千呼萬喚始出來。
今早，十部委聯合發布了《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》。我個人感覺，這對行業的影響就像最近北京的天氣一樣，暴雨過後，將更加清爽。
此前，互聯網金融行業在創新的同時，也彌漫著一股浮躁之氣。根據融360監測數據，2014年四季度，國內網貸平臺“跑路潮”爆發，當月問題平臺數為90家，達到全年最高值。進入2015年，問題平臺數量增勢稍有放緩，但6月份問題平臺數量突然激增，再創新高，達到101家。為了跑馬圈地，迅速打開局面，很多創業公司不斷挑戰紅線、惡意競爭、虛假宣傳甚至是欺詐。行業顯出惡幣驅逐良幣的趨勢。
這直接影響了中國的整體金融安全。最近引起資本市場劇烈動蕩的場外股票配資，網貸平臺就對其“貢獻”不小。近期，監管層面的一系列動作已經預示了對互聯網金融的大致態度，這也加快了《指導意見》的出臺。
個人認為《指導意見》嚴於預期。《意見》首先給互聯網金融畫了個圈——鼓勵互聯網金融朝普惠金融和小微金融方向推進，服務機構和大客戶的模式如P2P\P2N將會有監管限制。這終結了之前是“互聯網金融”還是“金融互聯網”的論戰——互聯網金融仍然離不開金融的本質——金融就需要專業的人和機構來做。比如，銀行的主營業務仍然由銀行來主導，個人的錢吸收出來給大型的機構、企業的模式將面臨限制。預計各部門具體意見的出臺，將會更加嚴格。
更重要的一點——P2P被定義為一個信息中介，而非信用中介。這就否定了目前大多數網貸公司正在走的路，這將加速P2P的洗牌。
預計80%的P2P不轉型將被洗掉，另一方面，平臺型的創新模式將持續得到監管部門和資本市場的認可和支持。對於資本來說，不確定的風險小了很多——值得投資的對象不超過一打，激烈競爭會讓價格會越來越貴。好消息是，頂尖的平臺型企業有望兩年內上市。
對於融360來說，《意見》對互聯網金融多樣化的肯定，就是最大利好。融360並不屬於意見中提到的需監管的互聯網金融主要業態，但有意思的是我們和網絡借貸、互聯網基金銷售、互聯網消費金融都有合作。各主要業態是"淘金人"，融360是第三方"送水工"。淘寶能夠起來依靠的是網商，同樣是平臺模式，融360起來則要依靠互聯網金融多樣化的業態。
《意見》的另一個利好，是明確了行業發展的方向。融360將堅持平臺型的創新模式，發展與銀行、擔保、小貸等多種金融機構的合作，之前因為風險不確定，我們只與很有限的幾家網貸平臺進行合作，現在更多合規平臺可以加入進來。新業務中，網貸評級可以繼續做，這會加劇行業的洗牌，並為消費者、投資者提供更好的參考。大數據風控、基於消費金融所衍生的導顧業務等也是重要的方向。
詳細的監管細則出臺和落地還需要時間，現階段不宜過度解讀。可以肯定的是，行業規範和準入機制，推動良幣驅逐惡幣，更助於提高P2P和互聯網金融的長期健康發展。這是每一個真正希望為之長期奮鬥的人們所希望看到的。
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