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地方交易平臺野蠻生長 證監會啟動新一輪排查

周五，證監會發言人鄧舸在例會中回應本報記者稱，目前由證監會牽頭的部際聯席會議辦公室會同有關成員單位，部署各地對地方交易場所進行摸底排查。該項工作正在推進之中。

此前有媒體報道，部際聯席會議辦公室正在部署各地證監局會同當地政府部門對地方各類交易場所進行新一輪的摸底調查，以掌握各類交易場所的基本情況和違法違規問題，其中對投訴舉報、輿情關註較多的貴金屬、原油、郵幣卡交易場所進行重點調研。

地方交易平臺設立只需獲得地方政府批準並在商務部門備案，準入門檻較低。近年來，在大宗商品價格劇烈波動，互聯網+金融的創新浪潮下，地方現貨交易平臺出現野蠻生長的勢頭。

據生意社不完全統計，截至今年3月，全國大宗商品電子交易市場共有1570家，其中交易較為活躍的約有70家。另據國信證券統計，去年我國大宗商品現貨市場總交易量接近29萬億元，其中三分之二為貴金屬交易，預計2016年總交易量將突破43萬億元。

記者了解到，本月以來，國家統計局在全國開展大宗商品交易平臺核查工作，要求各地區統計局開展轄區內的大宗商品交易平臺名錄整理和核實工作。這是國家統計局首次對全國大宗商品交易平臺進行全部摸底。

北京工商大學證券期貨研究所所長胡俞越對《第一財經日報》表示，“現在說不清楚有多少價已經登記備案的(地方交易平臺)，沒有備案的更加不計其數。這次各地統計部門參與統計是先摸清家底，才便於采取下一步監管策略，明確哪一些交易行為合法，哪些是非法的。對於非法平臺要麽改弦更張要麽直接關停。”

實際上，從2011年證監會牽頭的清理整頓各類交易場所部際聯席會議制度成立開始，針對地方交易平臺的監管風暴幾乎每年都會刮一次。

去年8月，證監會發布《貴金屬類交易場所專項整治工作安排》，聯合相關部門在全國開展新一輪整治，覆蓋貴金屬交易場所的宣傳推廣、管理經營、平臺交易軟件提供、銀行居間服務及交易場所審批、完善監管體系等多個方面。

盡管如此，地方交易平臺數量仍然在不斷增長，交易金額不斷創新高，投資者維權起訴問題交易平臺的案例不斷湧現。

北京尋真律師事務所律師王德怡告訴《第一財經日報》，經過多年運動式清理整頓，商品現貨交易市場的非法期貨交易並未減少，而是呈上升趨勢，交易場所及會員單位的數量越來越多，交易品種、交易規則不斷翻新，越來越多的投資人受害。一些投資者反映比較強烈的交易場所非但沒有被清理，反而將通過某次清理整頓作為其合法性的擋箭牌。

他表示，“證監局會同當地政府部門進行調查摸底的做法難以取得理想的效果。要想根治交易場所違規交易問題，建議證監部門采取垂直管理措施，向普通投資者開放投訴之門。另外，從司法上應當建立對交易場所的長效監管機制。”

2011年國務院發布了關於清理整頓各類交易場所38號文，其中明確了各省級地方政府作為省內交易平臺清理整頓的監管主體。地方交易平臺雖然采取類似證券、期貨市場的交易模式，卻不受到國務院直屬金融監管部門的監管。

在38號文發布後，地方交易平臺開啟了加速增長的態勢，38號文也被業內普遍認為是監管層面整頓交易所的地標性文件。胡俞越告訴記者，“近來，地方現貨平臺為了規避38號文的監管也在進行衍變，從撮合模式過渡為以郵幣卡為代表的發售模式，從做市商對賭模式發展到微盤和微交易。這類市場更像賭場而不是市場，金融創新誤入歧途。”

他表示，新的交易品種和交易模式在監管上處於真空狀態，既沒有主管部門監管，也沒有法律條文進行約束。即使新一輪監管奏效，一些交易平臺也很有可能會轉而進入地下繼續招攬投資者。