從嵌入式芯片產業的強勢再看物聯網發展 立春
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新產業革命早已不是紙上談兵，而是正在進行中，對於大多數在各行各業忙碌的人們來說，鮮有機會登高一望，來體會和目睹某種趨勢的形成，做投資的最大好處，就是可以百業融通，並迅速窺得先機，就像看人作畫，全部過程好幾個小時，一般人只在最後半小時才看出究竟，而熟悉繪畫與畫家風格的人，畫家一動筆就基本知道個大概了。
前幾天一位久違的朋友請我吃飯，他是IT業的，席間和我提到現在SAAS這個行當很火，很缺人，看上去很有希望，我說是的，SAAS展開來是 SOFTWARE AS A SERVICE，意思是軟件即服務，是云計算架構下的軟件服務，省掉軟件安裝，服務像電訊信號那樣，客戶端聯網即可從云間獲得服務，這東西早在四年前我就接觸了，那時還相對概念，今天已經要大行其道了， 選擇這個行當，未來發展肯定有空間！他稍有訝異的看看我，大概想一個業外人怎會知道這些吧。
現代產業的高度細分化態勢，讓一個資深IT人面對本行業內的新技術趨勢發展都顯得慢了好幾拍，想起幾年前研究移動互聯網產業鏈的時候，遇到其中一家云計算服務公司BroadSoft Inc時，搞不清楚其業務在產業鏈中具體的作用和意義，正好以前有一個朋友，曾是鄰居，他一年多前從愛立信辭職去了在美國的這家公司，於是找他答疑，結果失望透頂，完全不知所云，但我是不能怪他的，因為他所負責的，只是這個龐大產業當中很小的一塊，想想也是，如果一位優秀的工匠只是專注於一個局部的拋光和精雕工作，他是沒辦法告訴我他們的產品原來是樂山大佛的某個部分的。
一般投資者面對資本市場，無奈之處也就在此了，能選擇的也只能是追漲殺跌了，就算是比較專業的投資機構，如果僅僅把焦點專注在比較滯後的經濟數據和那些靜態過剩的傳統產業上，一樣也是要大大誤判市場的，天天拿大盤藍籌股唸經，鬱抑於它們的被低估，憤怒於概念股的無限險峰步步高，而不能潛心學習一些新知識，研究產業發展的新趨勢，那就將和許多過剩產能一樣，雖然靜態數據表現還好，但早晚是要被市場淘汰的。
新興產業物聯網，是智慧產業的集大成者，是整個信息產業革命發展的中高階段，直到為人工智能的大行其道創造好基礎，才算是完成了一個基本的建設，現在，就算是起步最早的美國，也仍處於初級階段，這是一個龐大的系統工程，每一個行業，每一項應用，每一個家庭，每一個人都會在今後相當長的一段時期內，不斷的被裹捲進去，現在流行的概念，智能家居，可穿戴，智能交通等等，都是物聯網產業的分支。
要實現物物互聯，首當其衝的就是功能多樣的智能處理器，然後才是各式各樣，形形色色的標識與識別體系。物聯首先從高端開始，逐次向中低端推進，直到最後實現大多數物體互聯；從高端開始，是因為最初的使用只有在高端才具備商業意義，並以此為開端向多個產業和行業滲透推進，這有利於其中的核心企業形成一個好的財務循環，否則是不可能長期推進這個產業發展的；另一方面對於物聯網這個巨大的系統工程來說，從高端技術開展有高屋建瓴，提攜綱領的意義。
中國大眾目前所理解的物聯網，主要是標識、識別體系和傳感體系，這是偏頗的，不完整，物聯的最終目的是智能化處理，有了骨骼和肌肉遠遠不夠，大腦才是最重要的，這才是物聯網產業的技術焦點。
這些重要的高端技術中，芯片大行業中的嵌入式微處理器產業，佔位權重最大，當前世界上嵌入式處理器的產品近千種，廣泛應用於多個行業，大的體系也有近30個分類，其發展模式也符合摩爾定律，即性能逐年提升，速度越來越快，價格越來越低，按照功能的差異，大致可以分為四大類，即微處理器、微控制器、數碼信號處理器，高集成度的嵌入式片上系統等等，這些技術，從源頭算起其實都已經有四十多年的發展歷史了，只是近年來，越來越小型化，越來越複雜化，越來越高性能化的發展態勢，使得他們成為物聯網產業發展的排頭兵，它們是物物智能相連然後實現智能化管理目的的核心部分。
既然屬於芯片大產業，那麼其產業鏈組成也很傳統，分為設計，晶圓製造，封裝與測試，這三大部分，越是上游越高端，護城河就越寬，雖然整個半導體產業晶圓製造、封裝與測試佔了大半壁江山，但是其技術含量相對要低，競爭更加激烈，那些在研發與設計方面具有優勢的企業，更值得被關注，近階段在美國資本市場上，這類企業表現搶眼，相當亮麗，以下介紹幾個較有代表性的公司。
Avago Technologies 安華高科，納斯達克代碼AVGO，是各種微處理器和傳感器和集成電路解決方案的集大成者，在高性能和集成方面的設計、研發能力卓越超群，涉獵範圍極廣 ，在無線通信、有線基礎設施、工業和汽車電子產品以及消費品與計算機外圍設備等四大市場擁有6000多種產品，其嵌入式系統控制方案在業界領先。
NXP Semiconductors NV ，恩智浦半導體，納斯達克代碼 NXPI，全球前十大半導體公司，在移動多媒體、智能家居解決方案以及音頻、視頻等領域有獨特而極為廣泛的應用，其嵌入式多媒體功能和新一代聯網多媒體設備是智能物聯產業發展的必需品，全球每兩台電視就會有它的產品，加上手機，汽車各種電子設備，幾乎每一個人都是它的用戶。
Microchip Technology Incorporated微芯科技，納斯達克代碼MCHP，是全球領先的單片機（MCU）和模擬半導體供應商，專注於嵌入式控制半導體市場，在設計、製造和整體解決方案方面，為全球數以千計的消費類產品提供服務，具有低成本，設計功能精準和快速高效的絕對優勢，競爭實力優秀。
Freescale Semiconductor，飛思卡爾半導體，紐交所代碼FSL，是全球領先的半導體公司，專注於嵌入式處理解決方案。飛思卡爾面向汽車、網絡、工業和消費電子市場，提供的技術包括微處理器、微控制器、傳感器、模擬集成電路和連接。飛思卡爾的一些主要應用和終端市場包括汽車安全、混合動力和全電動汽車、下一代無線基礎設施、智能能源管理、便攜式醫療器件、消費電器以及智能移動器件等。在全世界擁有多家設計、研發、製造和銷售機構。
Spansion， Inc.飛索半導體公司，納斯達克代碼CODE，在全球範圍內設計開發、生產及銷售嵌入式系統半導體產品。該公司供應快閃存儲器、微控制器、混合信號和模擬產品以及嵌入式芯片系統解決方案。該公司提供一長串並行和串行編碼型快閃存儲器以及低密度NAND快閃存儲器產品；飛索不久前收購富士通半導體有限公司的微控制器和模擬業務。它的閃存技術，加上收購的微控制器和模擬產品，可以促進高效能片上系統解決方案的問世，這些解決方案可以被用於開發速度更快、更智慧、更節能的產品，以及用於汽車、工業和消費應用的新一代「萬物互聯」產業。
上述企業，都是近年來資本市場的大牛股，它們預示了未來產業的發展方向，在列舉的幾個企業中，側重面各不相同，有全能型選手，也有相對專一的，相同點是它們都是物聯網智能處理體系的不可或缺，是全面實行產業智能化的基礎必備；上述企業多數都有中國分公司。
研究領先的美歐產業的意義和目的，除了拓展視野，把握髮展排頭兵的脈搏之外，對預先掌握中國相關企業的發展，有很大的指導意義，全球產業一體化的架構下，產業鏈的傳導性會很快體現出來，在整個半導體產業鏈中，台灣在中下游優勢明顯，特別是在中端的晶圓製造產業，全球十大廠商中，台企地位不菲；與美國和台灣的強勢相比，中國大陸的整體水平十分低下，主要產能集中在產業鏈的末端，也就是封裝與測試環節，最弱的環節就在研發與設計上，這個現狀是難以面對未來的物聯網智能化大潮的，2012年，中國的半導體芯片的進口依存度接近80%，高端芯片的進口率超過90%；至今這種高度依賴性的格局不變，中國的創新做的如何，高端芯片產業是一個很好的檢測區域，只是，就已經形成的大產業鏈體系而言，這方面的突破難度是極大的，因為行業應用的格局已經基本固化，客戶則是多年來一點一滴積累出來的，產品是不斷與用戶磨合，多次反饋精研之後才不斷擴大延伸的，因此這方面後進者要想逆襲的可能性幾乎為零。
中國從數年前的龍芯開始，一直強調芯片設計和製造當自強，自己也不能說不夠努力，但這不是一個可以一蹴而就的事情，十多年跑下來，差距依然巨大，好在芯片設計公司，從無到有，也在不斷成長中，像中天聯科，華為的海思，銳迪科，展訊通信，華潤矽科微電子，福州瑞芯，大唐微電子，中星微，國民技術等， 這些企業，是在向最難突破的高端芯片領域努力，不知正在蓬勃發展的智能產業，能否為這些企業的騰飛創造機會。從目前的產業結構看，中國面臨的挑戰很嚴峻，而且一些人的觀念上也有很大的誤區，例如目前被不斷提及的所謂信息安全問題，本質上是個偽概念，要麼你拒絕國際合作，重建一套自己的體系，完全用自己的核心技術武裝自己，可惜現狀如此落後，顯然是不可能的；要麼就徹底放棄這種迫害妄想症心態，積極參與國際合作，任何時候，國家之間的信息安全問題都存在，防範是必須的，但這不是技術創新和強調自主知識產權的絕對理由，這實質上是一種變相的閉關鎖國心態，最終對創新和企業參與國際競爭沒有任何好處 ，好在這只是一些局部的雜音，有技術主導能力當然是重要的，但這也要在合作中逐步實現，而且就算實現了，也要報有開放的態度和心態，國與國之間的技術封鎖，和檔案資料一樣，是相對的，有時限的，強是強在不斷有高技術湧出，而不是死抱著幾個優勢技術做壁壘，造長城的結果，除了勞民傷財，就是培養封閉和不思進取，最後積弱積貧。
好在整體趨勢上，中國已經完全融入了國際分工，智能物聯網產業大潮湧起時，只有放馬疆野，才會佔取儘可能大的份額，而且物聯網的實現需要更大的信任與合作，目前只是基礎建設階段，有太多的標準和協議需要磨合與認定，中國雖然在高端技術方面劣勢明顯，但具體到各種商業應用上，作為用戶與合作方的話語權還是很大的，在這個過程中，完全有可能後來者居上，甚至培養出有自己獨特技術優勢的企業，當下很多新興企業所推出的智能家居，智能電器，智能醫療，智能汽車，智能可穿戴產品，就是這種合作的產物，作為如此巨大的發展方向，在投資上不可迴避，但把握要點，有點難度，主要是時機與認識理解上的差異，不過這一點，只要加強學習，應該是可以克服的。
除了物聯網應用上的投資機會外，總體上，現在的半導體行業是值得關注的，儘管中國相關企業產業鏈佔位不妙，但全行業大發展之時，這類企業受益也是很明顯的，另一面，按照摩爾定律，半導體產業的競爭淘汰率也不低，但也有章可循，那些有利於降低成本的新技術總是有投資價值的，比如近幾年興起的能使用12英吋晶圓的芯片廠，一片8英吋晶圓可製造100塊芯片，而12吋能製造225塊，成本優勢不言而喻，在這個變遷過程中有先發優勢的企業自然會有不俗的表現。
整體產業中，有IC設計能力的企業更值得關注，當然這裡面的判斷難度很大，比如國民技術，受困於移動支付的標準制定和金融企業的發展波折，有翅膀也遲遲飛不起來；另一家由自主知識產權的企業新大陸，5年前就開發出二維碼識讀芯片，並為此在北京開新聞發佈會，因為這也是一枚「中國芯」，但應用市場一直不能啟動，企業也做不出成績來，要等待二維碼使用的大規模普及化才行，近期移動支付方面可能是一次突破，如果二維碼支付放行，那麼企業終於等到了一個大的風口，可以高飛了；隨著二維碼應用的普及，二維碼芯片的可拓展空間還很大，甚至有可能成為構建物聯網智能體系中比較重要的一個分支，如果辨識和微處理系統再度集成，其可應用的空間倍增。所以雖然這家公司從未被定義為IC設計類企業，但這一細分領域的方向如果發展的好，倒是很有可能獨樹一幟的。
總之，物聯的目的是要實現智能化管理，智能化管理才能提升效率，因此物聯網的核心還是在智能化上，而不是我們之前簡單理解的傳感器和物體標識，搞了幾年的無錫物聯網大會就是這種簡單理解下的產物，儘管那也是整體物聯網架構中的重要分支，但卻是不是決定性的力量，物聯網的核心還是在信息集成、監控、處理和指令傳達上，按這個方向發展的企業才是抓住核心，前景可期。