以鉆的空隙或暫時的法外之地。”

當然，簽署兩份合同並不代表一定存在問題，目前曝光的一些陰陽合同，有些本身並不屬於真正意義上的陰陽合同。趙斌告訴記者：“市場上很多影視明星都有一種危機感，就是認為演藝事業是一個青春飯碗，個人是很難在演藝圈做一棵常青樹，因此很多明星希望趁自己在影視圈還有一定人脈和話語權的時候，希望能夠在做演員的同時，兼任發行、制片甚至投資。這種情況下，影視公司往往會與明星簽署兩份合同。這樣的雙份合同只要符合法律法規，就沒有問題。”

此外，對於偷逃漏稅現象需要嚴厲打擊，但對於一些合理避稅現象背後也存在一些政策問題，問題的解決依舊考驗著政策制定者的智慧。目前，影視行業的“霍爾果斯”現象值得行業反思。趙斌表示：“霍爾果斯等地出臺了非常優惠的稅收政策，很多影視公司或明星個人工作室會把註冊地放在這些地方，實際上只是一個空殼，並無實際業務產生，當政策一旦發生變化，這些公司又會像候鳥一樣遷徙到下一個政策更有競爭優勢的地區，這樣的政策過於粗放，對提高當地文化產業的發展並沒有起到很好的推動作用，政策制定者需要提高這些政策的質量。”

 

 

 

假如妳三年前沽了樓…… 唐德玲

1 : GS(14)@2012-10-23 00:53:54

http://www.skypost.com.hk/column ... 0%A6%E2%80%A6/42259
這幾年來，我自己一班姊妹聚頭，少不免會談起樓市。因應各人的經歷，大家對目下的樓市，總有不同的感受和感慨。
最咬牙切齒的，當然是那些還未上車的年輕姊妹；而最無奈的，就是那些在2009年左右賣掉自己物業而去租樓住，一心等待樓價回落，然後再入市的一班姊妹。
偏遠地區 二手呎價逾八千
這批姊妹大多是在2003年打後（沙士後低位），因為結婚或有自住需要而買樓，眼見金融海嘯，樓價竟然很快就從低位反彈，但她們普遍認為，樓市有點不健康，反正自己已經賺了幾十萬，甚至上百萬，於是毅然賣掉自己的物業，套現一大筆之後便去租樓住，一心等待樓價下跌。
現在回看，她們的決定顯然是錯的，因為樓市之後一直反覆向上，近期甚至進入瘋狂狀態，因為連沙田第一城和馬鞍山等偏遠區份，樓價也升至8,000元一呎以上。
另一邊廂，她們的租樓負擔也不輕，隨着樓價上升，未來還有可能被業主加租，當年所賺的幾十萬，或者過百萬，租兩三年樓已經少了一截，而且還未知何時才有機會再置業。再者，現在是低息環境，如果是供樓的話，其實還利息的部分很少，大部分都是還本，即是等於變相儲錢。一來一回下，實在人都癲！
姊妹們，如果妳有類似經歷，妳會以何種心態，面對自己當初的財務決定呢？「妳有後悔之前賣樓的決定嗎？」我問一位於2011年中賣掉自己的物業，然後租樓住至今的姊妹。
賺少了不要耿耿於懷
「對自己的決定要有承擔，看錯了也不用怨天尤人。況且，世事難料，說不定很快便有機會再買樓呢！？現在我租樓住也不錯呢，至少有機會嘗試住不同地區，不同屋苑和單位，也擴大了我對香港樓市的認識。」對於這位姊妹的樂觀見解，我很欣賞。
另一位姊妹於今年初，將自己用來投資的物業賣掉，對於太早沽樓，她是有點後悔的。
「有一點後悔吧，因為如果等到現在才賣，至少可以多賺50萬，但我也滿足了，畢竟自己仍有自住物業，帳面上現在仍賺錢。投資物業和投資股票一樣，總要留最後一程給別人賺的！」我這位姊妹看得更透徹！
姊妹們，我想說一點，買樓是人生一項重大和重要的投資，也同其他投資一樣，有機會賺錢，便有機會蝕錢，不要被過去幾年樓市好像只升不跌影響。所以，賺少了也不要耿耿於懷！
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女士們的投資與養生 唐德玲

1 : GS(14)@2012-11-20 23:33:33

http://skypost.com.hk/column/%E5 ... 4%8A%E7%94%9F/52235
近日跟一位中醫師客戶見面，談到投資和養生的問題，我覺得對姊妹們的投資部署也有一定的幫助，所以想跟大家分享一下。
「唐小姐，妳是理財顧問，我想請教一下，到了我們這個年紀，投資時的取態應該怎樣呢？我自己感覺到，投資跟養生是有一點關係的。年輕時我們會埋首工作，不太理會自己的身體。人到中年，便感到這樣下去不是辦法！」我這位醫師客戶雖然已60多歲，但體型適中、皮膚黝黑，雙目有神，看上去最多50歲出頭。
不要側重某一類「食物」
「王醫師，絕對同意，近年我對投資和健康都有了更深體會！你應該聽過，年輕的時候投資，可進取一些，就等於我們年輕時的飲食，大部分都是高脂，或高膽固醇食物，為的只是追求口腹之慾。很多年輕人最初投資時，只喜歡買細價股，甚至買窩輪，為的也是追求那種賺快錢的感覺。」
「其實，年輕時候也不應這樣，政府的宣傳片也教導大家要均衡飲食，多吃高纖食物，不要側重某一類食物。」「對呀，如果是投資的話，就算是年輕時，也不應完全只作高風險投資，應該分散一點。你說的高纖食物，就等於我們投資上的高息股，雖然回報未必很高（通常不好吃），但卻可以起均衡作用！」
「是的，不過，有些人因為體質問題，很多刺激食物都不能吃，那又算甚麼呢？」
「如果是這樣的話，就等於有些人因為本身的風險承受能力問題，就算年輕時也不想進取的投資，只喜歡存款，債券等東西！」聽到我這樣說，王醫師也感到，投資跟養生確實有很多相似的地方。
「唐小姐，那麼，到了我們這個年紀，投資上又應如何自處？」「王醫師，跟你的養生之道一樣，清淡的食物，又或者良好生活習慣，即早睡早起，作息定時，並進行適量運動，這就等於我們投資上的低風險項目，這方面的比例應隨年紀上升而增加！」
切忌大吃大喝
「但買一些細價股可以嗎？」王醫師反應很快地問。「可以，就正如你也不會禁止老人家完全不吃刺激的食物一樣，吃少許是無妨的，但一定要控制分量！」這時，王醫師露出滿意和同意的神情。
「唐小姐，我贈你一句，如果妳想年紀大時甚麼也可以吃，年輕時就不要大吃大喝了！」「是呀，如果想退休時仍可以炒下股，那麼，年輕時便不要太進取，以免輸掉自己的老本，到晚年的時候，甚麼投資都不可以做呢！」我跟王醫師相視而笑。[email protected]

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百歲老人的理財智慧 唐德玲

1 : GS(14)@2012-12-11 00:16:07

http://www.skypost.com.hk/column ... 9%BA%E6%85%A7/58717
最近看了一篇我們行內專業雜誌的文章，講述一些百歲老人的理財智慧，很有感受，今日想跟姊妹們分享一下。
文章的開始引述一位財經記者出席一位120歲長者的生日會時的一段對話，已經頗發人深省。「明年我會不會在這裏看到妳？」這位記者雖然有點冒昧，但也不難理解她的問題。但這位老人家卻不慍不火地馬上回答。「我沒有看到為甚麼不會，而妳看起來也很健康啊！」姊妹們，想像一下，當妳活到這個年紀時，對生命還有沒有這種積極態度呢？
原來，這位老人家再多活了兩年才離開這個世界！
年輕一代都在負債
這位記者最終都沒有採訪到這位120歲的老人家，但在她的記者生涯中，總共訪問了128位百歲老人。她綜合了一些跟投資和理財有關的問題，看看長者們以生活經驗來換取的智慧，對我們年輕一代有甚麼啟發。你覺得當今年輕一代在管理財富方面做得如何？
「他們都在負債，為甚麼？『我的手機一定要比妳好！』或者，『我一定要比妳的好！』這是最新的型號，那是最新款的，所有新東西他們都想擁有，但是，很多都是不需要的！」（原文是電視機，我改成手機）「他們沒有尊重無所不能的金錢，他們花的比自己賺的多，不應該這樣！」
在老人家眼中，所有年輕一代都是超前消費，而且，大部分消費都是不需要的！一個人應該存起每年收入的多少百分比？「百分之五到十，最少是這個比例。」
最好的理財決定
「如果我有五分錢，我會把一分錢放在銀行，當我還是個小孩的時候就一直在儲錢，所以，1929年大蕭條時我還有錢！」（這些老人都是美國人，經歷了上世紀的大蕭條）「最少把一半存下來！」儲錢是理財的基礎，老人家的智慧是，由一成至一半都不嫌多！
你曾經做過最好的理財決定是甚麼？「我買了自己的房子，這是最好的決定！」「我買了一塊11英畝的地，買的時候價格很低，後來賣掉了，我不告訴妳在哪裏，但價格是翻了1,000倍！」買房子原來是中外長者都認同的最英明決定！
你對「富有」一詞的定義是甚麼？「你可以以很多方式富有，不一定要有錢才是富有。如果有家庭，你愛你的家人，你的家人也愛你，這就是富有！」「熱愛世間的萬事萬物，努力去做所有事情，勇敢嘗試沒有做的事情，讓自己無所不能等等，這就是富有！」「如果你有家庭，這個家庭充滿愛，你就是最富有的，因為這份愛是金錢買不到的！」
幾乎千篇一律，老人們都認為，擁有一個充滿愛的家，你就是全世界最富有的人！姊妹們，儘管大部分理財智慧都是老掉牙的陳腔濫調，但卻是歷久常新的道理！
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2 : teddycmh(30805)@2012-12-11 21:09:19

今日我年收入12萬, 儲一半, 一年後儲到6萬, 兩年後儲到12萬, 三年後儲到18萬56454
假設inflation rate係3%, 一年後我既購買力大約係58200, 兩年後約114654, 三年後約16萬9000幾
老人家, 如果你今日仲係只識得儲錢, 你到老唔洗拎綜援我咩都得

依家個市場就係, 學識賭, 用錢搵錢, 而你所賺既錢會係賭唔贏你既人既錢
be a loser, or be a winner, is the fact of the contemporary

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我也是一個普通股民 唐德玲

1 : GS(14)@2012-12-17 23:44:45

http://www.skypost.com.hk/column ... 2%A1%E6%B0%91/60789
早前我在本欄談到自己的股票投資經驗時，也許給姊妹們感到，我買股票是無往而不利，而且是賺錢的居多。
我今日想告訴各位，實情並非如此，因為我也是一個普通股民，在投資上難免會犯錯，但我能夠吸收這些慘痛經驗，在我往後的日子，慢慢修正我的投資技巧和心態，因此，今日我想跟大家分享一下。
投資股票，尤其是偏向中短綫的，審時度勢是很重要的，雖然說揀股不揀市，但如果「勢」對了，投資時就會得心應手，即大家常說的「買乜升乜」，而且，一買就升，人就會安心好多！
這種「趨勢」就是妳估計後市到底是升定跌，猶記得2007年股市升至30,000點左右時，我跟很多人一樣，預計股市離頂不遠，所以我已經減持，也沒有再入市！
結果，大市果然在32,000點左右見頂回落，但問題是，當大市在2008年初回落至26,000點時，股市開始反彈，不少股票相比最高位時已經調整了兩三成，我就心急地入市！現在回想，主要是因為我早前在2007年前入市時太易賺錢，是勝利沖昏了頭腦！
有一定股齡的姊妹們都應該記得，在美國的次按危機惡化下，加上雷曼兄弟倒閉，大市由年初的26,000多點，急跌至十月份時的10,000點左右，跌勢之凌厲，實在非初踏股場的姊妹們可以想像的！
情意結引致判斷錯誤
至於我就個別股票的失敗經歷，我可以綜合一句，主要都是我對個別公司有太多幻想而「死守不放」，再加上自己曾在它身上賺過錢，這些情意結往往就是令我們判斷錯誤的主要原因。
比亞迪（1211）是我近年一次深刻的體驗，因為我曾經在中石油（0857）身上賺過錢，而中石油是股神巴菲特第一隻買入的中資股，因此，當知道股神以八元入股比亞迪之後，我便開始留意比亞迪的消息。我在比亞迪大約16元左右開始買她，期間在不同水位都有買過，但我一開始的時候，也沒有視比亞迪為長綫投資對象，因為她始終是規模不大的民企，但她的股價表現實在很易令人產生錯覺，認為她的前途真的很秀麗（股價最高升至80元左右）。
結果，當她開始涉足不同行業，作出大量前期投資時，其實已經埋下伏綫，加上她主力生產的電動車仍未成氣候，當市場逆轉之後，她的業績便大幅倒退，股價也如江河日下一樣，最後我是在25元左右沽清所有比亞迪的（上周五收市報19.56元）。由於最初「便宜」時我買得少，反而「貴」了之後買得多，所以，埋單計數，我在比亞迪身上仍然是蝕錢的！
短炒必須控制注碼
以上的失敗經驗，也令我感受到，股票市場不是一般散戶可以長駐之地，因為投資股票，如果不是以長綫的心態，經常買買賣賣，做得愈多，錯的機會就愈大，情況就好像賭錢一樣！
因此，我奉勸各位姊妹，無論是短炒或任何以小博大的衍生工具，都必須控制注碼，我自己就只會當這些買賣是「零食」，只會偶一為之，長綫的投資，尤其是優質的高息股才是我的「主糧」。
最後我想說的是，如果有人向妳「吹噓」自己買股票從來未蝕過錢，要麼他就是吹牛，要麼就是他一生人中很少買股票，因為只有這樣才有機會長期只賺不輸！
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團購導致過度消費？ 唐德玲

1 : GS(14)@2012-12-24 23:35:49

http://www.skypost.com.hk/column ... 2%BB%EF%BC%9F/62678
又到聖誕的消費旺季！我的許多姊妹都喜歡趁着佳節互送禮物，買東西買得多，自然會變得精明，當中不少都是我的「消費顧問」。每次我要買一些平時少買的東西，我都會請教她們幾個問題，當中包括合理價格是多少，以及在哪裏買最便宜等等！
集合消費者的力量
談到精明消費，最近聽到一則頗有趣的例子，想跟大家分享一下，就是我們到粥麵店吃雙丸河時，例如每碗要25元，但單丸河可能只賣20元。那麼，我們可以怎樣以單丸河的價錢吃到雙丸河呢？答案就是多帶一位朋友去，大家各叫一碗單丸河，然後將自己一半的肉丸跟對方交換，那麼，大家便可以用單丸河的價錢，享受到雙丸河的味道了！
另一個讓我實踐精明消費的例子就是團購。所謂團購，是指集合消費者的力量，提高向批發商或零售商議價能力的一種網上營銷模式，學術一點說，這是集體談判的一種。
話說姊妹Agnes一天約我去某五星級酒店High Tea，結帳時她出示團購coupon，而我則用正價埋單，結果我們吃同一個下午茶，但她的價錢比我便宜四成！
以前我一向沒有留意團購，主要因為有種「平嘢無好」的心理，又或者有許多「消費陷阱」，但原來問一問身邊的姊妹，很多都有過網上團購的經驗，即使是一些「闊太」，也經常上網掃貨。
「團購當然有好和不好的經歷，好的經驗當然是有些貨品真的打折了許多，但不好的主要是貨不對辦！」經常上網團購的李太，向我娓娓道來她的經驗。
「那要注意甚麼地方呢？」
不要被「價錢」蒙蔽
「如果要避免貨不對辦，最好是選較大的品牌才幫襯，例如食肆，往往可以用優惠的價錢吃到正價的食品，但也有一些用品，例如衣服飾物等，便較易中伏，因為事先妳看不到實物，通常看照片都很吸引，但買到手才知道質量不是看上去那麼好！」
「那麼，妳對團購有甚麼心得？」
「在網上購物其實要有節制，因為貨品吸引，又以為打了很大折扣！我要提醒一句，如果妳平時很少購物，不知貨品的大概價錢，上網團購便很易中招，以為真的便宜了很多，因為他們會列出原價和現在的折扣價，但其實，有些是他們先調高了價錢然後再折扣，以便營造很便宜的感覺！」
「對呀，我也有這樣的經驗！」
「還有的是，如果我們只着眼價錢，看到所謂『便宜』便買，很容易買了很多『唔等使』的物品回家！」
「這是呀，我們教小孩子理財時，最重要也是教他們分辨『需要』和『想要』！但我們在網上團購時，最容易被『價錢』蒙蔽，分不清自己到底是因為需要才買，還是因為便宜而買！」我從理財的角度回應。
明日就是聖誕佳節了，在此恭祝各位姊妹聖誕快活，收禮物收到手軟，但自己消費就要更精明了！
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2 : teddycmh(30805)@2012-12-25 11:49:32

我睇過一條無線耳機, 都發現佢地個網MARK高左好多個原價, 折扣價同埋街外果D平既鋪一樣

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債主透過保險保障自己！ 唐德玲

1 : GS(14)@2012-12-27 23:41:07

http://www.skypost.com.hk/column ... 7%B1%EF%BC%81/62926
平常我們買保險，大都因為我們有家庭責任，萬一自己早逝或遇到嚴重意外，又或者突然患重病時，家人也不用面對突如其來的經濟負擔，因為透過保險就可以轉嫁風險。
不過，姊妹們可有想過，受保人和受益人可以是沒有任何親屬關係，而只有純粹的利益關係，也可以訂立保險契約呢（從保險的角度，兩者只要有金錢關係，便構成可保利益，英文叫insurable interest）？
最近我便有一位姊妹Fiona，要求我為她的妹妹安排一份保險，原因是她剛借了50萬元給她，擔心妹妹遇到意外或因疾病早逝而不能還款，她的借款便泡湯。事實上，她這筆錢本來是留給自己兒子幾年後讀大學之用，所以不容有失！
貸款人作保險受益人
在這個情況下，這份保險的受保人便是Fiona的妹妹，也即是欠款人，而受益人便是她自己，即貸款人，而投保額便是欠款的金額了！
在Fiona的例子中，由於她倆是姊妹關係，她對妹妹自然有一定信任，信她不會隨便斷單，甚至拿了保單裏面的錢，因為持有人仍然是她妹妹。理論上，如果不是出現索償情況，妹妹是可以隨時提取保單的利益，例如每年派發的紅利等。
這裏要補充一點，很多保險公司都只接受直系親屬，包括父母或配偶作為保單的持有人，兄弟姊妹是不可以作為持有人的，所以，Fiona還是讓妹妹作為該份保單的持有人。但其實，如果Fiona跟妹妹是訂立正式的借貸協議，她是可以得到更大保障的，做法是再安排一個保單轉讓手續！
可辦保單轉讓手續
所謂保單轉讓，一般用於樓宇貸款或私人貸款之上（妳向銀行借錢買樓時，部分銀行會要求妳買一份人壽保險，其實就是這個意思），做法是將保單的惠益或價值暫時及有條件地轉讓，也可以作為私人或物業貸款抵押。
保單轉讓後，保單持有人有責任繼續繳交保費，使保單生效。如果貸款已經全數還清，受讓人在保單中的權益便會停止。但在受讓人仍然享有保單的權益時，轉讓人無論任何時間改變保單的狀況，都必須先徵得受讓人同意。
不過，要安排保單轉讓，保險公司通常會要求出示正式的商業或法律文件以茲證明，所以，雙方必須到律師樓辦理。至於Fiona的例子，由於她不想太過煞有介事，所以沒有要求妹妹去律師樓草擬法律文件，而只是要求她自行買一份保險便算了，某程度上也有一定保障了！
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2012理財反思 唐德玲

1 : GS(14)@2013-01-01 12:29:52

http://www.skypost.com.hk/column ... F%8D%E6%80%9D/63914
今日是2012年大除夕，在此祝願各位姊妹在新的一年，事業愛情兩得意，健康與財富永遠追隨妳。
上周五跟姊妹們分享過我的2012年投資金句，今日想趁送舊迎新的日子，再跟大家回顧一下，過去一年在個人理財方面的體會。
2012年香港經濟不算好，但也不算壞，股市則反覆向上，全年大約有兩成升幅，算是不錯了，而整體失業率仍可保持，部分姊妹告訴我，今年也有花紅派。
由2008年金融海嘯引發的經濟衰退，再加上歐洲的債務危機，以出口主導的香港經濟難免會受影響。幸好內地經濟及時回暖，希望今年情況會進一步改善。
工作收入是理財之本
回想年初我到西班牙旅遊，當地的失業率高企，其中30歲以下的青年失業率高達50％，即兩個年輕人就有一個失業。當地導遊經常提醒我們要小心財物，以免被竊匪所乘。
在香港，可能妳對現時的工作有諸多不滿，但如果妳仍有工作可做，就一定要珍惜，因為工作收入是理財之本，只有努力工作才可賺取收入，才可以談得上理財。
不過，人生無常，今年我也見證有姊妹被公司裁員（足見今年香港經濟其實是頗兩極化），也有姊妹突然患重病。這些人生風浪，不是我們可以預計得到的，但我們卻可以未雨綢繆。因此，從理財角度，我們應該至少預留六個月的生活開支作為儲備金，以應付突然失業的風險。
至於意外或疾病，最好的方法始終是透過保險去轉嫁風險，因為醫療費用高昂，如果不買保險，就等於自己保自己，萬一遇到不幸事故，便可能破壞妳原先的理財計劃，到時候的「保費」就更貴了！
物業價格 坐「直升機」一樣
今年香港樓價節節上升，令我感受良多的是樓價造成的財富效應。上了車的姊妹，在過去一年，眼看自己的物業價格，好像坐了「直升機」一樣，愈升愈高，內心當然踏實得多；但另一邊廂，又令人慨嘆，這麼辛苦工作賺錢，竟然不及買樓更易賺錢，長此下去，實在會令人人格分裂！
當然，更感無奈的，自然是未上車或一早將物業賣掉的姊妹，她們有些會慨嘆不知何年何月才能（再能）擁有屬於自己的家，有些可能會擔心賣樓套現的錢很快就蒸發掉，那份忐忑的心情實在非筆墨所能形容！
從我個人的角度來說，對於這個現象，我也感到很無奈，但這正正反映，理財規劃的重要，而且，愈早為自己的財務作部署，未來的生活就愈輕鬆！
2012年還有很多事情令我感到震驚和痛心，當中包括美容意外，以及南丫島的海難事故。姊妹們，活在當下，常懷感恩的心，人就會舒泰得多！總之，新年快活，2013再見！
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食息唔食本vs食息又食本 唐德玲

1 : GS(14)@2013-01-05 13:40:59

http://www.skypost.com.hk/column ... 3%9F%E6%9C%AC/65401
昨日提到，我跟姊妹Lucy制定了一個三合一的退休方案，其中三分之一是年金，另外三分之一是高息股，而最後三分之一是其他定息工具。
「其實，如果像過去的高息年代，這三分一資產可以只放在銀行收息，因為能收到二至三厘利息，也是不錯的。但現在銀行存款太低息，只放在銀行，實在沒法抵禦通脹。」我向Lucy解釋最後三分一資產的安排。
「那麼，我有甚麼選擇呢？」
「現階段妳不用做甚麼，因為這部分資產可以等妳真正退休時才安排。妳可以想像，當妳退休時，妳還應該有一些資產，例如強積金（如果真的提早退休，可以申請早於65歲便提取累算權益），或其他不是以收息為主的股票、基金及外幣等。到時，我建議大部分都應該變現，然後再看到時的利息水平，如果存款利率太低的話，便買一些債券。舉個例，如果到時政府還有iBond的話，便可以買iBond；如果沒有，再看有沒有其他債券，例如人民幣債券，只要有二至三厘息也可以考慮。又或者，可以買一些固定收息的債券基金，或者保險公司提供的儲蓄產品，只要年期不是太長便可以，目的都是額外提供一些定息收入！當然，妳也要預留一些錢在活期戶口，方便一旦有突發事情，也可以有錢周轉！」
至少八千元生活費
「對呀，但妳能否總結一下，如果我要有至少8,000元的生活費，現在我要用多少錢去準備呢？」
「好的！根據妳的情況，年金部分，妳只需要每月儲起2,500元左右，儲12年，日後退休時，每個月便可有4,000多元的收入，直至終身；我相信，只要妳少買兩件衫或兩對鞋，便可省下2,500元。至於買股票方面，如果妳能夠累積到100萬元的股票，假設這批股票有4％股息回報（保守一點），即每年會有四萬元股息收入，每個月合共已有6,100元的退休金！不要忘記，正如我提過，只要妳買的股票，將來能夠增加派息，妳的收入便會更多。基本上，這兩部分加起來已經有接近8,000元。餘下等到退休時的定息收入，只不過是額外的獎勵了，或用來抗通脹！」
勝在保證終身領取
「每個月儲起2,500元肯定沒有問題，至於累積100萬的股票，現階段我沒有這麼多錢，但妳說不是要馬上做到，我相信，大約兩三年時間，應該沒有問題！我又想起一個問題，以前很多理財顧問說，只要退休的一刻妳有約數百萬，假設活到80歲的話，那就剛好足夠退休了，妳這個方案好像不是這回事，是甚麼原因呢？」
「妳說得對，傳統上，很多退休策劃都是這樣計算的，這種做法等於『食息又食本』，即是妳的本金會不斷減少，萬一妳真的很長命，當銀行戶口愈來愈少錢的時候，妳不是會很擔心嗎？但如果全部資產都是『食息唔食本』，那麼，妳要預備的退休金便可能更多；再者，如果妳一直單身，妳剩下那麼多遺產又會給誰呢？所以，我的三合一退休方案中，高息股票方面是『食息唔食本』，而且可以抗通脹；而年金部分則是『食息又食本』，而且不可以抗通脹，但勝在保證終身領取，就算長壽也不用擔心！至於餘下的定息收入部分，原則上也是『食息唔食本』，但如果到了年紀再大的時候，也可以動用其中一部分的。」
「聽妳這樣說，我將來的退休應該沒有問題了！
不過，妳說的年金很特別，可以再詳細解釋一下？」
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變種年金 食息又食本 唐德玲

1 : GS(14)@2013-01-08 00:16:09

http://www.skypost.com.hk/column ... 3%9F%E6%9C%AC/65844
上次跟姊妹Lucy談到退休計劃中，有三分之一可用「年金」來安排。她雖然明白年金是等於自製長俸，但卻不明白年金的運作，所以我再向她解釋。
「我相信妳對年金有初步概念，但我想妳分辨清楚，我們現在買的年金，其實已經改良過，甚至可說是變種的。傳統的年金一般都是受保人一筆過支付保費予保險公司，然後，保險公司按妳的年紀和當時的利率水平，定出一個固定金額，然後當妳在生時定期發放；但現在我建議妳買的年金，是可分階段累積，不用一筆過支付，就等於買保險一樣。」
家人亦能從中受益？
「我想起了，我好像在報紙看過，如果我長命就有着數，因為保險公司會派年金給我，直至我『叮噹』為止；但萬一我比較早身故，我的家人是沒有任何得着的，是嗎？」Lucy經常看報章的財經版，所以她知道很多理財資訊，不過一直不上心，像水過鴨背。
「對呀，妳說的就是傳統年金！大多數情況下，傳統年金的受保人如果早死，之前付給保險公司的保費便『化為烏有』。事實上，這種年金在外國很受歡迎，因為外國人對於將資產承傳給下一代的觀念不及中國人根深蒂固，他們最重視是自己在生時是否夠錢用（如果是這種年金，在生時收取的年金會較高）。不過，我說的變種年金，除了不用一筆過支付外，另一個改變就是，即使受保人支取年金後不久便過身，家人仍然可以收取餘下的年金餘額（具體是現金價值和累積紅利）。」
「咦，如果我長壽，到我去世時，我的家人是不是還可以收到一大筆錢呢？」
除非有保證支付年期
「那有這麼着數？我不是說過，這種年金其實是『食息又食本』嗎？萬一妳不幸較早身故，妳的家人當然可收取一大筆的年金餘額；但如果妳已支取了幾十年年金，等於自己已『食了部分本』，因此，當妳過身時，妳家人收取的年金餘額就會少很多，但總不會像傳統年金一樣，會是『零』（除非訂明一個保證支付年期）！」
「這樣也很公平！沒有理由『又食又拎』吧！」Lucy其實也是個明白事理的人。
先要解決切身問題
「說到這裏，我相信妳也完全明白我建議妳的三合一退休方案的精神，及具體操作吧！我要補充的是，在這個方案之上，妳必須先解決住房的問題，以及醫療和危疾保險。如是的話，妳就可以安枕無憂了！」
「對呀，如果我一直單身，最後剩下太多錢也是沒有用的；但如果預算太緊張，又擔心自己較為長命，『收尾』幾年不知怎樣過，妳這個建議應該不會出現這種情況吧？」
「不會呀，因為當中只有三分之一是『食息又食本』，而這部分又可以『食一世』，妳是擔心妳『拜拜』之後，用剩的錢怎樣安排吧！」
「我還很年青，倒也還沒有想過這麼遠的事！」
（待續）
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