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我的投資主線 林園

http://blog.sina.com.cn/s/blog_4917368d0100x72r.html

我投資的家到底在哪裡,我們研究了歐美發達國家的股市和發現,能夠長盛不衰的多數來自於和吃喝有關係的日常消費類關係,還有與身體健康有關係的醫藥公司,這些公司能夠長期佔據大市值公司,而有一些大市值公司就是在特定的時間內出現,甚至有些知名的公司我們也沒有看見他們長時間盈利,雖然它們能改變人們的生活,最早的一些航空業公司,還有一些技術類的公司,我記得,八十年代的索尼曾是世界最知名的公司,包括一些鋼鐵巨人,但近十年這些公司都出現了虧損,觀察這些現象我們得出結論,我們的投資就是要買一些和嘴有關係的東西。這裡有一個簡單的道理,別的東西都可以不消費或者消費傾向會發生變化,那就是人們會去趕時髦,就像二十年前的索尼到今天追逐蘋果,如果這樣的話,我們就不能確定人們一直在使用一個公司的產品,這種消費習慣是隨時可以改變的,但是吃喝是人們不能迴避的,每天都會吃,對藥品的需求也是不可缺少的。所以,我給我自己定的紀律就是,我們投資的家是在和嘴有關係的公司,這是我們的投資主線。當然在牛市中我們也會出去短暫的旅遊一下,最終還得回到自己的家,這就是給我定的紀律。

與嘴有關公司的優點:

   一是生產出來的產品沒有庫存,都給吃掉了。我們容易給它估值。往往這些公司都是有很大的品牌支持,符合投入一定產出無限大的原則。這些公司的利潤來源不是靠增加投資產生的。

    二是與嘴有關的公司它的消費又是最容易看到和親身體會到,這些公司的股價,由於它是每個人日常生活都能夠接觸到的,而且這些公司的產品是最容易傳播的,受益人群也是最大的,當股價上漲的時候,人們首先會聯想到與嘴有關係的這些公司。人們就會去購買,促使股價上漲。

   我們的研究發現,當市場處於熊市時,相對於股市它們也能戰勝指數,這就是我們看到過去八年酒類公司每年都能取得正收益的原因。在美國市場,可口可樂十多年股價都沒有變化,但是他也沒有下跌,和那些創新高後大幅下跌得股票相比,結果還是好的。我的投資是這些行業的公司的組合。所以我總是在想,我們投資這一塊如果確實不行了,除非人類不在了,只要人類在,他都要吃喝,看看像可口可樂,卡夫還有一些食品公司的歷程,我們很容易得出上訴結論。投資方法,凡是上市知名的與吃喝有關的公司我們都會一買點,哪怕是覺得很貴,也會先買一點進入我們的股票池,在過去的歲月裡,這已經變成我們一種投資的習慣,當這些公司符合我們買入條件時,我們會加大投資組合。

    目前,我的和嘴有關係的公司佔我市值70%


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