看到最新業績終於忍不住要看看是什麼東東。
於2010 年2 月1 日在開曼群島註冊成立的獲豁免公司。建立為封閉式投資公司。配售所得款項總額 312,090,000,估計成立初期費用 (25,500,000)。
原來封閉式基金是可以隨意IPO !以前真是沒有察覺。
下表載列投資管理人目前提供全權酌情管理服務的基金、投資管理人提供有關
服務期間該基金管理的資產及過往表現。
表現似乎一般。
現價 $0.45,2011 FY,每股盈利 $-0.16,市盈率 -2.8 倍,不派息。
於2011 年12 月31 日持有三項上市公司投資,其中最大一項為專注於中國大陸市場的社交網絡平台。投資項目之業務及財務資料的簡明概要如下:
(a) 306,900 股東江環保股份有限公司(「東江環保」)主要從事環保產業。截至2011 年12 月31 日止年度並無收到股息。東江環保截至2011年6月30日止期間之股東應佔未經審核溢利約為人民幣99,000,000元及東江環保於2011 年6 月30 日之股東應佔未經審核資產凈值約為人民幣842,000,000 元。東江環保投資之公平值乃基於市場報價。
(b) 1,200,000 股香港電訊信託與香港電訊有限公司(「香港電訊」)主要提供綜合電訊服務。截至2011 年12 月31 日止年度並無收到股息。香港電訊截至2011 年6 月30 日止期間之股東應佔經審核溢利約為537,000,000港元及香港電訊於2011年6月30日之股東應佔經審核資產凈值約為19,937,000,000港元。香港電訊投資之公平值乃基於市場報價。
(c) 500,000 股人人公司主要於中國提供社交網絡平台。截至2011 年12 月31 日止年度並無收到股息。人人公司截至2011 年9 月30 日止期間之股東應佔未經審核虧損約為1,200,000 美元及人人公司於2011年9 月30 日之股東應佔未經審核資產凈值約為1,219,000,000 美元。
本公司於本年度呈報股東應佔虧損淨值49,098,434 港元。資產淨值每股約0.79 港元,其中現金是 $0.7。
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於2011 年12 月31 日,公司並無僱員,僅有三名執行董事及三名獨立非執行董事。投資管理費 5,219,572 ,買左幾個公司股票,就收幾百粒,好過去打劫。
人人公司成本 54,390 K,變成13,871 K,是主要投資。不過公司仍然是以現金為主。
現值:
東江環保現價 $34,香港電訊信託現價 $5.5,Renren 現價USD5.4,共值 $38M (今年+42%),NAV 0.825 。
現價 $0.45,大折讓45%,不過一般封閉式基金都是有折讓。好似呢隻咁多現金唔投資就唔多見,是否已在今年大舉入市?
投資價值一般,因為折讓可以長年維持高位,除非是有特別原因,又或者進入牛三,折讓才會有希望收窄。
不知道為何上市及何人會認購其IPO股份?應該是有原因吧?