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慧球科技遭遇爆倉余波:實控人持股不足2%

“強平第一股”慧球科技(600556.SH)再度遭遇實際控制人資管計劃爆倉。而其實際控制人顧國平又連續遭到三個資管計劃解除一致行動人關系,目前持股僅剩1.80%。但該公司7月14日晚間公告稱,實際控制人並未發生改變。

時隔半年,慧球科技在經歷重組無果之後迎來複牌後慘淡的股價,而這讓顧國平持有的兩個資管計劃跌破補倉線,並未及時補倉,從而雙方解除一致行動人關系,顧國平持股降至3.7%。因目前顧國平已與三個資管計劃解除一致行動人關系,為此和熙2號基金認為雙方作為一致行動人的條件已不再具備,遂脫離關系。

至此,目前顧國平手上還僅剩1個資管計劃。但若以華安匯增2號、匯增3號約定的補倉線、平倉線來計算,華安匯增1號資管計劃僅還有慧球科技一個跌停板的安全範圍,觸及平倉的股價下跌空間還有15.68%。如此危情之中,上市公司及顧國平又將如何應對呢?

實際控制人持股僅剩1.8%

停牌半年“折騰”重組未果的慧球科技,在股票複牌之後仍舊難逃股價下跌命運,失去“救命稻草”的實際控制人資管計劃再度陷入半年前的爆倉窘境。緊急之下,該公司以擬披露重大事項,股票於7月14日停牌。

慧球科技7月13日晚間公告稱,顧國平因華安匯增2號、匯增3號資管計劃份額預估凈值跌破資管計劃合同約定的補倉線時未及時補倉,構成違約,由此上述資管計劃與顧國平不再構成一致行動人關系。至此,顧國平所持有的慧球科技股份由6.66%降至3.7%,持股比例低於5%。

而7月14日晚間,該公司再公告稱,因目前顧國平已相繼與三個資管計劃解除一致行動人關系,持股比例低於5%,和熙 2 號基金與顧國平作為一致行動人的條件已不再具備,和熙2號即日起解除與顧國平一致行動關系。這使得顧國平持有慧球科技的股份還剩710萬股,持股比例為1.80%。

對於慧球科技實際控制權的狀態,上證所也一直予以關註。該公司7月14日回複稱,公司實際控制人並未發生改變。

事實上,慧球科技7月7日複牌跌停,就已預告顧國平所持有的資管計劃的命運。當日晚間慧球科技也發布了風險提示公告稱,7日時,上述兩資管計劃凈值已低於約定的補倉線,按照約定補倉線均為0.90,平倉線均為0.85。顧國平於2015年11月分別通過華安匯增2號、華安匯增3號持有643.66萬股、526.51萬股慧球科技股票,分別占公司總股本的1.63%和1.33%,交易均價分別為16.07元/股和19.27元/股。

從慧球科技近期股價來看,7月7日該股跌停收至14.22元/股,次日以13.37元/股低開最終暴漲至15.64元/股,此後三個交易日震蕩下行,最低下探至13.50元/股。多次觸及華安匯增2號的平倉線,並早已大幅低於華安匯增3號的平倉線。

據慧球科技公告顯示,7月13日晚間,上述兩項資管計劃的資產管理人(即華安資產)分別對匯增2號、匯增3號產品進行平倉、減倉操作,其中匯增2號當日減持6,436,601股,占公司總股本的1.63%(剩余股數為0),匯增3號當日減持3,900,000股,占公司總股本的0.99%(剩余股數1,365,100股,占公司總股本0.35%)。

然而,匯增3號資管計劃早在今年1月份就觸及過止損線,當時顧國平追加資金2000萬元才得以保障短暫的安全。彼時的1月4日至1月19日期間,慧球科技股價從最高28.49元/股一路跌至最低15.8元/股,已大幅低於上述增持成本。

也正是因為股價的持續下跌,在這次資管計劃爆倉之前,顧國平已嘗到過一次苦果。就在今年1月中旬,顧國平通過德邦慧金1號增持的慧球科技股票遭遇爆倉,以致顧國平持有的該計劃全部份額凈值清零,所有財產權益全部被轉讓,其中50萬股已被資產管理人賣出。這次平倉後,顧國平及其一致行動人持股比例由8.79%降至6.66%。

為防止再發生同樣的爆倉情況,當時顧國平通知上市公司停牌,並告知公司稱,擬將其控制的上海斐訊數據部分資產與上市公司進行重組,預計金額在1億元以上。但這一“自救”之路走得並不順利,期間多次收到交易所問詢函。最終,該公司資產重組也宣告終止。

風險會否蔓延?

除了已經爆倉的德邦慧金1號資管計劃,以及已經解除一致行動人關系的華安匯增2號、匯增3號資管計劃、和熙2號基金,目前顧國平手中僅剩下華安匯增1號資管計劃。目前這個資管計劃是否具有足夠的安全邊際保障顧國平的控股地位?

華安匯增1號是於2015年10月23日至2015年10月26日以大宗交易方式買入慧球科技610萬股(其中250萬股承接自和熙 2號基金),交易均價為13.92元/股,占該公司總股本的 1.55%。與上述華安匯增2號、匯增3號一樣,顧國平認購全部進取級份額(優先級與進取級比例為 2:1)。

若以華安匯增2號、匯增3號約定的補倉線、平倉線來計算,相對慧球科技7月13日收盤價14.03元/股,那麽華安匯增1號將在慧球科技股價12.53元/股的時候將觸及補倉線,這意味著股價還下跌10.69%便觸及止損線,而股價下跌至11.83元/股的時候則觸及平倉線,股價跌幅空間為15.68%。

相較資管計劃而言,顧國平自己持有的慧球科技股票則並不多,僅有0.25%。這是在去年11月5日,其通過二級市場競價方式買入100萬股,交易均價為14.13元/股。以當前的收盤價來看,目前也已浮虧10萬元。

本報記者查閱公告獲悉,顧國平是借力和熙2號基金首次持有慧球科技股票並坐上實際控制人之位。通過類似的方式大舉借力資管計劃,顧國平逐步形成對慧球科技在股權比例上的控制權,打破了慧球科技去年三季度以自然人為第一大股東、無控股股東和實際控制人的局面。

而“成也蕭何,敗也蕭何”,如今遭遇多個資管計劃爆倉的顧國平持股大幅縮水。若慧球科技股價進一步下跌,顧國平的控股地位能否保持成為業內的一大關註點。

近期有多家機構下調慧球科技估值。其中,華安基金發出公告稱,經與托管銀行協商一致,決定自2016年7月5日起對旗下基金(ETF基金除外)所持有的慧球科技進行估值調整,估值價格為12.80元。銀河證券則公告稱,為了控制風險,將慧球科技折算率調整為0。兩融折算率降至0,意味著兩融賬戶內的可用額度已經變成0,不能再進行任何融資或融券操作。

對於顧國平是否會進行增持,慧球科技內部人士拒絕透露相關信息。據了解,此前顧國平計劃在2016年1月8日起3個月內通過資管計劃方式累計增持慧球科技約394.79萬股,但因重組停牌,顧國平及其一致行動人將於該公司股票複牌後,在上述剩余期限內(扣除公司無法交易時間)繼續履行相關承諾義務。

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