📖 ZKIZ Archives


中鋼600多億元債權整體重組 央企市場化債轉股啟動

12月9日, 中鋼集團債務重組簽約儀式在中國銀行總行大廈舉行,作為中鋼集團債委會主席行,中國銀行、交通銀行、國家開發銀行、農業銀行、進出口銀行和浦東發展銀行等六家銀行與中鋼集團正式簽署《中國中鋼集團公司及下屬公司與金融債權人債務重組框架協議》,國家發改委、銀監會和國資委等有關部門領導出席簽字儀式並見簽。

中鋼集團是我國大型央企,員工超過4萬名,資產遍及海內外,近年遇到暫時經營困難。在中鋼集團重組方案形成過程中,債委會認真落實供給側結構性改革的戰略部署,通過市場化的債務重組,強化對實體經濟的支持,有效降低企業杠桿率,解決了企業債務危局,同時也維護了相關金融機構債權人利益。

整體重組方案包括債務重組方案和業務重組方案兩部分。債務重組方案采取“留債+可轉債+有條件債轉股”的模式,按回收風險對重組範圍內金融債權劃分層級,兼顧企業當前和未來發展需要,設計差異化方案並分兩階段實施。

在第一階段的安排中,對本息總額600多億元的債權進行整體重組,分為留債和可轉債兩部分,其中可轉債部分由中鋼集團成立新的控股平臺向金融債權人發行,可置換金融機構債權人非留債部分對應的債權,使中鋼債務得以緩解。第二階段,在相關條件滿足的情況下,可轉債持有人逐步行使轉股權。同時,在國家相關部委的指導下,結合債委會要求,中鋼集團配合債務重組方案形成業務重組方案,通過企業內部改革,業務有保有壓,產業有進有退,重點發展其優勢業務及產業,突出主業,構建可支持企業更好發展的新優勢。

此次債務重組牽涉金融機構眾多,在六家主席行的帶領下,44家金融機構通過持續的緊密配合和協作,充分考慮了企業、金融機構、社會和國家等各方利益來設計方案,努力實現多方共贏。

本次債務重組充分體現了專業化設計和市場化運作的特點。六家主席行按照國務院國發〔2016〕54號文《關於積極穩妥降低企業杠桿率的意見》的精神,堅持以市場化、法治化為原則,設計了先期可轉債和後續有條件債轉股的重組方案,開創了我國大型央企債務重組的新範例。方案安排既可以有效降低企業杠桿率,為其減輕負擔輕裝前行,同時推動企業自我加壓、深化企業內部改革,形成運行高效靈活的經營機制,持續深化和推動我國央企的改革。

本次債務重組工作一直得到國家相關部委的指導和支持。國家發改委、人民銀行、財政部等部委牽頭制定的相關政策為降低企業杠桿率、實施市場化債轉股明確了方向;銀監會牽頭協調債委會各項工作,幫助解決和克服了重組中的很多困難和障礙;國資委為企業業務重組提供了必要資金支持,並指導和推動企業內部變革。

中鋼集團債務重組框架協議的簽署後,重組方案的落地實施工作也將隨即緊鑼密鼓地開展。下一步,有關各方將繼續努力,按照債務重組框架協議,推動重組工作落實到位。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=226861

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019