金管局出招 壓銀行信貸增長 逆周期緩衝資本由1.875%提高至2.5%
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GS(14)@2018-01-15 02:25:58【明報專訊】因應本港信貸與本地生產總值（GDP）差距及物業價格與租金差距等主要指標處於偏高水平，金管局昨晚公布，由2019年1月1日起，將銀行業的逆周期緩衝資本（CCyB）比率，由現行的1.875%提高至2.5%。有分析員稱，本港銀行業界早已作出準備，不見得有太大影響，相信存款基礎較豐厚的銀行仍有能力搶佔按揭貸款市場。
明報記者 陳偉燊
銀行界為了明年1月完全生效的《巴塞爾協定III》，正因應風險加權資產價值的4.5%列為最低的核心普通股權一級資本比率，並且按監管機構要求，提供第二支柱核心普通股權一級資本比率附加比率，以符合最低資本比率要求。業界亦需要按風險加權資產價值的2.5%，撥充作防護緩衝資本。同時為提防信貸周期逆轉後，影響銀行的放貸能力，因此監管機構亦會要求按風險加權資產的特定比率，去設定逆周期緩衝資本比率，目前最高為2.5%，確保這些緩衝資本既可抵消虧損所帶來的負面影響，並且在令銀行在下行周期，仍繼續向市場提供貸款。不過，一般理解是，在實施提高逆周期緩衝資本比率時，短期內將降低銀行資產負債表的槓桿程度，間接影響對外放款。
料物業估值無法持續高企 易波動
金管局總裁陳德霖表示，提高CCyB，是因為留意到信貸與GDP的比率相對其長期趨勢的差距高於19%，並且高於CCyB要求差距達10%，有關數據更反映非銀行私人機構的槓桿水平偏高。同時物業價格與租金差距更高於8%，反映物業估值位於可能無法持續的偏高水平，容易受市場大幅調整影響。翻查金管局的數據進一步顯示，本地總貸款在2017年11月時達9.205萬億元，按年增長16.67%，增長明顯高於GDP。
資料顯示，東亞（0023）、大新銀行（2356）及永隆銀行到2017年6月底的CCyB比率，分別達0.476%、0.937%及0.73%，並且已經逐年提升該比率。
業界有準備 料大行仍積極提供按揭
海通國際股票研究執行董事陳昔典表示，本地銀行界早已知道提升逆周期緩衝資本比率的要求及時間表，金管局出招會對業界影響有限。只是個別如東亞等，或需借助減持股票投資等風險資產，進一步改善有關比率。他更相信按揭貸款發生違約的風險比企業貸款低，存款基礎較雄厚的大銀行仍然有能力繼續積極向市場提供按揭。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9095&issue=20180111