12月7日，中國銀行國際金融研究所最新報告稱，2016年上市銀行的不良貸款率將達到2.0%左右的水平，撥備覆蓋率逼近150%的監管紅線。

多名接受《第一財經日報》采訪的銀行人士均表示，銀行業真實不良貸款率要遠高於披露水平，銀行不良資產被低估。受制於嚴格的監管要求，現行一系列制度性因素扭曲了信貸資產質量的準確性。

商業銀行通過美化財務報表和隱藏不良貸款數據，已是業內公開的秘密。銀行從分支行上至總行采取多種迂回戰術騰挪和掩蓋不良貸款，將已發生的逾期貸款納入到關註類貸款;將已產生的不良資產轉移到表外;通過展期、修改規則、借新還舊等方式設法捂住不良資產。

“美容術”一：將不良納入關註

不良資產的持續飆升已經是銀行業資產質量不能承受之重。數據顯示，截至2015年9月末,商業銀行不良貸款余額為1.18萬億元，較上年同期增加4194億元，不良貸款率為1.59%，較上年同期上升0.43個百分點。

盡管業內一致認為銀行報表披露的數據遠不足反映真實資產狀況，但銀行業不良貸款規模究竟有多大、不良率究竟多少，無從得知。

按照慣行的做法，為了守住報表的不良數字不至於過快攀升，銀行往往將事實已發生的逾期貸款納入到關註類貸款。

對此，標普評級公司金融機構評級資深董事廖強在接受本報記者采訪時表示，按照謹慎分類，銀行業不良貸款率要比披露的不良率高得多，現行一系列制度因素扭曲信貸資產質量的準確性，銀行主要辦法是把一些潛在問題資產分類為關註類貸款，評估銀行業資產質量要將披露的關註類貸款和不良貸款的質量合並在一起。

按照廖強提供的思路，本報根據Wind數據統計，截止到2015年6月末，16家上市銀行不良貸款總計8493.82億元，關註類貸款19003.33億元，兩者合計27497.15億元，相當於同時期不良貸款的三倍之多。

“美容術”二：表內資產騰挪出表

據本報記者了解，不良資產從表內騰挪至表外，有兩處著手點對資產“大動幹戈”。一種是針對客戶即將產生逾期的不良貸款，銀行在表外對其放貸，資金用於償還表內的資產，堵住即將產生的“不良窟窿”;一種是針對已經產生的不良貸款，銀行將不良資產通過信托渠道出表，再對這類資產回購。

一名國有銀行南方分行業務部門負責人高新(化名)表示，銀行與信托公司合作將表內資產轉移到表外，實際上企業獲得表外融資來源於銀行的理財資金，以此實現表內資產的出表。

“這類業務掩蓋了很多銀行的不良資產，而且是表內資產與表外資產互相掩護。”高新舉例稱，假設某客戶通過銀行正常渠道獲得表內貸款1億，出現不良問題，銀行通過借助信托公司通道，在理財資金池通過表外向該客戶發放貸款3億元，表外貸款利率一般在10%以上，該客戶將獲得的表外3億中的1億償還表內貸款，剩下2億元資金自用。

通過上述渠道，銀行將所發放的表外貸款接回表內，用於償還表內的不良資產，實現了表內不良貸款騰挪出表的目的。

“這塊資產是巨大的。”高新告訴記者，以他所在分行為例，表內貸款與表外貸款的占比約為4∶1，據他了解，在全國落後地區比例更高，表內資產與表外資產占比甚至達到1∶1，而且這種做法在小銀行更瘋狂。

近日，中誠信集團創始人毛振華在“中誠信國際信用風險年會”上就揭露了另一種銀行將不良貸款騰挪出表的做法。他表示，銀行不良資產的上升是被掩蓋的，信托在幫銀行倒騰報表，銀行把自己的不良資產打包，通過信托公司發行資產管理計劃，再由銀行的資產池進行回購這筆資產。

對於騰挪不良資產的具體操作模式，一名國有銀行資產管理部人士告訴《第一財經日報》，把不良資產出售給由信托或基金子公司發起成立的一個資產管理計劃或理財計劃，信托計劃產品或理財計劃對接的資產便是銀行的資金池。

一位大型信托公司向記者證實了上述銀行不良資產騰挪的做法，他所在公司與多家銀行有這類業務合作。“誰做誰出錢，我們只是通道。”他表示，信托從中賺取少量通道費用，對於一筆1億元資產規模，信托公司賺取10萬元左右的通道費。

“美容術”三：調整不良計算標準

“銀行的不良資產確實太大了，真實情況可能會很驚人。”上述國有銀行資產管理部人士表示，現在銀行都在努力增加貸款投放，通過做大分母拉低不良率，同時，對於已經產生的不良貸款通過展期或發放新貸款來掩蓋。

一位南方股份制小企業部副總則向本報記者揭露了在江湖上廣泛使用的“擊鼓傳花”模式放貸手法：假如A客戶在銀行產生1000萬不良貸款，那麽銀行為新客戶貸款時額外多貸1000萬，多出的這1000萬資金讓其用於轉交A客戶償還貸款。如果B客戶出現問題，再由C客戶繼續解盤。

高新表示，銀行的各種花式掩蓋不良貸款也是迫不得已。“每年總行給分行下達不良貸款要求，是指令性計劃，必須完成控制在數額之內，至於如何處置不良的具體手段總行不管。”

銀行面對嚴格的監管，也不惜修改不良貸款的計算規則。高新所在的是一家經營穩健的國有大行，他告訴記者，目前總行已經不斷調整劃分不良的標準，通過放寬標準，以減少計入不良貸款項下的數額。

“監管規定貸款三個月到期無法還款必須計入不良，狀態好的時候，行里要求到期一個月不還就計入不良，後來調整為到期兩個月計入，現在放寬到期三個月才計入不良貸款;對於關註類貸款的計算也是，之前是到期未還利息就計入關註類貸款，後來改成欠利息兩次未還計入關註類貸款，現在只要貸款到期欠不欠利息都不放到關註類貸款。”高新說。