http://epaper.nbd.com.cn/shtml/mrjjxw/20110728/2411810.shtml
近幾年來，小額貸款公司發展迅速，僅深圳就有幾十家小貸公司，網點達數百個。然而，小貸公司是怎麼運作的，其利率到底有多高，一直是個謎。
《每日經濟新聞》記者日前通過調查深圳多家小貸公司，揭開暴利謎團。
實際利率超基準四倍
記者先後電話諮詢了5家小貸公司，稱想借款10000元，一年期。得到的答覆基本雷同——貸款需扣除2%的手續費，實際到賬9800元；利息按月算，每 月1.3%，外加1%的管理費，兩者加總為每月2.3%；每個月還款1063元（含本息等所有費用），共還12個月（期）。
對於折合年息，小 貸公司均避而不答，只說客戶多是短期貸款，皆以月計算，沒有以年計算的。某從事財務工作的會計人員經過計算，給出的答案是（年息）高達60%左右！而記者 使用中國銀行官網上的貸款計算器進行試算，結果顯示，資金流基本相同的情況下（到款9800元，每月還款1063.03元，共償還12個月），計算器顯示 的年化利率高達51.71%。
上述會計人員表示，估計中行官方用的是簡要算法。「主要是因為小貸公司的計息方式是全額計息，而銀行用的是餘額 計息。在銀行分期付款，你這個月還了一部分本金，下個月計算時候就按未償還的本金計算；而小貸，雖然你每個月都還了833元的本金，本金應該越來越少，但 它每個月計算的時候仍是用10000元的本金乘以月息1.3%，即使你的本金只剩下1元未還，仍然按照10000元計息。」上述會計人員解釋說。
記者獲得的一份小貸公司貸款合同顯示，其每月還款額的計算方法為：每月償還本息合計＝［〔貸款金額×月利率×貸款期限〕＋貸款金額］／貸款期限；每月還 款額＝每月償還本息合計＋每月行政管理費。上述月利率按1.3%來計算的話，貸款金額為10000元，貸款期限為12個月，每月償還本息合計為963元， 加上1%的100元行政管理費，月還款額為1063元。也即，上述公式10000元貸款本金對應的貸款期限為12個月，而實際上的貸款本金由於每月還款而 逐月遞減。
《深圳市小額貸款公司試點管理暫行辦法》對小額貸款利率上限作了規定：「貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規定的上限。」
而最高人民法院 《關於人民法院審理借貸案件的若干意見》則規定：「民間借貸的利率可以適當高於銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍。」
小貸公司顯然對法律規定有所應對。據瞭解，在每月2.3%的費用中，利息為1.3%，另外1%被稱為「管理費」。最新的一年期貸款基準利率為 6.56%，四倍基準利率為26.24%。如果簡單用小貸公司所說的月息1.3%計，年息為15.6%，低於四倍基準利率；但如果加上所謂的「管理費」， 按2.3%的月息計，年息達27.6%，已超過四倍基準利率這一上限。
但上述月息只是小貸公司宣稱的利率，按其客戶實際的月還款計算，真實利率水平已遠遠超過四倍基準利率。
按該例子，即使只計算小貸所說的1.3%月息，客戶的成本也達到了31.6%，超過了銀行一年期貸款基準利率6.56%的四倍。算上管理費，更是達到了基準利率的近八倍！
「民間借貸中，銀行同類貸款利率四倍以上的利息是不受法律保護的。」法律工作者張先生明確表示。
提前還貸：違約金+利息？
而對於提前還款，根據一家小貸公司工作人員的回覆，如果還了6期（也即1063×6=6378元）之後，提前還款，需要一次性還款5879元。
記者計算了一下：剩餘本金是10000-833×6=4998元，違約金是10000×3%=300元，兩者共計5298元。而5879-5298=581元。這581元的差額是怎麼回事？是否合理呢？
深圳市亞聯財小額信貸有限公司（以下簡稱亞財聯）的工作人員告訴記者，提前還款時的還款額包含「本金、利息、行政管理費、提前還款手續費、罰息、複利等其他費用」。記者又追問具體計算方法，他稱「很複雜，電話裡說不清楚」，並強調「與銀行的計算方法一樣」。
記者致電某銀行貸款客服熱線，客服人員表示，客戶分期付款的利息是按餘額計息的，若提前還款，銀行只會收取實際使用期間的應收而未收的利息，而是否收取違約金則和貸款品種有關，有的貸款是不收違約金的。
「如果客戶支付了違約金，就不應該再支付利息，歸還剩餘本金即可。」上述法律工作者張先生質疑小貸公司的這種做法。
《合同法》第208條規定：借款人提前還款的，除當事人另有約定的以外，應當按照實際借款的期間計算利息。
根據記者得到的資料，小貸公司和客戶簽訂的合同中確有一頁「提前還款清算表」，那麼表中的「提前還款應償還金額」雙方是怎麼約定的呢？
「簽合同的時候就只給了一個提前還款清算表，我根本沒有細看，更沒有和我們商量。」一小貸公司的客戶稱。
對此，上述張先生表示，這屬於不合理的格式條款，消費者有權提出異議。提前還款，償還剩餘本金是理所當然的，支付違約金是有道理的，畢竟打亂了借款人的資金使用計劃，但是既然已經支付了違約金，還要再支付其他額外費用就不合理了。
小貸公司暴利之嫌
儘管利息如此之高，但小貸公司的壞賬率並不高。
深圳市金融辦發佈的「2011年1~5月份深圳金融運行情況」顯示，32家小額貸款機構自開業以來，為社會解決206.69億元的融資需求，營業收入 5.28億元，淨利潤2.63億元，本年度新增貸款63.10億元，貸款餘額40.51億元，不良資產餘額1.34億元。以此來看，小貸公司的不良資產率 確實不高。
既然壞賬率不高，高利率的另外一個可能是小額信貸的展業成本過高。
《每日經濟新聞》記者調查獲悉，小貸公司員工的待遇 偏低。業務人員只有1000多元的底薪，提成一般是客戶貸款量的1%到2%，這個成本被客戶的手續費——貸款額的2%（如上文所述，貸款10000元，先 扣200元）所覆蓋；內勤人員的月工資不過3500元左右，一個網點內勤人員合計不超過10人。
與之對應，每個網點的收益卻很高。業內人士透露，生意稍好的小貸網點，每個月可放款400萬元，貸款存量可達4000萬元。貸款存量一年的利息 （51.71%）收入就高達2068萬元。
亞聯財官網顯示，該公司發展迅速，今年以來在深圳的網點從28家增加到35家，且在瀋陽、大連和昆明等城市新設立了分支機構。
「銀行的利率低，但很難貸。」從事五金生產的王老闆說出了苦衷：「除了繁瑣的程序，很多銀行貸款人員會暗示你給『好處費』，這個太費精力；小貸利率高，但它確實方便。」
民生銀行貸款顧問邢炯泳提醒：「部分客戶可能不瞭解銀行的情況。中小銀行針對小微企業的創新產品不斷推出，但不為市場所知，造成了銀行找不到客戶、客戶找不到銀行的尷尬局面。」