當前全國“僵屍企業”出清迫在眉睫，銀行不良貸款回收成為老大難問題。作為許多大型“僵屍企業“的最大債權人，銀行資產質量在今年上半年已經承受巨大壓力。根據銀監會數據顯示，今年一季度以來，大型商業銀行業不良率已上升至1.72%，股份制銀行業上升至1.61%。
面對“僵屍企業”欠下大量不良貸款，作為最大債權人的銀行一般有兩種選擇，一是通過法律訴訟申請執行保全回收不良貸款;另一種則是走法院破產清算程序，在破產和解、破產清算、以及破產重整中三選一。
記者在溫州調研發現，對於無抵押貸款走破產程序的話，清償率明顯高於普通訴訟程序，其中又以破產重整清償率最高。隨著“僵屍企業與其跑路，不如申請破產保護”的觀念逐漸深入人心，金額在一個億以上的企業債權，銀行已經逐漸接受通過破產清償或破產重整的方式回收不良貸款。數據顯示，2015年該市已清理企業債權債務166.79億，化解不良資產80.21億元。
破產重整清償率更高
在溫州，中城建設集團公司(中城建)曾是當地一家龍頭企業，由於種種原因去年面臨資金鏈斷裂瀕臨倒閉風險。根據當時參與中城建破產重整的溫州甌海法院法官鄭拓回憶，當時中城建債務規模總計17億，除了1個億有抵押債權，16億普通債權中銀行債權占絕大多數，僅當地建設銀行一家就有3個億的未抵押貸款。
債務人申請破產後，溫州甌海法院對中城建破產清算與破產重整的清償率進行了預估，結果分別為，重整後債權人清償率在5.45%，破產出清債權人清償率負0.03%。也就是對於建設銀行而言，3億多的無抵押貸款最終還能追回一千多萬。
但如果對企業進行破產清算， -0.03%的清償率對於銀行而言不但企業錢不夠還，還差一部分錢。“走破產清算的話，銀行就沒有任何財產可以分配了。” 鄭拓說。
那麽，如果銀行拒絕企業申請破產，希望直接通過普通法院訴訟執行，清償率也很低，主要原因是執行不下去。鄭拓介紹，在溫州當地，“僵屍企業”債務額在一個億以上的，銀行都比較願意企業申請破產程序。因為當債務額度達到一個億以上時，說明企業經營存在不規範、內部管理混亂、矛盾錯綜複雜等諸多問題。如果僅是訴訟執行，單單靠法院執行法官根本無法操作。
以中城建為例，當時該企業所有的財產都已經被各個法院查封了，管理人可以用於執行的財產只有幾百萬，鄭拓預測，如果法院執行，對於銀行的清償率幾乎為零。
那麽破產重整清償率何以有5.45%，兩個億的可供執行財產從何而來?
鄭拓介紹說，如果破產重整，在重整計劃之前，法院可以對公司股權進行預拍賣，當時中城建股權溢價拍賣了五千八百萬，多出來的部分相應增加到清償率中，所以最終的清償率為5.45%。這還包括5千多萬的處置拍賣權，以及各個法院查封的賬目，公司的應收賬款，以及銀行保證金抵扣的款項等。
據了解，中城建於去年經過破產重整後煥然一新，使得該市唯一的建設集團500強特級資質得以保存。此外，公司的員工也避免了丟飯碗的風險。現任中城建設集團有限公司總經理汪一新對本報記者表示，中城建的500強特級資質需要長時間的信譽積累和市場認可，這次破產重整給了他絕好的投資機會。
按照法律程序對瀕臨倒閉的企業進行破產重整，雖然過程曲折，結果卻讓很可能是一條讓包括企業、銀行、以及整個利益鏈條上的各相關方均受益的最佳選擇。
仍面臨金融債權之難
事實上，從破產處理的實踐來看，如何平衡債權人和債務人關系是破產程序中一對繞不開的主要矛盾。
“企業擔一點，銀行讓一點，政府幫一點，司法快一點。”這是溫州市政府相關負責人向記者介紹當地以破產程序去產能、出清“僵屍企業”的心得體會。但事實上，希望企業破產過程中“銀行讓一點”並非易事。
據了解，破產重整程序中涉及債權人表決的事項不少，其中最重要的重整計劃草案需要債權人進行分組表決，銀行債權人通常都是最大債權人，卻由於各種原因很少投同意票。“實踐中法院對強制批準程序的適用特別謹慎，因此重整計劃表決通過難的問題仍普遍存在，影響了破產工作的順利推進。” 溫州市中級人民法院院長徐建新對記者表示。
銀行人士指出，在企業破產案件處理過程中，金融債權受償率不高。破產程序是對破產企業所有債權人進行公平授償。破產財產需優先支付破產費用、企業職工債權、社保稅款等各種費用以後，才對涉有抵押的擔保股東貸款進行授償，並且是按照債權比例進行分配的。另外，一旦進入破產程序，已經采取保全措施要予以解除。執行措施要終止，這對已經申請訴訟保全，並查封凍結的有效資產的銀行非常不利，銀行缺乏解除付償申請的動力，這是第一點困難。
銀行現在不願意走破產程序的第二個原因，在鄭拓看來是擔心破產審理期限太久影響不良處置。如果銀行訴訟，法院啟動執行程序，銀行可能沒有錢分到，核銷可能會速度快一些。溫州法院相關負責人指出，目前困擾銀行的第二點因素在於，按照貸款通則的規定，豁免貸款的權利歸國務院，所以如果說銀行同意重整，債權要核銷的話，這個債就是豁免掉了，這時地方銀行無權決定，需要層層上報到總行進行審批。
但記者了解到，在一些省、市的特殊情況是，各地對於銀行不良率核銷也有額度限制，單憑有法院執行裁定書，一些不良也核銷不了，溫州法院目前希望通過破產裁定書從第二個渠道核銷不良。
此外，溫州法院相關負責人認為，普通程序起訴了以後，也不一定意味著時間的節省。假如被告不服，上訴就是二審，二審如果遇到事實不清，還要發回重審，那個程序走起來可能時間更長。但是破產是一裁終局，破產案件不存在上訴問題，所以從這個角度來講，可能它的財產處置速度還會更快。
目前溫州法院正在努力縮短破產程序所需要的時間。相關負責人表示，大部分案件還是要七八個月， 問題複雜的案需要兩三年。
企業一旦進入破產程序後，所有銀行訴訟都不能再立案。“因為破產原因是客觀的，不受當事人意誌左右。”鄭拓說。這使得銀行擔心債務人通過申請破產逃債。“有的企業‘假破產’，想拖延時間，假破產真逃債。有些企業動用了各種手段，以資不抵債為由向法院申請破產，借此拖延債務清償時間。這樣因為破產立案以後，企業就把利息暫停了。”銀行人士指出。