過橋貸款是個陷阱 張化橋
http://blog.sina.com.cn/s/blog_50c88c400101498z.html大多數小額貸款公司和擔保公司都喜歡發放過橋貸款。背景如下：企業要先歸還銀行的老貸款，然後才可以再借新錢。這幾天的過橋甚至成了某些小額貸款公司和擔保公司的主食。你看：500萬元的過橋貸款，期限一天，利息率每天千分之一。如果年化的話，那簡直比高利貸還高利貸。
過去三年，我們萬穗公司也做這項業務， 並且從來沒有出過問題。不過，我一直就很懷疑這個產品。但是沒有勇氣幹掉它。
我知道，過橋貸款的風險跟回報太不成比例了。比如，那單500萬元的過橋貸款，雖然"年化利率"非常高，但是，咱們還是別講利率，咱們講利息額吧。如果這
單過橋貸款不出意外，我們收取5萬元報酬。如果出問題，我們的損失是100倍！我們也許做100單過橋貸款都不出問題，但是只要一單出錯，我們就把100
單過橋貸款的利潤都虧光了！
今天，我跟一位業內高人交談，如夢方醒。我們馬上停止了所有的過橋貸款，並發誓以後不再做這項業務。
（1）過橋貸款一般都是銀行介紹來的。如果我們不努力開發長期客戶，只是等銀行給一口剩飯吃，我們永遠沒有競爭力。我們必須抵抗蠅頭小利。
我們長遠做企業，不能沒有紀律。
（2）銀行把過橋貸款介紹給擔保公司和小額貸款公司，其實是轉嫁風險。這位同行的高人說，銀行在"排污"。只要市場突然一變，或者政策和監管規則突然一變，擔保公司和小貸公司會死掉一大批。而且，風雲突變之前，老天爺是不會通知我們的。
（3）過橋貸款的存在容易把小貸公司和擔保公司的管理團隊養成懶人，容易廢掉我們的武功。我的同事說，"過橋貸款讓我們接觸到了很多優質企業，他們後來成了我們的客戶"。這也許是事實。但是，用這種辦法開發客戶，代價太昂貴了。
（4）做過橋貸款的小貸公司和擔保公司的資金一定有大量閒置。原因很簡單：從第一座橋到第二座橋之間可能有五公里的距離。而且，我們事先不知道究竟是五公里還是八公里，所以，我們在資金上難以計劃。
過橋貸款是賭博，它完全不是一個可以複製和放大的金融產品。每單都不一樣。好！我想通了，我們再也不會做過橋貸款了。
我們要學的東西很多。謹為同行借鑑。