基金觀點：「預設投資」強積金降風險
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GS(14)@2017-01-19 08:07:00去年環球政治充滿變數，黑天鵝事件頻生，令投資市場大幅波動。事實上，對於香港目前逾257.7萬的強積金登記僱員而言，這些市場起落對退休部署的影響絕對舉足輕重。若然投資者對市場的升跌無所適從，那麼積金局於4月推出的「預設投資策略」（Default Investment Strategy），應可助大家減少選擇因難。過去挑選強積金基金時，主要是按個人投資年期、取向及目標回報等因素並且衡量本身可承受風險的能力，之後再選擇一個或多個強積金基金分配投資；其中進取型組合以股票佔較大比重，保守型組合則以債券為重。所謂「預設投資策略」，則是集合進取及保守型組合策略，因應強積金供款人年齡增長而逐步轉移投資的預設組合，相關策略具有三大特點。首先，所有「預設投資策略」基金都採用環球分散投資策略，不論股票或債券均會按地區分散投資。特點二是「預設投資策略」設有降低風險機制，投資風險會隨着供款人接近退休年齡而自動下調。在50歲之前，其強積金會投資於「核心累積基金」（Core Accumulation Fund，下稱CAF），當中較高風險投資項目（如股票）及較低風險項目（如債券）各佔60%及40%。當供款人踏入50歲時，其資產會逐步從CAF轉移至較高及較低風險投資項目各為20%及80%的「65歲後基金」（Age65 Plus Fund，下稱A65F）。而年屆64歲時，其強積金將全數投資於A65F。特點三是設有收費上限，這亦正正回應了供款人對強基金「收費高」的意見。不論CAF或A65F，均會有0.75%的費用上限和0.2%的經常性開支上限。兩個上限均以預設投資策略成份基金的淨資產值百分比計算。隨着美國加息期開展、新政府上場，配合歐盟前景變數增加，以及中國經濟放緩等不明朗因素出現，今年投資市場挑戰或不比去年少。這時候若強積金供款人選擇投資於「預設投資策略」基金，其低成本及現成退休投資組合方案將可達至分散投資、實現長線增長的目標。貝萊德資產管理北亞有限公司在香港，資料由貝萊德資產管理北亞有限公司刊發。此資料並未被香港證券及期貨事務監察委員會所審閱。本文僅作參考資料和教育用途，並不構成對任何人士投資證券或貝萊德基金的提呈發售、邀請或勸誘，或向居住於當地證券法禁止有關提呈發售、邀請或勸誘活動的司法管轄區的人士進行提呈發售、邀請或勸誘。投資涉及風險。過往業績並不代表將來的表現。投資價值及其收益可升可跌，並不能保證。投資者可能無法取回原本投資金額。貨幣匯率變動亦可能導致投資價值增加或減少。稅項水平及稅基可能不時變更。文內所載部份信息可能來自貝萊德認為可靠的外部來源。文內所述觀點並不構成投資或任何其他建議，並可予以修改。有關觀點不一定反映貝萊德集團旗下任何公司的意見或其意見的一部份，且不保證其準確性或完整性，閣下亦不應依賴於此。©2017 BlackRock, Inc.版權所有。iShares安碩®及BlackRock®乃 BlackRock, Inc.或其附屬公司在美國及其他地方的註冊商標。所有其他交易商標、服務標記或註冊商標乃為所屬者擁有。如欲查詢詳情：香港媒體-歡迎瀏覽公司網頁
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