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綢繆退休 要平衡風險

1 : GS(14)@2015-02-27 11:48:16

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150227/news/ec_eck1.htm


【明報專訊】蔡小姐現年33歲，每月收入2.9萬元，現時有手頭現金5萬元，另有相當於12萬的貸款，每月需還款5500元；扣除開支後，每月可儲蓄5100元，她期望盡快還清債務，並於兩年後購入價值約200萬元的單位，做九成或九成半按揭。另外，蔡小姐有興趣以1000元月供形式投資鄧普頓金磚四國基金。

投資回報目標14%

蔡小姐已經分別購買人壽，儲蓄及醫療保險，相信個人保障方面已經足夠。

由於蔡小姐需於2011年首季還清58,000元貸款，以5100元累積至3月，蔡小姐需要額外從存款提取37,600元以支付還款；扣除第一季的一次性還款，料可於其後12個月內還清餘下欠款，理論上，之後會多出每月5500元額外盈餘，即是從第17個月開始，蔡小姐每月盈餘應為10,600元。以此基礎計算，蔡小姐於兩年後的可用現金約為158,400元。剛好還清欠債及足夠支付價值150萬元樓的10%首期，但扣除經紀及其他交易費用後，便顯得不足，亦建議蔡小姐保留額外存款以作裝潢或其他特別支出之用。所以，建議蔡小姐投資於年回報率達到14厘的基金以爭取2年後儲夠約20萬元作為首期及其他支出之用。

蔡小姐期望55歲退休後，可以每月足夠維持現值9000元的支出。以3%通脹率及女性平均約80歲壽命計算，蔡小姐55歲時，便需要累積到約3,637,000元以支持其往後25年的支出。

20年儲夠退休生活開支

首先，雖然現時按揭實際年利率平均約為2.5厘，但低利率水平長遠並不會持續，所以我們以4厘作為平均按揭年利率。扣除了首期後，以25年期按揭計算，平均每月還款約為9,000元，與蔡小姐現時的租金支出相約。所以供樓支出理應不會影響蔡小姐的每月儲蓄計劃。

還清欠債及儲蓄足夠首期後，蔡小姐便可以有20年時間每月儲蓄約1萬元作為退休後生活支出。建議蔡小姐現在應該先尋求較高回報，以支付2年後買樓首期；然後，由於蔡小姐收入尚算可觀，一個平衡風險的基金投資組合相信已可為蔡小姐提供回報以支持退休後生活。

金磚四國經濟前景樂觀，四國作有大規模的基建計劃，而且中產階層人口持續上升，當地內需看高一線；另外，巴西在2014年舉辦世界杯，相信會為當地帶來可觀的外幣收入。企業受惠國家經濟增長，盈利前景理想，存在投資價值。

但需要留意的是，新興國家通脹預期升溫，四國有加息需要，或會影響股市升值幅度，但整體而言，金融四國投資前景樂觀。

鄧普頓金磚四國基金自成立以來表現雖然比同業平均為好，但落後於基準指數，市面上金磚四國主題的基金數目甚多，建議先向財富顧問咨詢和基金的細節，以便作詳盡比較。

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