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銀行起訴實德

http://magazine.caixin.com/2012-04-27/100384868_all.html

從3月14日算起,大連實德集團公司董事長徐明「失去聯繫」已經一個半月,「實德系」資金鏈斷裂的危險愈發嚴峻。「最近很多銀行來公司查賬,爭相控制抵押物。」大連實德集團一位不願透露姓名的中層幹部對財新記者表示。

至少八家銀行起訴

  根據權威部門統計,目前48家債權銀行機構對「實德系」貸款餘額約有80億元。算上信託、債券和民間借貸,總負債應過百億元,償債壓力巨大。

  過去幾年,由於主業化學建材業務不振,實德一直採用「短貸長投」的方式,即通過入股金融機構、在一二線城市拿地、在三線城市興建PVC建材產業基地,然後將金融股權、土地和實業資產抵押、質押獲得貸款,再進行入股、拿地、投資的槓桿操作。由於實德獲得入股一些金融機構的稀缺機會,房地產項目拿地成本甚低,PVC產業基地也總能獲得當地政府諸多優惠,這種左右騰挪的財務操作方式尚能維持「實德系」的資金周轉,但徐明「失去聯繫」後,原本就不輕鬆的資金鏈驟然收緊,各債權銀行已經表現出強烈的收貸意願。

  財新記者獲悉,目前有多家債權銀行擔心實德履行債務能力出現問題,到法院對實德提起訴訟,要求財產保全。

  在「實德系」貸款餘額超過10億元的四家債權銀行中,中國建設銀行、中國農業銀行和實德參股的大連銀行均已採取行動,在遼寧省高級人民法院對實德提起訴訟。知情人士稱,由於部分訴訟還處於訴前保全階段,暫無法從立案信息中查詢到,但15日後就會正式轉入訴訟階段。2011年對實德鼎力相助的吉林銀行是否採取行動還不得而知。

  在河南,銀行行動得更早。財新記者從鄭州市中級人民法院獲悉,最近兩週,興業銀行、中國銀行、浦發銀行、光大銀行、中信銀行五家銀行紛紛起訴。該法院一位人士稱,最近打聽實德訴訟的人非常多,其中包括私人老闆。

  「興業第一個起訴實德,我們討論上報總行後也決定起訴。」中國銀行河南省分行的一位人士對財新記者透露。

  被訴企業為實德在當地的河南大河新型建材有限公司。該公司由實德旗下兩家公司河南實德塑料建材有限公司與大連聯合美邦化工貿易有限公司於2007年末在漯河投資設立。

  各行尚不願透露起訴詳情及凍結資產的狀況。據悉,中行漯河分行對實德的貸款敞口為6000多萬元。浦發銀行追索的資產還包括實德相應的公司股權。

  根據當年的新聞報導,實德漯河基地一期投資3.6億元,可年產塑料異型材6萬噸;第二年實德將繼續擴大投資,產能達到16萬噸。鄭州一位銀行人士稱,該行風控部門已去工廠瞭解情況。

  河南票據市場極為活躍,一位從事票據業務的銀行人士稱,實德的資金成本一向很高:「實德問題是產業不行,也不能上市融資,資金一直緊張。」

  在實德的大本營大連,各債權銀行相約暫不行動。「大家都在等消息。」一家股份銀行的高管透露,目前鄭州中院和遼寧高院的訴訟大都限於抵押的資產,尚未申請凍結實德系的相關賬戶。

大連銀行上市懸疑

  儘管大連銀行也在向遼寧高院提起訴訟的銀行之列,這家曾以實德為最大股東的城市商業銀行目前的麻煩,不只是沒有收回的17.48億元借款那麼簡單。

  此前大連銀行界曾傳出,實德以不是自己權屬的土地,向當地一家銀行抵押貸款15億元用於外地投資。4月23日,大連銀行行長王勁平向財新記者回覆短信「正在外地出差」,沒有答覆這15億元貸款是否存在及是否出自該行。

  目前確知的實德借貸包括13.28億元貸款和4.2億元匯票貼現,實德為此向大連銀行質押了3.18億股生命人壽的股份,這些短期貸款最早的一批將於5月28日到期,其餘三批9月15日到期。

  大連銀行前身是大連市商業銀行,由當時的大連城市信用社組建而成。一位參與籌建的人士稱,1995年國務院就下文要求清理整頓城信社,合併成立地方商業銀行是大勢所趨,大連動得較慢,1998年大連市商業銀行成立,原大連市政府副秘書長孫福信任董事長。大連市商業銀行註冊資金約4億元。頭兩年主要是清收不良資產,當時的不良率超過30%,不良餘額高達20多億元。

  2001年和2002年,大連實德集團先後兩次注資,以2億元獲得大連市商業銀行28.7%的股份,成為第一大股東。後來多次股權變更,實德直接持有的股份有所下降。2010年年報顯示,在大連銀行41億的總股本中,持有2億股的實德集團仍是大連銀行第四大股東,實德關聯企業新藍置業還持有500萬股,實德系合計持有2.05億股,佔比5%。

  在孫福信擔任大連市商業銀行董事長期間,「實德系」完成了兩件大事:

  第一,2001年3月,註冊資金1.2億元的大連實德集團突然增資到40億元。由分處大連、瀋陽、上海等地的20名自然人和13名法人新增的38.8億元注資,均是在三天內於大連市商業銀行賬戶內完成了資金轉移;第二,2002年12月,實德出資10億元購買太平洋保險股份,成為其第二大股東,為徐明日後帶來超過40多億元的投資收益。據參與引資的太保人士透露,當時徐明先與太保簽署了入股協議,然後拿著協議從大連市商業銀行獲得抵押貸款,待股權交割完成後,才把股權真正抵押給大連市商行。

   2003年4月,孫福信從大連市商行退休,兩個月後任新成立的大連天一投資擔保公司董事長和總經理。這是「實德系」出資成立的擔保公司,註冊資金5000萬元,「實德系」的大連瑞德投資有限公司佔50%、大連大河投資有限公司佔49.5%,另五名自然人各佔0.1%。

  孫福信在電話中對財新記者表示,對這一切都不知情,稱自己在任期間,實德從大連商行沒有拿到任何貸款,他在擔保公司也沒給實德做過擔保業務。

  2005年,大連市商業銀行現任領導班子上台,之後進行了兩次不良資產剝離,其中17.4億元不良貸款由銀行自己通過資產清收、變賣、重組處置;另外40多億元則轉至政府指定的操作平台大連市星海灣開發建設管理中心。

  星海灣管理中心成立於1996 年8月,是大連市直屬局級事業單位,負責星海灣商務中心區的統一開發建設和管理。旗下的大連星海灣金融商務區投資管理股份有限公司成立於2006年,註冊資金1億元,創立大會的會議紀要記錄了這家公司的成立宗旨——大連市創新不良資產處置方式、推進融資體制改革的重要舉措。

  當年大連市商業銀行的年報顯示,星海灣管理中心在該行的貸款餘額高達44.73億元,佔貸款總額的比例達到13.45%,是第一大債務人。同年,實德集團在該行有2.4億元短期貸款,並為其他企業的7億貸款做了擔保。但之後數年的報告中未出現實德貸款數字——這或許是因為在年末時點償還了貸款,而避免在年報裡的股東關聯貸款項披露。

  2007年7月,大連市商業銀行正式啟動上市進程,聘請安永會計師事務所進行審計,並更名為大連銀行。這家銀行的股東們顯然為上市做了充分準備。公開報導稱,「經與市政府有關部門通力合作,通過大連市屬的星海灣開發建設管理中心平台,以規模化、批量化、市場化的處置原則,採取管理中心自行開發銷售、拍賣、打包處置、項目消化等多種方式處置了大連銀行相當大一部分不良資產。至2008年末,大連銀行不良貸款餘額10.93億元,不良率2.46%,比建行之初下降了近6個百分點。」

  不過據大連銀行一位人士稱,星海灣平台並未真正以某一價格買斷不良資產進行處置,因為這將使大連銀行賬面馬上反映出經營虧損,只是在賬面上承接了44億元不良貸款,然後陸續將收回的資金和有價值的資產轉回大連銀行。

  在股東們的保駕護航下,大連銀行發展迅速。2010年12月該行落戶重慶,成為惟一獲准在四個直轄市均開辦分行的城商行。去年底一份涉及大連銀行的股權轉讓公告稱,大連銀行IPO待批,「最遲2012年會獲准正式上市」,位列「城商行IPO排隊第一名」。

  不過,徐明案發,不僅讓大連銀行光鮮年報背後的內部股東關聯交易問題浮出水面,也暴露出內部人控制等更大風險,上市已成懸疑。


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