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意見領袖丨女性力量綻放公募基金二十周年

導視：

中國公募基金走過二十年

如何成為百姓理財好管家

女性如何在基金業綻放自己的力量

聽五位女性從業人員

講述她們與基金業的故事

嘉賓：

華寶基金總經理 黃小薏

加拿大約克大學MBA，在金融、證券領域從業逾20年。曾在中國建設銀行深圳分行、加拿大道明銀行證券公司（TD Securities）、Acthop投資公司從事信貸審核、金融分析、項目投資和財務管理等工作。2003年加入華寶基金管理有限公司，歷任營運總監、董事會秘書、副總經理，現任華寶基金總經理。

華夏基金副總經理 李一梅

美國哈佛大學公共政策碩士、中國人民大學經濟學碩士。 2001年8月加入華夏基金管理有限公司，曾任基金營銷部總經理、營銷總監、市場總監等。2015年5月起任華夏基金副總經理。

匯添富基金副總經理 婁焱

英國格拉斯哥大學金融經濟學碩士。曾在華夏證券、嘉實基金、招商基金、華夏基金以及富達基金北京與上海代表處工作，負責投資銀行、證券投資研究，以及基金產品策劃、機構理財等管理工作。2011年4月加入匯添富基金管理股份有限公司任總經理助理，現任匯添富基金副總經理。

泰達宏利督察長 張萍

畢業於中國人民大學和中國科學院，管理學和理學雙碩士。先後任職於中信公司、畢馬威國際會計師事務所等公司，從事財務管理和管理咨詢工作。2005年10月起任泰達宏利基金管理有限公司風險管理部總監。2006年11月起任泰達宏利督察長。

博時基金董事總經理兼運作部總經理 成江

1998年入職博時基金管理有限公司基金會計崗位，現為公司董事總經理兼基金運作部總經理。基金運作部隸屬基金公司後臺體系，主要承擔基金會計估值與核算、基金註冊登記和基金申贖資金清算交收等工作。

文字實錄

1998年3月，中國誕生了第一批基金。一晃二十年，中國公募基金從無到有，從小到大，發展成為中國資本市場上重要的機構投資者。公募基金凝聚居民財富和企業閑置資本，以專業化方式開展投資服務，成為推動資本與實體經濟有效結合、高效配置的重要力量。從最初的兩只基金到如今近五千只公募基金，基金管理公司數量從零發展到116家，管理資產規模從不足百億增長到12.64萬億元，中國公募基金已經成為中國金融市場的重要組成部分。本期《意見領袖》特別節目采訪了五位來自不同基金公司、不同崗位的女性從業人員，講述她們與基金行業的故事。

李一梅 華夏基金副總經理

過去二十年公募基金，從無到有，從零到現在，逐步地發展壯大。公募基金的門檻低，同時是專業投資服務客戶。（通過）把投資人的錢匯聚到一起，核心任務是幫助投資人，長期地實現資產的保值和增值，（所以）要投資到選擇的優秀上市公司和實體經濟的代表當中。

專業化市場化 透明度高 投資門檻低是公募基金的制度優勢

張萍 泰達宏利督察長

公募基金歷史發展不是很長，今年是二十周年，但是在起初時候就有很好的制度優勢，一直是用專業化的、市場化的，而且最重要的，高透明度的一種運作方式在運作，而且投資門檻也比較低，來服務於廣大的投資者。

公募基金發現企業價值支持實體經濟發展

婁焱 匯添富基金副總經理

公募基金在過去二十年的發展過程中，其實具有非常大的優勢，對宏觀經濟的研究和了解，微觀的層次去深入地探究企業真正的價值，發掘價值，給企業做合理定位。投資管理能力和資產定價能力，是核心能力。

公募基金也一直在樹立和引領價值投資、長期投資的理念。具體到服務實體經濟，一方面是從投資角度來講，會去投資非常好的行業和企業，例如對未來，可以看好消費升級、環保新能源、醫藥、高科技，這些產業、行業里面，非常有優秀代表性的企業，伴隨優秀的企業家和企業一起共同成長。

黃小薏 華寶基金總經理

公募基金作為資產管理一個非常重要的支柱，主要實現了一些社會資源的優化配置，比如投資於上市公司，在行業上一定會選擇優質的上市公司，例如有核心技術，行業景氣度較高，公司治理完善，從營收和利潤增長上能夠有持續性，實際上是助力企業的持續發展。所以公募基金在服務實體經濟上起著異乎尋常的作用。

二十年來，伴隨著中國經濟高速發展，居民財富也急劇增長。在這一過程中，中國公募基金越來越大眾化、普及化，成為了普惠金融的代表，為廣大投資者提供了多元化投資選擇，為上億家庭提供理財服務。截至2017年底，公募基金持有人超過3.4億人，累計向持有人分紅約1.7萬億元，為投資者創造了可觀的回報。二十年來，基金理財不再是口號，而是成為人們生活方式的一部分。作為大眾理財工具，公募基金已經成為社會公眾實現財富長期保值增值的重要方式。

公募基金受人之托忠人之事 成為百姓理財好幫手

婁焱 匯添富基金副總經理

為老百姓長期地創造價值，因為公募基金受人之托，忠人之事，基金行業一定要做好信托義務，要為投資人做好回報。投資管理能力，產品創新能力，客戶服務能力，風險控制能力，都要不斷地加強。基金行業在過去二十年里面，始終都在做的一件事情，就是不斷完善公司治理，建設優秀人才隊伍，優化一些制度和流程，做好風險控制和管理。

成江 博時基金董事總經理兼運作部總經理

公募基金推進過程中，始終是以服務於民生來作為前進的方向。公募基金不斷地推出一系列新產品，各家基金管理公司陸續向市場推出貨幣基金、債券基金、股票型基金，混合型基金，包括FOF、指數等一系列基金，滿足各類投資人的投資需求。在服務大眾方面，在不停地增加客戶體驗，比如拓寬代銷渠道，提高客戶的贖回資金使用效率等方面，來滿足投資人投資的需要。

公募基金如何做到金融的 “普”與“惠”

李一梅 華夏基金副總經理

從普惠兩個字來講，公募基金占有比較核心的地位。因為首先普惠金融的核心是“普”，普遍地能夠服務大眾投資人的工具，公募基金擔任一個非常主力軍的位置。同時“惠”，要有透明的運作，要有規範的管理，要有專業的投資，在這三方面來講，公募基金在過去二十年，積累了成熟的經驗，積累了長期服務和長期給投資人創造價值的經驗。

黃小薏 華寶基金總經理

作為專業投資人，為投資人創造持續的回報，讓他的財富能夠增長，能夠保證他的本金不受損失，是重要的社會責任。

此外，公募基金是我國養老金投資管理的主力軍。截至2017年底，公募基金管理公司受托管理各類養老金超過1.47萬億元。據有關部門披露，社保基金自2001年以來的年平均收益率達到8.37%，企業年金自2007年以來的年平均收益率達到7.57%。公募基金作為社保基金、企業年金和基本養老金的主要管理者，為養老金的保值增值做出了重要貢獻。

公募基金是養老金儲備的重要渠道

李一梅 華夏基金副總經理

養老目標基金的出現，和投資人長期養老的目標相結合。如果能夠借助“稅延”，或者其他一系列制度性安排，可以讓投資人更多地選擇基金產品，作為長期養老金儲備的一個積累，這也可以幫助投資人，更多地應用到公募基金。

養老金屬性與公募基金行業特點天然匹配

婁焱 匯添富基金副總經理

海外經驗來看，公募基金一直發揮著特別重要的中堅力量，未來公募基金能夠在養老產業為投資人提供更多的支持和服務。因為養老的資金具有長期性、穩定性和生命周期性的特點，這幾個特點和公募基金的投資理念、文化和整個發展定位非常相關。所以隨著將來中國養老體制的建設完成，包括一二三支柱全部建起來，公募基金將取得非常大的發展。

黃小薏 華寶基金總經理

公募基金，因為它是一個長線的投資，不是短線，對於普通投資人，他的醫療、教育以及養老的需求上，其實（如果）構建一個五年、十年、二十年的組合，對於一個人生命周期的幫助非常大。

養老金長線投資成就80年代美股牛市

美國從上世紀80年代開啟一個二十年的大牛市，其實和養老金制度，比如401K計劃非常有關系。它是一個長線資金，是對養老的一個補充。因此作為專業投資人，能夠構建一個五年、十年的組合，年化收益率能夠有10%、15%回報，對投資人的幫助，對他的家庭財富狀況是非常有意義的。

二十年行業快速發展，離不開超過兩萬名耕耘於基金公司各個部門的從業人員的付出，他們各司其職、恪盡職守，從基金業務的前中後臺各個領域發揮著自己不可或缺的作用，服務於6億“基民”。我們采訪的五位從業人員，分別來自不同的崗位。雖然職責不同，但從與她們的對話中能夠看到她們對基金業的熱愛與認同，對自己崗位職責的清晰認知與堅守，以及守護投資者財富的責任感與使命感。

公募行業關鍵詞—善業 誠信 朝氣 感恩

婁焱 匯添富基金副總經理

特別熱愛這個行業，特別喜歡公募基金，因為首先它是一個特別正義的行業，它是一個善業，為什麽？它是在給投資者創造價值，它持續地想要給大家創造回報。第二，它是一個很誠信的行業，講究誠信，確實受人之托，忠人之事，大家把錢交給我們來管理，一定要對得起這份信任。

第三，它是一個年輕的充滿朝氣的行業，行業里年輕人很多，充滿激情，本身它又是一個朝陽產業，未來有非常好的發展和前景。另外，還有一個特點，它是和很多優秀的人在一起，能夠感受到那種成長的喜悅和共同成長的喜悅。

同時我們也要去感恩社會，回饋社會，看到基金公司很多都在做公益事業。這是為什麽我，一個是選擇它，一個是始終在這個行業里做18年，我也希望在未來能夠一直做下去，沒有退休的那一天。

如何看待基金公司管理層的職責

黃小薏 華寶基金總經理

整個職業路徑上，從中後臺、風險管理，包括後來量化，海外投資（部門），我都涉及過。現在更多當然是在一個公司經營管理層面,希望能夠把一個公司順著國家的發展前景，能為社會多做出一些應有機構投資者應有的專業責任。

大家在年初要做一個大的預判，組織大家進行討論，投資、研發人員一起判斷今年大的資產類別是怎麽樣一個大致方向，當然我們不對市場做預測，因為做投資、做預測是一個非常錯誤的事情，但是必須要有一個框架，一個思維的邏輯，來推斷整個市場會是在什麽情景下，會是什麽樣的狀況，然後你有什麽樣的應對策略。

銷售的本質是尋求供需平衡點

李一梅 華夏基金副總經理

一直在做銷售工作，銷售其實在基金行業，大家有一個笑談，基金賺不賺錢，是基金經理決定的，投資人賺不賺錢，很大程度上是客戶經理決定的。也就是說客戶經理是不是給你推薦了好的產品，是不是在合適的時間，給你推薦了合適的，特別是合適你風險偏好，和合適你本人投資理念的產品，是不是能夠讓你有長期持有的理念。

做銷售本質其實是需求端和供給端，一個最佳平衡點和最佳契合點的尋找以及實現，找到最適合的解決方案，然後對於方案，一方面能堅決地執行，另一方面根據市場的變化，根據需求的變化和年齡的變化，不停地進行調整和優化。

低調的運營崗位是基金行業的基石

成江 博時基金董事總經理兼運作部總經理

個人從1998年加入博時以來，一直是在運營崗位，所以其實對這個崗位是很有感情的。基金運營崗位，應該說實際上可以滲透到，這個行業的每一個角落，起到一個保駕護航的作用。

站在投資人角度上，它是一個投資人理財助理的角色，當投資人申購或者贖回基金產品，資金如何流向，投資基金的份額如何來確定，這些工作都是由運營崗位來支持。產品落地角度上，配合公司產品落地，以及後續一些渠道的開拓等方面，也是做很多的工作。從基金公司內部，運作崗位是集研究、投資、交易、銷售數據為一體，進行加工，然後對這些崗位進行配合，包括在數據層面上配合，以及在業務層面上，對前端部門各種需求的一種響應。

合規風控管理第一要務是堅守原則

張萍 泰達宏利督察長

作為督察長，或者作做合規和風險管理的工作，首先第一要堅持原則，有底線，能夠勤勉盡責，能夠站在投資人角度，這是第一重要的，這非常難。

第二，市場每天日新月異，新東西非常多，管理風險、管理合規，首先對業務的了解，對風險的評估，或者風險的識別能力，也非常重要，所以在督察長的位置上，學習能力，從錯誤中進行反思和總結的能力，非常重要。

第三，公司也有幾百萬的投資者是我的客戶。所以肩上的擔子是沈甸甸的，要很好地能夠平衡好工作壓力。這個行業，這個職業，給我的一個感覺，它每天的太陽都是新的，它有不同的挑戰，我非常地享受這個挑戰過程。

提起金融業，人們腦海中大多會浮現出西裝革履的男性形象，然而在金融產業快速發展的背景下，許許多多優秀的女性人才致力於從事基金行業，她們“巾幗不讓須眉”，逐漸成長為行業的翹楚，表現出基金行業“奮鬥者”的勇氣和精神。從統計數據可以發現，女性從業人員數量已經占到了全行業的41.8%。作為女性從業人員，她們是如何看待女性從事基金業相關工作的優勢？她們又是如何平衡職場與家庭間關系的？

信息敏感性和包容性是女性從業人員的優勢

黃小薏 華寶基金總經理

個人認為女性挺適合做投資，以及在資產管理領域的工作，為什麽？信息帶來的是一種互聯互動，女性天然對信息是敏感的。還有一點，信息是很具有包容性的，這種包容性體現在對波動的接納，對市場風險的認知，以及自然的狀態去理解它。

另外在整個經營過程中，我的一個座右銘，日本著名企業家，稻盛和夫提到的“敬天愛人”這四個字，其實這對女性也是天然契合的，我們要有一種慈悲心懷，對待整個市場，對待風險。女性基金經理，女性非常出色的營銷人員，在這個領域會越來越多，也希望見到越來越多，這跟時代是契合的。

耐心細致讓女性出色勝任運營崗位

成江 博時基金董事總經理兼運作部總經理

從崗位特性上來說，運營崗位它的時效性，以及它的準確度，要求非常高。在這種高壓之下，對員工，尤其是女性員工挑戰性是很大的。女性從事這個崗位，除了專業背景之外，她的細心以及耐心，在這個崗位上是最為發揚光大的，因為這個崗位是不能出錯的。並且運營工作時間很長，每天都要加班，但在一定程度上，又提供了一個穩定的，專業化程度非常高，符合女性。所以大概有六七成的女性工作者，是在基金公司的中後臺，基金運營崗位是基金公司里面女性最多的崗位。

李一梅 華夏基金副總經理

做銷售其實更多要嘗試去理解對方，女性天然在這方面，應該是具有優勢的。另外，女性比較堅韌，相對來講基金投資，長期投資更重要，我所看到很多同事，特別是做銷售和做服務的同事，都有一個非常堅韌的品質，能夠在市場的漲跌中和行業的起伏中，堅定地走下去。

如何平衡家庭與職場間的關系

從2001年入行一直到2008年我寶寶出生，在這七年的時間沒有休過假，基本上每天工作，都是在到9點或者10點才能回家。後面因為做銷售工作，出差非常多，也沒有什麽時間陪伴家人，可能我們這個行業面臨很多這樣的難點，特別是對於女性銷售人員來講。

但另一方面守土有責，你做這個崗位，這個崗位所需要的專業素養和專業要求，你都必須要具備，所以我從來不想，我因為是女性，行為方式發生變化，我們是可以勝任的。我也會通過調整自己的時間，最大限度地能夠做到自己的職責。