老齡化已經成為我國未來發展過程中不可避免的一個挑戰。而從另一方面來說，對眾多金融機構而言，這一挑戰也意味著巨大的養老市場潛力。在近日舉行的中國社會福利與養老服務協會金融服務分會成立儀式及中國養老金融服務論壇上，多位業內人士均表示，養老信托、養老產業資產證券化等養老金融業務未來“大有可為”。
我國是目前世界上老年人口最多的國家。據統計，截至2016年底，我國60歲以上的老年人口已達2.31億，相當於德國和俄羅斯人口的總和;老齡化速度世界第一，2020年我國60歲以上老年人口將達到2.43億，2050年將達4.8億，超過美國和俄羅斯人口總和。當今我國社會正處於加速老齡化階段。
國家體改委綜合試點司原副司長、國家稅務總局稅收科學研究所所長曾國祥在上述論壇上表示，現代社會養老制度改革任務非常艱巨，養老機構的運作，一定要走社會化、市場化的路子才行，同時要拓寬養老資金社會融資的渠道，確保養老資金運營的保值增值。
目前，我國養老保險的頂層設計為“三支柱”的結構，以基本養老保險等社會保險制度為第一支柱，企業年金及職業年金為第二支柱，個人商業養老保險為第三支柱。
中民普惠金融服務有限公司總裁劉菁表示，養老產業金融服務發展目前明顯不足，首先我國老齡金融發展上處於起步階段，養老金融產品單一低效，很多老人是以個人儲蓄作為唯一的理財方式；第二個是養老保險方面也存在過於依賴基本養老保險，其他的養老相關保險補充不足的問題；第三是產業發展理念滯後，對於老年用品，老年金融的重視不夠，基本上是觀望多、行動少；第四是產業有效的需求不足，鼓勵老年人消費的政策支持不夠，扶持政策基本上處於空白的狀態，因此養老市場亟需模式升級以及供給側的改革，需要用連鎖化、標準化來治愈之前散亂差的狀況。
而在部分業內人士看來，除了商業養老保險之外，養老信托、養老產業的資產證券化都是未來具有發展潛力的業務。
華寶信托總裁王波表示，企業年金制度是建立在信托的發展基礎之上的。“我國大概現在有200萬家企業，如果是微觀層面上，大家有更多的比較靈活的普通養老，但是從宏觀層面來說，完善以信托人為核心的年金企業托管的管理制度，加以商業化運作，充分提高年金基金運作管理的效率，這對整個的社會養老體系健全更有益處，養老信托大有可為。”王波認為，基於信托上佳的財產隔離性，基於信托的監管模式分別從道德機制、國家監管和市場競爭三個層面約束受托人行為，能夠保障年金參與人員的利益安全。
廈門國際金融技術有限公司總裁陳雷則表示，退休養老基金的投資，其中一個很重要的選擇是資產證券化產品。
資產證券化是指把具有穩定現金流的資產，通過破產隔離，結構化分層等技術手段，發行資產支持證券，從而進行融資的業務活動。
“例如，養老地產開發完成轉入經營期後，由於養老項目以持有為主，在前期資金投入巨大的背景下，後續經營中的資金需求問題更大更迫切。養老地產的經營過程中，會產生兩種收益：一是老年人入住養老物業時交納的會費或者押金，這屬於已有債權;二是老年人入住時每月需交納的養老服務費、房費、餐飲費等，該類費用明確、穩定，屬於未來債權。這種有基礎法律關系的未來債權是可以作為信托財產設立信托的。因此，通過結構性融資工具，把既定債權和未來債權證券化，能夠解決養老地產持有運營階段的融資問題。”陳雷表示，在美國，最主要的投資資產證券化產品的基金就是養老的基金、政府的基金以及學校的資金。所以資產證券化的發展，將是我國養老金融非常重要的一個工具和市場。