強制結算諮詢 首階段只限交易商
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GS(14)@2015-10-01 12:46:52http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151001/news/eb_ebd1.htm
【明報專訊】金管局及證監會，就有關引入強制結算及擴大強制匯報，聯合發表諮詢文件。是次諮詢內容，主要是希望就若干標準化掉期息率引入強制性中央結算，及擴大其強制性匯報制度，以涵蓋所有場外的衍生工具，並藉此規定須匯報的額外交易資料。
僅涵蓋普通掉期息率
諮詢文件建議，本港的首階段結算僅涵蓋普通掉期息率，而不涉及交收遠期及遠期利率協議。且首階段強制結算，只會涵蓋交易商之間的交易，建議交易雙方均必須是認可機構、核准貨幣經紀或持牌法團等認可機構，且雙方都必須持有超逾指明結算門檻的未平倉場外衍生工具合約。另至少其中一名交易方必須為本港認可機構、核准貨幣經紀或持牌法團，否則有關交易將與香港沒有任何關聯。此舉一來，將可確保首階段結算將不涵蓋依賴第三方中介人提供客戶結算服務，以履行結算責任非受規管實體所訂立的交易。
文件還表示，首階段的結算門檻，視乎機構特質而定，本港認可機構、核准貨幣經紀或持牌法團為200億美元；境外機構在香港入帳的持倉量需達200億美元，同時全球持倉亦達1萬億美元；金融服務提供者則為1萬億美元。
結算門檻視機構特質而定
至於第二階段強制匯報，文件建議擴大覆蓋範圍至所有場外衍生工具交易，同時擴大匯報資料範圍，且規定匯報每日估值。證監會及金管局預料於明年首季，將有關附屬法例呈交立法會審議，預期第一階段結算將於 2016年中生效，而第二階段匯報則於2017年初生效。