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加仓现代美容（00919）深圳控股（00604），继续满仓港股 BILL

http://blog.sina.com.cn/s/blog_3dbfb5400100vipr.html

讲 件开心的事，思捷环球（00330）几个交易日比买入价升了20%，再讲件不开心的事，才买到几千股，是挂单的零头，而且没继续追高。----这是十分郁 闷的操作，反金字塔式投入，跌的股票买入很多（例如合生），而赚钱的时候，仓位很少。这跟人性有关，贪婪的时候大资金投入，恐惧的时候反而小资金投入，这 点难克服，有时也讲运气，我看过太多人的犯这种典型的错误了---不过很多人回避而已，人性也，大部分人都会刻意回避失败的操做而放大成功或运气的操作。 赚不赚钱，自己比谁都清楚，我觉得股市并不是好赚钱的地方。

 

 现代美容（00919）曾经是自己浮盈最多的股票，但一场金融风暴，使其股价最低时暴跌9成，自己也一路减持，剩下不多。最近看了新公布的年报，才决定重新逐步买入。仓位不重，投机性质。先看看两张报表：

加仓现代美容（00919）深圳控股（00604），继续满仓港股

看看上面这份报表，2011财年跟07,08年各类数据接近，但她现价只是08年的20%左右。现金加固定 资产（主要为物业）差不多市值。惊喜的是：销售预付美容套票的收益由二零一零年财政年度的491,000,000港元增至约557,700,000港元， 增幅约13.6%，为什么股价那么低残，看损益表：人工及铺位租金成本及管理费用高，这部分是固定支出，当营业额减少时，利润急剧下降，2010财年还亏 损。

加仓现代美容（00919）深圳控股（00604），继续满仓港股
还有现金流量表，不发了，逐步向好中。这种生意要很小心翼翼，门槛低，香港的地产霸权，人工及铺租都很高， 管理层名声甚至不太好，但绝对不是老千。寄望其能继续翻身，股价别说重返08高峰，现价翻一番应该没问题。而且每年派息率都很高（当然，大部分入大股东口 袋）可守。一只叫MUTUAL的陌生美资资金持有其超过9%的股份，大股东也连番增持。今年向大股东发行2.5亿元CB注入的星马业务资产有待追踪，市场 则认为偏高。

 

另外加仓深圳控股（00604），其今年中期现金已达83亿，现在市值50亿。其持有几间联营公司的 股份很值钱的，如深圳天安数码城，路劲基建。今年租金收益应超4亿，给个5倍估值也值20个亿，而且稳定的资产。负债比例较高（房地产行业来说中等），但 一千多万土地储备怎么也抵得上那一百多亿的负债。国有股，派息稳定，现价股息收益率超10%。还会把少量持有华润置地全部换入深控。同是内房股，华置今年 没怎么跌，奇怪。

---又讲了一大堆废话，卖股票给我的博弈的对手也知道这些信息的，合生还在悲剧中!脑子对地产股一根筋！

 

投资有风险，谨记独立思维，个人在港股还有两只赚钱的可代替现金股中移动和中石化H，这双雄今年远跑赢大盘，中石化H股价今年还升了10%，所以敢满仓操作并偏向投机。另外在A股有七成现金。 ----为什么那么高？继续看空A股，另外，我在等。个人股票投资资金绝大部分是投资房产的收益，知道我在等什么了吧。

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