在2016中國(杭州)“互聯網+”金融大會上，螞蟻金服CEO彭蕾首度闡釋了互聯網金融的本質與門檻，結合2015年互聯網金融領域的熱門事件，解析了什麽是合格的互聯網金融，以及螞蟻金服作為互聯網金融領軍企業的發展邏輯。

彭蕾指出，從最初的支付寶到如今的螞蟻金服集團，過去12年的歷史其實勾勒出了螞蟻金服一個自然的發展邏輯：由真實的用戶需求出發，在滿足用戶需求中提升各方面能力，發現創新的可能。

金融的本質主要集中的體現在兩個方面，一是由商業驅動、為商業服務。二是要具備兩個能力，即觸達資金兩端、安全傳導資金的能力，與風險甄別和控制的能力。“不是把金融放到互聯網上就是互聯網金融。”從螞蟻金服的感受而言，金融機構等合作夥伴的支持就非常重要。“沒有銀行、傳統金融機構的沈澱與積累，互聯網金融就是空中樓閣”，彭蕾說道。

彭蕾表示，基於此，互聯網金融的特質：一是針對大眾金融消費者。在中國，很多用戶的金融意識薄弱，收入有限，是普惠金融的服務對象；二是能夠運用互聯網和大數據技術對安全、效率、成本帶來大幅的提升。

在中國，普惠金融雖然已經取得了長足進步，但是依然任重道遠。數據顯示，在中國城鎮和農村每萬人享受銀行類金融服務人員的數量比為329：1，服務覆蓋面有待大大擴展；中國72%的成年人不能正確理解風險分散、通貨膨脹和複利等重要金融概念。從發展中國家的數據來看，在發展中國家，僅僅有40%的家庭有儲蓄，有貸款需求的人，只有21%通過正規金融機構獲得貸款。作為互聯網金融，面對這樣的金融服務普及情況，有責任和義務來通過互聯網科技等，使得更廣大用戶享受到金融服務。

彭蕾演講全文如下：

尊敬的朱從玖副省長，姜建清董事長。以及尊敬各位來賓大家上午好。

今天非常高興有機會在這里跟各位朋友分享一下關於互聯網金融一些想法。在開始講之前，特別想說剛才朱省長和董事長發言非常專心，學到很多，在這里特別想在談所謂互聯網金融的時候，向傳統所有銀行合作夥伴表達內心的感謝，這兩年互聯網金融話題特別熱，互聯網顛覆一切，互聯網金融將會改變一切，這種說法快速生效成長，其實在行長心里特別清楚如果沒有傳統金融機構尤其是銀行十年如一日的深耕細作，我們互聯網也是無米之炊。在當下金融變革時期，更需要思考抓眼球標題後面更需要和實踐傳統金融機構和新型互聯網技術怎麽共同融合互相助力，怎麽樣向傳統金融機構學習嚴謹，專業金融能力，互聯網金融怎麽借鑒技術和大數據和風控各方面能力怎麽樣做轉型。

今天演講的主題什麽叫合格的互聯網金融。原來同事說關於互聯網金融真偽話題很熱，金融行業本身歷史非常漫長的行業，對於互聯網對金融本身本質以及風控的探討都是永無止境的話題，對於互聯網金融這樣一個剛剛熱起來幾年的話題，現在談它的真或偽給它下任何一個結論對這個行業不健康的。選了比較中性的表達，第一個首先要看無論談任何的金融有一個前提需求來自哪里，上個月在烏鎮互聯網大會上分享這樣一張PPT，其實看到無論對於傳統金融還是互聯網借入金融其實看到巨大機會。發展中國家僅僅40%的家庭有儲蓄，尤其發展中國家信貸需求的個體只有21%的比例通過正規渠道解決融資需求，剩下79%是地下錢莊和融資借貸，中國72%的成年人不能正確理解風險分散，通貨膨脹這樣一些金融概念大家不知道的，說明中國進小白非常多，一個給我們看到巨大的機會，第二個其實意味著巨大的風險，作為金融從業者在怎麽管理投資者適當性方面其實還是非常艱巨和挑戰的。

其實看到前面PPT以後，看到普惠金融任重道遠，互聯網金融給普惠金融帶來希望，最近為什麽會傳來這麽多P2P平臺，或者媒體看到出現眾多的違約，這兩年跑路被更高頻率的提及，這個背後有許多深層次的原因，今天特別希望從阿里巴巴從螞蟻金服自己的一家之見自己對技術的理解分享看法。

分享之前互聯網加上金融以後，對於互聯網三個字的理解，互聯網特點聚合效益和傳播效益，無論在互聯網做什麽好和不好都是特別放大，很容易把人聚起來，也很容易傳播開，放在金融領域里面，對這個行業本身帶來風險也是成倍放大，這兩年在不太放大的互聯網金融當中把放大效益放大到極致，優於互聯網聚會放大效益和擴大效益白一點就是來錢快，其實真正在金融是持有保留意見。現在看到互聯網金融旗號帶有傳銷的特質。站在今天的階段怎麽看透它，怎麽防範它，怎麽回到普惠金融的初心。

互聯網金融從余額寶之後互聯網金融變成很熱的話題，余額寶大家看到它的迅速成長，余額寶背後對接一個巨大的消費場景，今天很多人為什麽去余額寶，每當他在淘寶消費，雙十一912億其中好幾百億是余額寶用戶，對接一個巨大的消費場景，不是憑空出來一個創新金融，余額寶其實不是什麽了不起的創新，只是因為有這樣巨大消費場景和貨幣基金對接起來，才會有這樣的效益，今天和很多金融創新的時候，問自己的問題創新的源泉來自於哪里，這個問題需要被好好回答。

今天分享一個螞蟻金服的實踐，怎麽看一些合格有生命力的互聯網金融。

首先看對於螞蟻金服的互聯網金融之路而言，其實最重要有沒有具備一個“最後一公里”這樣一個技術能力和它解決最後一公里金融需求的出發點，以及這樣一些技術實力，看到支付寶在11年前開始發展的時候解決網購支付環節重要命題，這個環節其實看上去是擔保交易，但它要解決的問題其實非常清楚的，對於網購出現，對於整個互聯網支付效益提出很高的要求，今天分享同互聯網金融金融本質從螞蟻金服的實踐它從哪里來，從什麽樣方式走到這里來，未來以這樣的方式會變成什麽樣的方式，未來再去什麽，其實一切的源頭在這，支付寶解決最後一公里支付問題的時候對整個效率提出很高的要求，所以有了今天的計算。今天由於互聯網機構的出現在支付行業會誕生這樣的要求，使得雲計算的計算能力成為互聯網金融一個非常底層必須要具備的。

二、關於風險方面。風險不是金融的風險而是互聯網技術，互聯網開放環境所面臨很多攻擊的風險，每天網上有很多黑客遭受攻擊，對於互聯網機構而言，對我們這樣機構而言基於雲計算安全能力有很高的挑戰，這個推動支付寶，促使把支付寶整個安全的能力達到了世界一流的水平。

講了安全以後有成本，互聯網成本是海量，是碎片化，如果成本很高其實很難去做到可持續，其實為了讓普惠金融可持續發展，同時又是互聯網支付成本能力提出很高要求，今天支付寶螞蟻金服已經徹底去掉IOE，用自己的研發的數據庫，用自己的方式去解決，用不斷提高技術的效率和降低成本可以做到單筆技術成本2分錢，這是非常重要的前提，如果成本很高，今天做互聯網金融也是難以為繼，隨著支付成本降低，做到優惠，給到用戶，用戶也是很小微，他們沒有辦法承擔很高的成本，把用技術創新帶來低成本和高效率的優勢回饋給用戶。

講完支付以後，看一下螞蟻小貸，在今天，用四五年時間余額並不高，現在300多億，余額客戶屬100多萬，200萬不到，余額單戶戶均非常低，淘寶上面的創業者，小賣者，對接小微平臺的創業，基於大數據的風控能力以及創新技術觸達客戶的能力，更方便他的動向，甚至老板信用好壞，都能夠通過網上的經營行為可以做出分析。螞蟻小貸網上銀行風險控制的模型，3分鐘申請，1秒鐘到帳，中間不需要任何人工的幹預。

關於風險流程的控制，因為沒有網點怎麽識別客戶，怎麽去觸達客戶，怎麽去做貸後的監控和管理，完全用一套非常嚴謹網上模型，在座客戶篩選有入門門檻，對他進行預測，他的流水情況怎麽樣，交易情況怎麽樣，服務客戶的能力水平怎麽樣，現在有一個模型，已經識別張三只能貸10萬元，李四商家信用比較好，可以貸15萬元。把許可放開以後，用戶在一分鐘之內貸到10萬和15萬，不需要做額外的工作。

螞蟻今天在做的理財。今天說的螞蟻金服旗下的理財，最早從余額寶到今天招財寶，去年8月份發布螞蟻聚寶資金理財平臺。面對那些70%多對金融術語對金融不太了解的小白客戶，怎麽看待特性，主要專註於底層，就是大眾用戶，不會進行很複雜的軟件操作，風險能力比較弱，根據這個對於螞蟻金服而言，就是專註於小確信這三個字上面，基於三個字為海量的小白用戶和風險能力承受比較低的用戶提供服務。余額寶收益現在2%點幾，今天有更高的投資收益的需求，應該去加盟工商的VIP，大戶，通過專項的理財去做，如果今天是零花錢，今天不要追求規模，今天要做把事情的穩妥性做到極致，是今天最重要的出發點，包括未來螞蟻金服的理財產品。可能不是螞蟻金服目標理財用戶，甚至定的KPI不是規模不是利潤，是每一個客戶存續時間，比如有一個螞蟻理財帳戶，希望這個帳戶傳給你的女兒、你的外孫，這樣傳下去，外面有錢賺的時候過去，但是收益不好的時候過來。這是一個理念，在實踐當中碰到很多挑戰，外面的誘惑太多，到處都是高收益，到處各種各樣的機會，怎麽去識別。第二個所有從業者都有一種欲望，不斷做大的欲望，包括我們團隊在內，我們不求規模，這個過程也是非常複雜和挑戰的過程。

針對理財這樣一個特點特別強調，指導原則第一產品本色，不要有一大堆花俏的術語，直奔主題，第二說人話。第三風險提示，一定要讓他知道風險自負，碰到什麽樣的問題，股市有風險，入市需謹慎，這種提醒，在產品流程當中必須隨時隨地體現。第四互動教育。在社區在網上怎麽分享怎麽交流，怎麽識別風險，怎麽管理適當性。

1、前面是我們自己一些實踐，接下來看一下基於實踐看到的互聯網金融的本質和門檻，剛才無論講余額寶的案例也好，還是螞蟻小貸案例也好，金融本質之一由商業驅動，並且為商業服務，任何沒有一個無緣無故的金融，你在那玩一個金錢遊戲的時候，也是最危險的時候，衡量金融行業創新標準並不是賺錢與否，而是能不能夠對實體經濟和普通人的生活能夠有促進作用，能夠促進社會的進步。

2、金融機構有兩個非常核心的能力，從簡單的問題出發不斷構建能力，觸達資金兩端，投資端和融資端，數以億計的用戶怎麽管理，不斷實踐去教育。對於融資端資產風險，到底拿錢幹什麽，甚至融資者本身的信用問題這些是我們考量，同時在投融資兩端資金傳導，風險按照什麽樣的規律在扭轉，這是我們思考的。最近險資入市，類似於大的宏觀金融理念的趨勢，對於整個互聯網金融平臺的影響，在螞蟻金服第一時間成立專項的小組，研究這個層面對平臺上，因為平臺上大量很小的投資者提早做防範和布局，風險甄別和控制的能力，投融資兩端安全傳導資金最後導出風險甄別和控制的能力。

針對於互聯網金融門檻。1、普惠金融的初心，今天做這個事究竟自己想賺錢還是今天實實在在解決什麽樣的社會問題和大量一個普遍意義上用戶需求的問題。2、技術能力。前面講支付的時候提到今天對付黑客技術的穩定性，包括成本這些有沒有辦法通過技術創新不斷提升效率降低成本。3、基於大數據一個風險甄別能力，今天螞蟻金服有一個保險帳戶安全險，帳戶安全險用0.88元保險保100萬，整個安全風控的能力止損率做到百萬分之四左右，今天問技術能力，大數據能力能不能做到做到這樣的止損。分三個維度，合規、資金傳導的過程。適當性管理和投資者融資者信用體系管理，同時消費者的對於用戶對於市場的信息披露是否能夠做到透明和及時以及真實。這個特別重要。做一個結論互聯網金融絕對不是搬家的遊戲，只是把金融這個東西搬到網上就可以，一定考慮互聯網有特殊性，同聚合性和傳播效益，它的技術，需要用到這樣的專業能力，也有非常強的專業的要求和更高的門檻。

互聯網金融並沒有改變金融的本質，對於從業者初心以及他是否具備這樣的能力提出很高的要求，缺一不可，都需要達到門檻。在轉型中中國金融中國新經濟需要合格互聯網金融企業需要得到這樣的支持，“互聯網+”成為國家戰略，在這個過程當中互聯網金融不能跟上步伐，不是說簡單喪失商業機會，對這個時代對這個社會轉型變革沒有做到自己應有的貢獻，這是互聯網金融從業者需要去努力的。同時新經濟需要合格的新金融。

並沒有改變金融本質，風險行業自律這個上面希望所有從業者一起共同發揮自己的創新，帶著自己的敬畏之心不斷提升能力，真的服務小微群體和個體的消費者，真的可以因為這一群人的存在讓國家和社會讓這個行業變得有所不同。

謝謝大家！

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