撥備大幅增加，稅前凈利潤負增長，依靠資產規模、中間收入驅動，上市銀行2016年仍然實現了凈利潤增長。
4月24日，普華永道發布的以3月31日前披露年報、27家A股、H股為樣本的統計數據顯示，2016年，大型銀行、股份制銀行、城商行、農商行四類銀行，凈利潤分別增長1.92%、5.26%、16.13%、15.79%。
受凈利息收入負增長、撥備增加等因素影響，27家上市銀行中的絕大多數，凈利潤增速明顯低於稅前利潤、撥備前利潤增長。同時，不同銀行也各自面臨著不同的利潤增長壓力。
盡管如此，資產規模、中間收入增長的驅動，仍然保證了這些銀行的利潤增長。而資產負債規模增長，同業、投資業務的擴張功不可沒。普華永道認為，隨著監管的加強，銀行未來會謹慎配置同業、投資資產。
銀行利潤增長分化
普華永道統計數據顯示，2016年，27家上市銀行凈利潤達到1.32萬億元，同比增加3.2%。其中，6家大型銀行凈利潤9870億元，同比增加1.92%;7家股份制銀行則為2697億元，同比增加5.26%;9家城商行為518億元，同比增加16.13%，在各類銀行中增速最快;5家農商行則為130.2億元，同比增加15.79%。
整體利潤仍然有所增長，但面臨的挑戰卻越來越大。在六家大型銀行中，工行2016年的稅前利潤僅增長了0.01%，而2015年為0.45%；交行、郵儲銀行分別為0.11%、3.72%，增速分別下降了1.17、1.49個百分點；建行、農行、中行稅前利潤增速則集體負增長，分別為-1.1%、-1.83%、-3.96%，同比下降0.9、1.23、4個百分點。
大型銀行稅前利潤下降，主要是受凈利息收入負增長影響。同時，手續費收入增長也乏力。股份制銀行、城商行利潤增長下滑，受撥備影響非常明顯。數據顯示，平安銀行、中信銀行2016年撥備前凈利潤同比增長28.49%、12.93%，但計提撥備後，凈利潤同比僅增長3.36%、0.11%。此外，浦發銀行、民生銀行、光大銀行撥備前的凈利潤，同比分別增長13.26%、6.83%、4.89%，計提撥備後則為5.26%、3.73%、2.74%，只有浙商銀行、招商銀行沒有受到明顯影響。
城商行也存在類似情形。如重慶銀行、哈爾濱銀行，2016年撥備前凈利潤同比增長30.86%、33.87%，計提撥備後僅增長10.6%、10.04%。同期，鄭州銀行撥備前凈利潤同比增長34.51%，計提後也只增長了20.53%。
普華永道合夥人姚文平分析，在凈息差收窄、撥備增加的雙重壓力下，上市銀行凈利潤仍能增加，主要是通過擴大規模、提高中間業務驅動。2016年，上市銀行手續費收入的比重均有所上升，尤其是股份制銀行，手續費和傭金收入及其他非息收入的占比，已接近營業收入的三分之一。
姚文平稱，就資產負債結構而言，各家上市銀行延續了2015年的部署，繼續調整資產結構，普遍擴大了證券投資組合，並減少持有同業資產;在負債端，同業存單作為一種新型負債業務，是2016年增長最快的負債類別之一。
根據普華永道統計，截至2016年底，27家上市銀行總資產達到138.8萬億元，同比增加13.37%。其中，納入統計的9家城商行，資產規模為6.01萬億元，同比增長25.94%，在各類銀行中增長最快。此外，7家股份制銀行資產規模合計31.95萬億元，同比增長18.93%。
同上述兩類銀行相比，大型銀行、農商行資產規模增長稍慢。同期，6家大行總資產99.49萬億元，同比增加11.1%，5家農商行則為1.35萬億元，同比下降3.16%。
投資驅動資產擴張
而資產、負債的擴張，同業、投資業務功不可沒。統計數據顯示，截至2016年底，在四類銀行的負債構成中，客戶存款的占比分別為79.12%、61.13%、59.27%、71.87%，全部呈下降趨勢;同業負債占比則為11.22%、23.5%、25.54%、15.8%，同比均略有下降。
與此同時，各家銀行已發行的債務證券在負債中的占比，卻全部出現上升。截至2016年底，六家大型銀行已發行債務證券在負債中的占比為2.94%，上升0.43個百分點；股份制銀行、城商行、農商行分別為8.45%、10%、7.93%，分別上升1.92、3.07、3.23個百分點。
在資產端，各類銀行的貸款亦呈整體下降趨勢。截至2016年底，27家上市銀行中，6家大型銀行貸款占比50.52%，同比下降0.11個百分點；股份制銀行為45.87%，同比下降0.18個百分點；而農商行則為38.54%，下降0.84個百分點；9家城商行的貸款占比，更是已經低於三分之一，僅為33.21%，同比下降2.02個百分點。
在此情況下，投資資產的占比則顯著上升。數據顯示，六家大型銀行的投資余額在資產中的占比為25.77%，同比上升3.18個百分點。股份制銀行、城商行、農商行依次為32.5%、31.26%，同比上升2.76、2.45個百分點。加上同業資產，大型銀行的同業、投資類資產占比已經達到32.07%，股份制銀行也已達到41.09%，與同期貸款規模相差不遠。
城商行、農商行占比更高。同期，9家上市城商行的投資余額占比為47.45%，同業資產占比為7.83%，兩者合計54.02%，占比超過同期貸款余額20個百分點。而5家農商行同期的投資、同業資產，占比也達到46.19%，超過貸款占比近8個百分點。
“因為受合意貸款的約束，這幾年銀行更多的向投資端配置資產。”普華永道合夥人梁國威說，很多投資、同業資產，本質和貸款都是一樣的，隨著監管的加強，尤其是廣義信貸考核推出後，銀行要在總體上平衡資本約束，未來投資資產會趨向謹慎。
值得註意的是，正在進行的 “三套利”清理整頓，指向正是以加杠桿、出表為目的的投資、同業業務。此類業務如果收縮，將會對銀行業的資本充足率、利潤、流動性產生全面影響。
“這幾年銀行同業、投資等資產擴張快於表內資產，監管的清理確實會產生一些沖擊。”普華永道人士稱，同業、投資業務底層資產風險不清晰，除了去杠桿之外，監管層可能還希望能借機摸排風險。若風險可控，此類業務仍有一定發展空間。