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58同城,你還是收購了趕集網吧!

來源: http://newshtml.iheima.com/2015/0415/149617.html

黑馬說:58收購趕集?昨晚11點多,我都打算睡覺了,《創業家》的采編群里開始傳播一篇《金融時報》的短文,該文稱據知情人士透露,58同城和趕集網已於4月14日簽署了諒解備忘錄。自從分類信息行業第一個上市公司的榮譽歸屬於58同城後,市場上就出現了一個經久不息的傳言:58將收購趕集。
 
考慮到這兩天的傳言太過甚囂塵上,我開始反複琢磨我見到的相關人士的種種言行舉止,試圖尋找出某種確定性的蛛絲馬跡。58同城的某位VP明確告訴《創業家》“不太了解”這事兒後,我大概確定了這次雖非空穴來風,但58的確沒收購趕集。
但萬一真的收購了呢?
 
\文 | 本刊記者 和陽
 
我們先為楊浩湧喝一聲彩
 
楊浩湧的江湖地位一度直線滑坡。分類信息行業在中國互聯網本是各大佬不大瞧得上的行業,楊浩湧與姚勁波僅僅是這個邊緣行業的數一數二的人物。2013年底58同城率先上市後(詳見《58同城憑什麽上市》)的業績、市值一路狂飆,姚勁波這個曾經的域名販子、不起眼的站長,這個帶著眼睛一臉斯文,崇拜阿里巴巴的中年男人,一躍成為中國互聯網圈里不容忽視的中巨頭。
 
自上市後,姚勁波身上的聚光燈大概就沒離開過。這位新貴連綿不絕的領獎,我們在各類公開場合看到姚勁波談論分類信息、O2O、創業。楊浩湧身上沒有光芒。
 
如果創始人的公司已經在納斯達克上市,那麽創始人所言的可信度,起碼比沒上市的那位要高一點。所以當諸多媒體聽到2014年年底姚勁波在《創業家》的一個活動現場說出“上市後對手的增長基本坍塌了”、“趕集網的用戶量是我的一個子集,客戶量也是我的一個子集,產品也基本上是複制58,所以我收購它沒有意義”等話時,內心對於趕集網難免感到吃驚:它已經淪落到老大都懶得收購它了?!
 
至於楊浩湧聽到姚勁波的言語時內心是怎麽個波瀾壯闊,我們就無從猜想了。他曾正面回應過姚勁波,表示趕集網正持續增長、58同城的公關需要指導其老板的公開修養等等。行動上,騰訊投資58同城兩個月後,趕集網宣布獲得了老虎基金和凱雷集團的逾兩億美元投資。
 
一位投資人告訴我,趕集網以58同城一半的估值去融資,當然能融到,而且58同城市值越高,越方便它融資。不管國際頂級PE投資趕集網的目的是希望它迅速被賣給58同城,還是它獨立上市後用以擊敗58同城,這筆融資起碼意味著趕集網沒有大家想象的那麽破落。到年底,趕集網對外公布了一系列“今年收入很不錯”式的數據。
 
事實上,相當數量的行業新貴從趕集網融資完成開始相信,趕集網的實力仍在。而他們需要引以為鑒的是,自己上市後一定不能像58同城一樣無作為,得捏死競爭對手才行。
 
2014年底,趕集網宣布進軍C2C二手車交易。楊浩湧在經過大半年的調研後,打算在該領域投入超過1億美元。《創業家》前後采訪了他兩次,他都反複強調這規模不是制造噱頭忽悠媒體,是真的要投1億美元。楊還說,趕集網經營狀況很好,錢很多,幾個月前融來的錢還在賬上趴著呢。
 
我看著楊浩湧的圓臉,談論完趕集網做二手車的優勢、58同城的二手車打法等後,他正和我們閑聊一些運動類的話題。他顯得自如和隨意。楊好像接受了自己的地位,並且對其不那麽在意,因為他心里正想著更具沖擊力的未來大事件,而且信心滿滿。
 
沒多久,我又去采訪姚勁波。姚勁波說自己對趕集網的融資等消息看得很平淡,但他的確沒料到還有人投資趕集網,沒料到分類信息領域的競爭仍會加劇。姚勁波認為趕集網“絕對贏不了我們”,但它的存在“讓我們團隊不松懈,有緊張感,更團結”。
 
趕集網起碼作為行業第二名(它可能還是認為自己是第一)獲得了對手應有的尊重。不光對手,從對兩家傳言的描述也能感覺出輿論對趕集網的轉變。一開始,大家傳的是“58收購趕集”,隨著趕集網正面利好消息的釋放,“58趕集合並”的句式出現在了傳言中。
 
按結果倒推,趕集網這兩年來的營收變化曲線應該處於正常狀態。也就是說,在天生勢利眼的輿論環境對己不利的情況下,趕集網穩紮穩打,逐步上升。作為創始人,楊浩湧一面守住分類信息的老陣地,一面另辟蹊徑迎接服務業O2O浪潮。目前這兩大舉措都獲得了初步的效果。
 
合並的理由
 
如姚勁波所言,58同城與趕集網的競爭即便不如2011年的廣告大戰那麽激烈,也遠比2013年要緊張得多。但2011年是兩家行業新貴定座次、判輸贏的市場競爭。而58同城與趕集網現在的競爭卻顯得沒多大意義。
 
那麽,在分類信息領域,趕集網可能將繼續維持其專攻少量垂直品類的策略。
 
如果2011年是運動戰的話,現在趕集網就是在打純消耗的陣地戰。趕集網進攻但是攻不上來,作為產品、商業模式、用戶群基本類似的同業,趕集網若想在分類信息領域壓倒58同城,得再拿超過58同城融資額一倍的錢。粗略計算大約為10億美元。根據趕集網最新的融資傳言,楊浩湧只打算要2億美元左右。所以,趕集網不會再大舉進攻。58同城防守輕松但也滅不了對方。
 
在前述態勢下,除了廣告公司、代言人、百度等利益相關方挺高興之外,58同城、趕集網的大量相關人士恐怕都不輕松。如果合並的話,新公司的市場費用會大幅減少至健康水平。沒有這種消耗式的競爭,向百度等上遊的議價能力也能相應提高。
 
資本市場樂見其成。一旦兩家合並,那新公司能獲得接近壟斷的市場地位。新公司對客戶的影響力將會顯著加強。所以這兩天58同城收購趕集網的消息甚囂塵上後,58同城的股價接連大漲,截止我發稿時已經漲到了67美元。
 
老大、老二的行業排名成型後,雙方都沒以前那麽關註彼此。楊浩湧去琢磨二手車,姚勁波在做投資並關註著58到家。但兩人的精力中必須得有相當部分放在分類信息業務上。因為在自己的視野範圍內,仍然存在著一個不容忽視的競爭對手。
 
但如果兩家合並了,姚、楊中的一人甚至兩人,都可以把自己的全部精力放到更值得開拓的o2o領域中去。趕集網的投資人徐新2015年初在《創業家》的一個活動上也談到了這一點,“趕集和58同城合作並不一定能夠拿到壟斷地位,但是他們可以很大程度上獲取利潤。他們之前互相打人才戰、價格戰,沒有力量去搞創新。”
 
不合並的理由
 
當然,如果58同城沒收購趕集的話,理由或許更充分。
 
企業文化的融合是個問題。雖然姚勁波、楊浩湧之間沒有私人恩怨,雙方公司的競爭也大致處於道德範圍內。但我進出58同城、趕集網數次,能明顯感覺到蕩漾其間的對於彼此的不屑、輕微的敵意。比如談到流量時,這邊說自己是第一,那邊就接上一句“我們是它的好幾倍”。這邊說自己年收入已達多少量級,那邊就表示其直營城市太少,利潤太薄。雙方的數千名員工已經在這種氛圍里沈浸了數年之久。大範圍的調整心態,認可彼此的能力費時費力而且事倍功半。楊浩湧願意給姚勁波打下手嗎?
 
中國的互聯網公司收購同質化企業鮮見成功案例,可能是大家不知道該如何完成這類整合。兩家產品、用戶、客戶分布、商業模式基本一致的公司合並之後效果不好,最典型的案例就是優酷土豆了。無論是從經營數據還是競爭態勢上,優酷土豆至今未發揮出明顯的協同效應。
 
沒有外力促進。滴滴和快的合並的基礎在於兩家的勢力範圍大致有個區分,兩家的估值也差不多,但400億美元估值的Uber進入中國擔當了直接的催化劑。突然之間,滴滴和快的同時感受到了來自一個方向上的壓力,於是兩者合並了。但58同城的日子過得很舒服:信息業務連續增長,O2O業務開展得有條不紊,當初說要投10億美元的承諾正在一一兌現。趕集網過得也挺愜意。趕集的二手車業務已經引起了業內的忌憚,傳統的信息業務亮點湧現,趕集網要獨立上市的姿態開始逐漸明朗。他們在信息業務上沒有外敵,craigslist在中國大陸從來不成氣候。那些嚷嚷著要顛覆他們某個品類的服務業O2O公司都還處於確立產品模型、探索商業模式的階段,誰滅了誰都還不一定。
 
2014年底,姚勁波向《創業家》表示,他當初說“趕集網的用戶量是58一個子集”的話語“有錯嗎?”他的下一句話是,“即使收購了趕集網,我也把它關掉。確實沒有意義,用戶不需要兩個差不多的東西。”
 
考慮到兩家公司的內外環境均未發生顯著變化,在可見的未來,我實在看不到它們合並的理由。不過,從消滅低水平重複新聞源的角度來看,這兩家公司合並了倒是挺好。

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