從兩則新聞看零售銀行的核心優勢 紅一方面軍
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紅一方面軍 熊熊
一直以來筆者都認為零售優勢是銀行的核心優勢，擁有這一優勢的銀行不僅可以比同業更容易拉到存款，而且拉到的存款的成本更低，與此同時由於零售客戶的粘性導致將導致擁有零售優勢的銀行可以從零售客戶身上獲得更多的利益，這一觀點從今天筆者看到的兩則新聞中得以體現：
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A：招行多項費用業內最高
另外，在記者的調查中發現，招行不僅在小額賬戶管理費方面在行業內領先，它的其他基礎服務例如異地同行存取款、異地跨行存取款費用也頗高。
例如在異地本行取款上，招行以每筆金額的千分之五為手續費，最低5元，最高不設限。其他大型銀行最低收費分別為工行2元、農行1元、建行2元、交行1元，顯然招行的最低手續費遠遠甩開各大行，四大行中建行交行也不設限，工行和農行最高都為100元。
同樣，招行在異地跨行取款手續費上也是「高人一等」，最低7元/筆，最高也不設限，而其他各家銀行最低費用在3元至5元這一區間。此外，在異地櫃檯存取款手續費的最低費用方面招行也處在前列。
在外匯收費標準裡，招行也不落隊。在境內居民個人外匯同城跨行匯款上，招行的收費比例是0.5%，最低5元，無最高費用。在境內居民個人外匯異地同行和異地異行的匯款上，招行均是按照匯款金額的0.1%收取，最低費用100元，最高費用1000元。
此外，在個人信貸方面的相關收費項目中，招行增加了個人住房貸款循環授信額度承 諾費，按額度的0.5%~2%收取；增加個人經營貸款循環授信額度承諾費，按額度的0.5%~3%收取；增加自動還款/自主月供功能使用費 120-1200元/年，合同工本費10-50元/年等。
B：不過出乎意料的是，股份行總體上還是不敵四大行。上半年，12家股份行人民幣存款比年初增長9493億元，增幅超過8.7%，增量低於去年同期；而五大國有大行上半年增量高達3.5萬億元，增幅9.39%，不僅增量和增幅都大大超過12家股份行，並且增量超過了五大行自身去年同期額。
數據顯示，上半年招商銀行人民幣存款比年初增加1767億元，增幅10.4%，位列第一； 中信銀行增加1367億元，增幅8.7%，位居第二；第三是民生銀行1050億元，增幅7.4%；緊接著是浦發銀行1028億元，增幅6.5%；光大銀行 1011億元，增幅9.49%；興業銀行897億元，增幅8%；深發展658億元，增幅12.2%；廣發銀行569億元，增幅9.1%。
一些規模較小的股份行人民幣存款增幅超過了10%，表現突出。例如，浙商銀行人民幣存款增長310億元，增幅高達19.9%，渤海銀行增加194億元，增幅14.1%。
「各家銀行座次與其業務基礎有關。」上述銀行人士分析，招行的零售業務基礎較好，對公業務發展強勁，無論是個金、公金對其存款都有很大貢獻。而中信銀行的存款主要偏向單位存款，這與其對公業務較強有關。
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對於銀行業，筆者一直認為最重要的能力在於能否拉到更多的存款，因為無論是在任何國家，任何時候，銀行最基本的業務都是拉到存款，然後把存款借貸給資金需 求方並從中賺取利差，沒有存款則銀行的業務完全無法開展，明顯的原因在於存款就相當於製造業的原料，巧婦的米，巧婦也難為無米之炊，銀行同為此理。沒有存 款則銀行無法開展業務的另一隱含原因在於銀行的其它業務都是在存款業務的基礎上派生而來的，比如貸款，一般情況下客戶選擇貸款的銀行在可能的情況下會優先 選擇自己的存款行，再比如中間業務的多少完全取決於銀行客戶的多少，而銀行拉到存款也就等於拉到了客戶，道理很簡單，不會有人把錢存在a銀行而去用b銀行 賬戶來繳水電費，所以我們可以發現存款有優勢的銀行其中間業務一般也相對其它同行有優勢，從這點上來說，馬蔚華認為的「存款立行」的觀點相當的有遠見，也 相當的正確。作為投資者，或者另外一種身份「股東」而言，自然也必須從存款出發去選擇可以給自己帶來豐厚回報的銀行。
在筆者之前博文《什麼是銀行業的核心競爭優勢》一文中曾經指出，低負債成本的銀行必然具備零售優勢的銀行，而零售優勢來源於網點優勢或者來源於對客戶需求 的深度挖掘與滿足，在中國這就表現為工行與招行同為「最佳零售銀行」，其中工行依靠網點優勢獲得大量存款（現在四大行中農行成本最低，原因在於農村網點眾 多），而招行則依靠對客戶需求的深度挖掘與滿足以吸引大量的城市白領客戶。從上述兩則新聞我們可以看出在存款增量方面，四大行無論是從絕對量還是增長量上 都把股份制銀行甩在身後（除了招行），而在股份制銀行中，招行的存款增長遠遠領先於其它股份制銀行，這就是零售銀行的優勢：在行業艱難的時候零售銀行可以 活的更好，獲得更快的發展。
零售銀行的優勢不僅僅體現在能夠於行業艱難之時順利拉到存款，更在於其依靠客戶的粘性優勢增加收入，從新聞中可以看出招商銀行的多項費用是業內最高的，甚 至高於四大行，這說明什麼？招行不僅僅能夠以最低的成本拉到存款，而且還能從存款來源的客戶身上「再拔幾根毛」，或者從客戶的角度出發，客戶不僅僅願意以 較低的利息收入把錢存在招商銀行，而且還「心甘情願」讓招行收一些「七七八八」的費用，這就是零售銀行恐怖的地方，我們可以想像一下在銀行業利率市場化時 代，招行的存款利息比其它銀行低0.1%甚至0.2%，招行客戶會轉而選擇其它的銀行嗎？對於銀行來說，負債成本比其它行低0.1%來能產生巨大的超額利 潤，再加上其它「七七八八」的拔雞毛作為補充更是錦上添花，這就是為什麼銀行業未來的競爭在於零售業務的競爭的原因。看看富國銀行高達4的NIM以及巨大 的中間業務收入，這就是優秀銀行在利率市場化時代為股東帶來豐厚回報的具體證明。
熊熊 2011年07月15日夜寫於日本國東京都