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股神巴菲特（Warren Buffett）說，美股還會再漲下去；債券天王葛洛斯（William H. Gross）表示，三十年的債券牛市已成歷史；億萬富豪索羅斯（George Soros）則示警，中國經濟將是全球最大的風險。 今年以來，這些投資富豪說出的每一句話，都成了備受矚目的市場風向球。 想要變成有錢人，首先，你得先知道有錢人都在想什麼、做什麼。在新的一年，唯有掌握這些聰明錢的想法，才能站在賺錢的陣營裡，累積出更多的財富。 快看！有錢人投資賺錢計畫 為了探詢這些靠自己累積上億身價的富豪，今年對投資理財的想法，《商業週刊》透過問卷調查，蒐集了三十位台灣億元富豪的二○一四年投資賺錢計畫，包括上市櫃公司負責人、中小企業老闆、專業投資人、各行業的高階主管等。 透過這次調查採訪，我們翻開有錢人的作戰計畫，看見他們手上的聰明錢，二○一四年何去何從？調查發現，今年投資理財的主軸是——資金將持續由房市轉入股市，抓住景氣復甦年。 近七成富豪的聰明錢，湧向股市 展望二○一四年，在政府打房政策、房價漲多，以及未來利率看升之下，逾八成有錢人對今年台灣房市看法保守，僅三．六％受訪者認為台灣房價還會再漲。 在房價易跌難漲的預期下，調查第二個發現是，八六．三％有錢人認為，今年景氣比去年好；如果現在手上有閒錢，近七成的有錢人都會選擇買股票，一五．六％受訪者選擇房地產，極少數選擇定存、保單等保守型理財工具，可見資金擁抱股市的熱度最高。 然而，許多投資人心裡不免疑惑：過去一年美國股市頻創歷史新高，今年多頭還會繼續嗎？歐洲和日本市場會接棒演出嗎？新興市場是否氣數已盡？有錢人心目中首選的投資市場是什麼？ 最看好美股和台股，美元重回強勢貨幣 調查第三個發現就是，二○一四年全球股市仍由「大國當道」。有錢人今年最看好美股，逾三一％受訪者認為，美股將會續漲，約二一％受訪者則偏好台股，中國、歐洲和日本股市也成了有錢人青睞的市場。 過去一年，台股漲幅僅一一．八五％，遠遜於美日股市逾三成的漲幅，展望二○一四年，三十位受訪的億元富豪中，多半認為今年台股大盤只漲不跌，其中有近八成的受訪者認為台股會小漲，一○．三％受訪者則非常看好台股，認為會大漲。 既然股市行情看漲，那麼，股票市場中，有錢人最看好的產業是什麼？調查第四個發現是，最多有錢人看好網路及電子商務，其次是科技、汽車相關概念股等。由於看好台股，有五五％受訪者表示今年將會加碼台股，加碼幅度達兩成以上。 事實上，二○一三年全球主流市場如美國、日本、英國、德國等股市中，漲幅最大的上市公司就是汽車、網路平台相關的產業，從調查發現，今年這些熱門產業仍持續受到聰明錢的追捧。 調查第五個發現是，存美元和人民幣是最夯的外幣投資。隨著QE（量化寬鬆）退場、美國經濟復甦，美元成了有錢人最喜愛持有的外幣，有四四．七％受訪者看好美元走勢，比近年來持續升值的人民幣還要樂觀。 小心中國經濟低迷，拖累市場表現 雖然今年景氣看俏，但調查第六個發現卻是，絕大部分有錢人抱持審慎樂觀的投資態度，比重達八二．八％，也有一三．八％計畫在今年積極做投資，僅三．四％選擇保守投資策略。 「GDP（國內生產毛額）是最不靠譜的指標。」有基金女王稱號、先鋒投顧董事長林寶珠認為，股市是景氣櫥窗，今年景氣比去年好的預期，早已反映在股市表現上。她認為，今年上半年市場急漲急跌，投資相對謹慎。 對有錢人來說，今年做投資理財，必須看中國的臉色，比起關注美國聯準會動向來得重要。根據調查，四三．八％有錢人認為，今年市場最大的黑天鵝是中國經濟低迷，可能會拖累全球市場表現。三四．四％的受訪者則認為，最大風險是美國QE結束，一五．六％則認為地緣政治危機可能帶來市場動盪。 從三十位億元富豪的調查，我們發現，有錢人在一年之初，對於市場走向和趨勢，心中早有定見，並持續追蹤及掌握市場變化。從調查採訪過程中，我們也發現，每一年，這些有錢人都會為自己準備一本全新的筆記本，寫下今年的作戰計畫。 來做！有錢人靠筆記致富 擁有股市四十年不敗紀錄的平民股神蘇松泙，每天收盤後，一定抄股價做紀錄。早期，他每天記錄一千多檔股票的股價，除了睡覺、娛樂八小時外，剩下的十六小時，全都花在股票上。即使到了含飴弄孫之年，蘇松泙仍維持抄股價的習慣，一天至少花八小時在股票上，「因為投資股票，還是得靠自己用心學習觀察。」 靠投資累積上億財富、二○○五年就離開職場的瑞展產經研究董事長陳忠瑞，每年都會啟用一本新筆記本，靠著每天勤剪報做功課，曾預見三次股災，當許多人因躲避不及而受傷慘重，他卻全身而退。 平民股神抄股價四十年，預測強勢股 對這些靠投資賺進億元財富的有錢人來說，為何投資筆記本很重要？ 「抄股價，讓我抓住強勢股的脈動。」四十多年來，蘇松泙記錄股價的筆記本，已經從第一代、二代，進化到第三代的版本，即使是電腦化時代，每天盤後，他仍透過抄股價的古老方法，去預測隔天的強勢股，抓住短線獲利的機會。 專記四大重點，預見危機提前退場 整理筆記的過程，則幫助陳忠瑞抓住最重要的產業趨勢，發掘出好公司，賺到超額報酬。如今，陳忠瑞依然隨身帶著筆記本，當成每天翻閱的投資寶典，目前已累積十多本筆記本，而且會一直持續累積下去。 直到現在，陳忠瑞仍保持每天做投資筆記的習慣，記下總經數據、資金流向、產業訊息、公司動態等四大重點，從不間斷的紀錄裡，看出趨勢變化，及時掌握市場轉折，因此能在景氣轉好時搶先佈局，也在危機發生時提前退場。 「記錄自己的錯誤，避免犯同樣的錯誤，」則是禮正投顧總經理毛仁傑二十七年來的投資心得。看盡市場高低起伏，就連股市老手的毛仁傑也不免大嘆，股市的變化難以捉摸，唯有透過記錄過去的錯誤，才能時刻提醒他別再重蹈覆轍。 真的！有錢人不會這樣想 從三十位億元富豪的投資筆記和作戰計畫，不僅透露聰明錢的未來流向，也指出二○一四年必須改變的投資思維。這些新觀念，正好顛覆很多人過去在投資上的三大迷思。 迷思一：投資債券比投資股票安全？ 很多人以為，保守且穩定的投資就是買債券，尤其是二○○八年金融海嘯後，許多人熱中債券基金。然而，今年隨著QE啟動退場、未來邁向升息循環，債市已步入空頭。 巴菲特在二○一二年度的致股東信就曾表示：「目前投資波動大的股票，實際上遠比債券、黃金安全。」事實上，嗅覺敏銳的國際資金，早在去年就已經從債市轉進股市。 毛仁傑認為，三十年的債券牛市已經結束，資金從債市轉戰股市的重新配置浪潮，今年仍會持續下去。因此在資產配置上，應拉高股票部位、降低債券部位。此外，從三十位億元富豪的問卷調查也發現，六六．七％受訪者表示，今年資產配置是股多於債，股票配置更拉高到六成至九成的水位。 迷思二：賺錢設停利，買錯要停損？ 過去五年，市場動盪劇烈，很多人以為，買股票或基金必須設定停利，才能保住投資收益，避免被市場波動洗掉，結果賺錢時很投機，賠錢套牢時，卻變成長期投資。 陳忠瑞卻認為，投資就像坐車，上了對的車，就不要輕易下車。這份篤定的心理，來自於對當今趨勢產業的掌握，他認為，投資人應掌握趨勢向上的產業，避開趨勢向下的個股，這是今年投資最高指導原則。 今年趨勢向上的產業，包括低基期的蘋果概念股、智慧自動化產業、汽車電子、燃料電池及4G雲端等。「看不到未來的產業，千萬不要投資。」陳忠瑞舉例說，即使面板股跌到谷底、有機會反彈，但如果產業缺乏未來性，他也不會撿便宜。 林寶珠也認為，基金投資重點不在擔心賺太多錢，而是不能賠大錢。當市場下跌時，投資人應思考後市，如果覺得變糟，就不要猶豫，趕快停損。賺錢時，也不要急著出場，若未來沒有轉空，就該保留下來，繼續讓資產成長。 除非大盤從高點累計下跌逾二○％，及恐慌指數（VIX）超過二十五的次數明顯增加，才須立即停損。否則，林寶珠表示，跌幅不大且緩跌，市場只是轉空、尚未失控，投資人可在下次反彈時再分批出場。 迷思三：薪水低，就不要存錢？ 由於台灣薪資低落，很多人認為自己存不了錢，乾脆自暴自棄當起「月光族」，但翻開億元富豪的筆記本，致富的第一條法則就是節儉。 「省下幾千元，就可以拿去買雞蛋水餃股。」能走路絕不搭公車的蘇松泙指出，現代人薪水不高，存錢困難，很多人寧可把手邊閒錢花掉。他卻認為，小錢也不該亂花，即使只有幾千元，也可以買零股，甚至投資雞蛋水餃股，可能搏到股價翻身的機會。 創業三年就累積九位數身價的林寶珠認為，任何人一定都有辦法成功存錢。林寶珠建議，即使只是為身邊的人準備一份禮物，都是一個很好的起步。當你開始訂下一個目標，規畫如何在一定時間內累積足夠的金錢，你已經開始為自己理財了。 知名「拿鐵理論」指出，每天只要少喝一杯星巴克拿鐵，幾十年後，省下的錢足以買下一棟房子。事實上，就算不喝星巴克，在今天房價高漲下，也買不起台北市的房子。 因為，省下一杯拿鐵的錢，重點不是存起來，而是做投資。省小錢的觀念，只能賺小錢，而富人會把注意力放在如何賺更多錢。 農曆年期間，很多人拿到年終獎金和紅包，馬上問明牌，但有錢人卻是翻開筆記本，盤點今年的目標、判斷總經、擬定策略，找到最適合自己的投資架構，不輕易被消息面所左右。與其聽信明牌，不如掌握有錢人手上的資金流向，跟著聰明錢投資。 透過觀察和學習有錢人的思維和習性，複製他們的財富方程式，不管是小資族、新婚族、中壯族或退休族，在新的一年裡，都可以針對自己的理財需求，寫下屬於自己的作戰計畫，朝夢想邁進一步。 【延伸閱讀】30位億元富豪2014年投資戰略 發現1房價到頂不追高85.7％富豪都同意，房價今年不會再漲了 發現2錢轉入股市86.3％富豪看好今年景氣，而68.8％的人會把錢投資在股市，理財行動轉趨積極 發現3首選美股看好美股的富豪有31.6％，台股21.1％居次；而看好陸股的僅18.4％ 發現4賺錢關鍵字：網路、科技、汽車79.3％富豪認為，台股今年僅會小漲，因此，選對股才能賺到錢 發現5外幣買美元看好美元的富豪高達44.7％，勝過看好人民幣的42.1％，紐、澳幣則持續看壞 發現6加碼要謹慎雖然富豪普遍會把錢投入股市，但抱持積極態度的才13.8％，高達82.8％都是審慎樂觀 發現7小心「黑天鵝」中國43.8％富豪認為，中國經濟低迷的利空影響，大於美國QE退場 調查說明：問卷寄發對象為身價上億元者，共回收30份，其中專業投資人16份、上市櫃公司負責人6份、企業主3份、高階主管4份、醫生1份調查時間：2014/1/7至1/21整理：鄧麗萍 | ||||||