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監管風暴再度來襲 恒大人壽委托股票投資業務被禁停

保監會本輪監管風暴如疾風驟雨般來臨,劍指險企。本周之內,保監會先是出手整治萬能險、叫停前海人壽萬能險業務,繼7日保監會派駐檢察組進入前海人壽、恒大人壽之後,12月9日,恒大人壽委托股票投資業務即被勒令禁停。

12月9日,保監會發布消息稱,恒大人壽保險有限公司在開展委托股票投資業務時,資產配置計劃不明確,資金運作不規範。根據《保險資金委托投資管理暫行辦法》等相關規定,決定暫停恒大人壽保險有限公司委托股票投資業務,並責令公司進行整改。

恒大人壽9日晚間表態稱,全力完善股票投資運作機制,確保風險管控機制有效執行。同時,公司全力配合保監會檢查組的現場檢查。全面落實整改工作,堅持保險資金價值投資、長期投資和服務保險主業的原則,強化資產負債匹配管理,穩健審慎開展投資。

恒大委托股票投資被禁 短期恢複難度大

保監會在《關於暫停恒大人壽保險有限公司委托股票投資業務的通知》提到,恒大人壽委托股票投資業務存在短期頻繁大量炒作上市公司股票現象,不符合《保險資金委托投資管理暫行辦法》(保監發〔2012〕60號)中關於保險機構開展委托投資,應當具有明確的資產配置計劃,資金運作透明規範等相關規定。

由於目前恒大人壽自身沒有直接投資股票資格,只能委托其他機構投資,現在委托投資的業務被叫停。這意味著一度在資本市場上掀起血雨腥風的恒大人壽,暫時無法進行股票投資,這一重磅監管政策對於恒大人壽險資投資運用可謂命脈被掐斷。

保監會表示,經研究,現對恒大人壽采取以下監管措施:一、即日起暫停公司委托股票投資業務。二、公司應當切實整改。整改期間,你公司應進一步完善股票投資運作機制,制定並嚴格遵守資產配置計劃;強化風險意識,確保風險管控機制有效執行。三、經整改後,公司應當重新向保監會提交整改報告,經保監會評估後方可恢複委托股票投資業務。

對此,恒大人壽明確表態,公司高度重視,深刻反省,認真檢討,不折不扣貫徹落實監管要求,全力完善股票投資運作機制,確保風險管控機制有效執行。同時,全力配合保監會檢查組的現場檢查。全面落實整改工作,堅持保險資金價值投資、長期投資和服務保險主業的原則,強化資產負債匹配管理,穩健審慎開展投資。

恒大人壽還表示,一定堅守“保險姓保”的基本原則,切實保障客戶利益,積極承擔社會責任,為中國保險業健康穩定發展貢獻力量。

業內人士預計,本次整改對於以權益類資產配置為重要戰略的恒大人壽影響不容小覷,其背後牽涉的問題值得關註,預計短期內恒大人壽委托股票投資業務恢複比較困難。

縱觀各家險企,遭受監管祭出投資禁令的公司還有中融人壽股份有限公司(下稱“中融人壽”)、信泰人壽。今年2月25日,保監會責令中融人壽即日起不得增加股票投資,並令其采取有效應對和控制措施。保監會稱,中融人壽在2015年3季度和4季度中償付能力充足率不足,若要開展新增股票投資業務,需償付能力符合監管規定後才可開展。

10月9日,保監會發布消息,鑒於信泰人壽保險股份有限公司(下稱“信泰人壽”)2016年2季度末償付能力充足率為148%,屬於償付能力充足I類保險機構,經研究,決定解除中國保監會監管函對信泰人壽采取的不得開展新的不動產投資的監管措施。此前的2013年底至2014年3月,保監會先後向信泰人壽下發三道監管函,包括暫停新設分支機構、暫停新的不動產投資和暫停新業務。

要知道,信泰人壽投資資格從被禁停投資資格到解禁耗時三年之久,而今年10月股票投資資格被叫停的中融人壽至今已3個月,尚未解禁。

保監會表示,下一步將切實加大監管力度,推動保險機構完善內控體系,建立明確的資產配置計劃,提升資產配置能力,防範投資運作風險。

恒大人壽A股投資經脈被掐斷

恒大人壽是“恒大地產”旗下的重要平臺,在險資江湖中,七大門派之一的“恒大系”即主要依托該公司在資本市場開展操作。

保監會數據顯示,今年1-10月,恒大人壽原保費收入為37.16億元,保戶投資款新增交費375.92億元,合計保費為413.09億元,其中,保戶投資款新增交費即為萬能險規模。萬能險在保費占比高達91%。

今年9月以來,恒大人壽對梅雁吉祥、金科股份、梁棟新材等多家上市公司股票“買而不舉”、買入拉高股價套利後迅速退出,血洗跟風散戶。恒大人壽還舉牌了萬科A、廊坊發展地產股,成為險資舉牌江湖中名副其實的“黑馬”。

針對恒大人壽股票投資中的“快進快出”行為,保監會已經有所舉措。上月8日,保監會約談了恒大人壽主要負責人,明確表態不支持保險資金短期大量頻繁炒作股票,指出恒大人壽應深刻反省短期炒作股票對保險行業及保險資金運用帶來的負面影響。

11月14日晚間,中元股份、國民技術、棟梁新材、積成電子、金洲管道等股票公告,恒大人壽近期減持上述股票是為保障投資資金安全,不存在大幅盈利的情況。同時,恒大人壽宣布已於今年11月後重新買入上述股票並承諾自願鎖定六個月。

此前,保監會要求恒大人壽應秉承價值投資、長期投資和穩健投資原則,牢牢把握保險資金運用服務主業、服務經濟社會發展和服務供給側結構性改革等國家戰略的方向,加強資產負債匹配管理,做好保險資金運用整體規劃,穩健審慎開展投資運作,防範投資風險。

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