中本聰解決了比特幣發行、使用過程中的信任問題，可是沒考慮到交易平台這個環節。在中國這個逐漸壯大的比特幣新興交易地，新手們就撞上了江湖騙子。
要不要立案？怎麼立案？2013年10月末，北京、上海、廣州、深圳等中國大陸各地的公安們遇到了同樣的難題。
10月26日，一個自稱是在香港的比特幣交易平台GBL，頁面忽然被篡改、關閉，接著用戶們又紛紛被踢出GBL官方QQ群——這是他們與這個交易平台唯一的聯繫渠道。這時用戶們才明白，GBL關門跑路了！
還沒有來得及提現的受害用戶們，在QQ群里約定組團去當地公安機關報案，截至2013年10月30日，尚無一個公安機構為此立案。報案者得到的多數答覆是，這樣針對虛擬貨幣的案件尚無先例，需要向上級匯報。
同在這個10月，中國正悄然躋身比特幣最大的交易市場。
截至北京時間2013年10月30日6時，根據Bitcoinity.org對比特幣交易平台的統計，在過去的6個月裡，一共約有1267萬個比特幣在交易，BTCChina平台上交易的數量約佔其中的9.56%；最近3天裡，這個比例變成了33.94%，躍居第一名，比第二名Mt.Gox高出近11個百分點；最近24小時裡，這個比例是32.98%。
19歲的徐遠達也參與了這一比特幣投資。他是江蘇省的一名高三學生。
2012年，他在論壇裡知道了比特幣這樣一種虛擬貨幣。2013年4月3日，他說動了母親，從她那裡拿了2萬元開始比特幣交易，那正好是一個高點，1200元/個，「進場價格像火箭一樣。」徐遠達對南方週末記者說。
5月27日，一名經紀人在全球最大的比特幣論壇中文板塊開帖宣傳GBL交易平台，隨即遭到網友們質疑，不斷被找出笑料——譬如，他們公司董事的圖片，是恆生銀行「借來」的；公司前台照片PS了華潤的；公司介紹裡大段抄襲了新鴻基的內容。事後受害者提供給南方週末記者的資料顯示，GBL網站QQ群裡的客服以及所謂的董事長的QQ頭像都是盜用別人的。接著，其留下的法國分部地址，被發現其實是一家咖啡館。
從whois可查詢到，GBL的域名（btc-gbl.com）2013年5月9日才登記，而在遭遇明眼人關於其虛假註冊信息上簡繁體混用、PS痕跡明顯的奚落之後，高邦公司終於在2013年6月10日在香港註冊處正式登記註冊。雖然有公司登記，但是GBL沒有香港海關金錢服務經營執照或證監會牌照，這違反了香港反洗黑錢法例和證券及期貨條例。
比特幣「老鳥們」對這樣錯誤百出的交易平台的質疑，很快淹沒在一大群GBL經紀人們現身說法的人海戰術之中。他們佔據了各個有關比特幣的論壇，在每一個帖子後面附上「註冊添加推薦人可以免兩週手續費」，GBL則向經紀人支付他所推薦客戶交易手續費的5%。
在GBL「跌也能賺錢」的鼓動下，徐遠達把自己在國內另一家交易平台的16.7個比特幣拿出來，進入了GBL，因為這裡不僅直接買賣比特幣獲益，對賭也可以賺錢。
其他GBL受害者們向南方週末記者講述自己之所以選擇這個交易平台的理由時，無外乎這幾點：界面友好，提現快（只需2小時），更重要的是10倍槓桿交易。GBL做了一個比特幣的期貨市場，簡而言之，假設你有1000元人民幣，現在一個比特幣價格是1000元人民幣，你就可以交易10個比特幣，可以選擇做多或者做空，比如你做多10個就需要1000元保證金，接下來如果價格漲到1200元，你就是賺2000元，但是如果你做多，接下來跌到800，你就是-2000元，負數如果超過賬戶餘額，交易平台就強行平倉。
「本來比特幣行情波動就很大，如果跟對節奏就能非常賺錢。」徐遠達告訴南方週末記者，自己曾在15天裡翻了1倍，更有人將3萬翻到了20萬。
賺錢固然是好事，隨後徐遠達忽然意識到了一個問題——用戶在開倉後完全可以選擇不盈利不平倉，反正價格總會有漲跌，只要能耐住性子，100%能盈利，而和用戶對賭的GBL交易平台，顯然虧損的幾率更大，這個平台的漏洞有多大啊？GBL的盈利模式不是很有問題嗎？
大概在GBL平台上交易了一個月後，他發現了一個秘密——可以去Mt.Gox（全球最大的比特幣交易平台，GBL的期貨交易，是依據Mt.Gox行情的漲跌來計算收益）自己做莊控制小幅漲跌，從而賺到GBL的錢。
具體做法是：由於中國地區的交易量一直很小，只要去Mt.Gox花兩三個比特幣，就可以讓MT漲上1美元，接著在GBL開空倉，然後在MT撤單，再掛賣單，MT就能跌下來，在短短10秒內完成這個操作，個人本身沒有什麼損失，可是會讓價格曲線出現一個小小的波動。
但是，「一個人操作手速慢，手速慢就很容易開錯單，就會被套死」。徐遠達在QQ群裡把辦法公開，號召大家一起去Mt.Gox，甚至還組織了20人的YY語音公會，帶頭幫他們掛單撤單，大家統一聽他口令，開倉、平倉。「這樣把GBL搞得可慘。」
後來，徐遠達才發現，之前已經有大戶這麼做，悶頭賺錢。Mt.Gox本來好好的行情，有時會毫無理由地忽然壓下去又彈回，不排除是GBL在坐莊，故意打壓。
雙方都心知肚明，散戶們的這一做法也被GBL發現了。9月中旬，GBL發公告，表示要取消這種平台對賭模式，做成撮合交易的期貨交易制度，就是玩家對賭，大概於9月15日到9月底正式改版。
改變遊戲規則之後，意味著GBL只收手續費，幾乎沒有風險。不少人認為這是GBL改邪歸正的開始。
前期以10倍槓桿平台對賭方式吸引用戶到來，用戶積累到一定規模之後再轉向其他比特幣股票交易所那樣正規化操作，皆大歡喜。
可是，9月中旬開始，一大批用戶開始提現，表示不玩了。徐遠達當時就擔心，GBL之前應該尚未盈利，如果出現大量用戶擠兌，他們會不會跑路呢？
徐遠達記得自己是在9月16日去到家門口的派出所報案。他見到的第一個警察，完全不知道什麼是比特幣，還好在場的還有一個比較年輕的新警察，在電視上聽說過，幫他做了筆錄。短短一頁紙的筆錄，徐遠達花了3小時來解釋，一個名詞要講10分鐘。
講到最後，警察問他，「你損失了嗎？」
他說：「沒有。」
「那關你什麼事情呢？你知不知道誰損失誰報案啊，再說網站都還沒跑路你報什麼案啊！」
報案無果，徐遠達把自己的資金大部分提現。
9月中旬，GBL開始發行自己的原始股。徐遠達的一位朋友、網名叫做「流年」的重慶用戶，就買了8000元的GBL原始股。這8000元，原本是流年為了成為GBL的經紀人，向GBL所繳納的押金。經紀人每月可以獲得自己拉來的客戶手續費的5%。
9月15日以前，要成為GBL經紀人非常簡單，GBL發給你一份Word文檔，上面列出了一些問題，比如GBL手續費怎麼收、GBL合作夥伴有哪些、什麼叫做多做空、怎麼樣爆倉，你把答案寫好回傳，考核通過之後就可以成為經紀人了。
徐遠達告訴南方週末記者，自己在9月初也做過這一份Word文檔，通過了考核，但考慮到自己開學後就是高三，還是放棄了。9月中旬後，GBL經紀人政策調整為，還需要繳納8000元押金，押金在三個月後返還。
GBL原始股開售，流年索性把這8000元押金轉成了GBL的股權，加上買股贈送20%，一共持有9600股，每天可以收到1-2元的分紅。最開始這個股權出讓只是針對經紀人和VIP，10月初左右也開始向普通用戶出售了，他的另一個不是經紀人的朋友也買了幾千塊。
流年在10月初嗅到GBL出問題了。起因是在國慶節後GBL又推出了一個新政策，有些客戶的賬戶已經出現負數了，按理說要強行平倉，GBL不僅不平倉，反而繼續借錢給你玩，最多可以借到虧損額的50%，半年後如果你賺錢了還回來就可以了。
可是要換一個賬號來玩是很容易的，用戶完全可以不還你錢，換個賬號繼續玩就是了，憑什麼還你那50%呢？這樣一來，平台怎麼能不虧呢？所以那時候，流年就意識到GBL要跑路了，只是沒想到這麼快，這麼突然。
10月開始，GBL提現速度明顯下降，不僅規定一天只能提現25%，要一禮拜才能提清，而且鼓勵用戶不提現，如果不提現還有獎勵。10月22日，GBL客服發公告，說他們在培訓，無法大額提現，小額的還可以提。
10月26日凌晨2點前，還有人在提現。這之後，GBL網站無法訪問，首頁顯示黑客敲詐留言。比特幣交易網站被黑並不稀奇，一些用戶在群裡討論GBL應該會修復問題，一些經紀人還在個人微博上讓大家相信GBL會修復問題，到了28日，他們又刪掉微博，同時大喊：「我也是受害人！」
GBL跑路的時候，徐遠達正在自己的電腦前熬夜為Btcmini這樣一個針對比特幣的導航網站上線做準備。在他們收錄的18家比特幣交易平台裡，至少有10家像GBL一樣，出生在2013年。
在《計算機科學講義》（LNCS）2013年系列會議文集中有一篇論文，作者是南衛理公會大學的助理教授泰勒·摩爾（Tyler Moore）和卡內基梅隆大學的助理研究教授尼古拉斯·克里斯汀（Nicolas Christin）。他們追蹤了在過去三年內成立的40家比特幣交易平台後，發現其中18家已經關閉，包括曾經成交量排名第二的TradeHill。有13家關閉時沒有提前警告，5家是因黑客入侵而被迫關閉。18家關閉平台中，只有6家向客戶退款，5家沒有退款，剩餘的幾家情況未知。他們的研究顯示，比特幣交易平台的平均壽命是381天，一個新交易平台失敗幾率是45%。
徐遠達發起了GBL受害者QQ群，聯合大家尋找GBL線索，目前群裡有450人，主動登記的受害者約200人，登記損失五百多萬元人民幣。還有很多人不願意提供真實姓名、賬號和聯繫方式，沒有統計進來。他估計這次捲款應該在1000萬元左右。
在GBL出事之前，一家創辦於2013年6月叫做眾贏數字貨幣交易所的比特幣交易平台，也在10月2日宣佈「暫停運營」，並向客戶退款。
而GBL是在中國第一家沒有預先通知就跑路的平台，GBL受害者QQ群裡，網友們將它稱為「首例交易平台捲款跑路的虛擬幣詐騙案件」。目前沒有任何公安機關願意立案，這也就意味著他們的損失無從追討。徐遠達擔心，「如果GBL沒有被追責，肯定還會有人跑路」。
一位來自廣西北海的陳先生對南方週末記者表示，比特幣的理唸給人們以希望，但是卻被騙子所利用，當時自己是看中了GBL的香港背景才選擇在這個平台交易，以為可以逃避政府打壓的風險，現在看來，還得靠政府來打擊這些騙子。
中國參與比特幣交易的數量正在與日俱增，但這些交易同時也置身於無人監管的灰色地帶。目前不下20家交易平台，絕大多數網站都把域名服務器架設在海外，沒有備案。做一個交易平台幾乎沒什麼門檻，成本在1萬元左右。公開叫賣的交易平台的源碼，2000元-6000元人民幣不等，再租一個服務器，請兩個客服，就可以開張了。
國內很多平台展開了激烈用戶爭奪，中國最早也是最大的交易平台——比特幣中國，從2013年9月24日起正式開通0交易手續費服務，一些小平台也不得不跟進。
一些平台想出其他玩法，譬如一些私下發行的比特幣股票，徐遠達就買過一次。2013年7月底，一個叫做BTI的公司發起「人人都可以擁有礦機」的「Myminer」項目，計劃批量採購挖礦芯片製造比特幣礦機，集中託管維護來挖礦，發行原始股以籌資，發行價是0.015比特幣，籌集資金到位後，股東們還沒有等來礦機，先是等來了原始股股價上漲，最高時候炒到0.03比特幣。
徐遠達是在0.02比特幣時買入，等到9月，發行方宣佈礦機做不成了，計劃流產，實施原始股回購，所有的炒家都虧了。「這是公開在騙。」徐遠達表示，從7月底發行到9月回購，其間白白無息的比特幣貸款，加上比特幣漲幅，騙了不少錢。
類似空手套白狼的手法，在豆瓣的比特幣小組也有聲討，一個叫做42BTC的比特幣平台，在2013年5月發起比特幣礦機預售計劃，向用戶募集購機款，項目未達成，最後只肯退55%的購機款，讓用戶很是不滿。
如果僅僅靠比特幣交易手續費，平台的收益十分有限，所以越來越多的人想要在交易平台之外做比特幣交易所。除了GBL，目前中國不乏類似的從事比特幣相關股票、期貨交易的平台。但比特幣本身的合法性尚難以確立，交易所的風險更大，會不會被政府取締很成問題。在海外，一些做大了的交易所就主動選擇了關閉。
在2012年10月，身在英國的全球比特幣股票交易所（GLBSE）突然關閉，比特幣挖礦公司Asic和Giga-mining等，都在它的平台上發售股票，用投資者的錢來買設備並付紅利給股東，它在鼎盛期承擔了全網百分之十的算力，交易量和Mt.Gox相當，其創辦人Nefario最近在英國《連線》雜誌解釋，當初選擇關閉原因在於有被指控洗錢、稅收、監督的風險。
2013年9月下旬，全球大型比特幣交易所之一BTC-TC宣佈關閉，理由是「虛擬貨幣的監管環境變化」。
比特幣志願者們一開始就著眼於推動比特幣合法化，目前最大的成果是在德國——2013年8月，德國政府認可比特幣作為一個記賬單位（unit of account），允許政府來對比特幣使用者和挖礦者收稅。
在美國，2013年3月18日美國財政部金融犯罪執法網發佈了虛擬貨幣管理條例，認為比特幣交易是一種貨幣轉移業務，在美國開展業務需要獲得所有的相關許可，並把MtGox列為重要的監管對象。2013年5月，美國國土安全部凍結了MtGox的兩個美國銀行賬戶，指證該公司涉嫌為洗錢提供便利與無證經營貨幣轉移業務。
為了獲得經營許可，MtGox需要繳納2500萬美元購買交易執照，還要差不多一年才能走完所有程序。10月2日，美國聯邦調查局查抄了最著名的地下交易網站「絲綢之路」，沒收了2.6萬比特幣，總價值為320萬美元左右。
儘管如此，比特幣的財富故事依然在流傳。據10月29日《衛報》報導，挪威青年Kristoffer Koch在2009年以27美元的價格買了5000個比特幣，2013年這些比特幣價值約886000美元。最近他賣掉了1000個幣，用這些錢在挪威首都奧斯陸的富人區買下一套公寓。
10月22日，比特幣兌美元價格再次突破200美元，又來到了歷史最高峰。6天後，CCTV新聞聯播的最後一條，是關於加拿大將開放全球首台比特幣自動存取款機的消息。比特幣玩家們在論壇裡討論，這是否意味著中國也將給比特幣一個合法地位？
隔天，比特幣對美元價格約233美元，兌人民幣約1300多元。