投資P2P紀實 Mario
http://xueqiu.com/7660842159/27949911兩年前經碼農朋友介紹, 國內開始有公司做P2P貸款生意. 由於年輕人對新鮮事物有一定的好奇心, 又正好在學習銀行業的階段, 覺得P2P可能對銀行信貸構成某種程度上的競爭, 所以嘗試性投資1000元在上海最知名的P2P公司"拍拍貸"的平台上. 投資之前還專門坐車去了公司見CEO瞭解情況, 聽創業者的思路和夢想. 平台基本上是不保本的, 覺得這樣才有可能靠譜(保本的平台多數可以直接認定為集資詐騙), 所以決定試一下.
2012-2-28, 充入1010.09元, 扣除1%手續費, 余1000元可用. 分散投資20筆, 每筆50元. 每月收款後餘額超過50元最低門檻就及時滾動續投, 沒有多少閒置資金在賬上.
至今天正好2年整, 收回全部已償貸款, 壞賬扔在一邊. 總共提現1161.79元, 扣除3元手續費, 剩餘1158.79元. 在平台內資金IRR=7.76%, 扣除費用和結算時滯後IRR=7.07%.
兩年累計投標113筆, 不良5筆, 不良標準為逾期90天未償. 中間經常有一些逾期, 所以有一些罰息收入, 罰息為投標利率*50%. 加權投標利率17.26%, 投標利率區間基本在16-20%, 平均每筆借出金額53.63元, 平均投標期限6個月. 不良貸款本金182.07元, 以此計算累計不良率13.55%, 年化不良生成率估算約7-8%, 單筆不良率3%.
以下是賬戶截圖
查看原图這張是貸出總覽, 1000元本金在兩年內滾動貸出了6060元, 資金基本上沒有閒置.
查看原图這張是壞賬列表, 從C-E級的壞賬都有.
查看原图這張是投標分部圖, 投資的標集中在C-E等級, 只有一筆高風險標(HR), 所有標均為普通信用貸款, 無抵質押和擔保, 是最典型的一類P2P借款. 而且投標相當分散, 取得的收益率與不良率有一定的可信度.
從年化不良生成率如此之高來看, 市面上所謂的P2P風控基本無效. 年化收益率滿打滿算不過8%, 且風險如此之高, Sharpe比率實際上是極差的, 還不如去買交易所垃圾債來得合算. 另外, 有一些承諾兜底的P2P披露的不良率甚至低於1%, 可信度有多少其實不用去想. 想依靠這樣的體系去挑戰銀行信貸實在是天方夜譚. 當然銀行報表上的不到1%……也都懂的. 碼農需要繼續努力啊, 不然可能又一朵鬱金香快要謝咯.