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車貸平臺的自我造血能力煉成記

來源: http://www.iheima.com/promote/2016/0908/158627.shtml

車貸平臺的自我造血能力煉成記
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車貸平臺的自我造血能力煉成記

車貸平臺生存不下去可大致歸結為這幾個原因。

車貸一直是P2P行業里相對成熟的資產類型,抵押物易處置,業務易標準化,但是盈利空間非常有限。至少在目前來看,很多平臺尚未扭虧為盈,特別是線下成本,僅僅在展業環節就要耗費大量人力物力。

據第三方權威機構數據統計,截至目前,涉及車貸業務的P2P平臺達到1300多家。除了排名靠前的微貸網、投哪網,還湧現了融金所、果樹財富等大批新興潛力平臺。值得一提的是,2016年6月19日,包括上述提到的平臺在內共10家知名車貸平臺聯合發起了國內首家車貸聯盟,標誌著車貸行業在緩解信息不對稱、提高風險防控能力方面建立了一個新的里程碑,車貸行業就此邁向新臺階。

車貸是最早一批在互聯網金融領域爆發的資產類型,傳統銀行視其為雞肋,又臟又累還受罪,遠不如以往一直服務的高凈值用戶,但全國汽車保有量連年增長,小微金融需求持續不滅,為網貸平臺的立足和壯大創造了萬億級別的市場空間,特別是近幾年阿里、騰訊等互聯網巨頭也看到商機先後布局汽車金融產業,未來這一細分領域的競爭將漸趨白熱化。

十年過去,互聯網金融行業已從萌芽期步入了規範發展期。十年之間,車貸行業幾經波折,近日更有類似“車貸神話將被打破”的傳言,筆者並不認為車貸行業就此走向沒落,這個潛力無限的行業,平臺生存不下去可大致歸結為下列原因:

第一批死掉的平臺:動機不純/朝三暮四

近期,筆者觀察到很多原先做金融超市的互聯網金融企業開始轉型,深耕汽車金融領域。這是一個很有趣的現象,因為市場上專註做車貸業務的占到P2P行業總市場份額的1/3左右,按照目前的增長趨勢來看未來還將繼續增長,畢竟車貸跟消費貸、信用貸、房貸相比具有無可比擬的優越性:易定價、流動性強、足值抵押、單筆壞賬不影響整體盈利。無論是新入場的平臺,還是看上汽車金融這塊肥肉的巨頭,車貸都是一個進軍互聯網金融領域的理想切入口。

但既然選擇了車貸,就要恪守初心,先將車貸業務做精、做強,再去考慮涉足其它資產類型,而不應該抱著一種“撈一票就走”的心態,或者今天想著做車貸,業務還沒鞏固的時候又想著做私募基金,做珠寶貸,朝三暮四最後只能一事無成。

第二批死掉的平臺:經營不善/風控不力

風控是平臺運營的核心,也直接決定了平臺能否存活。一般而言,車貸平臺的風控體系均由貸前審查、貸中核查、貸後管理以及逾期處理這四個環節構成。車貸業務主要以汽車抵、質押借貸為主,市面上的抵押車放款一般為6~9成,質押車放款一般為5成甚至更低,所以總體來說,就算借款人嚴重逾期觸發了貸後催收機制,平臺也可以通過在短期內變現抵/質押車輛快速回本。

國內的二手車市場已經非常成熟,價格透明、評估較易、需求也大,業內預測未來5年二手車交易量有望趕超新車交易量,因此對於車貸平臺來說,處理逾期和壞賬時完全不愁沒銷路。如果出現了經營不善的問題,很可能是在風控環節出了問題:在風險和收益中沒找到平衡點。要麽太寬松,為了業務出單放松對借款人的資質審核,要麽太嚴格,將風險降到最低,同時也流失了客戶,拉不到業務。所以,目前絕大多數車貸平臺都處在通過共建和擔保等手段把控風險的階段,只要確保業務增長量高於壞賬就可保證公司盈利。但總的來說,業務增長歸根到底是對平臺風控能力的考驗。

第三批死掉的平臺:缺乏自我造血能力

自我造血能力,最直接的體現就是公司是否有良好的內生機制,是否有持續盈利的能力。自我造血能力如何連就練就?筆者認為可從以下三點入手:

第一,吸引人才,留住人才,眾人拾柴火焰高。因為互聯網金融這個行業相對較新,第一批跟行業同時成長起來的人才平均年齡在27歲左右,而培養人才也是需要時間和成本的,因此很多平臺會選擇高薪挖人,而這些“空降兵”很可能會水土不服。為了緩解這一尷尬,果樹財富等平臺已經將選拔人才的方向轉向企業內部,在內部培養接班人,從而實現人才資源的不斷輸送。除了以輕松活潑的工作氛圍和足夠的發揮空間吸引人才,果樹財富還建立了完善的內部培訓體系,通過專業內部培訓講師領頭,將專業領域突出的人員、潛在型骨幹培養成公司內部講師。

第二,戰略上尋求最優合夥人,背靠大樹好乘涼。車貸平臺要想真正做大,最終還是要面臨融資需求。通常而言,A股上市、港板上市、引入央企/國企背書是民營系平臺的三大出路。IPO是最優選擇,次優級是借殼上市,如尋找優質的PE和會計事務所等資源,最次的選擇是跟上市公司換股......具體找誰合作,還要看平臺自身的定位、股權分配、以及未來的發展方向等方面。

第三,運營上盡快確立在細分領域上的品牌優勢。汽車金融並不局限於單純的質押、抵押借貸服務,而且就目前P2P汽車金融的滲透率來看,汽車金融的產業鏈潛力還待開發,特別是車輛保險、維修保養等圍繞汽車金融的一站式周邊服務,都有很大的發展前景。在汽車金融真正爆發以前,小平臺需要看清自己的劣勢,如成交規模小、背書不足、運營團隊經驗不足等,但也不宜妄自菲薄,小平臺身輕如燕,跑得也會更快——成交規模小,說明待收壓力小,集中兌付的風險也小,平臺資金負荷較低;運營成本低,紮根二三線城市綜合成本低,廣告、拉新等推廣費用低,因此利潤空間更大;小平臺更註重口碑,更註重用戶體驗,更迫切地想得到投資人的認可和支持;小平臺繞開一線城市大平臺,率先進入二三線甚至四五線城市,可快速在細分領域上建立自己的品牌優勢,發揮先行者效應。

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