通過「隨機指標」看日圓
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GS(14)@2016-11-25 07:10:43【明報專訊】隨着美國總統大選結果塵埃落定，且美聯儲局加息漸近，美元持續走強。此前因避險情緒升溫而受追捧的日圓逐漸回落且兌美元連續下跌。如果讀者關心日圓的走勢，根據彭博資訊社的回溯測試（Back Testing），應用隨機指標（Stochastic Oscillator，簡稱KD）買賣日圓在過去一年取得了不錯的成績。KD主要由K線（%K）及D線（%D）構成（也是KD這個縮寫的由來），K線用於衡量當前收市價位於指標計算周期內高低波幅的位置，而D線則是K線的簡單移動平均。這個指標也被稱為快速隨機指標（Fast Stochastic Oscillator）。在回溯測試中，K線的計算周期為相對較長的20天，D線則是K線的5天移動平均；超賣區為相對較寬的0至30，而超買區則為70至100。
利緩慢趨勢市 獲可觀回報
回溯測試的KD交易策略為：當K線從下方向上穿越30時沽出日圓（買入美元），而當K線從上方向下穿越70時買入日圓（沽出美元）；若出現買入或沽出信號時已有反方向的持倉，則會先平倉然後再開新倉。根據回溯測試的分析，在過去的一年裏，這套買賣策略可從買賣日圓中取得十分可觀的回報。
KD主要是一個動量指標，同時也可用來測度投資產品是否已經超買或超賣。在過去一段時間，日圓（相對於美元）處於緩慢的趨勢市（美元弱勢），這個特質是這套交易策略取得可觀回報的原因。從圖中可見近兩個月K線絕大部分時間位於超買區（相對於美元），這表示日圓（相對於美元）持續弱勢，從指標層面是日圓出現轉勢的信號。
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[天王國際金融 回測煉金術]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6881&issue=20161125