6月份最後兩個交易日內銀股反彈和互太大升,與及5月份清空美股大幅減輕中港組合Margin,令5、6月的下跌減輕至只有2%,1-6月份至今回報因此仍有19%,大幅領先國企指數的7.15%和恆指的11.7%。現在北美只餘下永明保險,因此組合再不分東西而成為單一環球。
雖然組合回報領先,本年仍然有很多地方要改善,包括買入中海油,如果不是錯就是過早。
Ben Graham在"證券分析"一書早己說過這類公司的穩定性不能和雜貨店相提並論,筆者以前曾經出文指出股神買Conoco Philips是一個可避免的錯誤,但股神在石油輸出國提高供應後連倉底的Exxon也出清,筆者卻逆市買海油,以為拾便宜貨,但這支不是雜貨店而是資源商品,無厘頭的錯誤。
匯豐大班一句未來的派息有壓力令我不再對她存厚望,至少以現在的PE計吸引力有限,但我還是會留意未來的變化。
互太已經講得太多,不重複,但在此提醒戰友,成功的生意人對本業離不開熱情,但成功的投資人對股票卻是要相反的冷酷。無論企業多麼令人致敬,達到了某一價位就是另一樣東西。
另一個可惜是AH股對衝交易,筆者在5月底上證5千點水平時出文A股會狂跌後作出了部署,在6月頭以14元5沽空上証601717鄭煤機,隨後它大跌至今天是9元3,每一股足有5元1人民幣相差,但這交易並不值得自毫,且慢聽我道出過中因由。
前天筆者看到有財演說半年前估計A股會下跌1千點,可能演員太心急爭出位未看清,半年前上証只是3千2百點,今天跌了一千點仍然是4千點或升8百點25%,其間最高被夾2千點或62%。
如果演員能身體力行沽空上証而最終又能賺大錢,筆者會馬上當他是另一個Michael Burry般崇拜,當然財演只是提供我們娛樂而不是智慧。
我想提醒Blog友,股票市場是要落註,不能玩篤手指用把口看升或看跌,而是一種計算成本和賠率後再加控制情緒的操作。筆者沽空的鄭煤機是真金白銀,亦因為如此,當被夾高17%至17元時非常恐懼,每天都想止蝕,幸運地能夠在回落至原價平倉,雖然感覺到下跌的催化劑己出現,但這10多天己經出了一身冷汗,每天睡不安寧,連選其它股的心情也影響,怎樣還有精力去想賺錢或吹噓看準這35%的下跌。
賺錢並非來自看對,而是來自做對。
我終於明白為何茫格說唔好玩沽空,亦估到茫格出汗時應該也是幾樣衰!:)
半年過去了,希望Blog友能夠從筆者的成敗中得到新啓發,
另外,7月份筆者在除淨後買入農行。
Happy investing to all of you!
P/S:有關工作坊,誠邀懂得Hangout和能夠提供高品質廣播的朋友聯絡本人!!!!!
名稱 | 股票代號 | 最新價格 | 組合比例 |
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建設銀行 | 939 | 7.08 | 36.3% |
工商銀行 | 601398 | 5.14 | 19.5% |
互太紡織 | 1382 | 12.38 | 8.0% |
川河集團 | 281 | 0.47 | 6.7% |
中國海洋石油 | 883 | 11 | 4.5% |
中國神華 | 1088 | 17.68 | 2.9% |
中國財險 | 2328 | 17.32 | 2.5% |
順豪科技 | 219 | 3.23 | 2.4% |
金利來集團 | 533 | 3.52 | 2.1% |
匯賢產業信託 | 87001 | 3.48 | 2.1% |
永利澳門 | 1128 | 12.94 | 1.0% |
SunLife | SLF | 41.7 | 0.8% |
彩星集團 | 635 | 9.44 | 0.8% |
匯星印刷 | 1127 | 1.26 | 0.2% |
| | | 0.0% |
現金 | | | 10.2% |
| | | 100.0% |
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