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博納電影上市

1 : GS(14)@2010-12-10 16:19:04

http://www.sec.gov/Archives/edga ... /a2201355z424b4.htm
招股書

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2 : GS(14)@2010-12-10 16:19:34

黎緊仲有 Bona Film (北京博納電影) 發行部份為主. 電影投資既之前有"十月圍城", "槍王之王", "竊聽風雲". in the distribution pipeline 有 "大笑江湖", "一代宗師", "我知女人心", "財神客棧", "竊聽風雲2", "龍門飛甲"

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3 : GS(14)@2010-12-10 16:20:04

http://ent.people.com.cn/BIG5/42075/81372/7400785.html
　保利博納老總於冬於昨日接受專訪時透露，公司高層已於近日完成重組，施南生和陳永雄等將分別擔任董事和運營總監，而保利博納的第二輪融資已經啟動，融資額將高達3000萬美元。此外，內部整改完成后將更名為博納國際影業集團，並期望能在2010年上市。

　　明后年推出10部大片

　　在電影投資和發行方面，今年下半年保利博納將開拍10部電影，剛剛在上海電影節公布的由吳彥祖和袁泉主演的《如夢》便是其中之一。這10部影片中包括徐克、陳可辛、爾冬升等導演的新片，計劃於明年陸續上映，預計票房收入達5個億。此外於冬透露，德勤審計事務所已經完成了2007年保利博納的審計報告，而且董事會已經收到了審計報告，這是上市公司必備的條件之一，於冬表示公司計劃於2010年上市，這也是繼中影集團、上映集團、華誼兄弟、橙天娛樂之后，內地又一家計劃上市的電影公司。

　　施南生等已“上崗”

　　北京保利博納電影發行有限公司在2007年初便得到紅杉資本中國基金、SIG海納亞洲創投基金兩家風險投資的融資，首輪融資額為1000萬美元。去年公司共投資發行了25部影片，累計票房高達4億多元，在去年票房排名前10名的國產片中獨佔5部，公司盈利超過了500萬美元。

　　兩大基金的投資人決定今年對保利博納繼續投資，保利博納的第二輪融資將高達3000萬美元的規模。去年保利博納便開始啟動內部的整改和管理層的重組計劃，現在管理層團隊已經全部到位，總裁於冬在第二輪融資之后依然保持控股權，擔任CEO﹔運營總監COO由香港寰亞電影發行公司總經理陳永雄擔任﹔曾在多家上市公司擔任CFO的馮靜擔任財務總監﹔而香港資深電影投資人施南生則擔任博納集團的董事。

　發展規劃

　　第1步 “籠絡”更多國內明星

　　在今年保利博納將有三個大動作，首先是在年初與成龍合作成立了博納英龍演藝公司，已經簽下袁泉、黃奕、姜宏波等藝人，並注資范冰冰工作室。據悉，公司對旗下的藝人都有成熟的電影規劃，袁泉和吳彥祖主演的《如夢》將於近日開機﹔黃奕赴巴西拍攝的《塑料城市》令監制賈樟柯認為是一部非常具有國際影展競爭力的電影，並准備參加今年的威尼斯影展﹔而范冰冰在今年下半年也會有兩部大片開拍。

　　第2步 涉足國際電影發行

　　在今年的戛納電影節上公司公布了第二個規劃，即在香港設立電影發行公司，由於冬擔任董事長，陳永雄出任COO，施南生出任執行董事。該發行公司將立足影片的全球發行，首部代理全球發行的是一部由好萊塢和韓國合拍的動作影片《沙漠戰士》，這也是韓國明星張東健“出征”好萊塢的首部電影。

　　第3步 攜手香港名導

　　據於冬透露，第三步規劃是在下半年成立一個制片公司，將與香港著名的導演合作經營，這個公司將在未來三年之中投拍10部重量級大片。

　　由此，重組之后保利博納已經在境外建立了自己的融資平台，將更名為博納國際影業集團，而現在的北京保利博納電影發行有限公司，則成為一個作為內地的合拍和出品方的純粹的內地發行公司，也就是博納國際影業集團的下屬子公司。

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4 : GS(14)@2010-12-10 16:20:51

http://big5.ce.cn/gate/big5/euro ... 1210_22038917.shtml


袁立鞏俐簇擁于冬亮相上市啟動儀式
　　博納旗下簽約的藝人包括袁立、黃奕、袁泉、陳志朋、藍正龍，誰是下一個黃曉明？
　　華誼兄弟的成功上市，讓眾多民營影視公司眼紅，昨日傳來消息：民營企業巨頭博納影業公司也于美國時間12月9日成功登陸美國納斯達克，成為首家在美國上市的中國影視公司。
　　但與華誼捧“富”了眾多明星股東不同，博納此次走的低調路線，此前與其合作甚密的成龍、范冰冰等明星集體靠邊站，稱自己與博納的上市無關。雖然博納旗下也簽約了不少明星，如袁立、陳志朋等人，究竟誰是第二個黃曉明？但因老闆于冬不發話，誰也不敢稱自己持有股份，“一切都要等老闆回國再說。”
　　博納上市
　　藝人“封口”
　　于冬靠發行發家持股45.8%
　　據美國財經網站iposcoop.com披露消息顯示，博納影業將於美國當地時間12月9日登陸納斯達克。確定的發行價為8.5美元，IPO最大融資規模為1.06億美元，凈收入預計約為8380萬美元，交易代碼為“BONA”。作為出品過《門徒》、《投名狀》、《白銀帝國》、《竊聽風雲》、《十月圍城》等影片的民營影視公司巨頭，博納影業將成為第一家在美上市的中國影視發行公司。
　　據搜狐娛樂介紹，博納影業的IPO股權曝光。其中，博納影業董事局主席于冬持股45.8%。業界對於冬的稱呼有很多種，其一就是“專治疑難雜症”，即經他出手的小成本的電影基本上都能達到喜人的票房。于冬的成名戰是發行了成本只有200萬的小製作《我的兄弟姐妹》，此片在全國斬獲了2000萬票房。隨後《天脈傳奇》在內地獲得了近3000萬元的票房，一舉奠定了于冬在香港合拍片發行領域的江湖地位。隨後，于冬幾乎壟斷了香港電影在內地的發行，《無間道Ⅲ》、《雙雄》、《頭文字D》一部部合拍大片給博納帶來了滾滾財源。于冬甚至對一些香港公司的影片採取了全年整包的模式，在影片還沒有製作的情況下買下對方全年的影片發行權。同時，內地的一些優秀影片也首選博納來發行，比如《孔雀》、《一個陌生女人的來信》等。2000年，博納發行的電影票房為3000萬，2009年，總票房達7億人民幣。
　　袁立自曝“去美國開會”
　　去年華誼的上市，造就了黃曉明、李冰冰等一批一夜暴富的明星股東。明星股東會不會出現在博納也成為眾人關注的焦點。儘管于冬曾表示說，上市股票持有的股東屆時將會包括長期合作的導演、旗下的明星以及合作的公司幾大部分。但對於“明星股東”一事，記者昨日並沒有得到博納的正面答覆。紐約當地時間12月9日上午8點15分，參加博納影業上市的嘉賓陸續抵達，博納將在明年2月發行的影片《我知女人心》的主演鞏俐抵達交易所，和于冬以及製片人施南生互打招呼並在接待大廳合影。
　　據了解，博納旗下簽約的藝人包括袁立、黃奕、袁泉、陳志朋、藍正龍等人。袁立在其微博上透露，她已經于12月1日到達美國“參加會議”，因此被認為將成為公司股東，但記者在其微博發現，這2天袁立不停到處遊玩，從紐約到舊金山再到堪薩斯，唯有一句“看到創始人一遍遍講述，總結出幾點成功經驗，一，要有遠見，佈局及魄力。這是一場馬拉松，不是百米賽。均勻分配力量！二，要有生意人的頭腦再加上對行業真摯的熱情。三，耐力，堅持不懈。最後一點，也是最重要的一點那就是，誠信”，貌似透露了玄機。不過，博納藝人部廖寶軍說，所有的問題都必須等到老闆于冬回國才能知曉。
　　挂靠博納
　　范冰冰否認持股
　　曾與博納影業合作博納英龍公司的成龍被傳為頭號神秘大股東，雙方還合作過《神話》、《大兵小將》等。但昨日成龍影業中國公司，成龍的經紀人袁農女士告訴華西都市報記者，成龍不會成為博納的大股東。“我們與博納的合作很早就終止了，所以成龍大哥不可能成為他們的股東。”此前，與博納走得很近的范冰冰也被認定是神秘股東，范冰冰與于冬私交甚好，范冰冰工作室還挂靠在其旗下。不過，范冰冰的經紀人穆曉光卻說，“我們不關心上市的事情。”據知情人士透露說，范冰冰工作室雖然挂靠在博納旗下，但所有資金、運作都是獨立核算的，基本上與博納沒有什麼關聯；而陳可辛曾與于冬合作了人人電影公司，但自《十月圍城》之後，雙方就終止了合作，用陳可辛的話講“水土不服，雙方合作之後，才發現彼此理念不一樣。”因此，陳可辛也不在明星股東之列。華西都市報記者馬丹
　　業內點穴
　　博納有望參股
　　好萊塢電影
　　就博納影業美國上市一事，記者連線了博納影業的財務顧問——易凱資本首席執行官王冉。王冉十分看好博納影業上市後與好萊塢的合作與融合，雖然短期內由博納影業引進好萊塢大片還不現實，但久而久之有了密切的合作後，這些好萊塢的公司就會把電影在中國的發行給熟悉的公司。
　　問：相對於國內的創業板，博納影業在美國上市的風險會不會更大？都有哪些風險？
　　王冉：不會更大。美國的股票市場更加成熟、理性，制度方面更加完善，是報備制度，相對而言更合理一些。
　　問：如果在美國上市風險較小，博納影業在美國上市後，是不是打響了國內公司海外上市資本運作的第一槍？各影視公司會不會加緊海外上市的步伐？
　　王冉：不會形成這樣的局面，影視公司還是較傳統的公司，他們上市需要考量利潤規模等因素。現在除了已經上市的華誼、華策等公司，接下來還有可能上市、有能力上市的就只有光線和小馬奔騰了，這裡我只是說民營公司，中影、上影這樣的大型國企沒有算在內，他們要上市自然不必說。所以即使保利博納在美國上市成功，也不會出現跟風等現象，畢竟其他公司現在條件不成熟，上市也不現實。
　　問：博納影業在美國上市後，是否意味著它與好萊塢電影合作更加密切？會否像它當初引進港片一樣大量引進美國大片？
　　王冉：短期之內引進好萊塢大片還不現實，畢竟現在還是中影和華夏壟斷了引進的市場。與好萊塢的合作我理解為是參股好萊塢的一些公司，久而久之有了密切的合作，這些好萊塢的公司就會把電影在中國的發行給我們的公司，但這是一個長久的過程。本報綜合

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5 : GS(14)@2010-12-10 16:21:10

http://cnstock.xinhuanet.com/index/gdbb/201012/1038106.htm
　中广网北京12月9日消息 据中国之声《新闻晚高峰》报道，继华谊兄弟、华策影视创业板挂牌上市后，内地又一家民营影视公司即将上市。美国时间9日，也就是北京时间明天（10日）博纳影业集团将在美国纳斯达克上市。届时博纳将成为国内第一家在美上市的中国影视公司。

　　发行过《十面埋伏》、《花木兰》、《长江七号》等众多让观众耳熟能详的电影的博纳影业集团以电影发行起家，目前，博纳确定的发行价区间为7-9美元，计划最高募资8000万美元。

　　2010年前三季度博纳影业净收入已接近去年全年水平。此外，公司前三季度的营业利润同比增长670.6%，是远远高于2010年中国电影票房收入65.2℅的增长率。

　　在如此良好的增长背后博纳为何选择在美国纳斯达克上市？而不是像之前华谊、华策那样选择在国内创业板上市，全程参与博纳上市招股书制作的娱乐研究机构艺恩咨询执行副总裁郜寿智告诉中央台记者葛方度这其中有两个推动因素。

　　郜寿智：博纳它选择去海外上市，这背后主要有两个推动因素，第一个它整个背后的投资方基本上都属于外资背景，这个也是华谊兄弟跟博纳它的一个资本构成上面比较大的区别，所以选择海外上市，博纳可能也考虑过美国纽约交易所，为什么选择纳斯达克？可能一方面是属于近期他的上市进程可能会有所加速。

　　现在中国电影产业发展现状如何？经济学家马光远告诉记者：

　　马光远：目前来讲，可以说是一个刚刚起步发展的阶段，也可以说是一个黄金期。无论从电影产业的产值还是从院线，还是从产值来看的话，09年票房收入只有60多个亿，今年有可能突破100个亿。

　　马光远同时认为年轻的中国影视产业虽然有着不可限量的未来，但是很多资本对于整个电影产业既看好又觉得有风险：

　　马光远：目前的整个文化产业也好还是影视产业也好，融资瓶颈一直很严重，比如现在银行投资拍电影的话都是很少，因为他们认为拍电影的风险很大，虽然我们很看好电影产业的未来，但是整个就融资的途径来讲仍然非常单一。

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6 : GS(14)@2010-12-10 16:21:34

　文/何金银

　　北京时间12月9日晚，作为以电影发行起家的博纳影业登陆纳斯达克，这也是内地第一家海外上市的影视公司，可谓是开业界先锋。

　　相对华谊兄弟、华策影视等在内地上市的影视企业而言，博纳影业选择在美国上市，同样是融资，但是博纳更有利的是可以吸收到外国资本，提高国际知名度，加强华语电影在海外市场的影响力。同时，博纳上市地也是全球电影的心脏——美国，虽然博纳现在的主业是华语电影和内地市场，但是在其上市之前已有进军海外的野心，如正在拍摄的，由徐克执导，李连杰主演的《龙门飞甲》便是一例，此外还有正在筹备的，由章子怡主演以花木兰为题材的《巾帼英雄》，据悉后者将全程用英语拍摄，而该片则是由拍摄过《生死时速》、《龙卷风》和《古墓丽影2》的简·德·邦特(《Jan de Bont》)执导，从这两个例子都可以看出博纳的全球野心，而博纳上市后，也会使其将会更好的进入到全球的电影市场。比如由博纳出品、刘德华巩俐主演的《我知女人心》将在2月3日同步在中国大陆、新马泰以及北美同步上映。

　　美国成熟的融资平台，同时也会影响到博纳影业今后的发展，进而影响内地的电影产业。回首2010年的内地电影市场，虽然100亿的全年票房收入已经指日可待，同时也不乏《唐山大地震》这样过6亿的票房巨擘，但是在这个大环境内，仍有80%左右的华语电影处于亏损的状态。出现这种情况，无外乎很多人看到近几年中国电影市场的蓬勃发展，年票房40%的增长率，大量热钱的涌入，使得明星片酬暴涨，制作费几何级增长，最终亏了投资人，肥了制作人和明星，但是如果长此以往，将会加速产业的恶性循环，热钱来得快走的也快，最终害的还是这个产业，上世纪90年代初的香港电影便是如此。

　　当博纳拿着来自美国市场的资本时，自然会受到背后资本力量的牵制，如何花这些钱，也将受到资本的约束，而这样才会使得博纳更加理性的投资制作电影，并不是你想花就花。因为相对国内而言，在美国纳斯达克上市的合规披露的成本会更高，更严格，容不得弄虚作假，而且如果出现虚假情况，公司高管要承担相应责任(刑事以及民事罚款)。而只有这种制衡力量，才会使得像博纳这样的电影公司更加小心、认真的去做每一部电影，最终对产业都是有利的促进。

　　再说，当博纳进入美国资本市场，让美国华尔街投资人“分享中国电影的繁荣”，自然而然的会受到美国资本市场的“回馈”。就像1994年“分账大片”的进入，虽然让美国制片方获得了丰厚的利润，但是同样刺激了中国电影产业的发展以及市场化进程，如让过去分割而治、层层管治的电影发行网络向着更加自由、市场化的方向迈进，形成了当下以万达、联合和金逸等这种平行式的、及其市场经济化的院线发行网络，而这仅仅是“分账大片”带了一个好处。同样，博纳也会在上市后学到美国电影产业的先进制片、发行等方面的经验以及找到适合当下中国国情的影视企业的发展模式。如果说1994年的“分账大片”让影院尝到了甜头，2002年的《英雄》开启了中国大片的大幕，刺激了中国电影产业的高速发展，那么2010年博纳登陆美国纳斯达克上市是否是中国电影的一个新拐点？是否会促进中国电影产业逐步的规范，更加良性的和持久？让我们拭目以待。

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7 : GS(14)@2010-12-10 16:22:15

http://chinese.wsj.com/big5/20101210/mkt131327.asp
週四﹐兩家亞洲公司同時上市﹐卻從美國投資者那裡得到截然不同的待遇﹐旭明光電公司（SemiLEDs Corp.）的股價以兩位數的百分比大漲﹐而博納影業集團（Bona Film Group Ltd.）卻成為今年上市首日表現最差的公司。

兩家公司的不同境遇證明﹐並非所有遠東地區的公司都能在美國取得輝煌戰績。就在前一天﹐中國視頻網站優酷網股價上漲161%﹐這是自百度公司(Baidu Inc.)2005年上市首日以來的最佳表現。優酷網週四再漲27.7%﹐表現出強勁的漲勢。

而博納影業則完全不同﹐這家中國的電影發行公司以8.5美元的IPO價格開盤﹐當日收盤價大跌至6.60美元﹐跌幅達22.2%﹔博納的發行價區間為7至9 美元﹐以高於中間價的8.5美元共售出1,170萬股。據數據跟蹤機構Dealogic的數據﹐博納是今年首日交易跌幅最大的公司。

博納影業的首席財務長許亮在該股剛開盤後接受採訪時說﹐我們剛進入美國資本市場﹐我們知道﹐要讓大家瞭解我們在做什麼可能需要多花點時間﹔我們會繼續保持一致的業績﹐直到投資者瞭解我們的軌跡。

另一方面﹐燈具製造商旭明光電則大獲全勝﹐在納斯達克的開盤為24美元﹐較17美元的IPO價格上漲41%﹔收報25.76美元﹐漲51.5%。這家台灣公司預計的發行價區間為14.50美元至16.50美元﹐最終以高於該區間的價格24美元售出530萬股。

北京博納影業據稱是中國最大的民營電影發行商﹐中國的電影發行市場由國有企業主導。除影院的影片發行之外﹐該公司也開始投資其發行的電影﹐運營數家影院﹐還經營著一家經紀公司。

近幾年﹐中國電影票房成績一直在快速增長﹐因為中產階級在不斷壯大﹐同時現代化影院也在不斷增多﹐中國國產片的質量也在持續改善。

雖然相對於好萊塢﹐中國國內電影製作和發行仍處於初級階段﹐但二者都有同樣的風險。博納最大一部分支出用於獲取電影發行權和作為製片商進行投資﹐而製作和發行電影有很多不確定因素﹐有可能出現時間延誤、成本超支和票房慘敗等情況。

博納影業淨收入和運營收入在經濟衰退期間有所增長﹔2010年前九個月﹐淨收入達到3,500萬美元﹐較2009年同期翻了一倍。多年來﹐利潤一直不穩定 ﹔2008年利潤下跌﹔今年前三季度的淨虧損額與去年同期的利潤相當。無論是哪種情況﹐最終損益結果都受到該公司所發行優先股的衍生性影響。優先股的贖回條款在8月份進行了修改﹐因此不會成為該公司今後面臨的問題。

除旭明光電和博納影業外﹐美國First Republic Bank也在週四上市。這家舊金山商業銀行的股票在紐約證交所收報27.92美元﹐較IPO價格25.50美元上漲9.5%。其發行價區間為24到27美元﹐以中間價售出1,100萬股。

旭明光電的承銷商是美國銀行（Bank of America）旗下機構美國銀行-美林（Bank of America Merrill Lynch）和巴克萊資本（Barclays Capital）。博納影業的承銷商是摩根大通公司（J.P. Morgan Chase & Co.）和美國銀行-美林﹐First Republic的承銷商是美國銀行-美林和摩根士丹利。

LYNN COWAN

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8 : greatsoup38(830)@2011-05-07 16:39:36

http://news.imeigu.com/a/1304641420559.html

（i美股訊）北京時間5月6日消息，博納影業今天發佈了截至3月31日的2011財年第一季度及全年未經審計財報。
營收構成：發行佔比57% 影院收入24%
該季度淨營收為1930萬美元，較去年同期的780萬美元增長146.7%。該度營收構成：發行收入為1100萬美元，在淨營收中佔比57%；電影製作收入為340萬美元，佔比18%；影院收入為470萬美元，佔比24%；藝人經紀收入為20萬美元，佔比1%。

一季度發行四部影片，總票房4.3億元
本季度發行收入為1100萬美元，在淨營收中佔比57%，其中海外發行的銷售額為400萬美元。2011年一季度，博納發行了四部影片：《一路有
你》、《新少林寺》、《喜羊羊與灰太狼3》和《我知女人心》。四部影片總票房約為4.3億元，佔當季全國總票房的16%。博納參與投資了其中三部影片，並
主導發行了兩部，分地域主發行一部，參與發行一部。

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9 : greatsoup38(830)@2011-07-31 11:29:06

http://news.imeigu.com/a/1311580016587.html
i訪談之博納CFO：團購於影院票房是把雙刃劍

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