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中國拯救阿根廷、委內瑞拉 下一個輪到俄羅斯?

來源: http://wallstreetcn.com/node/212335

中國作為全球一些遭遇重大金融困難國家“最後貸款人”的地位正在蒸蒸日上。

彭博援引中國官員周六表示,他們願意擴大一項240億美元的貨幣互換機制來幫助俄羅斯克服1998年違約以來最糟糕的經濟危機。作為一項貨幣互換協議的一部分,中國自10月份以來已向阿根廷提供23億美元資金,並在上個月向委內瑞拉貸款40億美元,委內瑞拉的外匯儲備只夠償付兩年的債務。

通過向那些被國際資本市場拒之門外的國家提供貸款,中國國家主席習近平在提升中國在全球經濟中的影響力並沖擊到國際貨幣基金組織(IMF)作為遭遇金融困難國家最後貸款人的地位。雖然IMF傾向於在提供貸款時附加一些旨在穩定一國財政的改革要求,分析人士認為中國的條件更多集中在確保其在資源豐富國家的利益方面。

“口袋里有別人的借據總是好事兒,” 丹麥科靈Global Evolution A/S協助管理大約20億美元新興市場債券的首席投資官Morten Bugge通過電話表示。“這些國家是中國的朋友和同誌,確保獲得長期能源供應可能是動機之一。”

盧布兌美元在紐約當地時間周一上午10:48勁升6%至55.2270盧布,之前香港《鳳凰衛視》援引中國商務部部長高虎城的話說,擴大兩國之間的貨幣互換機制將有助於俄羅斯。盧布在過去兩天升值11%,貶幅縮小,之前遭遇拋售使得盧布成為過去六個月全球表現最差的貨幣。

貨幣互換

中國和俄羅斯在10月份簽署了一項三年期規模為1500億元人民幣(240億美元)的貨幣互換協議,俄羅斯可以通過協議借入人民幣並借出盧布。雖然這一協議不會減少盧布方面的主要壓力來源——油價大跌以及俄羅斯因吞並克里米亞而遭受西方國家制裁導致盧布今年大幅貶值41%,但這可以促進投資者對俄羅斯的信心並有助於阻止資本外流。

來自於中國的資金推動阿根廷的外匯儲備升至13個月高點309億美元,這對因為2001年在外債方面違約而被國際資本市場拒之門外的阿根廷而言無疑是雪中送炭。

阿根廷央行的一位官員在12月11日表示,作為與中國三年期貨幣互換協議的一部分,阿根廷本月早些時候從中國獲得價值10億美元的人民幣資金。這位官員要求匿名,因為未獲授權公開此事。這使得自10月份以來轉至阿根廷的資金達到23億美元。雙邊貨幣互換的上限為110億美元,期限三年。

委內瑞拉儲備

委內瑞拉總統馬杜羅上個月將其從中國借得的40億美元加入外匯儲備,之前該國外匯儲備降至11年來低點。委內瑞拉目前的外匯儲備約為210億美元,相當於2015年和2016年到期債務的金額。

委內瑞拉已經因為廁紙和牙膏等各種產品短缺而備受困擾,如今因為油價大跌問題而雪上加霜,石油是其最大的出口產品。據彭博匯總的信用違約掉期(CDS)數據顯示,交易員們認為委內瑞拉在未來五年無法償債的可能性高達89%。

“我認為這不是一項廣泛的政策來支持尋求中國幫助的任何國家,”Stone Harbor Investment Partnerscountry 在紐約的經濟學家Steffen Reichold在電子郵件中表示。“多個國家目前手頭緊張而且中國在伸出援手。這為中國贏得一些善意和影響力,並推廣了人民幣的運用。”

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