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最新：fb謀上市籌780億

1 : GS(14)@2011-11-30 08:03:32

http://m.sharpdaily.hk/detail.ph ... 4104&category=daily
【本報訊】彭博報道，facebook（fb）正考慮年底前申請招股集資100億美元（780億港元），公司整體估值可能超過1000億美元（7800億港元）。而《華爾街日報》引述知情人士指，facebook將力爭於明年4至6月進行招股，但尚未決定負責IPO的銀行。

facebook上市，大股東兼行政總裁朱克伯格身家肯定大躍進。


facebook集資額將令其他資訊公司相形見絀，創下有史以來最高記錄，遠超之前德國Infineon在1999年的52.3億美元。而之前網絡業巨頭谷歌（Google）曾在2004年招股集資16.7億美元，時至今日該公司估值已達1904億美元。
現時facebook高達1000億美元的估值，亦將較今年1月高盛入股時翻倍。有分析人士認為，該估值明顯過高，顯示公司高層欲把握現時市場對社交網站的投資熱潮，儘早套現。

分析指估值過高
目前facebook在全球已擁有8億用戶，公司亦正致力進軍移動市場，力求增加來自智慧手機及平板電腦的使用量。由於Facebook沒有公佈其營業額和運營利潤率等財務指標，外界難以估值。不過，由於監管要求，facebook將需2012年4月30日之前開始向美國證券交易委員會（SEC）遞交公開財務報告。
facebook獲得李嘉誠、微軟、俄國科技投資公司DST及投行高盛持股，早前李嘉誠旗下基金據報在2008年兩次合共1.2億美元（9.36億港元）購入facebook 0.8%股權，如以估值1000億美元計，李嘉誠的投資已升值5.6倍，賺了53億港元。

全球科技股市值排名。


晉身全球十大科技股
【本報訊】facebook（fb）明年上市，以市值1000億美元推算，肯定晉身全球十大科網股行列，成為全球第六大市值科技股。現時市值最大科網股為蘋果電腦，市值達到3379億美元，相當於2.64億港元，等於本港兩大重磅股中移動連同滙豐的總市值。
至於第二位為獲股神畢菲特青睞的IBM，一直明言不買科技股的畢菲特，本年悄悄買入5.5%的IBM股份，成為該公司第二大股東，明顯對其發展前景充滿信心。
外界曾質疑facebook估值過高，事關其競爭對手如雅虎，現時總市值只是187億美元，誠如微軟市值亦是2000億美元，facebook能否以高估值上市，不妨拭目以待。

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2 : GS(14)@2011-12-01 07:53:02

http://news.imeigu.com/a/1322621160707.html
传Facebook欲效仿谷歌绕开投行完成上市
imeigu.com　2011-11-30 10:46:00　来源： 新浪科技 原文链接　

新浪科技讯 北京时间11月30日上午消息，据国外媒体报道，知情人士透露，Facebook计划绕开华尔街投资银行，以类似于谷歌的混合拍卖模式完成IPO(首次公开招股)。

绕开投行

Facebook有望于明年第二季度上市，但目前的消息却对那些希望通过该公司的IPO(首次公开招股)获取巨额收益的华尔街投行不利。正当Facebook计划以超过1000亿美元的估值上市融资100亿美元的消息被炒得沸沸扬扬之际，又有消息显示，该公司的似乎并不准备借助投行的辅佐来完成上市。

据知情人士透露，Facebook CFO大卫·埃博斯曼(David Ebersman)已经对银行家表示，他对投行给这一交易带来的价值表示怀疑。Facebook发言人则拒绝对此置评。

部分华尔街人士表示，倘若没有投行的帮助，Facebook最多或许只能出售100亿美元的股票。知情人士则透露，埃博斯曼已经与部分共同基金的基金经理展开接触。但还有业内人士认为，Facebook此举只是一种谈判策略，意在压低上市费用。

但无论如何，投行都有可能丧失巨额咨询费。按照常规标准计算，Facebook的上市可以为投行带来约2亿美元的收入。

最有可能担任Facebook IPO承销商的华尔街投行是高盛和摩根士丹利。根据金融分析公司Dealogic的数据，高盛是今年全美第一大IPO承销商，摩根士丹利则在互联网IPO领域位居第一。高盛还在一年前主导并安排了对Facebook总额15亿美元的投资。

效仿谷歌

部分IPO观察人士认为，Facebook可能会效仿谷歌的做法，采用非常规的IPO模式。谷歌2004年启动总额19亿美元的IPO时，就采用了由投资公司WR Hambrecht开创的电子拍卖模式的混合版本。

美国投资公司GreenCrest Capital Managemen首席经济学家麦克斯·沃尔夫(Max Wolff)说：“由于没有遵循传统模式，谷歌的IPO在金融市场引发了巨大的反响。而Facebook一直在有意识地‘比谷歌更像谷歌’。”

部分华尔街投行认为，谷歌的方式并未获得彻底胜利。电子拍卖模式会根据出价对投资者进行分类，而谷歌则将这种模式与传统的投行模式进行了整合，但却因此导致投资者面临不确定性。就在公布IPO定价前夕，谷歌下调了定价区间，并减少了售股数量。

自那以后，电子拍卖模式几乎无人问津。WhiteGlove Health公司是最近一家试图采用这一IPO模式的企业，但由于面临市场动荡，该公司已经下调了招股价区间，并于今年9月放弃上市。

Dealogic的数据显示，谷歌的确节省了一定的IPO费用，其付费比率为2.8%，低于常规的3.9%。WR Hambrecht董事长威廉·汉姆布莱赫特(William Hambrecht)表示，由于其他投行积极性不高，谷歌的混合拍卖并未达到他的预期。他还将WhiteGlove Health的上市失败归咎于市场疲软。(书聿)

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